A J R E N I K N A D U K A L I R E P , R U T K U R T S S I S I L A N A N A K N A B R E P I R T S U D N I DII NDONESIA 3 0 0 2 N U H A T -2008 (Structure-Conduct-PerformanceApproach h c a o r p p A y c n e i c if f E e v it a l e R s V ) AbraPuspaGhan iTalattov f o r P . FXSugiyanto ,MS T C A R T S B A s a h g n i k n a b f o y r t s u d n i e h T a very vtia lroleand strategic ni Indonesia' seconomic .s r e tt a m Naitonal banking industry ha sexpe irenced the dynamic ssince the enactmen tof n o it a l u g e r e d in t hemonetarysector .Thegovernmentthrough byBankIndonesia (BI )a sthe y ti r o h t u a y r a t e n o m sh a presented the va irouswsidomt hat direcltyinlfuenced thestructure , e h t behavior da n workforceofthenaitonalbankingindustry .Variou sgovernmen’t swisdom s a a response to the dynamic sof na itonal economy include monetary crisi sin 1997-1998 h c i h w sh a brokent he tsablitiyo fnaitonaleconomyandt hebankingindustry ni Indonesia. y d u t s s i h T intend t o ifnd ou tt hestructureofIndonesia' sbanking indu tsryduringt he 3 0 0 2 -2008 ,make analyze the in lfuence of the structure da n behavior / strategy of the y n a p m o c (bank )on ifrm’ sworkf orce .Thed ata tha tused ni thi sstudy ea r pane ldata from 3 0 0 2 -2008 wtih a sample fo thi sstudy si 28 commercia lbanks .The model o fanaly iss tha t d e s u ni thi sresearch si method of Fixed Effecst Model (FEM) .Thi sstudy a lso aimed to e r a p m o c between the ot w approaches / mazhab (hypotheses )tha tcan describe et h t rue f o n o it i d n o c thebanking industry ni Indonesia .The ifrs tapproach si theStructure-Conduct -e c n a m r o f r e P (SCP) approach ,whlie the second approach si the Relaitve Efifciency ( )R E h c a o r p p a . s tl u s e r e h T showed t hat b foth o Structure-Conduct-Performance (SCP) approache s e v it a l e R d n a Efifciency (RE )approache scan describe the condiiton of banks ni Indonesia, t n i o p s i h t showsthatt heworkf orceofthecompany (profti )isi n lfuenced byt hestructureo f e h t industrythrough aproxythera ito o fassets( RA )a onda ls inlfuencedbyt heefifciencyof y n a p m o c e h t through aproxyo fmarke tshare (MS) .Besidest ha,tt hepoin talso obtained the ,t l u s e r t hat the Net Interes t Margin (NIM) variable ha spo isitve impact and signiifcan tto ti f o r p . Whlie theCaptia lAdequacyRaito( CAR)variable ,theLoans ot DepostiRa ito (LDR) e l b a i r a v , the n -on performing loans (NPLs ) variable and the Owner variable wa s not i y lt n a c if i n g i s mpactt oprofti. s d r o w y e K :Industry o fBanking ,Structure-Conduct-Performance (SCP )Approach, Rela itve y c n e i c if f E (RE )Approach
N A U L U H A D N E P i rt s u d n I .t a s e p t a g n a s n a k n a b r e p i rt s u d n i n a g n a b m e k r e p i n i t a a s i s a s il a b o l g a r e m a l a D u a t a a r a t n a r e p i a g a b e s a y n i s g n u f a n e r a k s i g e t a rt s g n a y n a r e p i k il i m e m n a k n a b r e p a n a d n a h i b e l e k g n a y k a h i p i r a d a n a d i s a s il i b o m e m u ti a y , i s a i d e m r e t n i i s g n u f n a k a n a s k a l e m (penabung )kepada pihak yang membutuhkan dana (pelaku usaha) .Ha lin isejalan dengan g n a d n U t a n a m a -Undang No.10 Tahun 1998 ,bank adalah badan proyek yang menghimpun m a l a d t a k a r a y s a m a d a p e k a y n n a k r u l a y n e m n a d n a n a p m i s k u t n e b m a l a d t a k a r a y s a m i r a d a n a d k u t n e b kredi tdan/ataubentukl ainnyadalamr angkameningkatkant ara fhidupr akyat . 0 6 9 1 n u h a t a r e i d a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p s i n s i B -andan70-anmerupakanbisni syang i p a t e t , h a b a s a n i r a c n e m u lr e p k a d it k n a b , r e k g n a h i s a m k n a b n a s e K . l a n e k r e t u ti g e b m u l e b l a b e s iknya nasabahlah yang datang mencar ibank .Kemudian erat ahun 80-an dan era 90- an f it k a i a l u m n a k n a b r e p u rt s u j i n i a r e i d a n e r a k , k il a b r e t i d a j n e m n a k n a b r e p a i n u D n a s e k 7 . o N U U n a d 8 8 9 1 n u h a t 8 8 o t k a p , 3 8 n u j k a p a y n r a u l e k n a g n e d n a k h a B . h a b a s a n r a j e g n e m tahun 1992 ,Perbankan d iIndonesia tumbuh subur ,puluhan bank baru berdiir .Ha lin i u ti g e b k n a b n a k ir i d n e m k u t n u h a t n ir e m e p h e l o n a k ir e b i d g n a y n a t a p m e s e k n a k b a b e s i d , 0 0 0 . 0 0 0 . 0 5 . p R l a d o m n a g n e d a y n l a s i m h a d u m - seitap orang dapa t mendi irkan BPR , e s a y n t a b i k a itap orang dengan mudah dapa t mendiirkan bank baru padaha l mereka .) 4 0 0 2 , ri m s a K ( k i a b a r a c e s k n a b l a n e g n e m k a d it a y n m u l e b e s a i n u d n a r u c n a h e k n a k a p u r e m 0 0 0 2 n u h a t i a p m a s 7 9 9 1 n u h a t l a w a a y n t u j n a l e S u b i d u a t a i s a d i u k il i d k n a b n a h u l u P . a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p barkandanpuluhanl ag id imerge r a t s a w S k il i m n u p u a m h a t n ir e m e P k il i m k n a b k i a b n a i g u r e k a ti r e d n e m s u r e n e m s u r e t t a b i k a . a y n n a a l o l e g n e p m a l a d h a l a s t a b i k a h a l a d a a i s e n o d n I n a k n a b r e p a i n u d n a k o r b o b e K . l a n o i s a N p n a k a p u r e m t u b e s r e t n a k n a b r e p a i n u d a y n r u c n a H elajaran yang berhargabag iparabanki rd i t e c a m t i d e r k o i s a r t u b e s r e t s i s ir k a s a m a d a p n a k h a B . ) 4 0 0 2 , ri m s a K ( a y n s u s u h k a i s e n o d n I s n a o L g n i m r o f r e P n o N (NPL )indusrt iperbankan nasiona lmencapa i60% (Kompa sdalam .) 8 0 0 2 , d a j a r d u M n I n a k n a b r e p i rt s u d n i i n i K donesia masih belum puilh sepenuhnya akiba thantaman i tr e p e s n a k n a b r e p r o t a k i d n i u t a s h a l a s 3 0 0 2 n u h a t a d a P . t u b e s r e t i m o n o k e s i s ir k Loan to o it a R t i s o p e D (LDR )berada pada posis i50-60% dan saa tin imenjad i76% .Kemudian a m g n a y a g it e k k a h i p a n a d r u t k u rt s sih didominas ioleh danaj angkapendek sepetr igrio dan m a l a d a y n a m a t u i s g n u f n a k n a l a j n e m t a p a d m u l e b n a k n a b r e p a w h a b n a k k u j n u n e m , n a g n u b a t m a r g o r p n a g n e d g n ir i e s , n a i k i m e d n u m a N . i s a i d e m r e t n i i s g n u f u ti a y , n a i m o n o k e r e p m e t s i s d i d g n a y n a k n a b r e p n a t a h e y n e p orong oleh Bank Indonesia , indusrt i perbankan mula i
, i m o n o k e s i s ir k a m a l e s n a k u r u p r e t e k i s i s o p i r a d t a k g n i n e m g n a y a jr e n i k n a k k u j n u n e m .) 4 0 0 2 , k if u a T ( s i s ir k m u l e b e s it r e p e s a jr e n i k t a k g n it i a p a c n e m m u l e b n u p u a l a w Tabe l1 d n I i d m u m U k n a B t e s A n a g n a b m e k r e P onesia k n a B k o p m o l e K ) p R r a il i m ( t e s A 3 0 0 2 2004 2005 2006 2007 2008 o r e s r e P 498.575 510.355 553.26 612.315 725.740 829.813 a s i v e D N S U B 369.270 420.148 488.411 566.119 693.981 787.495 n o N N S U B -Devisa 11.200 12.809 14.851 17.737 23.409 27.130 D P B 60.487 69.916 94.429 138.898 147.335 162.623 n a r u p m a C 26.577 30.599 36.511 42.018 63.834 88.329 g n i s A 45.416 56.570 79.769 87.565 102.397 145.261 t e s A l a t o T 1.011.527 1.100.398 1.267.240 1.464.654 1.756.699 2.040.654 n a k n a b r e P k it s it a t S : r e b m u S IndonesiaJ un i2010 ,BankI ndonesia ,diolah l e b a T 1 menunjukkan bahwa kondis iindusrt iperbankan d iIndonesia menunjukkan l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i n a u j a m e k r o t a k i d n i u t a s h a l a S . n a k if i n g i s g n a y n a g n a b m e k r e p k n a b t e s a n a g n a b m e k r e p t a h il e m n a g n e d u ti a y umumdiI ndonesia .Padat ahun2003 totalase t 1 1 0 . 1 . p R r a s e b e s m u m u k n a b t irilun dan pada tahun-tahun beirkutnya teru smengalam i 0 2 n u h a t a d a p a g g n i h n a t a k g n i n e p 0 8tota lase tbank umumt elahmencapaiRp .2.040 tirilun . a b k o p m o l e k n a k r a s a d r e b t a h il i d a k i J nk ,semuakelompok bank t ersebut j uga menunjukkan .t e s a h a l m u j m a l a d n a t a k g n i n e p k o p m o l e K Bank Persero merupakan kelompok bank yang memiilk ijumlah ase t r a s e b e s u ti a y l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i a d a p r a s e b r e t Rp .829 tirilun pada tahun 2008 , k ii d n a i d u m e k ut ioleh Bank Umum SwastaNasiona lDevisa diposis ikedua dengan j umlah s t e s a ebesa rRp .787 tirilun .Beirkutnyad iikut ioleh Kelompok Bank Pembangunan Daerah , ) D P B ( Kelompok Bank Asing ,Kelompok Bank Campuran danBUSN Non Devisamasing r a s e b e s g n i s a m Rp .162t irilun ,Rp .145t irilun ,Rp .88t irilun ,danRp .27t irilun.
