Morning Notes : 10-Jan-13
Research
Analisa Pasar
Bursa Saham Indonesia berakhir -34 poin lebih rendah atau -0,78% pada 4.362 terdorong oleh profit taking di sektor perbankan dan penurunan saham berorientasi domestik dan saham sumber daya. Telekomunikasi Indonesia (TLKM IJ: -Rp200 ke Rp8.950 atau 2%, 30mn saham) dan saham perbankan Bank Mandiri (BMRI IJ: -Rp100 menjadi Rp8.250 atau 1,2%, 32mn saham), Bank Rakyat Indonesia (BBRI IJ: -Rp100 menjadi Rp7.400 atau 1,3%, 35mn saham), Bank Negara Indonesia (BBNI IJ: -Rp100 menjadi Rp3.775 atau 2,6%, 35mn saham) memimpin pelemahan seiring dengan Semen Gresik (SMGR IJ: -Rp300 ke Rp15.700 atau 1,8%, 7,3mn saham) dan saham batubara United Tractors (UNTR IJ: -Rp700 ke Rp20.250 atau 3,3%, 4,9mn saham), Indo Tambangraya Megah (ITMG IJ: -Rp750 ke Rp41.700 atau 1,7%, 682k saham), TB Bukit Asam (PTBA IJ: -Rp750 ke Rp15.800 atau 4,5%, 1,7mn saham). Rupiah mungkin juga menambah sentimen negatif setelah NDF satu bulan Rupiah jatuh ke 9.890 per dolar. Saham lain yang ikut melemah adalah Astra Agro Lestari (AALI IJ: -Rp250 menjadi Rp20.200 atau 1,2%, 928k saham) dan Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP IJ: -Rp200 hingga Rp7.900 atau 2,4%, 1,8mn saham). Rebound di Astra International (ASII IJ: +Rp50 ke Rp7.700 atau 0,6%, 38mn saham) menahan pelemahan pasar.
Perdagangan berlangsung ramai senilai Rp5.458 miliar dibandingkan dengan Rp4.251 miliar rata-rata 30 hari nilai pasar di mana Rp767 miliar dihasilkan dari perdagangan negosiasi. Dana asing masih berhasil membukukan pembelian bersih Rp125 miliar dari membeli Bank Rakyat Indonesia, Bank Mandiri dan menjual Telekomunikasi Indonesia, Bank Negara Indonesia, Semen Gresik.
Dow Jones Index ditutup naik +61,66 poin atau +0,46% menjadi 13.390,51. Kenaikan pada saham-saham di AS dipengaruhi oleh optimisme para investor terhadap hasil laporan kinerja perusahaan-perusahaan di kuartal IV tahun 2012.
Berita Pasar hari ini
:
•
Produksi batubara 2012 mencapai 368 juta ton
•
Indosat berencana refinancing utang Rp3,9 triliun di 2Q13
(ISAT, Rp7.000)
•
Grup Bakrie berencana selesaikan buyback saham Bumi
1Q13 (BUMI, Rp650)
•
SUGI berhasil dapatkan migas 3.500 boepd di Lemang
(SUGI, Rp340)
•
INDY berencana emisi obligasi US$235 juta (INDY,
Rp1.570)
•
Adhi Karya raih minimal Rp120 miliar (ADHI, Rp1.730)
•
INAF targetkan pendapatan Rp1,4 triliun di 2013 (INAF,
Rp300)
Sumber: Investor Daily, Bisnis Indonesia, Kontan, Bloomberg IDX data Last Chg (pt.) % Chg % YTD
Jakarta Comp. Index 4,362.9 -34.6 -0.8 +1.1 MSCI Indonesia Index 30.2 -0.2 -0.8 -0.1
