Technical View & Key Calls

Teks penuh

(1)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Robert Arnott - In investing, what is comfortable is rarely profitable.

Macro Wrap

Ekonom Bank Mandiri pangkas proyeksi pertumbuhan Q3 2021

Ekonom Bank Mandiri memangkas prediksi pertumbuhan ekonomi Indonesia Q3 2021 menjadi di kisaran 5% hingga 6% yoy. Sebelumnya, ekonom Bank Mandiri memprediksi pertumbuhan ekonomi kuartal III-2021 bisa di kisaran 5,5% hingga 6,1% yoy. Ekonom Bank Mandiri mengatakan bahwa angka pertumbuhan adalah berbasis periode yang sama tahun lalu. Sehingga, masih ada potensi ekonomi di Q3 2021 YoY tumbuh positif. Namun, ini juga tergantung dari seberapa cepat pemerintah berhasil mengendalikan kasus harian Covid-19. (Kontan.co.id)

DEN Desak Pemerintah Evaluasi Kebijakan Harga Gas

DEN meminta Kementerian Keuangan untuk mengevaluasi kebijakan harga gas US$6 mmbtu. Pasalnya, kebijakan harga gas untuk 7 industri itu telah menurunkan penerimaan negara. Anggota DEN mengatakan bahwa perlu ada simulasi untuk mengetahui risiko dan dampak kebijakan harga gas US$ 6 ke depan. Hal itu bertujuan agar Kemenkeu bisa melihat bahwa harga gas murah itu benar-benar berdampak terhadap penerimaan PNPB di sektor lain dan pajak yang diakibatkan dari pertumbuhan industri. (Bisnis.com)

Ada Insentif Harga Gas Untuk Industri

Bahan Baku Mahal Jadi Hambatan Pemulihan Produksi Kawat Baja

Technical View & Key Calls

IHSG; Support: 5981 / 5893 Resistance: 6030-6055 / 6113-6135

BSDE

Buy on Break, Entry Level: 1005; Target: 1050 / 1110 / 1215-1240; Stoploss: 990

ITMG

Speculative Buy, Entry level : 14350-14250; Target : 14775 / 15200-15700; Stoploss : 14150

Market Wrap

DJIA (+0.95%), S&P500 (+0.58%), Stoxx600 (+0.87%), DAX (+0.86)

Pada akhir perdagangan hari Kamis (24/6), indeks pasar ekuitas ditutuo menguat dimana hal tersebut asih didorong oleh kebijakan Biden terkait kebijakan infra-struktur yang sudah menemui titik temu. Saham-saham blue chip di DJIA terkerek naik dengan adanya sentiment dana infrastruktur ditambah positifnya pandangan investor AS. Adapun, data dari pengangguran di AS masih mengec-ewakan namun di satu sisi kondisi ekonomi di AS secara Industri sudah mem-baik. Harga komoditas WTI melemah tipis sebsar 0.81% ke level USD 73.76/ barel.

Pada akhir perdagangan hari Kamis (24/6), IHSG ditutup melemah 0.37% ke level 6,012.1. Penutupan perdagangan hari Kamis diikuti aksi beli bersih investor asing sebesar Rp 85.9 Miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG hari kemarin ditekan oleh sektor Infrastructures 2.28%) dan Transportation & Logistic (-1.44%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penekan indeks yaitu TLKM (-3.56%), SMMA (-3.59%), dan CPIN (-2.38%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS melemah (-0.05%) pada level Rp 14,440 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP Economic Indicators GDP Growth 1Q21 YoY (%) -0.74 GDP Nominal 1Q21 (IDR Tn) 3,969.1

CPI May. 2021 YoY (%) 1.7

Trade Bal. May 2021 (USD Bn) 2.4

BI 7-day RR Rate May. (%) 3.5

M2 May. 2021 (IDR Tn) 6,994.9

Third Party Fund Apr. YoY (%) 11.5 Banking Loan April. YoY (%) -2.4

Reserves May (USD Bn) 136.4

-1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2 5 -M ay 2 8 -M ay 2 -J u n 4 -J u n 8 -J u n 1 0 -J u n 1 4 -J u n 1 6 -J u n 1 8 -J u n 2 2 -J u n 2 4 -J u n 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 Jun-1 8 O ct -18 Fe b -1 9 Jun -19 O ct -19 Fe b -2 0 Jun-2 0 O ct -20 Fe b -2 1 Jun -21 Volume, IDRbn (RHS) JCI Index Last Spot 6,012.06 1D change (%) (0.37) 1M change (%) 3.37 1Y change (%) 22.78 52W High 6,504.99 52W Low 4,754.80 Volume (bn) 16.83 Value (bn) 7,955.81 PER (TTM) 31.45 PBV (TTM) 1.86 ROE (TTM) 13.43 GIDN10YR Index 6.56