l e b a T 2 n a g n a b m e k r e P Asse tShareBankUmumdiI ndonesia k n a B k o p m o l e K ) % ( e r a h S s t e s s A 3 0 0 2 2004 2005 2006 2007 2008 o r e s r e P 49,29 46,38 43,66 41,81 41,31 40,66 a s i v e D N S U B 36,51 38,18 38,54 38,65 39,50 38,59 n o N N S U B -Devisa 1 ,11 1 ,16 1 ,17 1 ,21 1 ,33 1 ,33 D P B 5 ,98 6 ,35 7 ,45 9 ,48 8 ,39 7 ,97 n a r u p m a C 2 ,63 2 ,78 2 ,88 2 ,87 3 ,63 4 ,33 g n i s A 4 ,49 5 ,14 6 ,29 5 ,98 5 ,83 7 ,12 t e s A l a t o T 1 00 1 00 1 00 1 00 1 00 1 00 n a k n a b r e P k it s it a t S : r e b m u S IndonesiaJ un i2010 ,BankI ndonesia ,diolah a k a m t e s a l a t o t p a d a h r e t r a s a p a s g n a p n a k r a s a d r e b t a h il i d n a k n a b r e p i rt s u d n i a k i J m a l a d n a n i m o d g n il a p g n a y k n a b k o p m o l e k a u d n a k a p u r e m a s i v e D N S U B n a d o r e s r e P k n a B n a d o r e s r e P k n a B . l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i BUSNDevisamemiilk ipangsapasart erhadap ( t e s a asse tshare )sebesa r40,66%dan38,59%padat ahun2008 .Begtiupun padat ahun-tahun g n i a s r e b n a d n a n i m o d g n a y i s i s o p m a l a d u l a l e s t u b e s r e t k n a b k o p m o l e k a u d e k , a y n m u l e b e s i ri d n e s o r e s r e P k n a B k o p m o l e K . t a t e k terdri idar iempat bank miilk pemeirntah yatiu Bank B ( a i s e n o d n I t a y k a R k n a B , ) I N B ( a i s e n o d n I a r a g e N k n a B , ir i d n a M RI) ,dan Bank Tabungan ) N T B ( a r a g e N .SedangkankelompokBankBUSNDevisat erdri idar i24bank . l e b a T 3 n o d n I i d m u m U k n a B h a l m u J n a g n a b m e k r e P e sia k n a B k o p m o l e K n u h a T 5 0 0 2 2006 2007 2008 2009 2010* o r e s r e P k n a B 5 5 5 5 4 4 a s i v e D N S U B 3 4 3 5 3 5 3 5 3 4 3 5 a s i v e D n o N N S U B 3 7 3 6 3 6 3 3 3 1 3 2 D P B 2 6 2 6 2 6 2 6 2 6 2 6 n a r u p m a C k n a B 1 8 1 7 1 7 1 5 1 6 1 6 g n i s A k n a B 1 1 1 1 1 1 1 0 1 0 1 0 k n a B h a l m u J 1 31 1 30 1 30 1 24 1 21 1 23 h a l o i d , a i s e n o d n I k n a B , 0 1 0 2 i n u J a i s e n o d n I n a k n a b r e P k it s it a t S : r e b m u S i n u J *
l e b a T 3menunjukkanperkembanganj umlahbankumumdiI ndonesiadairt ahun2005 n e rt i d a jr e t 9 0 0 2 n u h a t n a g n e d i a p m a s 5 0 0 2 n u h a t ir a D . )i n u J r e p ( 0 1 0 2 n u h a t n a g n e d i a p m a s k a y n a b e s m u m u k n a b h a l m u j 9 0 0 2 n u h a t a d a p , a i s e n o d n I i d m u m u k n a b h a l m u j n a n u r u n e p . k n a b 1 2 1 Padaha lpada tahun 1997 atau sebelum tejradinya k irsi sd iASIA dan Indonesia . k n a b 0 4 2 k a y n a b e s a i s e n o d n I i d m u m u k n a b h a l m u j , a y n s u s u h k s a ti r o t o a y n s u s u h k h a t n ir e m e p h e l o n a k r a u l e k i d g n a y n a k a ji b e k i a g a b r e b a y n a d A n u s g n a l a r a c e s ) a i s e n o d n I k n a B ( r e t e n o m g t uru tmempengaruhii ndusrt iperbankan nasional . i d k n a b r u t k u rt s r u t a g n e m a b o c n e m I B , I P A n a g n a c n a r a y n a d a n a g n e d a j a s a y n l a s i M k n a b n a k a n a c n e ri D . ) k n a b h a l m u j( a i s e n o d n I -bank akan diklasi ifkasikan menuru tjumlah u k ir e b i a g a b e s n a u t n e t e k n a g n e d , a y n l a d o m :t . 1 Bank internasiona ldengan kapastia sdan kemampuan untuk beroperas id iwliayah 3 t a p a d r e t a y n a h n a k t e g r a ti d , n u il ir t 0 5 . p R s a t a i d l a d o m i k il i m e m a tr e s l a n o i s a n r e t n i . a j a s k n a b . 2 Bank nasiona lyang memiilk icakupan usahayang sangat l ua sdan beroperas isecara , n u il ir t 0 5 . p R n a g n e d i a p m a s n u il ir t 0 1 . p R a r a t n a l a d o m i k il i m e m a tr e s l a n o i s a n 3 t a p a d r e t n a k t e g r a ti d - 5bank. . 3 Bank foku syang kegiatan usahanya terfoku spada segmen usaha tetrentu sesua i g n i s a m i s n e t e p m o k n a d s a ti li b a p a k n a g n e d -masing bank . Bank-bank tersebu t t a p a d r e t n a k t e g r a ti d , n u il ir t 0 1 . p R n a g n e d i a p m a s r a il i m 0 0 1 . p R a r a t n a t e s a i k il i m e m 0 3 - 50bank. . 4 Bank Perkredtian Rakya t(BPR )dan bank dengan kegiatan usaha terbata syang i s a t a b i d k a d it a y n h a l m u j ,r a il i m 0 0 1 . p R h a w a b i d t e s a i k il i m e m g n o r o d n e m a y n ri h k a l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i m a l a d n a k a ji b e k i a g a b r e b a y n ri d a H g n i s a m -masing bank untuk semakin meningkatkan kinejra perusahaannya aga r itdak hanya n a k g n a n e m e m u p m a m a g u j i p a t e t l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i i d ) s i s k e ( n a h a tr e b u p m a m i a s r e p ngan .Sehinggakemudianmenairkuntukdtielti ibagaimanakah srtateg imasing-masing i d n a g n i a s r e p n a k g n a n e m e m a g u j n a d a y n a a h a s u r e p a jr e n i k n a k t a k g n i n e m m a l a d k n a b . l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i ( n a t a k e d n e p a u d a d a , n a k n a b r e p a jr e n i k t a h il e m k u t n U hypotheses ) yang dapa t 0 4 i r a d h i b e l a m a l e s n a t a b e d r e p i d a j n e m h a l e t t u b e s r e t n a t a k e d n e p a u d e k n a d n a k a n u g i d n a t a k e d n e p u ti a y a m a tr e p g n a y n a t a k e d n e P . n u h a t structure-conduct-performance(SCP )atau h a li t s i n a g n e d a g u j l a n e k i d g n a y structure-performance (SP )hypothese .s Menuru tGliber t n a k li s a h i d g n a y n a g n u t n u e k t a k g n it u ti a y P C S n a t a k e d n e p ) 7 0 0 2 , d a m a S m a l a d ( n a n n a H n a d
l i c e k n i k a m e S . a y n i s it e p m o k t a j a r e d n a d r a s a p r u t k u rt s h e l o g n u t n a g r e t t a g n a s k n a b h e l o n u e k a k a m i rt s u d n i u t a u s m a l a d ) i s it e p m o k ( n a g n i a s r e p t a j a r e d tungan yang akan diperoleh ( i s a rt n e s n o k o i s a r i g g n it n i k a m e s n a i d u m e K . r a s e b n i k a m e s n a a h a s u r e p concenrta iton ra ito ) n i k a m e s a k a m i rt s u d n i u t a u s itngg ipula itngka tkeuntunganyangakandiperolehperusahaan . d n e m n a i d u m e k t u b e s r e t ) P C S ( a m a tr e p n a t a k e d n e P apa ttantangan dar ipendekatan n a t a k e d n e p n a g n e d l a n e k i d g n a y a y n fi t a n r e tl a relaitve efifciency (RE) . Pendekatan RE ) s a ti li b a ti f o r p ( n a g n u t n u e k t a k g n it g n o r o d n e m n a k a g n a y h a l i s n e i s if e a w h a b n a k n a k e n e m 0 0 2 , d a m a S m a l a d ( k c o lr i m S t u r u n e M . i g g n it h i b e l g n a y 7) ,itdakadahubunganantara itngka t t a g n a s n a a h a s u r e p h a u b e s a jr e n i k , n i a l a t a k n a g n e D . n a g