Pengaruh Rasio Aktivitas dan Leverage Terhadap Dividen pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia

LAMPIRAN 1

Daftar Populasi dan Proses Seleksi Sampel

No. Nama Perusahaan Kode

Emiten

Kriteria Sampel 1 2 3

1. Akasha Wira International Tbk ADES   × 2. Alakasa Industrindo Tbk ALKA   ×

3. Alam Karya Unggul Tbk AKKU   ×

4. Alkindo Naratama Tbk ALDO   ×

5. Alumindo Light Metal Industry Tbk

ALMI

  ×

6. Apac Citra Centertex Tbk MYTX   × 7. Argha Karya Prima Industry Tbk AKPI   ×

8. Argo Pantes Tbk ARGO   ×

9. Arwana Citra Tbk ARNA   ×

10. Asahimas Flat Glass Tbk AMFG   × 11. Asia Pacific Fibers Tbk POLY   × 12. Asiaplast Industries Tbk APLI   ×

13. Astra Internasional Tbk ASII    Sampel 1

14. Astra Otoparts Tbk AUTO    Sampel 2

15. Barito Pacific Tbk BRPT   ×

16. Bentoel International Investama Tbk

RMBA 

 ×

17. Berlina Tbk BRNA   ×

18. Betonjaya Manunggal Tbk BTON   × 19. Budi Starch & Sweetener Tbk BUDI   ×

20. Centex Tbk CNTX   ×

21. Champion Pacific Indonesia Tbk IGAR   × 22. Chandra Asri Petrochemical TPIA   ×

23. Charoen Pokphand Indonesia Tbk CPIN    Sampel 3

24. Citra Turbindo Tbk CTBN   ×

25. Ctsi Jasa Prima Tbk KARW   ×

26. Darya-Varia Laboratoria Tbk DVLA  _ ×

27. Davomas Abadi Tbk DAVO   ×

28. Delta Djakarta Tbk DLTA  _ ×

29. Duta Pertiwi Nusantara DPNS   ×

30. Ekadharma International Tbk EKAD    Sampel 4

31. Eratex Djaja Tbk ERTX   ×

32. Eterindo Wahanatama Tbk ETWA   × 33. Ever Shine Textile Industry Tbk ESTI   × 34. Fajar Surya Wisesa Tbk FASW   ×

36. Goodyear Indonesia Tbk GDYR   ×

37. Gudang Garam Tbk GGRM    Sampel 5

38. Gunawan Dianjaya Steel Tbk GDST   ×

39. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk HMSP    Sampel 6 40. Hanson International Tbk MYRX   ×

41. Holcim Indonesia Tbk SMCB   ×

42. Indah Kiat Pulp And Paper Tbk INKP 

 ×

43. Indal Aluminium Industry Tbk INAI   ×

44. Indo Acidatama Tbk SRSN   ×

45. Indo Kordsa Tbk BRAM   ×

46. Indocement Tunggal Prakasa Tbk INTP    Sampel 7

47. Indofarma Tbk INAF   ×

48. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

ICBP    Sampel 8

49. Indofood Sukses Makmur Tbk INDF    Sampel 9 50. Indomobil Sukses Internasional

Tbk

IMAS   ×

51. Indopoly Swakarsa Industry Tbk IPOL   × 52. Indorama Synthetics Tbk INDR   ×

53. Indospring Tbk INDS   ×

54. Intanwijaya International Tbk INCI   × 55. Jafpa Comfeed Indonesia Tbk JPFA   × 56. Jakarta Kyoei Steel Work Ltd Tbks JKSW   ×

57. Jaya Pari Steel Tbk JPRS   ×

58. Jembo Cable Company Tbk JECC   ×

59. Kabelindo Murni Tbk KBLM   ×

60. Kalbe Farma Tbk KLBF    Sampel

10 61. Kedaung Indag Can Tbk KICI   ×

62. Kedawung Setia Industial Tbk KDSI   × 63. Keramika Indonesia Assosiasi Tbk KIAS   × 64. Kertas Basuki Rachmat Indonesia

