ANALISIS HUBUNGAN KAUSALITAS ANTARA BI RATE DENGAN INFLASI DI INDONESIA PERIODE JULI 2006-JULI 2013 MENGGUNAKAN METODE GRANGER DAN FINAL PREDICTION
ERROR
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memenuhi Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Studi Pembangunan
Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh : LILIS SETIOWATI
B300100052
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
iv MOTTO
Barang siapa bertakwa pada Allah, maka Allah memberikan jalan keluar
kepadanya dan memberi rezeki dari arah yang tidak disangka-sangka. Barang
siapa yang bertaqwa pada Allah,niscaya Dia akan menghapus
kesalahan-kesalahannya dan akan melipat gandakan pahala baginya.
(QS. Ath-Thalaq ayat 2, 3, 5)
Akal dan Belajar itu seperti raga dan jiwa. Tanpa raga, jiwa hanyalah udara
hampa. Tanpa jiwa, raga adalah kerangka tanpa makna.
(Kahlil Gibran)
Pikiran merupakan sumber dari ilmu, sedangkan ilmu itu sendiri merupakan
sumber amal
(Wahb)
Yang terpenting bukan masalah apa yang menimpa kita yang terpenting adalah
PERSEMBAHAN
Dengan penuh ketulusan hati dan penuh kebanggaan,
karya kecil ini dipersembahkan untuk:
Allah SWT yang selalu memberikan petunjuk kepada para hambanya.
Orang tua tercinta yang selalu menjadi motivasi terbesar dalam hidup.
vi ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul “Analisis Hubungan Kausalitas Antara BI Rate
Dengan Inflasi Di Indonesia Periode Juli 2006 - Juli 2013 Menggunakan Metode Granger Dan Final Prediction Error”. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pola kausalitas antara BI Rate dengan inflasi di Indonesia.
Berdasarkan hasil pengujian diperoleh hasil bahwa terjadi pola hubungan satu arah pada uji kausalitas Granger yaitu perubahan inflasi menyebabkan perubahan BI Rate, dengan melihat probalitas pada lag 4 yaitu sebesar 0.0103 < 0,05. Sedangkan pada uji Final Prediction Error menunjukkan bahwa terdapat pola kausalitas dua arah antara variabel BI Rate dan variabel inflasi yang terjadi di Indonesia Dimana 3.36E-05>2.67E-05 artinya variabel BI Rate mempengaruhi Inflasi, sedangkan 1.61E-06>1.83E-07 artinya variabel inflasi (INF) menyebabkan BI Rate (R).
Dari hasil tersebut, penulis menyarankan kepada Pemerintah harus lebih teliti dalam menentukan kebijakan untuk mengendalikan tingkat suku bunga dan laju inflasi agar stabilitas perekonomian di Indonesia tetap stabil.
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Syukur alhamdulillah, atas pertolongan Allah SWT dan dengan usaha yang
sungguh-sungguh akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini, dengan judul
“ANALISIS HUBUNGAN KAUSALITAS ANTARA BI RATE DENGAN
INFLASI DI INDONESIA PERIODE JULI 2006-JULI 2013
MENGGUNAKAN METODE GRANGER DAN FINAL PREDICTION
ERROR”. Penulis skripsi ini dimaksudkan untuk melengkapi dan memenuhi
sebagian syarat guna mendapatkan gelar sarjana strata 1 (S1) pada Jurusan Ilmu
Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini tidak lepas dari
bantuan berbagai pihak yang telah menyumbang pikiran, tenaga, dan bimbingan
kepada penulis baik secara langsung maupun tidak langsung. Untuk itu penulis
mengucapkan banyak terima kasih dan penghargaan yang sebesar-besarnya
kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
viii
3. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, M.Si selaku Ketua Program Studi Ilmu
Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta dan pembimbing akademik.