n u t n u e k t a k g n it n a g n e d i s a rt n e s n o k t a j a r e d n a k t a k g n i n e m u p m a m n a a h a s u r e p h a u b e s a k i J . a y n i s n e i s if e t a j a r e d i r a d g n u t n a g r e t y n g n i a s e p a r a p n a k g n i d n a b i d a y n i s n e i s if e a (ha l in ijuga tergantung dar i srtuktu rbiaya t a p a d t u b e s r e t n a a h a s u r e p a k a m ) a y n g n i a s e p i r a d h a d n e r h i b e l f it a l e r g n a y i s k u d o r p ( n a r u k u n a k t a k g n i n e m n a d a y n n a g n u t n u e k n a k l a m i s k a m e m size ) setra pangsa pasarnya (markets hare) .Makadar itiu ,peningkatanata skeuntungan( profti )danpangsapasar( marke t e r a h s )merupakan hasi ldar ieifsiens idan bukan dar i itngka tkonsenrtas i(concentra iton o it a r .) i rt s u d n i k u t n u E R n a d P C S n a t a k e d n e p n a g n e d t i a k r e t g n a y s ir i p m e t e s ir a p a r e b e B a l u p m i s e k n a k li s a h g n e m n a k n a b r e p n yang bervairasi .Untuk stud ikasu sd iwliayah USA , a tr e s ) 3 9 9 1 ( g n a i L n a d n a n n a H , ) 2 9 9 1 ( n a n n a H n a d r e g r e B , ) 4 8 9 1 ( t r e b li G n a it il e n e p g n a y n a it il e n e p a r a t n e m e S . P C S a s e t o p i h p a d a h r e t n a g n u k u d n a k ir e b m e m ) 1 9 9 1 ( n a n n a H 9 1 ( o n il r a C n a d m e l a C h e l o n a k u k a li d 91 )d iUSAdanSamad( 2007 )d iBangladeshmenolak i r a d n a k k u j n u ti d a d e b r e b t i k i d e s g n a y l i s a H . E R a s e t o p i h g n u k u d n e m n a d P C S a s e t o p i h a tr e s ) 0 0 0 2 ( d l e v n e o r G n a d r e k k i B , ) 6 9 9 1 ( i a R n a d g r e b d l o G n a it il e n e p a n a m i d , a p o r E a u n e b u j n u n e m ) 1 0 0 2 ( j o o R n a V n a d t n u P kkan hasi lyang mixed ,antarahipotesaSCP maupun RE . ) 4 0 0 2 , k if u a T ( t a p a d a g g n i h e s t u b e s r e t n a t a k e d n e p a u d n a k a n u g i d n a k a i ri d n e s i n i n a it il e n e p m a l a D i rt s u d n i i s i d n o k n a k r a b m a g g n e m k u t n u t a p e t h i b e l g n a y a s e t o p i h h a k a n a m i u h a t e k i d a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p . n a t a k e d n e p l a n e k i d i rt s u d n i i m o n o k e s i s il a n a m a l a D structure-conduct-performance ( h a r a e s g n a y n a g n u b u h n a k s a l e j n e m g n a y ) P C S ( ilnier )ataupunhubungan yang itmba lbailk D . n a a h a s u r e p a jr e n i k n a d u k a li r e p , r u t k u rt s a r a t n a alam pendekatan SCP , Rasio Ase t (RA)digunakan sebaga iva irabe lyang menjad iproxysrtuktu rpasar dan deraja tkompeits i ir t s u d n i m a l a d ,kemudianNetI nteres tMargin ( MN ),I Captia lAdequacyRaito (CAR) ,Loan s o it a R t i s o p e D o t (LDR) , dan Non Performing Loans (NPL )menjad i vairabe l perliaku g n i s a m h e l o n a k u k a li d g n a y ) i g e t a rt s ( -masingbank.
n a t a k e d n e p a l u p a d a , P C S n a t a k e d n e p n i a l e S rela itve efifciency (RE ) dimana . P C S a d a p ir a d f it a n r e tl a n a t a k e d n e p n a k a p u r e m i n i n a t a k e d n e p Marke tshare(pangsapasar ) g a b e s n a k a n u g i d a ivairabe lyangmenjad ip yrox e ifsiensis ebuahperusahaan( bank .) n a k a a y n ri h k a a d a P dtieilitpendekatan/mazhab( hypothesis )manakahyangl ebiht epa t . a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p i rt s u d n i i s i d n o k n a k r a b m a g g n e m m a l a d n a it il e n e p n a a y n a tr e p n a k u j a i d a k a m , t u b e s r e t h a l a s a m a d a p n a k r a s a d r e B sebaga i :t u k ir e b . 1 Bagaimana pengaruh srtuktu r dan perliaku terhadap kinejra dalam indusrt i ? a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p . 2 Pendekatan( hyphote iss )manakahyangl ebiht epa tdalammenggambarkankondis i n a b r e p i rt s u d n i kan d i Indonesia , pendekatan Structure-Conduct -Performance(SCP )ataukahpendekatanRelaitveEfifciency ( ER )? : h a l a d a i a p a c i d k a d n e h g n a y n a it il e n e p n a u j u T . 1 Menganailsispengaruh srtuktu r dan perliaku terhadap kinejra dalam indusrt i . a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p . 2 Menganailsis pendekatan (hypothe iss ) manakah yang lebih tepa t dalam , a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p i rt s u d n i i s i d n o k n a k r a b m a g g n e m Structure-Conduct -Performance ataukahpendekatanRelaitveEfifciency. I R O E T H A A L E T a m g i d a r a P Structure-Conduct-Performance(SCP) a r a t n a n a g n u b u h h a l a d a i rt s u d n i i m o n o k e s i s il a n a m a l a d r a s a d a k g n a r e k u t a s h a l a S r u t k u t S -Perliaku-Kine jra atau Stucture-Conduct-Performance S( -C-P) .Srtuktu r(structure ) ( u k a li r e p r e b i rt s u d n i u k a l e p a r a p a n a m i a g a b n a k u t n e n e m n a k a i rt s u d n i u t a u s conduct )yang ( a jr e n i k n a k u t n e n e m a y n ri h k a a d a p pe frormance ) indusrt i tersebu.t S-C- (P Structure -t c u d n o C -Pe frormance ) merupakan itga kategor i utama yang digunakan untuk meilha t r a s a p h a u b e s r u t k u rt S . r a s a p i d i d a jr e t g n a y n a g n i a s r e p n a d r a s a p r u t k u rt s i s i d n o k e m n a k a mpengaruh i perliaku perusahaan dalam pasa r tersebu t yang secara bersama -. n a h u r u l e s e k a r a c e s r a s a p m e t s i s a jr e n i k n a k u t n e n e m a m a s i r o e t a m a s r e b P C S i r o e t , a w h a b n a k a k u m e g n e m ) 6 9 9 1 ( y lr e t s e H n a d y e n r a B e c r u o s e r -based o f the ifrm merupakan perbaikan dar i teo ir biaya rtansaks i dan teor i s i s k e n a a h a s u r e p u t a u s a p a g n e m a y n a h n a k u b i rt s u d n i u t a u s m a l a d n a h a l a s a m r e P . n a n e g a e k u t a u s a jr e n i k a m a s g n a y i rt s u d n i m a l a d a p a g n e m a g u j n u m a n , ir t s u d n i u t a u s m a l a d
