TRIM CHART MANIA. IHSG : Penembusan Yang Buruk. All Time High Baru Yang Dipaksakan. Education Corner. Bollinger Band. Mei 7, 2012.

(1)

Sector Indices

TRIM CHART

MANIA

Week in Review

Education Corner

IHSG terus bergerak dengan kecenderungan naik dalam rentang yang tipis. Pergerakan IHSG pun cenderung labil dan tipis dan baru pada sepekan terakhir IHSG menunjukkan pergerakan naik. All Time High lama di 4,232.92 telah ditembus namun hanya berbeda tipis dengan All Time High baru di 4,234.73. Bahkan pada hari itu, IHSG ditutup di bawah All Time High lama. Volume cenderung melemah dibanding pada dua minggu sebelumnya

KEnaIKan TIpIS dan voluME MEnuRun = pERgERaKan palSu ?

• Kami menilai kenaikan IHSG membentuk All Time High baru sedikit dipaksakan dan tidak akan tahan lama karena tidak didukung oleh penguatan volume dan pergerakan yang tidak besar. Kami pun tetap yakin IHSG akan terkoreksi sehat menjelang akhir 1H12 dengan koreksi antara 4,000 - 4,100 (sebelumnya kami memprediksi koreksi hingga 3,800 - 4,000)

• Pembentukan All Time High baru di 4,234.73 hanya berbeda tipis dengan All Time High lama di 4,215.44 dan pada IHSG pada hari penembusan tersebut tidak ditutup di atas All Time High lama. Hal ini terkesan IHSG dipaksakan naik dan harus membentuk rekor baru

• Volume sejak akhir Apr’12 hingga awal Mei’12 cenderung menurun dibanding pertengah Apr’12. Volume pada minggu menjelang New All Time High bahkan berada di bawah rerata sebulan (Moving Average 20d) sehingga volume dapat dikatakan kecil. Breakout dengan volume kecil kemungkinan besar adalah False Breakout, termasuk pembentukan All Time High baru

• Saham - saham yang kami suka dalam dua minggu ke depan adalah BKSL yang masih dalam pergerakan Uptrend, MEDC yang saat ini sudah sangat berpotensi membentuk Bottom dan akan segera Uptrend serta EXCL yang memiliki potensi Uptrend jangka menengah yang cukup besar

Bollinger Band adalah indikator untuk melihat volatilitas, arah trend dan kecenderungan Overbought atau Oversold. Bollinger Band terdiri dari tiga garis dimana garis tengahnya (Middle Band) adalah garis Moving Average. Dua garis terluar (Upper Band dan Lower Band) adalah Standard Deviation dari Moving Average. Bollinger Band awalnya digunakan untuk mengukur volatilitas (Standard Deviation) dari lebar antara Upper dan Lower Band. Dikarenakan Middle Band adalah Moving Average, Bollinger Band dapat digunakan untuk menentukan trend

Support 1 4.195 Resistance 1 4.232

Support 2 4.095 Resistance 2 4.300

PE Ratio 12,4X Avg. Vol. 3M 3.544jt Shares

SMA 20 4.170,92 SMA 200 3.888,62

Indices number Trend in 2 Weeks

Agriculture 2,274.52 Downtrend Basic Industry 439.53 Uptrend Misc. Industry 1,328.37 Uptrend

Mining 2,538.97 Downtrend Consumer 1,433.50 Sideways Finance 524.82 Uptrend Property 316.34 Uptrend Infrastructure 805.61 Sideways Trade 744.89 Uptrend

IHSg 4216.68

7.3 0.17%

IHSG : Penembusan Yang Buruk

All Time High Baru Yang Dipaksakan

Mei 7, 2012

Left _Right

Head

Neckline

(2)

Menuju puncak pergerakan

Kami memprediksi ADHI masih memiliki Upside Potential hingga maksimal 1,090 untuk kemudian bergerak Sidewas. ADHI sendiri telah mencapai level Target Price dari Rounding Bottom yang terbentuk sejak Jul’11 hingga Apr’11. Sejak sebulan terakhir, ADHI bergerak dalam posisi akumulasi untuk kembali Uptrend

adhi Karya

Rp1.060

Mkt Cap : Rp1,9tr Kode: adHI

Support Resistance : 960, 1,030

Trend in 2 Weeks : Uptrend

Recommendation : Buy On Weakness

pencapaian Target price

Kami melihat WIKA sudah mendekati daerah Target Price secara teknikal dengan rentang target 1,000 hingga 1,150. WIKA pun telah mencapai Target Price dari Sideways jangka panjang WIKA di 1,100.