Tbk

KBRI   ×

65. Kimia Farma Tbk KAEF    Sampel

11 66. KMI Wire And Cable Tbk KBLI   ×

67. Krakatau Steel Tbk KRAS   ×

68. Langgeng Makmur Industry Tbk LMPI   × 69. Lion Metal Works Tbk LION   ×

70. Lionmesh Prima Tbk LMSH   ×

72. Malindo Feedmill Tbk MAIN   ×

73. Mandom Indonesia Tbk TCID    Sampel 12

74. Martina Berto Tbk MBTO   ×

75. Mayora Indah Tbk MYOR   ×

76. Merck Tbk MERK    Sampel

13 77. Mulia Industrindo Tbk MLIA   ×

78. Multi Bintang Indonesia Tbk MLBI   × 79. Multi Prima Sejahtera Tbk LPIN   × 80. Multistrada Arah Sarana Tbk MASA   ×

81. Mustika Ratu Tbk MRAT   ×

82. Nippon Indosari Corporindo Tbk ROTI   ×

83. Nipress Tbk NIPS   ×

84. Nti Keramik Alam Asri Industri Tbk

IKAI   ×

85. Nusantara Inti Corpora Tbk UNIT   × 86. Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk TKIM   ×

87. Pan Brothers Tbk PBRX   ×

88. Panasia Indo Resources Tbk HDTX   × 89. Pelangi Indah Canindo Tbk PICO   × 90. Pelat Timah Nusantara Tbk NIKL   × 91. Polychem Indonesia Tbk ADMG   × 92. Prasidha Aneka Niaga Tbk PSDN   × 93. Prima Alloy Steel Universal Tbk PRAS   × 94. Primarindo Asia Infrastructure Tbk BIMA   ×

95. Pyridam Farma Tbk PYFA   ×

96. Ricky Putra Globalindo Tbk RICY   ×

97. Sat Nusapersada Tbk PTSN   ×

98. Schering Plough Indonesia Tbk SCPI   ×

99. Sekar Bumi Tbk SKBM   ×

100 .

Sekar Laut Tbk SKLT   ×

101 .

Sekawan Intipratama Tbk SIAP   × 102

.

Selamat Sempurna Tbk SMSM    Sampel 14 103

.

Semen Indonesia Tbk SMGR    Sampel

15 104

.

Sepatu Bata Tbk BATA    Sampel

16 105

.

Siantar Top Tbk STTP   ×

. 107

.

Siwani Makmur Tbk SIMA   ×

108 .

Sorini Agro Asia Corporindo Tbk SOBI   × 109

.

Sumalindo Lestari Jaya Tbk SULI   × 110

.

Sumber Energi Andalan Tbk ITMA   × 111

.

Sumi Indo Kabel Tbk IKBI   ×

112 .

Sunson Textile Manufacturer Tbk SSTM   × 113

.

Suparma Tbk SPMA   ×

114 .

Supreme Cable Manufacturing And Commerce Tbk

SCCO   ×

115 .

Surya Toto Indonesia Tbk TOTO    Sampel 17 116

.

Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk

SQBI   ×

117 .

Tembaga Mulia Semanan Tbk TBMS   × 118

.

Tempo Scan Pacific Tbk TSPC   × 119

.

Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk AISA   × 120

.

Tirta Mahakam Resources Tbk TIRT   × 121

.

Toba Pulp Lestari Tbk INRU   ×

122 .

Tri Banyan Tirta Tbk ALTO   ×

123 .

Trias Sentosa Tbk TRST   ×

124 .

Trisula International Tbk TRIS   × 125

.

Ultra Jaya Milk Industry Tbk ULTJ   × 126

.

Unggul Indah Cahaya Tbk UNIC   × 127

.

Unilever Indonesia Tbk UNVR    Sampel 18 128

.

129 .

Voksel Electric Tbk VOKS   ×

130 .

Wilmar Cahaya Indonesia Tbk CEKA   × 131

.

Wismilak Inti Makmur Tbk WIIM   × 132

.