e o J n a d n o s a M . S . E . n i a l n a a h a s u r e p n a g n e d , a d e b r e b n a a h a s u r e p Bain menuru tShepherd a y n a H . P C S i r o e t n a k g n a b m e g n e m n a g n e d t u b e s r e t n a a y n a tr e p b a w a j n e m a h a s u r e b ) 0 9 9 1 ( g n a b m e k i d g n a y a p a a j a s kan oleh keduanya memiilk i tujuan yang berbeda dengan k t a a f n a m i d P C S i r o e t , a y n l a w a a d a P . i n i t a a s a d a p P C S i r o e t n a g n a b m e k r e p an untuk i r o e t n u p a d A . fi ti t e p m o k g n a r u k g n a y n a a h a s u r e p a y a h a b i g n a r u g n e m h a t n ir e m e p u t n a b m e m . n a a h a s u r e p s i g e t a rt s n e m e j a n a m i a g a b e s t a a f n a m r e b i n i t a a s a d a p P C S a w h a b n a k a k u m e g n e m g n a y ) 9 3 9 1 ( n o s a M h e l o n a k s u t e c i d P C S a m g i d a r a p r a s a D ( r u t k u rt s structure ) suatu indusrt i akan menentukan bagaimana para pelaku indusrt i ( u k a li r e p r e b conduct )yang padaakhrinyamenentukan keragaan atau kinejra(performance ) n i a l a r a t n a u k a li r e P . i s a rt n e s n o k o i s a r n a g n e d r u k u i d a y n a s a i b r u t k u rt S . t u b e s r e t i rt s u d n i i r a d t a h il i d itngka tpersaingan ataupun kolus ianta rprodusen .Keragaan atau kinejra suatu P C S n a g n u b u H . s a ti li b a ti f o r p n a d i s n e i s if e , i s a v o n i t a j a r e d i r a d n i a l a r a t n a r u k u i d i rt s u d n i :t u k ir e b i a g a b e s n a k r a b m a g i d t a p a d r a b m a G 1PendekatanStructure-Conduct-Performance(SCP) ( r a s a p a s g n a p u ti a y k o k o p n e m e l e a g it t a p a d r e t r a s a p r u t k u rt s m a l a D marke tshare) , ( r a s a p i s a rt n e s n o k marke t concentraiton ) dan hambatan-hambatan untuk masuk pasa r (barriert o enrty) .Perliaku pasar t erdri idar ikebjiakan-kebjiakan yang diadops ioleh pelaku r a s a p u k a li r e P . k u d o r p k it s ir e t k a r a k n a d a g r a h l a h m a l a d a m a t u r e t , a y n g n i a s e p a g u j n a d r a s a p o r p i g e t a rt s m a l a d u k a li r e p , a g r a h i g e t a rt s m a l a d u k a li r e p i d a j n e m n a k k o p m o l e k i d t a p a d duk a d a p n a k t a s u p i d a y n a s a i b i rt s u d n i a jr e n i k n a k g n a d e S . i s o m o r p i g e t a rt s m a l a d u k a li r e p n a d . i s u b ir t s i d m a l a d n a g n u b m a n i s e k n a d i g o l o n k e t n a u j a m e k , i s n e i s if e u ti a y k o k o p k e p s a a g it h a l a d a i rt s u d n i u t a u s a jr e n i k r u k u g n e m m a l a d n a k a n u g i d t a p a d g n a y l e b a ir a V Profti. u s i b a b e s l a i s r e v o rt n o k n a d g n a t n a n e m g n a y u s i i d a j n e m a m a l h a l e t P C S n a g n u b u H k o p m o l e k r a t n a n a k a d e b m e m g n a y h a li n i strukturails tdan behaviorist .Menuru tJoe Bain b a b e s , a jr e n i k l e b a ir a v i r a d g n it n e p h i b e l r u t k u rt s l e b a ir a v , ) 0 7 9 1 ( r e h t e r G m a l a d kinejra i tr e p e s , r u t k u rt s l e b a ir a v n a g n e d a y n a h k i a b n a g n e d n a k s a l e ji d t a p a d r a s a p concentraiton o it a r dan barrie rto enrty .Lebih jauh ,Joe Bain mengatakan bahwa perliaku pasa rhanya s r e b t a fi s i r a d n a n i m r e c n a k a p u r e m n a k h a b u a t a r a s a p a jr e n i k n a k a p u r e m aing pada suatu a t a k n a g n e d , i s a v r e s b o i d k u t n u n a ti l u s e k i m a l a g n e m g n ir e s r a s a p u k a li r e p u ti n i a l e S . r a s a p .f it k e y b o g n a y n a r u k u n a k u m e n e m k u t n u t il u s n i a l e r u t c u r t S Conduct Pe frormance
s i n n e D t u r u n e m P C S i r o e t r a s a d i s n a t s b u s , m u m u k u t n e b m a l a d , n a i k i m e d n u m a N l a d a , ) 0 0 0 2 ( f f o lr e P n a d ah srtuktu rpasa rdan perliaku perusahaan sebaga isumbe rkinejra r u t k u rt s u t a u s m a l a d n a a h a s u r e p , a n a m i a g a b n a k s a l e j n e m a h a s u r e b P C S i r o e T . n a a h a s u r e p , a y n i p u k g n il e m g n a y u t n e tr e t r a s a p (structure=S )akan berperliaku (conduct=C )sehingga n i k u t a u s a t p i c r e t ejra tetrentu (performance=P) . Secara lebih khusus , Maritn (1994) , g n o r o d n e m n a k a i g g n it g n a y i s a rt n e s n o k t a k g n it n a g n e d r a s a p r u t k u rt s a w h a b n a k a k u m e g n e m u k a li r e p n a d r u t k u rt S . n i a l a m a s u t a s g n i a s r e b a d a p ir a d i s u l o k u k a li r e p r e b k u t n u n a a h a s u r e p n a k a i n i mempengaruh ikinejrayangt ercermindalamharga ,eifsiensi ,atau itngkati novas.i a m g i d a r a P RelaitveEfifciency(RE) f it a n r e tl a n a t a k e d n e p n a k a p u r e m E R a m g i d a r a p , P C S a m g i d a r a p n a g n e d a d e b r e B u a t a a b a l n a g n e d i s n e i s if e a r a t n a n a ti a k r e t e k n a k s a l e j n e m g n a y kinejrayangdiharapkan oleh t a k g n it g n o r o d n e m n a k a g n a y h a l i s n e i s if e a w h a b n a k n a k e n e m E R n a t a k e d n e P . n a a h a s u r e p k a d it , ) 7 0 0 2 , d a m a S m a l a d ( k c o lr i m S t u r u n e M . i g g n it h i b e l g n a y ) s a ti li b a ti f o r p ( n a g n u t n u e k g n it n a g n e d i s a rt n e s n o k t a k g n it a r a t n a n a g n u b u h a d a ka tkeuntungan (proftiablitias) .Dengan a k i J . a y n i s n e i s if e t a j a r e d i r a d g n u t n a g r e t t a g n a s n a k a n a a h a s u r e p h a u b e s a jr e n i k , n i a l a t a k a y n g n i a s e p a r a p n a k g n i d n a b i d a y n i s n e i s if e t a j a r e d n a k t a k g n i n e m u p m a m n a a h a s u r e p h a u b e s u t k u rt s i r a d g n u t n a g r e t a g u j i n i l a h ( r biaya produks i yang relait f lebih rendah dar i n a d a y n n a g n u t n u e k n a k l a m i s k a m e m t a p a d t u b e s r e t n a a h a s u r e p a k a m ) a y n g n i a s e p ( n a r u k u n a k t a k g n i n e m szie)s e trapangsapasarnya( markets hare) . a w h a b u ti a y i n i E R a m g i d a r a p m a l a d n a k a n u g i d g n a y i g o l o n i m r e T perusahaan akan ( a y n s i m o n o k e a l a k s n a k t a k g n i n e m u p m a m a k ij i s n e i s if e i a p a c n e m economie sofs cale) .Skala . ir t s u d n i m a l a d e k k u s a m k u t n u u r a b n a a h a s u r e p i g a b t a b m a h g n e p i d a j n e m t a p a d i m o n o k e t e k a g g n i h i m o n o k e a l a k s i t a m k i n e m t a p a d n a a h a s u r e p u t a u s a li b a p A ingka tproduks iyang h a d n e r n i k a m a k a m n a k li s a h i d g n a y i s k u d o r p k a y n a b n i k a m a w h a b i tr a r e b i n i ,r a s e b t a g n a s a m a l n a a h a s u r e p , t a k g n i n e m r a s a p i d n a a t n i m r e p a li b a p A . a y n ti n u r e p i s k u d o r p a y a i b (incumbent )mempunya ikesempatan l ebihbaikuntukmemenuh ipermintaan t ersebut ,karena a y a i b i g n a r u g n e m a m a s g n a y u t k a w a d a p n a d i s k u d o r p h a l m u j h a b m a n e m t a p a d a k e r e m n e i s if e n i k a m e s a k a m n a l a u j n e p h a l m u j r a s e b n i k a m e s , u ti a n e r a k h e l O . ti n u r e p i s k u d o r p b n a a h a s u r e p i g a b k u s a m n a t a b m a h n a k i d a j n e m n a k a i n I . a y n i s k u d o r p aru (new entrant) , h a l e t g n a y n a a h a s u r e p i r a d l i c e k n a i g a b e s a y n a h a y n g n a r a b n a r a s a p s a u l a y n a l u m a d a p a n e r a k a m a l n a a h a s u r e p a d a p ir a d i g g n it h i b e l h a l a d a t i n u r e p i s k u d o r p a y a i b u ti a n e r a k h e l o n a d , a d a (incumbent.) t a k g n i T marke tshare(MS )yang itngg imerupakani ndikato rkeberhaslianperusahaan ( a m a l incumbent ) dalam menghaslikan eifsiens i yang lebih baik . Tingginya marke t