Wijaya Karya

Rp1.100

Mkt Cap : Rp6,6tr Kode: WIKa

Support Resistance : 1,970, 1,150

Trend in 2 Weeks : Sideways

Current Strategy : Sell On Strength

Membuka peluang uptrend

Kami melihat PTPP sudah membuka peluang Uptrend jangka panjang setelah berhasil melewati level 750 yang merupakan level Significant sejak Apr’11. Sejak Jan’11 hingga Mei’12, PTPP terlihat membentuk pola yang mirip dengan Inverted Head and Shoulders yang memberikan potensi Bullish

pembangunan perumahan

Rp760 Mkt Cap : Rp3,7tr Kode: pTpp

Support Resistance : 710, 820

Current Strategy : Trading Buy

(3)

Waspadai potensi “Rehat”

Kami masih melihat adanya potensi Uptrend untuk SSIA namun dalam waktu dekat, SSIA berpotensi Sideways untuk ‘rehat’ dan akumulasi. Meski demikian, kami menyarankan untuk mewaspadai potensi Bearish yang semakin besar seiring dengan kenaikan SSIA yang sudah sangat tinggi

Surya Semesta Internusa

Rp1.160 Mkt Cap : Rp5,5tr Kode: SSIa

Current Strategy : Wait For Confirmation

Masih akan Bullish

Kami masih melihat adanya potensi Uptrend untuk KIJA terutama apabila KIJA berhasil menembus level 245. Pergerakan KIJA sejak Mar’12 terlihat berada dalam pergerakan Fibonacci Retracement dengan potensi Bullish

Kawasan Industri Jababeka

Rp245 Mkt Cap : Rp4,8tr Kode: KIJa

dalam up Swing

Kami yakin CMNP sedang dalam pergerakan Up Swing hingga level 2,500 - 2,600, setelah terkoreksi hingga 2,150, dengan metode Fibonacci Retracement. Secara pergerakan jangka panjang, CMNP masih berada setengah dari Target Price kami secara teknikal

Citra Marga nusaphala persada

Rp2.375 Mkt Cap : Rp4,7tr Kode: CMnp

puncak Fibonacci Tertinggi

Kami prediksi JSMR masih berada dalam posisi yang cukup tinggi dan berpeluang tertahan di level 200% (5,625) level Fibonacci Retracement yang kami tarik dari Jan’11 hingga Agus’11. Kami pun melihat JSMR lebih berpotensi bergerak Sideways dengan rentang 5,200 hingga 5,600

Jasa Marga

Rp5.500

Mkt Cap : Rp37,4tr Kode: JSMR

(4)

Menuju proses Bottoming

Kami masih percaya ADRO dapat bergerak Uptrend dalam masa mendatang dan saat ini ADRO masih dalam proses membentuk Bottom. Kami prediksi ADRO masih akan bergerak dalam rentang 1,700 - 1,800

adaro Energy

Rp1.810

Mkt Cap : Rp57,9tr Kode:adRo

Support Telah Tembus

Kami kecewa ketika HRUM turun menembus Support Retracement Fibo kami di 7,500 dan kami prediksi HRUM masih berpotensi turun hingga 6,600. Meski demikian, kami pun tetap percaya HRUM sedang membentuk Bottom dalam jangka menengah

Harum Energy

Rp7.100

Mkt Cap : Rp19,2tr Kode: HRuM

Trend in 2 Weeks : Downtrend

Current Strategy : Trading Sell

Breakaway gap dan Head and Shoudlers

Kami melihat adanya Breakaway Gap (dan diikuti pola yang mirip dengan Head and Shoulders) yang berpotensi membawa ITMG turun mendekati titik Support di 36,250. Kami percaya ITMG akan bergerak Sideways jangka menengah - panjang sebagai Bottom

Indo Tambangraya Megah

Rp39.000 Mkt Cap : Rp44,1tr Kode: ITMg

penembusan Support penting

Kami prediksi PTBA akan turun hingga mendekati levell 16,200 - 16,800 setelah PTBA berhasil menembus Support di 18,800. PTBA masih tetap mempertahankan potensi Uptrend dalam jangka menengah (selama Support di 15,500 tidak tertembus) dan untuk jangka pendek, PTBA cenderung turun sebagai pembentukan Bottom

Tambang Batubara Bukit asam

Rp18.250 Mkt Cap : Rp42,0tr Kode: pTBa

(5)

Masih akan Sideways

Kami melihat BBCA berada dalam kondisi Sideways sebagai persiapan. Kami prediksi BBCA sedang bersiap untuk Uptrend setelah BBCA bisa naik menembus level 8,250. Namun demikian, Sideways BBCA ini pun sangat berpotensi Downtrend bila BBCA turun di bawah 7,700