LAMPIRAN 2

Data Dividend Payout Ratio (DPR) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014

No Kode Perusahaan 2010 2011 2012 2013 2014

1 ASII 13,24 45,07 45,03 45,04 45,59

2 AUTO 60,00 40,00 29,53 50,53 53,08

3 BATA 50,50 59,40 51,56 83,64 40,00

4 CPIN 2,95 29,24 28,10 29,80 16,90

5 EKAD 6,80 21,10 15,44 16,19 15,71

6 GGRM 40,84 39,31 38,35 35,56 28,67

7 HMSP 104,10 89,10 57,29 137,71 86,45

8 INDF 39,55 49,93 49,81 49,80 49,72

9 INTP 30,02 29,99 34,80 66,13 94,29

10 KAEF 20,00 20,00 15,29 25,00 0,20

11 KLBF 56,14 65,09 66,77 44,97 43,14

12 MERK 1,51 0,80 0,07 0,08 80,23

13 SMGR 50,00 50,00 45,00 45,00 40,00

14 SMSM 91,00 72,00 42,89 65,46 42,70

15 TCID 52,01 53,03 49,47 46,45 44,99

16 TOTO 45,56 40,91 41,99 41,88 28,66

17 ICBP 29,06 49,89 45,18 49,79 49,71

LAMPIRAN 3

Data Total Assets Turnover (TATO) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014

No Kode Perusahaan 2010 2011 2012 2013 2014

1 ASII 1,14 1,05 0,98 0,90 0,85

2 AUTO 1,11 1,05 1,03 0,85 0,85

3 BATA 1,33 1,31 9,18 1,32 1,30

4 CPIN 2,31 2,02 1,72 1,63 0,32

5 EKAD 1,24 1,38 1,40 1,21 1,28

6 GGRM 1,22 1,07 1,18 1,09 1,11

7 HMSP 2,11 2,72 2,53 2,73 2,84

8 INDF 0,81 0,84 0,84 0,71 0,73

9 INTP 0,72 0,76 0,75 0,70 0,69

10 KAEF 1,92 1,94 1,79 1,75 1,52

11 KLBF 1,45 1,31 1,44 1,41 1,39

12 MERK 1,83 1,57 1,63 1,71 0,29

13 SMGR 0,92 0,83 0,73 0,79 0,78

14 SMSM 1,46 1,82 1,50 1,40 1,50

15 TCID 1,40 1,46 1,46 1,38 1,24

16 TOTO 1,02 1,00 1,03 0,98 1,01

17 ICBP 1,34 1,27 1,21 1,00 1,20

LAMPIRAN 4

Data Fixed Asset Turnover (FATO) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014

No Kode Perusahaan 2010 2011 2012 2013 2014

1 ASII 1,95 1,85 1,76 1,54 1,45

2 AUTO 1,84 1,67 1,76 1,15 1,32

3 BATA 3,41 3,39 3,46 3,68 3,54

4 CPIN 6,72 4,99 4,12 3,72 0,62

5 EKAD 3,10 4,01 4,11 3,65 4,58

6 GGRM 4,81 4,81 4,24 3,42 3,31

7 HMSP 9,12 11,68 13,01 12,18 10,61

8 INDF 1,41 1,55 1,51 1,24 1,41

9 INTP 6,14 1,77 2,11 1,91 1,56

10 KAEF 6,14 6,55 6,54 6,57 4,87

11 KLBF 5,11 4,7 4,58 4,19 4,03

12 MERK 7,41 9,91 8,81 10,98 1,72

13 SMGR 1,74 1,36 1,06 1,17 1,19

14 SMSM 4,00 4,05 3,99 3,93 4,27

15 TCID 3,36 3,61 3,76 2,74 2,35

16 TOTO 2,98 2,67 2,83 2,60 2,35

17 ICBP 2,83 2,91 2,74 2,52 2,65

LAMPIRAN 5

Data Debt Ratio Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014

No Kode Perusahaan 2010 2011 2012 2013 2014

1 ASII 0,47 0,51 0,51 0,50 0,49

2 AUTO 0,27 0,32 0,38 0,24 0,30

3 BATA 0,32 0,31 0,33 0,42 0,45

4 CPIN 0,31 0,30 0,34 0,37 0,48

5 EKAD 0,39 0,38 0,30 0,92 0,34

6 GGRM 0,30 0,37 0,36 0,42 0,43

7 HMSP 0,50 0,47 0,49 0,48 0,52

8 INDF 0,47 0,41 0,42 0,51 0,52

9 INTP 0,14 0,13 0,15 0,14 0,14

10 KAEF 0,33 0,30 0,31 0,34 0,39

11 KLBF 0,17 0,21 0,22 0,25 0,21

12 MERK 0,17 0,15 0,27 0,27 0,23

13 SMGR 0,21 0,26 0,32 0,29 0,27

14 SMSM 0,47 0,41 0,43 0,41 0,34

15 TCID 0,09 0,10 0,13 0,19 0,31

16 TOTO 0,42 0,43 0,41 0,41 0,39

17 ICBP 0,29 0,3 0,32 0,38 0,40

LAMPIRAN 6

Data Debt to Equity Ratio (DER) Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010-2014