Trading data Rp US$
Market Cap 4,187 tn 433 bn Trd. Value 4,700 bn 487 mn Regional Indexes Last Chg (pt.) % Chg % YTD KLCI 1,689.9 +1.0 +0.1 +0.1 Stock Ex. Thailand 1,423.5 +6.1 +0.4 +2.3 Strait Time 3,220.4 +14.9 +0.5 +1.7 Hang Seng 23,218.5 +107.3 +0.5 +2.5 Nikkei 10,578.6 +70.5 +0.7 +1.8 Shanghai 2,275.3 -0.7 0.0 +0.3 SENSEX 19,666.6 -75.9 -0.4 +1.2 Dow Jones 13,390.5 +61.7 +0.5 +2.2 FTSE 100 6,098.7 +45.0 +0.7 +3.4 DAX 7,720.5 +24.6 +0.3 +1.4 Commodities Last Chg (pt.) % Chg % YTD Oil (US$/bl) 93.1 -0.1 -0.1 +1.4 Coal (US$/ton) weekly 91.7 +1.1 +1.2 +1.2 Nickel (US$/mt) 17,489 +227.5 +1.3 +2.9 Gold (US$/oz) 1,656 -6.8 -0.4 -0.5 Tin (US$/mt) 24,623 +495.0 +2.1 +5.3 CPO Malaysia (US$/ton) 754 +0.9 +0.1 -0.6 CPO Rotterdam (US$/ton) 835 -30.0 -3.5 +3.1 Rubber (US$/kg) 304 +1.6 +0.5 +1.6 Silver (US$/oz) 30.4 -0.1 -0.3 +0.8 Currency & Int. rate Last Chg (pt.) YTD (pt.)
US$/IDR 9,660 +0.0 +23.0
BI-RATE 5.75 +0.0 +0.0
Govt bond 10yr 5.16 +0.0 0.0 ADR/Foreign listed Last Rp eqv. Local Px Telkom (NYSE) US$36.7 8,868 8,950 Indosat (NYSE) US$35.3 6,824 7,000
NISP Asset Management Mutual Fund NAV: NISP FUND NAV * 30(%) Days 1 Year (%) Riil 1
Year (%)
NISP Dana Tetap II 1,466.13 0.99 9.32 7.70 NISP Dana Tetap Likuid 1,444.10 0.47 7.10 4.98 NISP Dana Idola 1.20 0.03 5.59 1.45 NISP Dana Siaga 1,002.43 0.48 4.14 4.14 NISP Dana Handal 2,138.97 3.00 6.29 5.49 NISP Flexigrowth 1,433.15 1.58 2.67 0.64 NISP Indeks Saham Progresif 1,639.66 2.13 3.33 1.28 NISP Obligasi Negara Extra 1,386.69 0.67 5.93 4.35 *) NAV as of 9 January 2013
Morning Notes : 10-Jan-13
Produksi batubara 2012 mencapai 368 juta ton
•
Direktorat Jendral Mineral dan Batubara Kementrian ESDM mencatatkan produksi
batubara nasional sepanjang tahun 2012 mencapai 368 juta ton atau naik 9,3%
dibandingkan produksi tahun 2011.
•
Alokasi penjualan batubara masih didominasi untuk memenuhi kebutuhan ekspor
seperti Cina, Jepang dan India.
•
Di tahun 2012, Indonesia mengekspor batubara sebanyak 304 juta ton atau 73%
dari total produksi 2012, dan sisanya sebanyak 82 juta ton (27%) untuk
memenuhi kewajiban supply ke pasar lokal atau
domestic market obligation
(DMO).
Indosat berencana refinancing utang Rp3,9 triliun di 2Q13 (ISAT, Rp7.000)
•
Sumber dananya akan berasal dari penerbitan obligasi dan pinjaman bank.
•
Sebanyak Rp2,68 triliun utang akan dibayar berbentuk dolar AS dan sisanya
rupiah.
•
Di tahun 2013, ISAT menganggarkan capex sekitar US$800 juta lebih tinggi dari
capex 2012 yang sebesar US$600 juta.