e r a h s (MS )perusahaan lama akan menjad ihambatan (rest irksi )bag iperusahaan baru yang t n u i g e t a rt s i a g a b e s n u p u a m r a s a p e k k u s a m n a k a uk mengurang i irva lyang ada d ipasa r n a n u r u n e P . )i rt s u d n i( markets hare(MS )akanmembeirkanr uangbag iperusahaanbaruuntuk g n a y t a k g n it i a p a c n e m k u t n u g n a u l e p r e b t u b e s r e t n a a h a s u r e p a g g n i h e s r a s a p m a l a d e k k u s a m . n e i s if e g n il a p u l u h a d r e T n a it il e n e P u t a u s m a l a d a jr e n i k n a d u k a li r e p , r u t k u rt s n a g n e d n a ti a k r e b g n a y n a it il e n e p a p a r e b e B : n i a l a r a t n a , n a k n a b r e p i rt s u d n i . 1 Marke tStructure ,Conduc tand Performance :Evidence from the Bangladesh Banking y r t s u d n I (Abdu sSamad ,2007) u n a u j u tr e b i n i n a it il e n e P ntuk meilha thubungan antarasrtuktur ,perliaku dan kinejra ( n a t a k e d n e p a u d n a k a n u g g n e m i ti l e n e P . h s e d a l g n a B i d n a k n a b r e p i rt s u d n i m a l a d hypothessi ) i s n e i s if e n a t a k e d n e p n a d P C S n a t a k e d n e p n a g n e d u ti a y , t u b e s r e t n a g n u b u h r u k u g n e m m a l a d (efifciencyhypothesis) .Peneilitani n imenggunakandatacrosss eciton42bankdalam4t ahun . u ti a y i n i n a it il e n e p i r a d l i s a H . a s a i b S L O i s e r g e r e d o t e m n a k a n u g g n e m a y n s i s il a n a e d o t e M n a k if i n g i s S M l e b a ir a v n a d , ti f o r p i h u r a g n e p m e m n a k if i n g i s k a d it 3 R C l e b a ir a v r p i h u r a g n e p m e m ofti .Hasi lin imendukung hipotesa eifsiens i(efifciency hypothesis )dan r e n w O n a d s t e s s A , P E D L , A T R C i tr e p e s a y n n i a l l e b a ir a v n a i d u m e K . P C S a s e t o p i h k a l o n e m .t if o r p i h u r a g n e p m e m m a l a d n a k if i n g i s g n a y l i s a h n a k k u j n u n e m . 2 Concentraiton ,Compeititon ,EfifciencyandProftiablitiyoft he Turkish Banking Sectori n t s o P e h t -Crise sPeriod(Ahme tFarukAysan ,dkk ,2007) a jr e n i k n a d u k a li r e p , r u t k u rt s a r a t n a n a g n u b u h t a h il e m k u t n u n a u j u tr e b i n i n a it il e n e P k a n u g g n e m i n i n a it il e n e P . i k r u T i d n a k n a b r e p i rt s u d n i m a l a d an data pane l27 bank dalam 5 o i s a r a r a t n a n a g n u b u h a d a k a d it a w h a b u ti a y i n i n a it il e n e p i r a d n a l u p m i s e K . n u h a t k n a B . i s it e p m o k t a j a r e d n a g n e d i s a rt n e s n o k -bankyangbesar( dihtiungdenganCR3danCR5 ) k n a b n a k g n i d n a b i d n e i s if e h i b e l a y n m u m u -bank dengan j umlah ase tyang kecli .Bank asing . k it s e m o d a t s a w s k n a b n u p u a t a h a t n ir e m e p k il i m k n a b n a k g n i d n a b i d n e i s if e h i b e l a t a y n r e t n a g n u t n u e k t a k g n it n a r u k u i a g a b e s E O R n a d A O R n a k a n u g g n e m i n i n a it il e n e P (proftiablitiy) .Hanya va irabe ldummy yang secara signi ifkan mampu menjelaskan ROA g n a y h a l g n i s a k n a b a w h a b n a k k u j n u n e m t u b e s r e t l i s a H . s a ti li b a ti f o r p n a r u k u i a g a b e s i rt s u d n I n a i d u m e K .t u b e s r e t ir t s u d n i m a l a d i d i g g n it h i b e l g n a y n a g n u t n u e k t a k g n it i k li m e m it i s il o p o n o m n a g n i a s r e p r a s a p n a k k u j n u n e m i k r u T i d n a k n a b r e p k .
. 3 Reevaluaiton o f the Stucture-Conduct-Performance Paradigm in Banking (Dougla s ) 8 8 9 1 , r e it r o F . L a n a i D n a d f f o n a v E . D a jr e n i k n a d u k a li r e p , r u t k u rt s a r a t n a n a g n u b u h t a h il e m k u t n u n a u j u tr e b i n i n a it il e n e P n e P . t a k ir e S a k ir e m A i d n a k n a b r e p i rt s u d n i m a l a d eilitan in imenggunakan data itme se ire s g n u k u d n e m i n i n a it il e n e p l i s a H . n u h a t 1 m a l a d k n a b 4 8 9 1 efifcien tstructurehypothe issatau h u r a g n e p r e b r a s a p r u t k u rt S . )i s n e i s if e b a h z a m ( f it a n r e tl a n a t a k e d n e p n a g n e d l a n e k i d g n a y t if o r p p a d a h r e t n a k if i n g i s a r a c e s perusahaan ijkahambatan masuknyaj ugabesar .Kemudian , W O R G M , P E D T K M , T S A P A C l e b a ir a v u ti a y t if o r p i h u r a g n e p m e m a g u j a y n n i a l l e b a ir a v . Y M M U D n a d , T S A O T L , P E D P O T D D , T E S S A , D P O P s i s e t o p i H : t u k ir e b i a g a b e s h a l a d a i n i n a it il e n e p m a l a d s i s e t o p i h n u p a d A . 1 Rasio Aset ( AR )diduga berpengaruh postifi t erhadap keuntungan (profti) .Jikanlia i A R mendekat i 100 maka semakin menunjukkan pasa r yang oilgopol i bahkan i g g n it n i k a m e S . il o p o n o m g n u r e d n e c nlia i rasio aset maka semakin suil t bag i e k k u s a m k u t n u u r a b n a a h a s u r e p indusrt itersebu tsehingga keuntungan perusahaan (profti )akanmeningka.t . 2 Pangsapasar( Marke tShare )didugaberpengaruhpostifit erhadapkeuntungan( profti) . a l a k s i a p a c n e m ( n e i s if e n i k a m e s n a a h a s u r e p n a k k u j n u n e m S M i a li n i g g n it n i k a m e S ) a y n s i m o n o k e sehingga keuntungan yang didapa t oleh perusahaan pun akan .t a k g n i n e m . 3 Ne tInters tMargin (NIM )diduga berpengaruh posiit fterhadap keuntungan (profti) . n a t a p a d n e p n a k t a k g n i n e m n a k a a k a m M I N i a li n i g g n it n i k a m e S spread base(seilsih n e d n a n a p m i s a g n u b a r a t n a gan bunga pinjaman) . Akibatnya keuntungan (profti ) .t a k g n i n e m n a k a a g u j n a a h a s u r e p . 4 Captia l Adequacy Raito (CAR ) diduga berpengaruh posiit f terhadap keuntungan (profti) .Semakin itngg inlia iCAR menunjukkan itngka tkesehatan perusahaan yang e s r a s e b n i k a m e s hingga menaikkan harapan (ekspektasi )akan itngka tkeuntungan (profti.) . 5 Loan to Deposi t Raito (LDR ) diduga berpengaruh posiit f terhadap keuntungan (profti) .Semakin itngg inlia iLDR menunjukkan perusahaan (bank )meningkatkan n a d ( n a n a p m i s s a t a t i d e r k o i s a r a pihak keitga) . Perusahaan berharap untuk a g g n i h e s , li s a h i g a b n u p u a t a t i d e r k a g n u b n a t a p a d n e p i r a d n a li s a h g n e p n a k t a p a d n e m ( n a g n u t n u e k t a k g n it n a k t a k g n i n e m k u t n u i s n e t o p r e b R D L n a k i a n e k profti.)