No Kode Perusahaan 2010 2011 2012 2013 2014

1 ASII 0,50 1,02 1,03 1,02 0,96

2 AUTO 0,38 0,47 0,62 0,32 0,42

3 BATA 0,46 0,46 0,48 0,72 0,81

4 CPIN 0,45 0,43 0,51 0,58 0,91

5 EKAD 0,74 0,61 0,43 0,45 0,51

6 GGRM 0,44 0,59 0,56 0,73 0,75

7 HMSP 1,01 0,90 0,97 0,94 1,10

8 INDF 0,90 0,70 0,74 1,04 1,80

9 INTP 0,17 0,15 0,17 0,16 0,17

10 KAEF 0,49 0,43 0,45 0,52 0,64

11 KLBF 0,21 0,27 0,28 0,33 0,27

12 MERK 0,20 0,18 0,37 0,36 0,29

13 SMGR 0,28 0,35 0,46 0,41 0,37

14 SMSM 0,96 0,70 0,76 0,69 0,53

15 TCID 0,10 0,11 0,15 0,24 0,44

16 TOTO 0,73 0,76 0,70 0,69 0,65

17 ICBP 0,42 0,42 0,48 0,60 0,66

Lampiran 7 Data Input SPSS

TATO FATO DebtRatio DER DPR

1.14 1.95 0.47 0.5 13.24

1.11 1.84 0.27 0.38 60

1.33 3.41 0.32 0.46 50.5

2.31 6.72 0.31 0.45 2.95

1.24 3.1 0.39 0.74 6.8

1.22 4.81 0.3 0.44 40.84

2.11 9.12 0.5 1.01 104.1

0.81 1.41 0.47 0.9 39.55

0.72 6.14 0.14 0.17 30.02

1.92 6.14 0.33 0.49 20

1.45 5.11 0.17 0.21 56.14

1.83 7.41 0.17 0.2 1.51

0.92 1.74 0.21 0.28 50

1.46 4 0.47 0.96 91

1.4 3.36 0.09 0.1 52.01

1.02 2.98 0.42 0.73 45.56

1.34 2.83 0.29 0.42 29.06

2.26 3.97 0.53 1.14 45.07

1.05 1.85 0.51 1.02 40

1.05 1.67 0.32 0.47 59.4

1.31 3.39 0.31 0.46 29.24

2.02 4.99 0.3 0.43 21.1

1.38 4.01 0.38 0.61 39.31

1.07 4.81 0.37 0.59 89.1

2.72 11.68 0.47 0.9 49.93

0.84 1.55 0.41 0.7 29.99

0.76 1.77 0.13 0.15 20

1.94 6.55 0.3 0.43 65.09

1.31 4.7 0.21 0.27 0.8

1.57 9.91 0.15 0.18 50

0.83 1.36 0.26 0.35 72

1.82 4.05 0.41 0.7 53.03

1.46 3.61 0.1 0.11 40.91

1 2.67 0.43 0.76 49.89

1.27 2.91 0.3 0.42 100.06

3.88 3.88 0.65 1.85 45.07

0.98 1.76 0.51 1.03 45.03

1.03 1.76 0.38 0.62 29.53

9.18 3.46 0.33 0.48 51.56

1.72 4.12 0.34 0.51 28.1

1.4 4.11 0.3 0.43 15.44

1.18 4.24 0.36 0.56 38.35

0.84 1.51 0.42 0.74 49.81

0.75 2.11 0.15 0.17 34.8

1.79 6.54 0.31 0.45 15.29

1.44 4.58 0.22 0.28 66.77

1.63 8.81 0.27 0.37 0.07

0.73 1.06 0.32 0.46 45

1.5 3.99 0.43 0.76 42.89

1.46 3.76 0.13 0.15 49.47

1.03 2.83 0.41 0.7 41.99

1.21 2.74 0.32 0.48 45.18

2.27 3.92 0.67 2.02 99.96

0.9 1.54 0.5 1.02 45.04

0.85 1.15 0.24 0.32 50.53

1.32 3.68 0.42 0.72 83.64

1.63 3.72 0.37 0.58 29.8

1.21 3.65 0.92 0.45 16.19

1.09 3.42 0.42 0.73 35.56

2.73 12.18 0.48 0.94 137.71

0.71 1.24 0.51 1.04 49.8

0.7 1.91 0.14 0.16 66.13

1.75 6.57 0.34 0.52 25

1.41 4.19 0.25 0.33 44.97

1.71 10.98 0.27 0.36 0.08

0.79 1.17 0.29 0.41 45

1.4 3.93 0.41 0.69 65.46

1.38 2.74 0.19 0.24 46.45

0.98 2.6 0.41 0.69 41.88

1 2.52 0.38 0.6 49.79