Bank Central asia

Rp8.050 Mkt Cap : Rp196,5tr Kode: BBCa

ada potensi uptrend

BBNI terlihat berada dalam posisi Uptrend namun sangat diperlukan konfirmasi lebih lanjut karena BBNI harus keluar dari Sideways jangka menengahnya. BBNI mengonfirmasi Uptrend apabila berhasil menembus 4,425

Bank negara Indonesia

Rp4.025 Mkt Cap : Rp74,3tr Kode: BBnI

dekat Support Kuat

Kami prediksi BBRI sedang berada dalam Support dari Sideways jangka menengah dan untuk jangka pendek ada potensi Rebound. Support di 6,350 berpotensi menahan penurunan BBRI setelah volume pada level tersebut sangat tinggi. Kami prediksi masih berpotensi Sideways untuk jangka menengah

Bank Rakyat Indonesia

Rp6.550 Mkt Cap : Rp160,0tr Kode: BBRI

Berpotensi Menembus Resistance

Kami melihat BMRI berpotensi naik menguji level tertinggi sejak Agus’11 yang merupakan Gap Down di 7,550. BMRI pun berpotensi menguji level All Time High di 8,150 apabila ternyata BMRI berhasil menembus level 7,750

Bank Mandiri

Rp7.350

Mkt Cap : Rp169.8tr Kode: BMRI

(6)

Mengulang Rebound

Kami cukup yakin AALI mampu Rebound pada Support yang sudah dua kali teruji sejak Feb’12 di 21,000. Meskipun Uptrend, kami melihat level Resistance di 22,800 akan menahan kenaikan AALI untuk bergerak lebih tinggi

astra agro lestari

Rp21.650 Mkt Cap : Rp34,1tr Kode: aalI

Mematahkan up Trendline

Kami sedikit khawatir ketika LSIP turun di bawah 2,700 karena berarti LSIP telah turun menembus Up Trendline yang menjaga Uptrend LSIP. Dengan demikian, LSIP sangat berpotensi memasuki Downtrend. Meski demikian, masih terbuka potensi False Breakout yang membatalkan Downtrend LSIP

pp london Sumatra Indonesia

Rp2.625 Mkt Cap : Rp17,9tr Kode: lSIp

akan Koreksi Sehat

Kami yakin MEDC sudah memulai awal dari Uptrend dengan membentuk Bottom sejak Mar’12 hingga Mei’12. Kami melihat Resistance 2,350 mampu menahan MEDC untuk tidak naik terlebih dahulu sehingga dalam dua minggu ke depan kami melihat MEDC akan cenderung turun mendekati level 2,100

Medco Energi International

Rp2.275 Mkt Cap : Rp7,6tr Kode: MEdC

Satu Konfirmasi Lagi

Kami mulai melihat potensi PGAS untuk Uptrend semakin kuat setelah PGAS berhasil kembali berada di atas level Gap di 3,575. Kami masih menunggu apakah PGAS akan turun di bawah 3,575 untuk menyimpulkan kami salah atau naik di atas 3,675 (Minor Resistance) untuk membenarkan prediksi kami

perusahaan gas negara

Rp3.675 Mkt Cap : Rp89,1tr Kode: pgaS

(7)

Masih Sangat uptrend

Kami masih yakin BKSL dapat naik lebih tinggi dan sedang menuju Target Price dari Symmetrical Triangle di 470 - 500 untuk jangka menengah. Resistance terdekat BKSL ada di 355. BKSL akan semakin berpotensi menuju level tersebut setelah BKSL berhasil ditutup di atas 325

Sentul City

Rp320

Mkt Cap : Rp10,0tr Kode: BKSl

puncak Yang Mungkin Masih Bisa di Tembus

Kami cenderung melihat BSDE saat ini sudah berada di Puncak di 1,500 yang merupakan 200% dari Fibonacci Retracement yang kami tarik sejak Jan’12 hingga Feb’12. BSDE berpotensi bergerak Downtrend namun mempertimbangkan sektornya yang sedang menarik, BSDE lebih berpotensi Sideways

Bumi Serpong damai

Rp1.470 Mkt Cap : Rp25,7tr Kode: BSdE

Baru Mencapai Target price Terdekat

Kami masih tetap percaya EXCL berpotensi naik setelah menembus level 5,700 yang merupakan Resistance penting sejak Agus’11. Penurunan saat ini hanyalah bersifat sementara dan sebagai Throwback (selama tidak di bawah Support 5,450)

Xl axiata

Rp5.600

Mkt Cap : Rp47,7tr Kode: EXCl

Sideways Setelah Kenaikan Besar

Kami prediksi TLKM masih dapat naik namun untuk dua minggu ke depan, TLKM akan cenderung bergerak Sideways dengan rentang 7,900 hingga 8,600 sebagai bagian dari akumulasi untuk naik lebih tinggi lagi

