Selamat Datang. PT Indosat Tbk Paparan Publik Tahun 2014

(1)

PT Indosat Tbk

Paparan Publik Tahun 2014

(2)

Disklaimer

PT Indosat Tbk mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan, harapan kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.

Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesunguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:

• Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan layanan pelanggan terbaik.

• Pertumbuhan penjualan kedepan

• Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan

• Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional • Perluasan jaringan

• Performansi jaringan dan perangkat

• Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi

• Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jarigan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat • Proses perolehan persetujuan dari Regulator.

• Perubahan teknologi • Kompetisi harga

• Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya

Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang

(3)

Agenda

Reviu Pencapaian Tahunan 2013

Reviu Triwulan 1 – Tahun 2014

Penghargaan dan Program CSR

(4)

(5)

Reviu Pencapaian Tahunan 2013

Pendapatan Konsolidasi tumbuh 6,4%

menjadi Rp 23,855 triliun

EBITDA turun 1,6% menjadi Rp 10,376

triliun,

EBITDA Margin turun 3,5 ppt menjadi 43,5%

Laba Tahun Berjalan Yang Dapat

Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan

turun menjadi rugi Rp 2,782 triliun

Free Cash Flow turun 115,7% menjadi

(6)

Ikhtisar Keuangan

22.419 Pendapatan Operasional

EBITDA

Margin EBITDA

Laba Tahun Berjalan Yang Dapat

Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan

23.855 2012

2013

YoY

6,4%

10.540

10.376 -1,6%

47,0%

43,5%

-3,5ppt

375 -2,782

-841,7%

dalam miliar Rupiah

Cash CAPEX

Total Hutang*

5.789

9.329 61,2%

21.988

23.930 8,8%

(7)

Pertumbuhan bisnis selular dan fixed data

yang kuat

14,179 13,929 15,877 16,587 18,489 19,375 2,736 2,721 2,580 2,692 2,908 3,266 1,745 _1,743 1,278 1,250 1,021 1,215

2008

2009

2010

2011

2012

2013

+6,4% YoY +5,0% CAGR

-7,0% / +18,9%

+3,6% / +12,3%

+6,4% / +4,8%

CAGR / YoY

Selular

Fixed Data / MIDI (Multimedia, Komunikasi Data, Internet) Telekomunikasi Tetap

18.659 _18.393

19.7735

20.529

22.419 dalam miliar Rupiah

Rincian Pendapatan Operasional

• Performansi selular relatif stabil di tengah proses modernisasi jaringan

• Pertumbuhan telekomunikasi tetap yang kuat akibat peningkatan nilai kurs Dollar Amerika Serikat di TW4

(8)

Pertumbuhan selular didukung

pertumbuhan SMS dan pendapatan data

Voice

SMS

Data

VAS

-9,1%

Tahunan

-5,8%

37,1%

54,0%

-2,7%

Triwulanan

5,3%

-6,9%

2,4%

Pendapatan dipengaruhi penurunan pemakaian

Pendapatan dipengaruhi penurunan pemakaian dan

berkurangnya penawaran diskon SMS

Pertumbuhan profil data meningkat dari pengguna data

dan gencarnya campaign untuk mendorong pemakaian

Imbas dari meningkatnya permintaan akan konten

(9)

Basis pelanggan selular

TW3-13 +1,9% YoY +10,8% QoQ TW2-13 TW1-13 TW4-12 TW3-12

Jumlah Pelanggan Selular

dalam jutaan

TW4-13 TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13

Net Add Pelanggan

dalam jutaan

• Positif Net Add pelanggan akibat gencarnya campaign akuisisi selama TW4 2013

55.5 58.5 55.9 56.5 _53.8 59.6 TW4-13 4.5 3.0 -2.5 0.5 -2.7 5.8

(10)

22,274 21,680 25,819 2.30 2.06 2.49 2.53 _2.43 2.70

Neraca

**Hutang kotor* dan hutang kotor/EBITDA**

**Hutang bersih* dan hutang bersih/EBITDA**

2012

2011 2013

+9,6% YoY

Hutang kotor

dalam miliar Rupiah

Hutang Kotor/EBITDA

2013 2011 2012

+19,1% YoY

Hutang bersih Hutang bersih/EBITDA

dalam miliar Rupiah

• Peningkatan hutang bersih disebabkan peningkatan nilai tukar Dollar Amerika

* Termasuk kewajiban sewa pembiayaan Rp 3,4tn dan Rp 3,9tn di tahun 2012 dan 2013

(11)

1,334 1,322 2,612 2,750 _2,516 1,452 -3,773 -6,620 878 1,282 4,301 -675

Free cash flow cenderung membaik

Free Cash Flow

dalam miliar Rupiah

TW4-13 TW3-13 TW2-13 TW1-13 TW4-12 TW3-12*

Capex dan Capex/Pendapatan

TW4-13 TW3-13 TW2-13 TW1-13 TW4-12 TW3-12 Capex

dalam miliar Rupiah

Capex/Revenue

• Peningkatan Capex akibat modernisasi jaringan dan peningkatan nilai tukar Dollar