4. Ibu Eni Setyowati, SE, M.Si selaku pembimbing skripsi yang telah
meluangkan waktu, tanaga dan pikiran dalam memberikan bimbingan,
pengarahan dan motivasi kepada penulis.
5. Bapak-bapak dan Ibu-ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah
memberikan ilmu yang bermanfaat bagi penulis.
6. Kedua Orang Tua Bapak Marjuki dan Ibu Sariyam tersayang, terima kasih
atas segala bentuk support dan kasih sayang yang tak terhingga kepada
penulis.
7. Wulan Juliowati, Windi Puspita, dan Tyas Rusminanto, yang selalu memberi
dukungan, semangat dan motivasi kepada penulis.
8. Nenek dan Kakek seluruh keluarga besar Gemolong, Ngawi, Ngraho, yang
selalu memberi dukungan kepada penulis.
9. Teman-temanku kuliah IESP angkatan 2010, kenangan yang tak terlupakan
dapat berjuang bersama kalian.
10. Teman-temanku kost Wisma Ungu yang selalu menemani dan menceriakan
hari-hari penulis.
11. Serta pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu-persatu yang telah turut
serta memberi warna-warni dalam kehidupan penulis.
Penulis menyadari dalam penulisan ini masih banyak kekurangan dan sangat
jauh dari kesempurnaan, namun penulis berharap agar karya selanjutnya dapat
jauh lebih baik dan bermanfaat. Semoga skripsi yang berhasil penulis susun ini
dapat bermanfaat bagi para pembaca.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, 19 Juni 2014
Penulis
x DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PENGESAHAN ... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ... iii
HALAMAN MOTTO ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN... v
ABSTRAKSI... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... x
DAFTAR TABEL ... xiii
DAFTAR GAMBAR ... xiv
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang... 1
B. Perumusan Masalah ... 6
C. Tujuan Penelitian ... 6
D. Manfaat Penelitian ... 7
E. Metode Penelitian... 7
F. Sistematika Skripsi ... 12
BAB II LANDASAN TEORI A. Definisi Kebijakan Moneter ... 14
a. Instrumen Kebijakan Moneter... 15
b. Indikator Kebijakan Moneter ... 17
B. Pengertian BI Rate ... 18
C. Fungsi BI Rate ... 19
D. Teori Klasik Tingkat Bunga ... 20
E. Jenis-jenis Tingkat Bunga ... 22
F. Pengertian Inflasi ... 23
G. Macam-macam Inflasi ... 24
H. Teori Inflasi... 25
1. Teori Kuantitas ... 25
2. Teori Keynes ... 26
3. Teori Strukturalis ... 27
I. Hubungan BI Rate dengan Inflasi ... 28
J. Hipotesis ... 36
BAB III METODE PENELITIAN A. Data dan Sumber Data ... 37
B. Definisi Operasional Variabel ... 37
C. Metode Analisis Data ... 37
D. Rencana Analisis Data ... 38
1. Uji Stasioneritas ... 38
2. Uji Kointegrasi ... 39
3. Kausalitas Granger ... 41
4. Kausalitas Prediction Error ... 42
BAB IV ANALISIS DATA A. Diskripsi Data ... 45
xii BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan ... 78
B. Saran ... 70
DAFTAR PUSTAKA
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Target Inflasi dan Inflasi Aktual Periode 2006 – 2012... 3
Tabel 4.1 Data Perkembangan BI Rate Di Indonesia... 53
Tabel 4.2 Data Perkembangan Inflasi Di Indonesia ... 67
Tabel 4.3 Hasil Uji Stasioneritas DR (BI Rate)... 68
Tabel 4.4 Hasil Uji Stasioneritas DINF (Inflasi)... 69
Tabel 4.5 Hasil Uji Kausalitas Granger R dan INF... 70
Tabel 4.6 Uji Kausalitas FPE (INF R)... 72
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Teori Klasik tentang Tingkat bunga... 21
Gambar 2.2 Kurva Exhibit... 30