•
Mayoritas dana capex akan dialokasikan untuk memperkuat jaringan dan sisanya
untuk perawatan infrastruktur.
Grup Bakrie berencana selesaikan
buyback
saham Bumi 1Q13 (BUMI,
Rp650)
•
Grup Bakrie menargetkan transaksi penukaran saham Bumi Plc dan pembelian
kembali (
buyback
) saham PT Bumi Resources Tbk selesai di 1Q13.
•
Grup Bakrie siap menjual saham PT Fajar Bumi Sakti (FBS) untuk mendanai
transaksi tersebut dan diperkirakan memperoleh dana sebesar US$200 – US$300
juta.
•
Grup Bakrie menguasai 50% saham FBS dan sisanya dikuasai oleh Bumi
Resources.
SUGI berhasil dapatkan migas 3.500 boepd di Lemang (SUGI, Rp340)
•
Kegiatan eksplorasi yang sedang dilakukan PT Sugih Energy Tbk pada sumur
pertama di Blok Lemang, Jambi, Sumatera Selatan akhirnya berbuah hasil.
•
Perseroan menyatakan hasil tes pengeboran sumur sedalam 6.450 kaki tersebut
telah membuktikan adanya aliran minyak sebesar 790 barel per hari (bph) plus
kandungan gas sebanyak 16,8
milion metric standard cubic feet per day
(mmscfd) atau jika digabungkan jumlahnya mencapai 3.500 barel setara minyak
per hari (boepd).
Morning Notes : 10-Jan-13
INAF targetkan pendapatan Rp1,4 triliun di 2013 (INAF, Rp300)
•
PT Indofarma Tbk menargetkan kenaikan pendapatan di 2013 menjadi Rp1,4
triliun atau naik 16,7% dari proyeksi 2012.
•
Sementara laba bersih 2013 ditargetkan menjadi Rp85 miliar atau naik 21,43%
dari proyeksi 2012.
•
Perseroan menyatakan, pertumbuhan kinerja perseroan akan ditopang dari
peningkatan penjualan dari hasil tender pengadaan obat oleh pemerintah dan
meluasnya jangkauan penjualan ekspor obat generik di beberapa negara baik
Asia Tenggara, Asia Tengah maupun Timur Tengah.
•
Untuk mendukung target tersebut, perseroan manganggarkan capex senilai
Rp100 miliar yang berasal dari kas internal dan pinjaman perbankan.
Morning Notes : 10-Jan-13
2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Average 11.2 9.3 11.2 8.9 -17.2 17.9 Average 12.4 10.8 2.4 2.1 14.7 15.2 AALI 14.3 12.7 9.2 8.2 -7.4 12.1 BBNI 10.6 9.1 1.6 1.4 14.1 16.9 LSIP 12.3 10.7 8.0 7.0 -21.9 15.1 BBRI 10.7 9.7 2.9 2.3 9.9 10.9 BWPT 17.7 12.7 13.8 9.7 0.9 40.2 BBCA 19.2 16.4 4.4 3.7 6.5 17.4 GZCO 7.7 6.6 13.8 10.5 -7.5 16.4 BMRI 13.4 11.5 2.6 2.3 16.1 16.6 UNSP 4.0 3.8 N/A N/A 9.0 -50.1 5.6 BDMN 13.6 11.9 1.9 1.7 11.9 13.8 BBTN 10.6 9.2 1.6 1.4 15.4 15.8 BJBR 8.7 7.6 1.8 1.6 29.2 15.4 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Average 20.6 17.4 5.8 5.6 5.1 13.7 TLKM 13.5 12.3 5.0 4.7 18.3 9.6 2012 2013 2012 2013 2012 2013 ISAT 33.4 26.9 5.5 5.2 36.3 24.5 Average 14.4 13.8 7.5 6.8 -45.8 38.8BTEL N/A N/A N/A N/A 6.5 7.0 -45.6 8.0 BUMI N/A N/A 22.4 5.8 5.8 -136.8 175.0 EXCL 14.8 13.1 5.9 