Amerika

2012 2011 2010 2009 2008 3,528 -447 -499 390 479 -1,045 2013 22.2 21.5 45.1 46.5 41.3 24.0

(12)

Penggelaran jaringan

Jumlah BTS

+4.6% QoQ +10.7% YoY TW4-13 4,431 TW3-13 4,141 TW2-13 3,772 TW1-13 3,437 TW4-12 3,199 TW3-12 2G 3G

• Program modernisasi jaringan difokuskan

pada area pasar utama

• Tahun 2014 melanjutkan modernisasi

jaringan pada area pasar utama diluar Jawa

4,596

17,211 17,334 17,452 17,668 18,214 18,871 4,431 4,596 4,645 4,781 4,993 5,409

21,930

(13)

(14)

(15)

Reviu tahunan

Pendapatan Konsolidasian turun 0,3%

menjadi Rp5.773 miliar

EBITDA turun 0,7% menjadi Rp2.611 miliar,

EBITDA Margin 45,2%

Laba Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik

Perusahaan Rp800 miliar

Free Cash Flow meningkat menjadi Rp1.319

(16)

Ikhtisar keuangan

5.788 Pendapatan Operasional

EBITDA

Margin EBITDA

Laba Periode Berjalan Yang Dapat

Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan

5.773 TW1-13

TW1-14

Pertumbuhan

-0,3%

2.629

2.611 -0,7%

45,4%

45,2%

-0,2ppt

-71

800 1.224,6%

dalam miliar Rupiah

Cash CAPEX

Total Hutang*

* Tidak termasuk kewajiban sewa pembiayaan

2.612

1.590

21.459

23.269 8,4%

(17)

Pertumbuhan pendapatan data selular

dan fixed data

Rincian Pendapatan Operasional

dalam miliar Rupiah

TW4-13 -4,7% QoQ -0,3% YoY TW1-14 TW3-13 TW2-13 TW1-13 Selular

Fixed Data / MIDI (Multimedia, Komunikasi Data, Internet) Telekomunikasi Tetap

• Penurunan pendapatan selular tradisional dapat diimbangi oleh peningkatan data

• Proyek-proyek konektivitas menyebabkan peningkatan pada data tetap

Triwulanan / Tahunan

845 ₇₈₀ ₈₂₀ 833 833 861 280 350 328 261 6.056 6.091 6.143 _5.788 _5.920 4.820 4.751 5.034 4.908 4.895 264 257 4.651 5.773 TW4-12

-20,6% / 1,6%

3,4% / 10,4%

-5,0% / -2,1%

(18)

Pertumbuhan tahunan pendapatan selular

yang kuat

Voice

SMS

Data

VAS

Tahunan

Triwulanan

Penurunan penggunaan jasa tradisional seiiring

peningkatan dari layanan data

Penurunan penggunaan sesuai dengan substitusi penggunaan

layanan data

Pertumbuhan pendapatan meningkat akibat

peningkatan jumlah pengguna data

Pertumbuhan pendapatan yang didorong oleh

peningkatan permintaan terhadap konten VAS

-7,1%

-4,5%

29,3%

51,4%

-7,4%

-5,4%

6,7%

12,7%

(19)

Pertumbuhan tahunan basis pelanggan

yang stabil

TW1-14 +6,8% YoY +0,3% QoQ TW4-13 TW3-13 TW2-13 TW1-13 TW4-12

Jumlah pelanggan selular

dalam jutaan

TW1-14 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13

Net add pelanggan

dalam jutaan

• “Rotational Churn” pada triwulan pertama akibat gross add pelanggan yang tinggi dalam

triwulan sebelumnya

58.5 _55.9 _56.5 53.8 59.6 59.7 3.0 -2.5 0.5 -2.7 5.8 0.2

(20)

Pertumbuhan penggunaan data mulai

mensubstitusi penggunaan SMS

Penggunaan data

dalam TByte

+19,4% QoQ +192,4 YoY TW1-14 TW4-13 TW3-13 TW2-13 TW1-13 TW4-12

SMS terkirim

dalam miliar

-9,7% YoY TW1-14 TW4-13 -10,6% QoQ TW3-13 TW2-13 TW1-13 TW4-12

• Penguatan pertumbuhan penggunaan data

• Imbas musiman dalam triwulan pertama

4,500 5,257 5,904

6,485

12,871

15,372 73 ₆₇ 69 71 ₆₇

(21)

