PENCIPTAAN UANG OLEH SISTEM PERBANKAN DAN MULTIPLIER MONETER FE-UKP

(1)

PENCIPTAAN

UANG

OLEH

SISTEM

PERBANKAN

(2)

POKOK-POKOK YANG DI PELAJARI

y

Sistem Bank bercadangan sebagian/ Fractional

Reserve System vs Gold Smith

y

Aset perbankan

y

Penciptaan uang oleh system perbankan.

y

Jumlah uang beredar

y

Penggadaan Uang Monetary Multiplier.

(3)

y

Gold Smith

y

Pada abad 16 masyarakat mulai menyimpan atau

mendepositokan emasnya dalam goldsmiths

y

Mereka yang akan menyimpan emas itu dan memperoleh

fee uang tunai. Ketika menerima simpanan emas,

goldsmiths akan memberikan sebuah tanda terima kepada

penyimpan.

y

Kemudian setelah itu orang-orang menggunakan tanda

terima goldsmiths itu untuk keperluan membeli

barang-barang dan jasa.

y

Ini merupakan riwayat dari pertama kali penggunaan uang

(4)

Fractional Reserve System vs Gold Smith

y

Fractional Reserve System

y Hanya sebagian dari uang simpanan masyarakat yang sewaktu-waktu

bisa ditarik kembali (dalam bentuk checkable deposits) di jamin atau diback-up oleh uang tunai atau oleh simpanan giro bank yang ada di Bank Indonesia.

y Bank-bank umum atau bank komersial dapat menciptakan checkable

deposit dengan cara menerbitkan pinjaman./kredit

y Di Indonesia, hanya bank umum atau bank komersial yang

diperbolehkan mencetak checkable deposits, sementara lembaga simpanan yang lain yaitu Bank Perkreditan Rakyat, atau bahkan koperasi simpan pinjam tidak diperbolehkan mencetak checkable deposit.

(5)

Fractional Reserve System

z

Characteristics

{

Banks Create Money Through

Lending

{

Fractional Reserve Banks are

Subject to “Panics” or “Runs”

(6)

ASET

Kas 8,342,365

Penempatan pada Bank Indonesia 37,382,768 Penempatan pada bank lain 19,943,956 Tagihan spot dan derivatif 40,469

Surat berharga 101,367,173

Kredit 218,992,542

Aset tidak berwujud 1,314,036

Akumulasi amortisasi aset tidak berwujud ‐/‐ 1,051,355 Aset tetap dan inventaris 8,631,790 Akumulasi penyusutan aset tetap dan inventaris ‐/‐ 3,784,029

Properti terbengkalai 186,095

Aset yang diambil alih 130,036

Rekening tunda 1,485,815

Aset antarkantor 463,797

Cadangan kerugian penurunan nilai aset lainnya ‐/‐ 20,478 Penyisihan penghapusan aset non produktif ‐/‐ 3,076,592 Sewa pembiayaan

(7)

KEWAJIBAN DAN MODAL

Giro 64,519,886

Tabungan 123,497,868

Simpanan berjangka 144,710,102

Kewajiban kepada Bank Indonesia 27,121

Kewajiban kepada bank lain 7,261,213

Kewajiban spot dan derivatif 36,837

Kewajiban akseptasi 3,950,506

Surat berharga yang diterbitkan 564

Pinjaman yang diterima 4,686,900

Setoran jaminan 1,419,359

Penyisihan penghapusan transaksi rekening administratif 368,063

Rupa-rupa kewajiban 10,588,461

Modal pinjaman 6,062,186

Modal disetor 10,498,247

a. Modal dasar 16,000,000

b. Modal yang belum disetor -/- 5,501,753

Tambahan modal disetor 7,069,479

(8)

Penciptaan Uang oleh Sistem Perbankan

Ketika sebuah bank menyalurkan

kredit yang diambilkan dari

cadangannya, uang beredar akan

bertambah.