Industry and Sector

Stock News

MAIN (-3.87%) Tunda Ekspansi Pabrik, Ini Besaran Capex Tahun Ini

AGRO (+4.24%) Dukung Layanan Digital

BSDE (+1.53%) Lebih Pilih Perkuat Modal

(2)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Comparative Table

Stock Key Calls — ITMG

Overview

ITMG nampaknya berhasil bertahan di atas Dynamic Support MA20 @ 14250, dan diharapkan mampu ber-gerak naik menuju Target terdekat yaitu MA10 di sekitar 14775. Ketika posisi harga sudah berada di atas ketiga MA, maka ITMG berpotensi melanjutkan trend bullish menuju Resistance previous High 15200

-15700.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry level : 14350-14250; Target : 14775 / 15200-15700; Stoploss : 14150

Stock Key Calls — LQ45

Overview

Seiring indikator Volume yang cenderung melemah, LQ45 berpotensi melanjutkan pelemahan menuju Support previous Low 848-840. Area ini diharapkan mampu menahan pergerakan LQ45 untuk kemudian rebound, seiring adanya RSI Positive Divergence. Resistance pertama yang harus dilalui adalah kum-pulan MA di range 876-886, sebelum memasuki

perairan 900.

Rekomendasi:

Buy on Weakness, Support: 848-840 / 811-809; Resistance : 876-886 / 900 / 916-919 Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — BSDE

Overview

BSDE berhasil rebound setelah menyentuh Lower Channel 970. Namun Buy on Break dirasa lebih bijak,

di atas MA10 @ 1002, sehingga terbuka peluang menuju Dynamic Resistance MA20 di 1050, dan MA50

di 1110. Destinasi selanjutnya adalah level previous High sampai dengan Upper Channel di seputaran 1215

-1240.

Rekomendasi:

Buy on Break, Entry Level: 1005; Target: 1050 / 1110 / 1215-1240; Stoploss: 4950

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 34196.82 0.95% -0.57% 5.48% Bloomberg Commodity 92.36 0.11% 0.84% 9.50%

S&P 500 4266.49 0.58% 1.65% 9.70% Nymex Oil 73.24 -0.08% 10.85% 25.07%

DAX 15589.23 0.86% 0.80% 6.62% Brent Crude 75.56 0.49% 10.37% 17.31%

Nikkei 225 28875.23 0.00% 1.13% 0.51% CPO Rotterdam

Kospi 3286.10 0.30% 3.62% 9.23% CPO Malaysia 3605.00 -0.28% -14.82% -14.57%

Hang Seng 28882.46 0.23% -0.10% 3.52% Soybean CBT 1,371.25 -0.99% -9.95% -4.29%

Straits Times 3119.62 0.03% -0.84% -0.70% Rubber Tocom 239.60 0.21% -7.70% -7.49%

Shanghai 3566.65 0.01% -0.41% 6.04% Nickel Spot 18,424.00 2.03% 7.87% 14.13%

S&P/ASX 200 7275.27 -0.32% 2.25% 7.14% Nickel Inventory 234900.00 -0.39% -5.92% -10.23%

IHSG 6012.06 -0.37% 3.37% -1.81% Tin Spot 32,334.00 0.89% 2.11% 20.25%

LQ-45 854.70 -0.57% -1.18% -7.57% Tin Inventory 2190.00 -2.23% 84.81% 29.97%

EIDO 20.66 -0.48% -2.09% -7.19% Newcastle Coal 127.50 0.00% 23.49% 34.92%

Vix Index 15.97 -2.14% -13.21% -24.67% Gold 1775.27 0.01% -6.53% 2.80%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14440.00 -0.05% -0.59% -0.10% US 10 Year 1.49 0.45% -6.83% -7.24%