5.4 11.2 12.9 ADRO 11.9 12.8 6.6 6.6 -12.8 -6.7 PTBA 11.9 12.0 8.1 8.2 -0.8 -0.6 ITMG 10.5 12.0 6.2 6.8 -14.4 -12.7 ANTM 13.0 12.0 6.7 5.9 -47.4 8.3 2012 2013 2012 2013 2012 2013 INCO 22.4 12.8 10.5 7.3 -64.7 75.0 Average 18.7 16.3 11.6 10.0 20.6 15.0 TINS 16.9 12.6 8.4 6.7 -43.8 33.6 INTP 17.8 15.4 11.4 9.9 25.6 16.0 SMCB 18.5 17.1 9.4 8.7 16.8 8.1 SMGR 19.9 16.4 14.0 11.4 19.4 20.9 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Average 24.3 20.4 15.0 12.9 11.7 19.2 UNVR 34.2 30.4 24.4 21.9 14.9 12.3 GGRM 24.3 18.8 15.9 12.7 -12.8 29.5 2012 2013 2012 2013 2012 2013 KLBF 29.0 24.6 20.6 17.4 12.2 18.2 Average 12.8 11.9 8.6 7.4 36.4 -6.7 RALS 18.8 16.5 10.5 9.2 20.1 13.6 UNTR 13.2 12.9 7.1 6.7 -7.2 2.1 MAPI 23.8 18.4 11.3 9.4 24.9 29.0 HEXA 12.4 11.0 10.0 8.2 80.0 -15.6 INDF 15.5 13.7 7.3 6.6 10.9 12.6 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Average 19.3 13.6 13.2 9.1 39.8 41.3 Average 15.3 13.4 10.6 9.2 23.5 13.2 BSDE 17.4 14.6 12.7 10.3 33.8 19.2 ASII 16.3 14.4 14.4 12.5 7.7 12.9 ASRI 12.9 9.7 10.7 7.9 54.8 32.7 GJTL 8.3 6.8 5.8 5.1 48.1 10.9 CTRA 27.0 17.5 15.2 9.6 44.4 54.7 PGAS 15.1 13.0 9.6 8.6 11.0 16.1 CTRP 19.8 12.5 14.1 8.4 26.2 58.6 JSMR 21.7 19.2 12.5 10.8 27.2 12.9 Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth
P/E EV/EBITDA EPS Growth
EV/EBITDA EPS Growth
Stocks P/E
Telecommunication
Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth Stocks P/E
Stocks
Heavy Equipment
Property Others
Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth
Stocks Valuation
Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth
Plantation Finance
EPS Growth
Mining
P/BV
Stocks P/E EV/EBITDA EPS Growth
Consumer Cement
Morning Notes : 10-Jan-13
Code Div. Status Div/share (Rp) Payment Type Cum Dividend Date Ex Dividend Date Recording Date Distribution DatePayment / MDRN Final 1.53 tunai 9-Jan-13 10-Jan-13 14-Jan-13 28-Jan-13 ADRO interim US$0.0011 tunai 26-Dec-12 27-Dec-12 2-Jan-13 15-Jan-13 AKRA interim 40.00 tunai 26-Dec-12 27-Dec-12 2-Jan-13 16-Jan-13 EMTK interim 40.00 tunai 28-Dec-12 2-Jan-13 4-Jan-13 16-Jan-13
Note:
Reguler and Negotiated Board * Perubahan; # tunda/batal
DIVIDEND
Code Ratio Cum Right Date Ex Right Date DPS Date Exc Price Right Trading Period
PKPK-R 3 : 130 7-Jan-13 8-Jan-13 11-Jan-13 250 15 - 21 Jan 13
CENT-R 1 : 12 18-Jan-13 21-Jan-13 23-Jan-13 100 28 Jan - 1 Feb 13
TKGA-R 13 : 240 29-Jan-13 30-Jan-13 1-Feb-13 500 5 - 11 Feb 13
RIGHTS ISSUE
* perubahan; # tunda/batal
Agenda RUPSLB
- Perubahan anggaran dasar yaitu: a)peningkatan modal dasar Perseroan, b)penyesuaian pasa 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan, sesuai dengan peraturan Bapepam-LK No.IX.J.1.