(9)

Penciptaan Uang oleh Sistem Perbankan

y

Uang beredar ditentukan oleh jumlah simpanan dan

kredit dalam sistem perbankan

y

Simpanan akan menjadi aktiva (aset) perbankan.

Sedangkan kredit akan menjadi pasiva (kewajiban)

perbankan.

y

Bagian dari simpanan yang harus tetap tinggal pada

(10)

Perbankan dan Uang Beredar

Perbankan dapat mempengaruhi

besaran uang giral dan peredaran

uang dalam perekonomian, melalui

(11)

Fractional Reserve System

z

Balance Sheet / NERACA BANK

Assets = Liabilities + Net Worth

(HARTA = HUTANG + MODAL)

z

Jenis-jenis transaksi yang diperlukan

agar bank bisa menciptakan uang

(12)

Assets Liabilities and Net Worth

MENCIPTAKAN BANK

z

Bagaimana Menciptakan sebuah bank

z

Harus ada Uang Tunai /Vault Cash

Transaction 1:

Menciptakan sebuah bank Balance Sheet 1: BANK RUDY

(13)

z

Acquiring Property and Equipment

Transaction 2:

Membeli Property dan Perlengkapan Bank Balance Sheet 2: BANK RUDY

Cash _$10,000 _{Stock Shares} $250,000

(14)

z

Menerima Simpanan

{

Receive $100,000 as a Checkable Deposit

Transaction 3:

Accepting Deposits

Balance Sheet 3: BANK RUDY

Cash

$110,000 Checkable Deposits $100,000

Property _$240,000

(15)

Creating a Bank

Transaction 4:

Depositing Reserves at the Fed Balance Sheet 4: Wahoo Bank

Cash $0 Checkable

Deposits $100,000 Property $240,000 Stock Shares $250,000

Type of Deposit Current Requirement Statutory Limits Checkable Deposits: $0-$7.8 Million $6-$48.3 Million Over $48.3 Million Noncheckable Nonpersonal Savings and Time Deposits

0% 3 10 3% 3 8-14 0 0-9 Reserves $110,000

(16)

z

Control

{Banking Regulators

z

Asset and Liability

Transaction 4:

Excess Reserves

Excess

Reserves

=

-Actual

Reserves

Required

Reserves

(17)

Transaction 5:

Clearing a Check

Balance Sheet 5: BANK RUDY

Checkable Deposits $50,000

Property $240,000 _{Stock Shares} $250,000

Reserves $60,000

z

Clearing a Check

(18)

TRANSAKSI PENCIPTAAN UANG

Transaction 6a:

When a Loan is Negotiated Balance Sheet 6a: BANK RUDY

Stock Shares Reserves _$60,000

z

Granting a Loan

{

$50,000 Loan Deposited to Checking Account

(19)

Transaction 6b:

After a Check is Drawn on the Loan Balance Sheet 6b: BANK RUDY

Property $240,000

Stock Shares _$250,000

Reserves _$10,000

z

Using the Loan

{

$50,000 Loan Cashed From Checking Account

(20)

Transaction 7:

Buying Government Securities Balance Sheet 7: BANK RUDY

Stock Shares $250,000

Reserves $60,000

z

Buying Government Securities From Dealer

{

Deposits Payment Into Checking Account

(21)

Penciptaan Uang oleh Sistem

Perbankan

y

Ketika suatu bank meminjamkan sejumlah

uang, pinjaman tersebut dapat disimpan pada

bank lain.

y

Hal ini akan menciptakan lebih banyak

simpanan dan cadangan yang dapat

dipinjamkan.

y

Ketika bank menyalurkan pinjaman dari

(22)

MEKANISME PENCIPTAAN UANG

Aktiva Pasiva

BANK RUDY

Cadangan Rp10.00 Kredit Rp90.00 Property Rp150.00 Deposito Rp100.00 Total Aktiva Rp250.00 Total Pasiva Rp250.00 Aktiva Pasiva

BANK SALIM

Cadangan Rp9.00 Kredit Rp81.00 Property Rp200.00 Deposito Rp90.00 Modal Rp200.00

Total Aktiva Total Pasiva

(23)

Angka Pengganda Uang

(

The Money Multiplier

)

Seberapa besar penciptaan uang dalam

perekonomian?