EUR-USD 1.19 -0.02% -2.61% 1.41% ID 10 Year 6.56 0.02% 1.80% -2.40%

(3)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Industry and Sector

Ada Insentif Harga Gas Untuk Industri

Implementasi gas seharga US$ 6 mmbtu menggairahkan sejumlah sektor industri. Kementerian Perindustrian mem-perkirakan, total investasi yang akan masuk ke Indonesia mencapai Rp 191,09 triliun dari 6 sektor industri. Direktur Industri Kimia Hulu Kementerian Perindustrian (Kemenperin) Fridy Juwono mengatakan, implementasi kebijakan tersebut telah mem-berikan dampak positif bagi industri. Kemudian, menurut laporan yang diterima Kemenperin, harga gas murah membuat perusahaan mampu menjaga kondisi arus kas sehingga tidak melakukan PHK. (Kontan.co.id)

Bahan Baku Mahal Jadi Hambatan Pemulihan Produksi Kawat Baja

Industri kawat baja berharap insentif PPN ditanggung pemerintah yang semula berakhir pada 31 Agustus 2021 menjadi akhir tahun ini akan mampu meningkatkan permintaan. Wakil Ketua Gipkabi Sindu Prawira mengatakan saat ini kondisi seha-rusnya sudah membaik. Namun masih ada sejumlah kendala yang terjadi dan membuat pemulihan produsen terhambat. Adanya kenaikan harga baja yang sampai di atas 70 persen sehingga menyebabkan beberapa proyek harus renegosiasi kon-trak dan tentunya peningkatan jumlah kasus Covid-19 yang membuat proyek terganggu dan investasi ditunda. (Bisnis.com)

MAIN (-3.87%) Tunda Ekspansi Pabrik, Ini Besaran Capex Tahun Ini

PT Malindo Feedmill Tbk (MAIN) akan menunda rencana ekspansi pabrik baru mereka di tahun ini. Keputusan tersebut diam-bil karena kondisi pandemi Covid-19. MAIN akan melakukan penundaan pembangunan pabrik feedmill barunya yang berlo-kasi di Lampung. Seperti diketahui, perusahaan ini biasanya mengaloberlo-kasikan belanja modal atau capex sebesar Rp 500 - Rp 600 miliar setiap tahunnya. Namun berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya, di tahun ini MAIN hanya menganggarkan capex sekitar Rp 200 miliar. (Kontan.co.id)

AGRO (+4.24%) Dukung Layanan Digital

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (AGRO) mengusung konsep community branch untuk mendukung layanan per-bankan digital bagi komunitas ekonomi sektor informal atau gig economy. Hingga saat ini terdapat 46 juta pekerja gig econ-omy. Jumlah tersebut meningkat 27% dibandingkan tahun lalu sehingga bisa dibilang gig economy ini adalah the new UMKM. Selain untuk mendukung gig economy, sebagai house of fintech and home for gig economy, community branch akan membantu pekerja para agen dari fintech yang bekerja sama dengan BRI Agro untuk memenuhi kebutuhan tabungan dan transaksi para mitranya dengan pendekatan O2O atau online to offline. (emitennews.com)

BSDE (+1.53%) Lebih Pilih Perkuat Modal

PT Bumi Serpong Damai (BSDE) sepanjang 2020 mengantongi pendapatan usaha Rp6,18 triliun. Itu dikontribusi segmen penjualan tanah, bangunan dan strata title, pendapatan sewa, konstruksi, hotel, arena rekreasi, pengelolaan gedung, dan pendapatan lain-lain. Laba kotor tercatat Rp4,25 triliun, laba usaha Rp1,98 triliun, dan laba bersih Rp281,70 miliar, persetujuan pemegang saham untuk tidak membagi dividen, mereka akan alokasikan laba bersih tahun 2020 untuk mem-perkuat permodalan tahun ini. (emitennews.com)