. 6 Non Performing Loans (NPL ) diduga berpengaruh negait f terhadap keuntungan (profti) .Semakin besa rnlia iNPL makamenggambarkanbesarnyakredi tbermasalah i a u s e s k a d it ( n u r u n e m a g u j n a m a j n i p a g n u b i r a d n a t a p a d n e p n a h e l o r e p a g g n i h e s ( n a g n u t n u e k a y n t a b i k A . ) n a p a r a h profti )perusahaanj ugaakanmenurun. E D O T E M PENELITIAN n a it il e n e P l e b a i r a V ( ti f o r p n a k a n u g g n e m i n i n a it il e n e P ∏ )sebaga iva irabe ldependen ,sedangkansebaga i u ti a y i n i n a it il e n e p m a l a d n e d n e p e d n i l e b a ir a v R (A Rasio Aset) ,MS (Marke tShare) ,NIM (Ne tInteres tMargin) ,CAR (Cap tia lAdequacyRaito) ,LDR (Loans t o Deposi tRa ito) ,dan s n a o L g n i m r o f r e P n o N (NPL) ,danOwner. l e b a i r a V l a n o i s a r e p O i s i n if e D x Profti (∏) a b a l/ ti f o r p l e b a ir a v , i n i n a it il e n e p m a l a D merupakan vairabe l dependen dan ( a jr e n i k n a r u k u n a k a p u r e m performance )bank .Data laba yang digunakan dalam n a a t u J n a u t a s n a k a n u g g n e m i n i l e b a ir a V . k a j a p m u l e b e s a b a l h a l a d a i n i n a it il e n e p . h a i p u r x RasioAset ( AR ) o i s a R asetdigunakansebaga iproxysrtuktu rpasar( structure) .Rasioa setpadai ndusrt i n a k a p u r e m n a k n a b r e p nlia irasio antara ase tmasin -g masing bank terhadap t ota lase t n a k a n u g g n e m i n i l e b a ir a V . l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i h u r u l e s h e l o n a k li s a h i d g n a y . e s a t n e s r e p n a u t a s A R = ase tmasing-masingbank x100% Tota laseti ndusrt iperbankan x Marke tShare(MS) i a g a b e s n a k a n u g i d e r a h s t e k r a M proxy eifsiens iperusahaan (bank) .MS merupakan g n i s a m t i d e r k i r a d l i s a h -masing bank dibag itota lkredi tdalam indusrt iperbankan . e s a t n e s r e p n a u t a s n a k a n u g g n e m i n i l e b a ir a V . l a n o i s a n g n i s a m t i d e r k = S M -masingbank x100% Tota lkredtii ndusrt iperbankan x NetI nteres tMargin(NIM) a g n u b n a g n e d ) a g it e k k a h i p a n a d ( n a n a p m i s a g n u b h i s il e s n a k k u j n u n e m M I N n a m a j n i p .Data NIM dalam peneilitan in idiperoleh dar ilaporan keuangan masing
-g n a y k n a b g n i s a m terkumpul dalam Driektor iPerbankan Indonesia ,Bank Indonesia . . e s a t n e s r e p n a u t a s n a k a n u g g n e m i n i l e b a ir a V x Captia lAdequacyRaito(CAR) h a u b e s l a d o m s a ti l a u k r o t a k i d n i i a g a b e s l a d o m n a p u k u c e k o i s a r n a k k u j n u n e m R A C . k n a b DataCARdalampeneilitani n idiperolehdairl aporankeuanganmasing-masing g n a y k n a b terkumpuldalamDriektor iPerbankanI ndonesia ,BankI ndonesia .Vairabe l . e s a t n e s r e p n a u t a s n a k a n u g g n e m i n i x Loanst oDeposi tRaito(LDR) . a g it e k k a h i p a n a d p a d a h r e t t i d e r k o i s a r n a k k u j n u n e m R D L Data LDR dalam g n i s a m n a g n a u e k n a r o p a l ir a d h e l o r e p i d i n i n a it il e n e p -masing bank yang terkumpul n a k a n u g g n e m i n i l e b a ir a V . a i s e n o d n I k n a B , a i s e n o d n I n a k n a b r e P i r o t k e ri D m a l a d . e s a t n e s r e p n a u t a s x NonPerformingLoans(NPL) ( i s i s n a rt a s a m n a k u lr e m e m a g u j L P N l e b a ir a V itme lag ) untuk mengetahu i . a jr e n i k p a d a h r e t a y n k a p m a d Oleh karena tiu , data NPL dalam peneilitan in i i n i n a it il e n e p m a l a d L P N a t a D . a y n m u l e b e s n u h a t a d a p L P N a t a d n a k a n u g g n e m D i r a d h e l o r e p i d riektor i Perbankan Indonesia , Bank Indonesia . Va irabe l in i . e s a t n e s r e p n a u t a s n a k a n u g g n e m x DummyVariable(D) ( a k e n o b l e b a ir a V dummy variable )yang digunakan dalam peneilitan in i adalah i a li n i r e b i d ) D P B n a d o r e s r e P k n a B ( h a t n ir e m e p k il i m k n a B . r o t k e s y m m u d 1 (benchmark )sedangkanBankmiilkswasta( BUSNDevisa ,BUSNNonDevisa ,Bank . 0 i a li n i r e b i d ) g n i s A k n a B n a d n a r u p m a C :t u k ir e b i a g a b e s i n i n a it il e n e p m a l a d n a a m a s r e p k u t n e b n u p a d A ∏=α0+α1R αA+ 2MS+α3NIM+α4CAR+α5LDR+α6NPLt-1+
¦
E H 2 1 i i i D a n a m i D : α0 =i ntersepdairi ndusrt iperbankannasional α1 α.sd 6 =koeifsienr egresi β1 .sdβ2 = differenita lintercep tcoefifcient ,seberapa besa rintersep subsekto r l a n o i s a n n a k n a b r e p i rt s u d n i ∏ =l aba A R * =r asioaset( berdasarkanase)t * S M =markets hare(berdasarkankredi)t M I N =neti nteres tmargin R A C =captia ladequacyr aito R D L =loanst odepostir aitoL P N t-1 =nonperformingl oanstahuns ebelumnya D = vairabe ldummy (nlia i1 untuk bank miilk pemeirntah dan nlia i0 ) a t s a w s k il i m k n a b k u t n u i =j umlahbankumum t =t ahun2003-2008 A R * :apabliakoe ifsienα1>0danα2=0makamendukunghipotesi sSCP * S M :apabliakoe ifsienα1=0danα2>0makamendukunghipotesi sRE N A S A H A B M E P N A D N A I T I L E N E P L I S A H i rt s u d n i a jr e n i k p a d a h r e t u k a li r e p n a d r u t k u rt s a r a t n a n a g n u b u h s i s il a n a g n e m m a l a D e d o t e M n a k a n u g g n e m n a g n e d n a k u k a li d a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p Fixed Effec tModel(FEM) . l i s a h n a d 7 0 0 2 l e c x E e c if f O t f o s o r c i M n a k a n u g g n e m n a g n e d h a l o i d h e l o r e p i d g n a y a t a D h a l o ant ersebu tkemudiandiesitmas idenganmenggunakan so tfwareEview s6 .Hasi lesitmas i . 4 l e b a T a d a p t a h il i d t a p a d i n i n a it il e n e p m a l a d 4 l e b a T a m a t U i s e r g e R l i s a H t n e d n e p e d n I e l b a i r a V t n e i c if f e o C Std .Error t-Sta itsitc Prob. Keterangan C -141190,8 87317,62 -1,616979 0,1065 TidakSigniifkan A R 89389,33 37508,79 2,383157 0,0175 Signiifkan S M 284601,2 41266,79 6,896616 0,0000 Signiifkan M I N 17137,81 6193,404 2,767106 0,0059 Signiifkan R A C 2251,110 1906,527 1,180738 0,2383 TidakSigniifkan R D L -165,8062 724,4042 -0,228886 0,8191 TidakSigniifkan L P N -5898,290 4820,870 -1,223491 0,2217 TidakSigniifkan R E N W O -81442,83 61743,42 -1,319053 0,1878 TidakSigniifkan R-squared 0,788641 e l b a i r a V t n e d n e p e D :Laba F-staitsitc 257,9924 F ( b o r P -staitsitc) 0,000000 n i b r u D -Watson 2,213177 N 4 92 % 5 = α a d a p i s n a k if i n g i S B n a ri p m a L , 6 s w e i v E t u p t u O : r e b m u S