Telekomunikasi Indonesia

Rp8.350 Mkt Cap : Rp168,3tr Kode: TlKM

(8)

Sideways akan Segera Berakhir

Kami cukup yakin GGRM akan segera mengakhir Sideways - nya dan kemudian bergerak Uptrend. Namun prediksi kami harus diuji di level 60,000 dimana teruji kuat menahan kenaikan GGRM sejak Feb’12

gudang garam

Rp58.400

Mkt Cap : Rp112,4r Kode: ggRM

ada upside potential

Kami cukup terkejut ketika ICBP berhasil melewati 5,700 namun senang karena dengan begitu membuka peluang ICBP untuk naik menuju level 6,000 yang merupakan tertinggi sejak Agus’11. ICBP masih cukup rawan untuk turun di bawah 5,700 namun potensi tersebut masih cukup kecil

Indofood CBp Sukses Makmur

Rp5.800 Mkt Cap : Rp33,8tr Kode: ICBp

penembusan Yang Tidak akan lama

Kami tidak mellihat adanya potensi UNVR untuk naik dan kami prediksi UNVR akan sulit berada di atas 22,000. Kami cenderung melihat UNVR akan mempertahankan Sideways di 19,000 - 21,250

unilever Indonesia

Rp21.250 Mkt Cap : Rp162,1tr Kode: unvR

(9)

Masih Tersisa potensi uptrend

Prediksi kami bahwa ASII akan Bullish mencapai level 80,000 karena Inverted Head and Shoulders pada Feb’12 hingga Apr’12 sudah salah setelah ASII turun hingga menyentuh 70,700. Meski demikian, potensi Uptrend masih ada selama ASII berhasil menembus Resistance Sideways di 75,000

astra International

Rp72.700 Mkt Cap : Rp294,3tr Kode: aSII

Current Strategy : Wat For Confirmation

potensi Besar untuk uptrend

Kami sangat menyukai IMAS dan yakin IMAS akan menuju setidaknya level Target Price dari Rounding Bottom (dengan bentuk yang kurang tepat) di 19,550. Setelah menembus level 16,400 dan mengonfirmasi “Rounding Bottom” tersebut, IMAS membentuk Ascending Triangle yang semakin memperkuat potensi menuju leve 19,550

Indomobil Sukses Internasional

Rp18.200 Mkt Cap : Rp25,1tr Kode: IMaS

Masih ada Kenaikan

Kami sempat berpikir ERAA akan jatuh ketika ERAA menembus level 1,600 (namun segera di tutup di atas level tersebut) dan kami terbukti salah dengan pergerakan naik sebesar 5%. Dalam dua minggu ke depan, ERAA berpotensi menguji level Resistance terdekat di 1,770

Erajaya Swasembada

Rp1.690 Mkt Cap : Rp4,9tr Kode: ERaa

Sisa Setengah Kenaikan

RALS sedang menuju Target Price di 1,030 yang berasal dari Rounding Bottom (yang tidak terlalu Valid). Ada potensi koreksi dalam waktu dekat dan kami memperkirakan tidak akan di sampai di bawah 890. Hal tersebut memberikan kesempatan Buy On Weakness

Ramayana lestari Sentosa

Rp960 Mkt Cap : Rp6,8tr Kode: RalS

Support Resistance : 890, 1,030

Current Strategy : Buy On Weakness

(10)

pT Trimegah Securities Tbk

18th Fl, Artha Graha Building

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53

Jakarta 12190, INDONESIA

Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163

dISClaIMER

This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither

Support Resistance level

• Support adalah angka di bawah harga sekarang dan Resistance adalah angka di atas harga sekarang. • Support bertindak sebagai ‘lantai’ yang menahan harga agar tidak jatuh lebih dalam. Resistance bertindak sebagai ‘langit – langit’ yang menahan harga agar tidak naik lebih tinggi. • Apabila Support atau Resistance ditembus, harga akan cenderung menuju Support atau Resistance berikutnya. • Support yang sudah ditembus akan berubah menjadi Resistance dan sebaliknya. Trend in 2 Weeks

Trend yang berlaku hingga dua minggu ke depan (sampai edisi TRIM Chart Mania berikutnya)

Current Strategy

Rekomendasi kami pada tanggal terbitnya TRIM Chart Mania

Buy on Weakness

Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan terkoreksi sehingga memberikan kesempatan untuk membeli di bawah harga penutupan sekarang

Trading Buy

Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal

Wait For Confirmation

Rekomendasi untuk tidak melakukan apapun sebelum harga bergerak melewati level tertentu

Sell on Strength

Rekomendasi Jual menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan naik terlebih dahulu sehingga memberikan kesempatan untuk menjual di atas harga penutupan sekarang