INCO (0.00%) Buat Usaha Patungan Pengolahan Nikel Bernama JVCo

PT Vale Indonesia Tbk (INCO) bersama dua mitra kerja, Taiyuan Iron & Steel (Grup) Co., Ltd (Taigang) dan Shandong Xinhai Technology Co., Ltd (Xinhai), pada hari ini menandatangani dokumen Perjanjian Kerangka Kerjasama Proyek untuk Fasilitas Pengolahan Nikel Bahodopi. Dalam perjanjian kerangka kerjasama ini, PTVI, Taigang dan Xinhai telah menyepakati secara prinsip hal-hal utama terkait Proyek tersebut, PTVI, Taigang dan Xinhai akan membentuk perusahaan patungan (JV Co) un-tuk membangun fasilitas pengolahan nikel di Xinhai Industrial Park, Morowali, Sulawesi Tengah. JV Co akan membangun delapan lini pengolahan feronikel rotary kiln-electric furnace dengan perkiraan produksi sebesar 73.000 metrik ton nikel per tahun beserta fasilitas pendukungnya. Semua Pihak menyetujui bahwa PTVI akan memiliki 49% saham JV Co dan Mitra akan memiliki 51% saham. (emitennews.com)

(4)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

06/24/2021 19:30 US Advance Goods Trade Balance May -$87.5b -$88.1b -$85.2b -$85.7b

06/24/2021 19:30 US Retail Inventories MoM May -0.005 -0.008 -0.016 --

06/24/2021 19:30 US Wholesale Inventories MoM May P 0.008 0.011 0.008 0.01

06/24/2021 19:30 US Durable Goods Orders May P 0.028 0.023 -0.013 -0.008

06/24/2021 19:30 US Durables Ex Transportation May P 0.007 0.003 0.01 0.017

06/24/2021 19:30 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air May P 0.006 -0.001 0.022 0.027

06/24/2021 19:30 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air May P 0.008 0.009 0.009 0.01

06/24/2021 19:30 US GDP Annualized QoQ 1Q T 0.064 0.064 0.064 --

06/24/2021 19:30 US Personal Consumption 1Q T 0.114 0.114 0.113 --

06/24/2021 19:30 US GDP Price Index 1Q T 0.043 0.043 0.043 --

06/24/2021 19:30 US Core PCE QoQ 1Q T 0.025 0.025 0.025 --

06/24/2021 19:30 US Initial Jobless Claims 1-Jun 380k 411k 412k 418k

06/24/2021 19:30 US Continuing Claims 1-Jun 3460k 3390k 3518k 3534k

06/24/2021 20:45 US Langer Consumer Comfort 1-Jun -- 56.9 56.2 --

06/24/2021 22:00 US Kansas City Fed Manf. Activity Jun 24 27 26 --

06/25/2021 09:00 CH Bloomberg June China Economic Survey

06/25/2021 15:00 EC M3 Money Supply YoY May 0.085 -- 0.092 --

06/25/2021 19:30 US Personal Income May -0.025 -- -0.131 --

06/25/2021 19:30 US Personal Spending May 0.004 -- 0.005 --

06/25/2021 19:30 US Real Personal Spending May -0.001 -- -0.001 --

06/25/2021 19:30 US PCE Deflator MoM May 0.005 -- 0.006 --

06/25/2021 19:30 US PCE Deflator YoY May 0.039 -- 0.036 --

06/25/2021 19:30 US PCE Core Deflator MoM May 0.006 -- 0.007 --

06/25/2021 19:30 US PCE Core Deflator YoY May 0.034 -- 0.031 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50 60 70 80 90 100

Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

TPMA Dividend 22 25-Jun-21 26-Jun-21 29-Jun-21 21-Jul-21

PSSI Dividend 8 25-Jun-21 26-Jun-21 29-Jun-21 21-Jul-21

MKPI Dividend 106 25-Jun-21 26-Jun-21 29-Jun-21 21-Jul-21

DNAR Right Issue 4:13 22-Oct-21 24-Oct-21 26-Oct-21 02-Nov-21

88 91 94 97 100 103 106 12000 13000 14000 15000 16000 17000

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 IDR Currency USD Index (RHS)

10 20 30 40 50 60 70 80 90

Jun-18 Dec-18 Jun-19 Dec-19 Jun-20 Dec-20 Jun-21 NYMEX Oil Brent Oil

-4% -2% 0% 2% Consumer Cyclicals Infrastructures Energy Basic Materials Financials Consumer Non-Cyclicals Prop & Real Estate Industrials Technology Transportation & Logistic Healthcare

(5)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.

Figur

Memperbarui...

Referensi

Memperbarui...

Related subjects :