PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2013 - 2014
SKRIPSI
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh:
RIRIS AGUSTIN WICAKSANA NIM : 2012310770
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
i
PENGARUH RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI
KONDISI FINANCIAL DISTRESS PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2013 - 2014
SKRIPSI
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Jurusan Akuntansi
Oleh:
RIRIS AGUSTIN WICAKSANA NIM : 2012310770
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
v
MOTTO
Perjuangan merupakan pengalaman berharga yang
dapat menjadikan kita manusia yang berkualitas..
Hidup kita sama – sama hanya satu kali..
Waktu kita sama – sama hanya 24 jam..
Maksimalkan usaha dan efisienkan waktu
untuk meraih semua tujuan hidup kita..
Karena waktu yang pergi nggak akan kembali..
Ada kalanya kita berserah dalam menjalani kehidupan ini..
vi
PERSEMBAHAN
Sebuah halaman di dalam sebendel skripsi..
Untuk setiap tawa yang tak ternilai, untuk setiap tangis yang terhapus.. Untuk setiap jatuh dan bangunnya, untuk setiap peluang ditengah putus asa..
Untuk setiap do’a serta dukungannya..
Dengan segala puja dan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa yang telah memberikan saya kekuatan, memperkenalkan kehidupan kepada saya dengan membekali ilmu, karunia serta kemudahan sehingga saya bisa sampai pada titik ini, titik dimana saya dapat merasakan sepercik keberhasilan yang telah tuhan hadiahkan kepada saya. Hanya atas izin dan anugerah Tuhan lah skripsi ini dapat dirampungkan dengan baik dan tepat pada waktunya..
Terima kasih untuk (Alm) ayahanda yang selalu membuat saya termotivasi hingga akhirnya saya menjadi sarjana, terima kasih atas limpahan kasih sayang serta cinta kasih yang tiada terhingga yang telah ayah berikan semasa hidup ayah, Hingga saat ini semua itu menjadikan rasa rindu yang berarti dalam kehidupan saya. Hanya sebuah persembahan karya sederhana ini yang dapat saya berikan untuk ayah, semoga ini menjadi langkah awal untuk membuat ayah bangga dan tersenyum di sana.
Terima kasih untuk uti, mama, tante, serta keluarga besar lainnya yang selalu memberikan kasih sayangnya untukku, selalu mendo’akanku, selalu mendukungku serta selalu menasehatiku menjadi lebih baik yang tiada mungkin dapat terbalas hanya dengan selembar kertas yang bertuliskan kata cinta dan persembahan.
vii
Terima kasih untuk sahabatku seperjuangan Bertha dan Venny yang selalu berbagi keceriaan dan melewati setiap suka dan duka selama kuliah, tiada hari yang indah tanpa kalian. Terima kasih atas tahun-tahun terbaik, diskusi bermakna, bimbingan, kemauan saling berbagi, dan canda yang membekas di hati.
Terima kasih untuk teman terbaikku Sitta, Ponda, Awil dan Habiba atas bantuan dan kerjasama kalian yang akan menjadi kenangan manis dalam ukiran cerita sepenggal perjuanganku untuk meraih gelar sarjana.
Terima kasih untuk teman-teman yang namanya tak dapat kusebutkan satu per satu yang setia menghiburku, memberikan dukungan dan semangat.
viii
KATA PENGANTAR
Dengan mengucapkan puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan segala rahmat serta hidayah-NYA sehingga penulis bisa
menyelesaikan skripsi ini dengan tepat waktu. Penyusunan skripsi ini diajukan
untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan Strata Satu
Jurusan Akuntansi di STIE Perbanas Surabaya.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak bisa terselesaikan dengan tepat
waktu tanpa dukungan serta bantuan yang diberikan dari berbagai pihak. Untuk
itu dalam penelitian ini penulis ingin mengucapkan banyak terima kasih kepada:
1. Bapak Lutfi, S.E., M.Fin selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.
2. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E., M.Si selaku Ketua Jurusan Akuntansi
STIE Perbanas Surabaya.
3. Ibu Erida Herlina, S.E., M.Si selaku dosen wali yang telah mendampingi,
mengarahkan serta membantu selama menempuh perkuliahan di STIE
Perbanas Surabaya.
4. Ibu Dr. Nurmala Ahmar, S.E., Ak., M.Si selaku dosen pembimbing yang telah
menyediakan waktu, tenaga serta pikiran dalam memberikan petunjuk,
pengarahan, bimbingan serta saran dalam proses penyelesaian skripsi ini.