- Persetujuan PUT I Tahun 2013 kepada para pemegang saham Perseroan dengan cara penerbitan HMETD ("PUT I") dan perubahan ketentuan pasal 4 ayat (2) dan ayat (3) anggaran dasar Perseroan mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor shubungan dengan PUT I Perseroan tersebut
- Persetujuan transaksi akuisisi 100% saham PT Retower Asia oleh Perseroan melalui mekanisme pembelian dan pelaksanaan opsi saham dan transaksi pembelian piutang atas PT Retower Asia yang keduanya merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam peraturan Bapepam-LK No.IX.E.2 tentang transaksi material dan perubahan kegiatan usaha utama, lampiran keputusan ketua Bapepam-LK No. Kep-614/BU2011 tanggal 28 November 2011 dan transaksi afiliasi sebagaimana dimaksud dalam peraturan
Bapepam-LK No.IX.E.1 tentang transaksi afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu, Lampiran keputusan ketua Bapepam-LK No.Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009.
Agenda RUPSLB
- Perubahan pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
- Pemberian Kuasa kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi serta besarnya gaji dan tunjangan Direksi
- Pemberian kuasa kepada pemegang saham mayoritas / utama untuk menentukan besarnya gaji dan tunjangan bagi anggota Dewan Komisaris
PT Bank Windu Kentjana International Tbk (MCOR)
Date : Jumat, 11 Jan 2013 Waktu : 14.00 WIB Tempat : Jakarta
Recording Date : 26 Des 2012 Remark : EGM
SCHEDULE OF SHAREHOLDERS MEETING
EGM = Extraordinary General Meeting of Shareholders NOTE :
AGM = Annual General Meeting of Shareholders PT Centrin Online Tbk (CENT)
Date : Jumat, 11 Jan 2013 Waktu : 14.00 WIB Tempat : -
Recording Date : 26 Des 2012 Remark : EGM
Morning Notes : 10-Jan-13
PT NISP Sekuritas
OCBC NISP Tower Lt. 21 (Head Office)Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jakarta 12940 Indonesia Phone. (021) 2935 2788 (hunting) Fax. (021) 5794 4095 Email: info@nispsekuritas.com Website: www.nispsekuritas.com Phone: Fax:
Pluit Jakarta Jl. Pluit Kencana Raya No. 59Jakarta Utara 14450 (021) 6667 5050 (hunting) (021) 6667 5051
Bandung
Wisma HSBC, 3A Floor Jl. Asia Afrika No. 116 Bandung 40261
(022) 426 7288 (022) 426 8009
Surabaya
Intiland Tower, 1st Floor Suite 7 Jl. Panglima Sudirman 101-103 Surabaya 60271
(031) 547 1213 (031) 547 1314
Branches
Rating Definitions
BUY : We expect this stock to give total return of above 15% over the next 12 months.
HOLD : We expect this stock to give total return of between -15% and 15% over the next 12 months. SELL : We expect this stock to give total return of -15% or lower over the next 12 months.
DISCLAIMER:
This report was produced by PT NISP Sekuritas, a member of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The Information contained in this report has been obtained from public sources believed to be reliable and the options, analysis, forecasts, projections and expectations contained in this report are based on such information and are expressions of belief only. No representation or warranty, express or implied, is made that such information or opinion is accurate, complete or verified and it should not be replied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT NISP Sekuritas who has to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT NISP