k i s a l K i s m u s A i j U a ir e ti r k i h u n e m e m 4 l e b a t a d a p i s a m it s e l i s a h h a k a p a i u h a t e g n e m k u t n U Bes tLinie r r o t a m it s E d e s a i b n U (BLUE )makapelrudliakukanuj iasums iklasik ,yakn imulitko ilneartias , .i s a l e r o k o t u a n a d , s a ti s it s a d e k s o r e t e h s a ti r a e n il o k it l u M i j U e d o t e m n a k a n u g i d t a p a d s a ti r a e n il o k it l u m a y n k a d it a d a i j u g e m k u t n U Klein’ sRuleo f b m u h T .MetodeKlein’ sRuleo fThumbin idapa tdiilha tdairt abe l5 be irkuti ni: l e b a T 5 R i a li N -squareddar iMetodeKlein’ sRuleo fThumb n e d n e p e D l e b a i r a V VariabelI ndependen R-squared a b a L R ,A MS ,NIM ,CAR ,LDR ,NPL ,Owner 0,788641 R ( -squaredutama) A R MS ,NIM ,CAR ,LDR ,NPL ,Owner 0,954265 S M RA ,NIM ,CAR ,LDR ,NPL ,Owner 0,953774 M I N RA ,MS ,CAR ,LDR ,NPL ,Owner 0,181208 R A C RA ,MS ,NIM ,LDR ,NPL ,Owner 0,085353 R D L RA ,MS ,NIM ,CAR ,NPL ,Owner 0,175939 L P N RA ,MS ,NIM ,CAR ,LDR ,Owner 0,080488 r e n w O RA ,MS ,NIM ,CAR ,LDR , LN P 0,237926 l e b a t ir a D 5 ,dapa tdiketahu ibahwa sebagian besa rR2 regres iparsia lmemiilk in lia i R i r a d l i c e k h i b e l g n a y 2mode lutama .Hal i n imengindikasikan bahwadalam model t ersebu t p a t e t l e d o m a g g n i h e s a n r u p m e s s a ti r a e n il o k it l u m t a p a d r e t k a d it dapa tdiesitmas.i s a ti s it s a d e k s o r e t e H i j U t a p a d r e t l e d o m m a l a d h a k a p a i u h a t e g n e m k u t n u , i n i n a it il e n e p a d a P i j U n a k a n u g g n e m n a g n e d n a k u k a li d t a p a d , k a d it u a t a s a ti s it s a d e k s o r e t e h Glejser dan Uj i h c s u e r B -Pagan-Godfrey . g n e m n a g n e d s a ti s it s a d e k s o r e t e h i j U gunakanUj iGlejsermenghaslikannliait -staitsitk f a r a t n a g n e d , k it s it a t s a r a c e s n a k if i n g i s k a d it n e d n e p e d n i l e b a ir a v r a s e b n a i g a b e s a n a m i d t a p a d r e t k a d it i s a m it s e i d g n a y l e d o m m a l a d a w h a b n a k k u j n u n e m i n i l a H . % 5 = α n a k if i n g i s . s a ti s it s a d e k s o r e t e h
e h i j U teroskedasitstia s dengan menggunakan Uj i Breusch-Pagan-Godfrey i a li n n a k li s a h g n e m χ2htiung yangl ebihkeci ldar iχ2t abel .Hali nij ugamenunjukkanbahwa .s a ti s it s a d e k s o r e t e h t a p a d r e t k a d it i s a m it s e i d g n a y l e d o m m a l a d s a ti s it s a d e k s o r e t e h n a ij u g n e p l i s a H dengan menggunakan Uj i Glesjer dan Uj i h c s u e r B -Pagan-Godfreytersebu tdapa tdiilha tpadaLamprianD. i s a l e r o k o t u A i j U i j U n a k a n u g i d t a p a d , l e d o m m a l a d i s a l e r o k o t u a a y n k a d it a d a i u h a t e g n e m k u t n U h c s u e r B -Godfrey .Nlia iObs*R-squared yang merupakanχ 2h tiung memiilk inlia iyangl ebih i a li n i r a d l i c e k χ2 tabe l(9,500704< 125,9869) .Ha lin imenunjukkan bahwa dalam mode l . E n a ri p m a L a d a p t a p a d r e t n a ij u g n e p l i s a H . i s a l e r o k o t u a t a p a d r e t k a d it is e r g e R s i s il a n A k it s it a t S i j U n a ij u g n e P Goodne so fFti R( 2) s a H i lkoeifsien determinas idar imode lmenunjukkan seberapa besa rkemampuan t a p a d 4 l e b a t n a k r a s a d r e B . n e d n e p e d l e b a ir a v n a k s a l e j n e m m a l a d n e d n e p e d n i l e b a ir a v ( i s a n i m r e t e d n e i s if e o k i a li n a w h a b i u h a t e k i d R2 )adalah sebesa r0,788641 .Ha lin iberatr i a w h a b vairabe l independen yang digunakan dalam mode lmampu menjelaskan vairabe l l e b a ir a v h e l o n a k s a l e ji d % 4 1 , 1 2 r a s e b e s u ti a y a y n a s i s n a k g n a d e s , % 6 8 , 8 7 r a s e b e s n e d n e p e d .l e d o m r a u li d n i a l ) F i j U ( k a t n e r e S a r a c e S i s e r g e R n e is if e o K n a ij u g n e P k u t n u n a k u k a li d F i j U meilha t pengaruh va irabel-va irabe l independen terhadap i j u i r a d l i s a h a n a m i a g a b i u h a t e g n e m k u t n U . ) k a t n e r e s ( n a h u r u l e s e k a r a c e s n e d n e p e d l e b a ir a v F-staitsitk yakn idengan meilha tn lia iprobablitias , ijka nlia iprobablitia slebih keci ldar i5 0 u a t a n e s r e p ,005 maka vairabe lindependen secara keseluruhan berpengaruh signiifkan . n e d n e p e d l e b a ir a v p a d a h r e t u l i s a H j iF dapa tdiilha tpada tabe l4. Berdasarkan tabe l4 tersebu tdiperoleh nlia i F ( s a ti li b a b o r p -staitsitk ) sebesa r 0,0000 ,n lia itersebu tlebih kecli dar itara fnyata yang u t a s t i k i d e s g n il a p a d a a w h a b n a k l u p m i s i d t a p a d a g g n i h e S . ) % 5 , 0 = α ( 5 0 , 0 u ti a y n a k a n u g i d . n e d n e p e d l e b a ir a v p a d a h r e t n a k if i n g i s h u r a g n e p r e b g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a v ) t ij U ( l a u d i v i d n I a r a c e S i s e r g e R n e is if e o K n a ij u g n e P k u k a li d t i j U an untuk menunjukkan seberapa jauh vairabe l independen dalam o H n a r a n e b e k i j u g n e m k u t n u n a k u k a li d t i j U . u d i v i d n i a r a c e s n e d n e p e d l e b a ir a v n a k s a l e j n e m i j u i a li n a d a p n a k r a s a d i d o H k a l o n e m u a t a a m ir e n e m k u t n u n a s u t u p e K . l e p m a s l i s a h i r a d e p i d g n a y k it s it a t s rolehdar idatayangada .Hasi luj i tdapa tdiilha tpadat abe l4.