5. Bapak M. Bisyri Effendi, S.Si., M.Si selaku Co. dosen pembimbing yang telah
menyediakan waktu, tenaga serta pikiran dalam memberikan petunjuk,
pengarahan, bimbingan serta saran dalam proses penyelesaian skripsi ini.
6. Ibu Dra. Nur Suci I. Mei Murni, Ak., M.M, Bapak Dr. Nanang Shonhadji, S.E.,
ix
telah memberikan saran dan pengetahuan agar skripsi ini mendapat hasil yang
maksimal.
7. Bapak dan Ibu dosen pengajar STIE Perbanas Surabaya yang telah membekali
ilmu selam perkuliahan kepada penulis.
8. Serta seluruh civitas akademisi yang telah membantu penulis dalam
penyelesaian skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa isi dan penyajian skripsi ini masih memiliki
banyak kekurangan. Oleh karena itu penulis membutuhkan saran dan kritik dari
semua pihak untuk mendapatkan hasil yang maksimal dalam skripsi ini.
Akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para
peneliti selanjutnya, khususnya peneliti yang ingin meneliti dengan objek yang
sama.
Surabaya, 04 Januari 2016
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... viii
1.5 Sistematika Penulisan ... 9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 11
2.1 Penelitian Terdahulu ... 11
2.2 Landasan Teori ... 21
2.2.1 Financial distress ... 21
2.2.2 Signaling Theory ... 22
2.2.3 Pengertian Laporan Keuangan ... 23
2.2.4 Analisis Laporan Keuangan ... 24
2.2.5 Analisis Rasio Keuangan ... 26
2.2.6 Jenis – Jenis Rasio Keuangan ... 26
2.2.7Pengaruh Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen ... 32
2.3 Kerangka Pemikiran ... 35
2.4 Hipotesis Penelitian ... 35
BAB III METODE PENELITIAN ... 37
3.1 Rancangan Penelitian ... 37
3.2 Batasan Penelitian ... 37
3.3 Identifikasi Variabel ... 37
3.4 Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel ... 38
3.5 Populasi, Sampel Dan Teknik Pengambilan Sampel ... 42
3.6 Data Dan Metode Pengumpulan Data ... 43
xi
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 50
4.1 Gambaran Umum Subyek Penelitian ... 50
4.2 Analisis Data ... 53
4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 54
4.2.2 Analisis Pengujian Terhadap Hipotesis ... 66
4.2.3 Pembahasan ... 74
BAB V PENUTUP ... 89
5.1 Kesimpulan ... 89
5.2 Keterbatasan ... 91
5.3 Saran ... 92
xii
DAFTAR TABEL
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1.1 Grafik Perusahaan Yang Mengalami Kerugian 6
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Data sampel penelitian
Lampiran 2 : Daftar perusahaan yang mengalami financial dsitress
Lampiran 3 : Daftar perusahaan yang tidak mengalami financial disttess
Lampiran 4 : Hasil perhitungan rasio keuangan perusahaan non financial
distress dan financial distress tahun 2012
Lampiran 5 : Hasil uji statistik deskriptif
xv
THE EFFECT OF FINANCIAL RATIOS IN PREDICTING FINANCIAL DISTRESS CONDITIONS ON MANUFACTURING COMPANIES
LISTED IN INDONESIAN STOCK EXCHANGE
PERIOD 2013 – 2014
Riris Agustin Wicaksana
STIE Perbanas Surabaya Email: Ririsuns@yahoo.com
ABSTRACT
This research aimed to examine the effect of financial ratios which include current ratio, total liabilities to total assets, current liabilities to total assets, return on total assets, net income to sales, sales growth, sales to total assets in predicting financial distress conditions on the manufacturing companies listed in Indonesian Stock Exchange period 2013 - 2014.
The sampling technique in this research conducted with a purposive sampling, of the criteria specified then selected 95 companies in the sample (49 categorized as a distress companies and 55 categorized as a non-distress companies). Data used in this research are secondary data which obtained from the IDX. Financial data for the period 2012 are used as the basis for the calculation of the independent variables and financial data for the period 2013 - 2014 are used as the basis for the calculation of the dependent variable or as a determinant of financial distress. The statistic method is used to test in this research hypothesis is logistic regression.
The results showed that the current ratio, return on total assets, net income to sales, and sales to total assets are financial ratios that influential in predicting financial distress in the manufacturing companies listed in Indonesia stock exchange for the period of 2013-2014.