Pertumbuhan tahunan EBITDA yang kuat

EBITDA dan margin EBITDA

+8,3% QoQ -0,7% YoY TW1-14 TW4-13 TW3-13 TW2-13 TW1-13 TW4-12 EBITDA

Idalam miliar Rupiah

Margin EBITDA

• Pertumbuhan pendapatan dan

pengendalian biaya menghasilkan

pertumbuhan EBITDA yang sehat

2,869 _2,629 _2,682 _2,655 2,410 2,611 45,4% 46,7% _45,3% 43,6% 39,8% 45,2%

(22)

800

142 148

393

414

Laba bersih naik seiring perbaikan kinerja

operasional

Laba bersih

TW1-14 TW1-13

TW1-12

dalam miliar Rupiah

Normalisasi Laba Bersih

dalam miliar Rupiah

TW1-14

• Laba bersih terimbas perubahan masa manfaat peralatan telekomunikasi & rugi kurs

Dinormalisasi Laba Kurs - Bersih Perubahan masa manfaat Dilaporkan

* Laba bersih adalah Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan

-23 _-71 800 +1,224.6% YoY -214.4% YoY Penjualan saham TBIG

(23)

Penguatan neraca

**Hutang* dan hutang/EBITDA**

**Hutang bersih* dan hutang bersih/EBITDA**

TW1-13

TW1-12 TW1-14 +8,5% YoY

Hutang

dalam miliar Rupiah

Hutang/EBITDA

TW1-14 TW1-12 TW1-13

+6,4% YoY

Hutang Bersih Hutang Bersih/EBITDA

Idalam miliar Rupiah

• Arus kas operasional yang baik dan penerimaan dari menara memperkuat neraca

*Termasuk Rp. 3,4t dan Rp. 3,7t kewajiban sewa pembiayaan pada TW1-13 dan TW1-14 2.50 2.31 2.58 24,313 25,042 27,174 2.31 2.05 2.25 22,453 _22,226 23,649

(24)

Penggelaran Jaringan

Jumlah BTS

+8,1% QoQ +18,8% YoY TW1-14 4,431 TW4-13 4,141 TW3-13 3,772 TW2-13 3,437 TW1-13 TW4-12 2G 3G

• Program modernisasi jaringan utamanya

difokuskan pada area-area utama

• Peningkatan kualitas jaringan diharapkan

terjadi mulai SMT2-2014

4,596 4,645

17,334 17,452 17,668 18,214 18,871 19,892 4,596 4,645 4,781 4,993 5,409 6,363

(25)

Fokus Jangka Pendek Managemen

Berhasil memodernisasi jaringan dengan baik

untuk meningkatkan kualitas jaringan dan

pengalaman pelanggan

Menciptakan penguatan dalam penggunaan dan

monetisasi layanan – layanan data

Meningkatkan efisiensi biaya agar dapat

berinvestasi dalam pertumbuhan

Merubah kultur melalui fokus pada

keberhasilan-keberhasilan yang cepat

Mengembangkan berbagai variasi dan bisnis

-bisnis baru

(26)

(27)

Fokus Jangka Pendek Manajemen

Meningkatkan layanan data dan VAS

Device bundling dengan mitra yang terkemuka

Pelaksanaan program modernisasi di area –

area utama untuk meningkatkan pengalaman

pelanggan dalam layanan data

Melanjutkan peningkatan efisiensi operasional

Perubahan nilai-nilai perusahaan dan

(28)

(29)

Program CSR 2013

INNOVATION: Indosat kembali menggelar ajang

kompetisi inovasi digital bagi generasi muda Indonesia, Indosat Wireless Innovations Contest (IWIC) ke-7 tahun 2013. Dengan mengusung tema “Digital Innovation and Enterpreneurship for Stronger

Indonesia”, yang ditujukan untuk meningkatkan

pengetahuan dan kemampuan dalam

pengembangan aplikasi selular oleh generasi muda bangsa serta berkesempatan mengembangkan bisnis sendiri.

WOMEN: Indosat menyadari pentingnya peran perempuan

dalam keluarga, komunitas dan masyarakat sosial di sekitarnya dengan mendukung peningkatan kualitas kehidupan perempuan Indonesia secara menyeluruh melalui pemanfaatan teknologi Informasi. Antara lain Indonesia Womenpreneur Competition dan kegiatan Inspera di APEC –Series WEF serta kegiatan seminar lainnya.

(30)

Program CSR 2013

Education : Indosat sepenuhnya mendukung gerakan Indonesia Mengajar - yang dipimpin oleh Anies Baswedan. Program ini bertujuan untuk memeratakan akses pendidikan di seluruh Indonesia melalui pengiriman pengajar-pengajar muda terbaik ke pelosok-pelosok Nusantara.

Mobil Klinik : Di tahun 2013, Indosat mengerahkan Mobil Klinik untuk membantu pihak-pihak yang membutuhkan seperti korban bencana dan mereka yang kesulitan akses terhadap fasilitas kesehatan. Mobil Klinik Indosat beroperasi di waktu Banjir Jakarta 2013, dan beberapa lokasi lainnya.