(24)

Angka pengganda uang adalah

jumlah uang yang diciptakan oleh

perbankan dari setiap rupiah

cadangannya.

(25)

Penciptaan uang dalam system perbankan dengan

cadangan sebagian.

y

Sistem perbankan dengan cadangan sebagian

(fractional-reserve banking) adalah sebuah system

perbankan dimana bank hanya menempatkan sebagian

simpanan yang diterimanya sebagai cadangan.

y

Bagian dari total deposito yang dipertahankan bank

sebagai cadangan disebut rasio cadangan (reserve

ratio). Rasio ini ditentukan oleh kombinasi peraturan

pemerintah dan kebijakan bank. Jumlah cadangan

minimum yang harus dipertahankan bank, dinamakan

ketentuan cadangan minimum (reseve requirement).

(26)

Penciptaan uang dalam system perbankan dengan

cadangan sebagian.

y

Jika cadangan bank adalah $ 10 maka bank ini

meminjamkan kepada peminjam sebesar $ 90,

sementara pemilik deposito masih memiliki

simpanan yang $ 100, dengan demikian jumlah

uang yang beredar kini menjadi $ 190.

y

Jadi,

jika bank hanya menyimpan

sebagian dananya sebagai cadangan,

maka bank telah turut menciptakan

(27)

Angka Pengganda Uang

Seberapa besar uang yang berhasil

diciptakan dalam perekonomian?

Deposito awal

=

Rp

100.00 Pinjaman Bank Pertama

=

Rp

90.00 [=0.9 x Rp100.00]

Pinjaman Bank Kedua

=

Rp

81.00 [=0.9 x

Rp

90.00]

Pinjaman Bank Ketiga

=

Rp

72.90 [=0.9 x

Rp

81.00]

↓

(28)

Penggada uang (Money Multiplier).

y Adalah rasio atau nisbah jumlah uang yang diciptakan system

perbankan dari setiap dolar atau rupiah dana cadangan. Angka

pengganda uang merupakan kebalikan dari rasio cadangan. Jika R adalah rasio cadangan maka setiap rupiah dana cadangan akan

menciptakan uang sebesar 1/R. Bila R = 1/10, maka pengganda uang adalah R = 10.

y Semakin besar rasio cadangannya, akan semakin kecil

persentase dana yang disalurkan sebagai cadangan oleh bank, sehingga akan semakin kecil pula pengganda.

(29)

Angka Pengganda Uang

y

Angka pengganda uang merupakan kebalikan dari

rasio cadangan :

M = 1/R

y

Dengan cadangan wajib,

R = 20%

atau

1/5,

maka angka

(30)

BANK ACQUIRED RESERVE AND DEPOSITS REQUIRED RESERVES [RESERVE RATIO = .2]

EXES RESERVES AMOUNT BANK CAN LEND ; NEW MONEY CREATED Bank A 100.00 20.00 80.00 80.00 Bank B 80.00 16.00 64.00 64.00 Bank C 64.00 12.80 51. 20 51. 20 Bank D 51.20 10. 24 40.96 40.96 Bank E 40.96 8.19 32.77 32.77 Bank F 32.77 6.55 26. 21 26. 21 Bank G 26. 21 5. 24 20.97 20.97 Bank H 20.97 4. 20 16.78 16.78 Bank I 16.78 3.36 13.42 13.42 Bank J 13.42 2.68 10.74 10.74 Bank K 10.74 2.15 8.59 8.59 Bank L 8.59 1.72 6.87 6.87 Bank M 6.87 1.37 5.50 5.50 Bank N 5.50 1.10 4.40 4.40