l e b a t n a k r a s a d r e B 4 , dapa t diketahu i bahwa itdak semua vairabe l independen s a ti li b a b o r p i a li n i k il i m e m g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a v a d a a n a m i d , l e d o m m a l a d n a k if i n g i s t ir a d -staitsitk yang l ebih besa rdair t ara fnyatayang digunakan (α=0,5%) .Adapun vairabe l l e b a ir a v n a k g n a d e S . M I N n a d , S M , A R u ti a y n a k if i n g i s a r a c e s h u r a g n e p r e b g n a y n e d n e p e d n i .r e n w O n a d L P N , R D L , R A C u ti a y h u r a g n e p r e b n a k if i n g i s k a d it g n a y n e d n e p e d n i s a h a b m e P n a d i s a t e r p r e t n I a n n a k a n u g g n e m a t a d n a h a l o g n e p n a k u k a li d h e l o r e p i d g n a y a t a d i r a D Fixed Effec t l e d o M (FEM )untuk menganailsi shubungan antara srtuktu rdan perliaku terhadap kinejra l e d o m m a l a d n a k a n u g i d g n a y n e d n e p e d l e b a ir a v n u p a d A . a i s e n o d n I i d n a k n a b r e p i rt s u d n i l e n e p iitan i n iyatiu profti l(aba) ,sedangkan vairabeli ndependen yang digunakan yatiu Rasio t e s A (RA) ,Marke tShare(MS) ,NetI nteres tMargin(NIM) ,Captia lAdequacyRaito(CAR) , o it a R t i s o p e D o t n a o L (LDR) ,NonPerformingLoans (NPL) ,danOwner . g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a v a g it a d a , n a k a n u g i d g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a v h u j u t i r a D g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a V . n a k if i n g i s k a d it g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a v t a p m e n a d n a k if i n g i s n a k if i n g i s k a d it g n a y n e d n e p e d n i l e b a ir a v n a k g n a d e S . M I N n a d , S M , A R u ti a y n a k if i n g i s n a d , L P N , R D L , R A C u ti a y Owner. l e d o m k u t n e b i d t a p a d a k a m , s a t a i d a d n a g r e b r a e n il i s e r g e r l i s a h n a k r a s a d r e B : t u k ir e b i a g a b e s a d n a g r e b i s e r g e r n a a m a s r e p = a b a L -141190,8 + 89389,33 RA + 284601,2 MS + 17137,81 NIM + 2251,110 CAR– R D L 2 6 0 8 , 5 6 1 – 5898,290NPLt-1 – 81442,83Owne r+ε h u r a g n e P RasioAset(RA)t erhadapProfti l(aba) l e b a ir a V rasio aset (RA )mempunya ipengaruh posiit fdan signiifkan t erhadap profti r a s e b e s A R n e i s if e o K . ) a b a l( 89389,33 mempunya ia tr ibahwa seitap kenaikan rasio ase t r a s e b e s satupersen makadapa tmeningkatkan itngka tkeuntungan ( profti )sebesa r89389,33 , i s m u s a n a g n e d cateri sparibus. ( n a t a k e d n e p n a g n e d i a u s e s i n i li s a H hypoth sese )SCP atau yang dikenalj ugadengan h a li t s i structure-performance(SP )hypoth se . se Menuru tGliber tdan Hannan (dalam Samad , k n a b h e l o n a k li s a h i d g n a y ) s a ti li b if o r p ( n a g n u t n u e k t a k g n it u ti a y P C S n a t a k e d n e p ) 7 0 0 2 t a j a r e d l i c e k n i k a m e S . a y n i s it e p m o k t a j a r e d n a d r a s a p r u t k u rt s h e l o g n u t n a g r e t t a g n a s t s u d n i u t a u s m a l a d ) i s it e p m o k ( n a g n i a s r e p r i maka keuntungan yang akan diperoleh i n i n a it il e n e p m a l a d ( i s a rt n e s n o k o i s a r i g g n it n i k a m e s n a i d u m e K . r a s e b n i k a m e s n a a h a s u r e p i d proxy dengan rasio aset )suatu indusrt imaka semakin itngg ipula itngka tkeuntungan u r e p h e l o r e p i d n a k a g n a y ) s a ti li b a ti f o r p ( sahaan .
h u r a g n e P Marke tShare(MS)t erhadapProfti l(aba) l e b a ir a V marke tshare (MS )mempunya ipengaruh posiit fdan signiifkan terhadap ti f o r p l(aba) .KoeifsienMS sebesa r284601,2 mempunya iatr ibahwaseitap kenaikanmarke t e r a h s sebesa rsatu persen maka dapa tmeningkatkan itngka tkeuntungan (profti )sebesa r i s m u s a n a g n e d , 2 , 1 0 6 4 8 2 cateri sparibus . Hasi l in i mendukung pendekatan rela itve y c n e i c if f e (RE) .Pendekatan RE menekankan bahwa eifsiens ilah yang akan mendorong u e k t a k g n it ntungan (proftiablitias ) yang lebih itnggi .Menuru tSmilrock (dalam Samad , n a g n u t n u e k t a k g n it n a g n e d i s a rt n e s n o k t a k g n it a r a t n a n a g n u b u h a d a k a d it , ) 7 0 0 2 t a j a r e d i r a d g n u t n a g r e t t a g n a s n a a h a s u r e p h a u b e s a jr e n i k , n i a l a t a k n a g n e D . ) s a ti li b a ti f o r p ( i s n e i s if e nya.J ikas ebuahperusahaanmampumeningkatkanderaja teifsiensinyadibandingkan n a d a y n n a g n u t n u e k n a k l a m i s k a m e m t a p a d t u b e s r e t n a a h a s u r e p a k a m a y n g n i a s e p a r a p ( n a r u k u n a k t a k g n i n e m szie)s etrapangsapasarnya( markets hare) .Makadar itiu ,peningkatan s a t a keuntungan (profti )dan pangsa pasa r(marke tshare )merupakan hasi ldar ieifsiens i .) a y n s i m o n o k e a l a k s n a i a p a c n e p ( h u r a g n e P NetI nteres tMargin(NIM)t erhadapProfti l(aba) l e b a ir a V ne tinteres tmargin (NIM )mempunya i pengaruh posiit f dan signiifkan p a d a h r e t profti l(aba) . Koe ifsien NIM sebesa r 17137,81 mempunya i atr i bahwa seitap n a k i a n e k ne t interes t margin sebesa r satu persen maka dapa t meningkatkan itngka t ( n a g n u t n u e k profti)s ebesa r17137,81denganasums icateri spa irbus. n a k a a k a m M I N i a li n i g g n it n i k a m e s a w h a b l a w a s i s e t o p i h n a g n e d i a u s e s i n i l i s a H ( n a g n u t n u e k t a k g n it n a k t a k g n i n e m profti )pada bank-bank dalam indusrt iperbankan d i . a i s e n o d n I Bank-bank mengandalkan sebagian besa r penghasliannya d air pendapatan ( a g n u b interse t spread income) , semakin besa r nlia i Ne t Interes t Margin (NIM ) maka i r a d h e l o r e p i d g n a y n a t a p a d n e p interse tspread incomejuga besar .Margin Bunga Bersih u b n a g n e d ) a y a i b n a b e b ( n a n a p m i s a g n u b a r a t n a h i s il e s r o t a k i d n i n a k a p u r e m nga kredti . n a n a p m i s a g n u b n a k n u r u n e m u a t a n a k k i a n e m n a g n e d r u t a i d t a p a d t u b e s r e t M I N i a li n n a r a s e B . ti d e r k a g n u b n u p u a t a M I N i a li n i k il i m e m g n a y n a k n a b r e p i rt s u d n i k u s a m r e t a i s e n o d n I i d n a k n a b r e P a r a g e n a r a t n a i d i g g n it r e t -negarayangberadad ikawasanASEAN .Sepetr iyangdiperilhatkan k if a r G a d a p 1 danTabe l6
k if a r G 1 N A E S A i d n a k n a b r e P ) M I N ( h i s r e B a g n u B n i g r a M n a g n i d n a b r e P 0 1 0 2 , s a p m o K m a l a d a i s e n o d n I k n a B : r e b m u S l e b a T 6 N A E S A i d n a k n a b r e P ) M I N ( h i s r e B a g n u B n i g r a M n a g n i d n a b r e P n u h a T Indonesia Malaysia Fiilpina Thaliand Vietnam Singapura 6 0 0 2 6 ,02 2 ,95 6 ,01 3 ,45 3 ,10 3 ,10 7 0 0 2 5 ,99 3 ,17 6 ,01 3 ,36 3 ,12 2 ,69 8 0 0 2 6 ,13 3 ,17 4 ,41 3 ,09 3 ,38 2 ,79 9 0 0 2 5 ,89 3 ,03 3 ,92 3 ,41 3 ,43 1 ,79 0 1 0 2 , s a p m o K m a l a d a i s e n o d n I k n a B : r e b m u S l e b a t n a k r a s a d r e B 6 ,margin bunga bersih perbankan d iIndonesia merupakan yang a t a r u ti a y N A E S A n a s a w a k i d i g g n it r e t -rata sebesa r6% ,sedangkan Singapura merupakan a t a r u ti a y l i c e k r e t h i s r e b a g n u b n i g r a m i k il i m e m g n a y a r a g e n -ratasebesa r2,59% .Tingginya e p i rt s u d n i a d a p M I N rbankan d iIndonesia bisa menjad iha lyang posiit fataupun negait f f it i s o p l a h i d a j n e m a s i b i g g n it g n a y M I N i a li N . a y n s i s il a n a g n a d n a p t u d u s i r a d g n u t n a g r e t r o t s e v n i n u p u a m k it s e m o d r o t s e v n i k i a b ( r o t s e v n i a r a p i g a b k ir a t a y a d i d a j n e m t a p a d a n e r a k u ) g n i s a ntuk menginvestasikan dananyad ipasa rmoda ldengan membel isaham perusahaan u ti a y t u b e s r e t M I N i a li n a y n i g g n it i r a d f it a g e n l a h n a k g n a d e S . l a n o i s a n n a k n a b r e p a g n u b u k u s n a k a n e r a k i d i n i l a h , li ir r o t k e s i d i s a t s e v n ir e b k u t n u r o t s e v n i t a n i m n a k n u r u n e m i d e r k tyang itngg isehinggai nvestasi l angsung d iIndonesiacenderung berbiayal ebih itngg i a r a g e n n a k g n i d n a b i d -negaral ainnya . 0 1 2 3 4 5 6 7 6 0 0 2 2007 2008 2009 a is e n o d n I a is y a l a M a n i p il i F n a li a h T m a n t e i V a r u p a g n i S