(31)

The Banking System

Bank A Bank B Bank C Bank D Bank E Bank F Bank G Bank H Bank I Bank J Bank K Bank L Bank M Bank N Bank (1) Acquired Reserves and Deposits (2) Required Reserves (Reserve Ratio = .2) (3) Excess Reserves (1)-(2) (4)

Amount Bank Can Lend; New Money

Created = (3) $100.00 80.00 64.00 51.20 40.96 32.77 26.21 20.97 16.78 13.42 10.74 8.59 6.87 5.50 $20.00 16.00 12.80 10.24 8.19 6.55 5.24 4.20 3.36 2.68 2.15 1.72 1.37 1.10 $80.00 64.00 51.20 40.96 32.77 26.21 20.97 16.78 13.42 10.74 8.59 6.87 5.50 4.40 $80.00 64.00 51.20 40.96 32.77 26.21 20.97 16.78 13.42 10.74 8.59 6.87 5.50 4.40

(32)

MULTIPLIER MONETER

Monetary Multiplier or Checkable-Deposit Multiplier

Monetary

Multiplier

=

1

Required Reserve Ratio

Atau dlm formula…

m =

1 R New Reserves $100 $20 Required Reserves $80 Excess Reserves $100 $400

(33)

The Monetary Multiplier

z

Reversibility

{

Making Loans Creates Money

{

Loan Repayment Destroys Money

{

Multiple Step Money Expansion

(34)

Pengawasan Bank

Pengaturan Bank (Prudential Banking

Principles)

Pengawasan Bank

Æ Memantau/memeriksa apakah pemilik/pengelola telah melaksanakan ketentuan

Oleh Lembaga Otoritas

TIDAK LANGSUNG LANGSUNG

(35)

Sistem & Kebijakan Perbankan di Indonesia

y

Sistem Perbankan di Indonesia :

y Dasar hukum UU no 7 th 1992, sebagaimana telah diubah dengan UU no

10 th 1998 tentang Perbankan

y

Jenis bank di Indonesia :

y Bank Umum

(dapat memberikan jasa lalu lintas pembayaran Æpencipta uang)

y Bank Perkreditan Rakyat (BPR)

(tdk dapat memberikan jasa lalu lintas pembayaran)

y

Sistem Perbankan

y Sistem konvensional y Sistem syariah

(36)

Sistem & Kebijakan Perbankan di Indonesia

y

Jenis Bank berdasarkan pemilik :

y Bank milik pemerintah y Bank milik pemda

y Bank milik asing

y Bank milik swasta nasional y Bank Campuran

y

Jenis bank berdasarkan lingkup operasi :

y Bank Devisa

(37)

(38)

(39)

Pengaturan dan Pengawasan Perbankan

y

Siapa yang mengatur Bank ?

y

Pengaturan bank akan efektif kalau yang mengatur

tunggal

Æ

Pengaturan bank oleh lembaga otoritas

y

Siapa yang mengawasi bank ?

y

Pengurus (pemilik dan pengelola)

y

Masyarakat (market discipline)

y

Lembaga Otoritas (OJK)

y

Æ

Pengawasan bank oleh lembaga otoritas merupakan

(40)

Pengaturan dan Pengawasan Perbankan

y Bentuk pengaturan Æ

y Ketentuan-ketentuan yang mengatur keberadaan dan seluruh kegiatan operasional

bank.

y Prinsip Æ

y Prinsip kehatihatian Æ Banking prudential principles

y Maksud Æ

y Untuk kepentingan pengawasan khususnya oleh lembaga otoritas, dan dalam

rangka informasi bagi yang berkepentingan (pengawasan oleh masyarakat dan pengelola)

y Ruang Lingkup Æ

y Pengaturan izin pendirian (loose or tight) y Pengaturan cakupan kegiatan (boleh/tidak)