2.3 4.1 1.21 2.14 99.93

0.85 1.45 0.49 0.96 45.59

0.85 1.32 0.3 0.42 53.08

1.3 3.54 0.45 0.81 40

0.32 0.62 0.48 0.91 16.9

1.28 4.58 0.34 0.51 15.71

1.11 3.31 0.43 0.75 28.67

2.84 10.61 0.52 1.1 86.45

0.73 1.41 0.52 1.8 49.72

0.69 1.56 0.14 0.17 94.29

1.52 4.87 0.39 0.64 0.2

1.39 4.03 0.21 0.27 43.14

0.29 1.72 0.23 0.29 80.23

0.78 1.19 0.27 0.37 40

1.5 4.27 0.34 0.53 42.7

1.01 2.35 0.39 0.65 28.66

1.2 2.65 0.4 0.66 49.71

2.41 4.34 0.68 2.11 44.67

LAMPIRAN 8

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardiz ed Residual

N 90

Normal Parametersa Mean .0000000

Std. Deviation 23.79750481

Most Extreme Differences

Absolute .059

Positive .059

Negative -.040

Kolmogorov-Smirnov Z .560

Asymp. Sig. (2-tailed) .912

Uji Heterokedastisitas

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 3.853 .747 5.161 .000

TATO .188 .280 .078 .671 .504

FATO .176 .105 .191 1.676 .097

DebtRatio -2.102 2.818 -.144 -.746 .458

DER 1.247 1.124 .216 1.109 .271

Uji Autokorelasi

Runs Test

Unstandardiz ed Residual

Test Valuea -.90001 Cases < Test Value 45

Cases >= Test

Value 45

Total Cases 90

Number of Runs 55

Z 1.908

Asymp. Sig.

(2-tailed) .056

a. Median

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

Durbin-Watson

1 .432a .187 .149 24.35101 1.877

a. Predictors: (Constant), DER, FATO, TATO, DebtRatio

b. Dependent Variable: DPR Uji Multikolonieritas

Coefficientsa

Model

Unstandardized

Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig.

Collinearity

Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant) 31.608 7.580 4.170 .000

TATO 3.009 2.840 .116 1.059 .292 .802 1.247

FATO -.015 1.064 -.002 -.014 .989 .840 1.190

DebtRatio -30.694 28.607 -.194 -1.073 .286 .293 3.415

DER 33.961 11.416 .542 2.975 .004 .288 3.470

Analisis Regresi Linear Berganda

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 31.608 7.580 4.170 .000

TATO 3.009 2.840 .116 1.059 .292

FATO -.015 1.064 -.002 -.014 .989

DebtRatio -30.694 28.607 -.194 -1.073 .286

DER 33.961 11.416 .542 2.975 .004

a. Dependent Variable: DPR

Uji Simultan (Uji-F)

ANOVAb

Model

Sum of

Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 11588.599 4 2897.150 4.886 .001a

Residual 50402.590 85 592.972

Total 61991.189 89

Uji Parsial (Uji-t)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 31.608 7.580 4.170 .000

TATO 3.009 2.840 .116 1.059 .292

FATO -.015 1.064 -.002 -.014 .989

DebtRatio -30.694 28.607 -.194 -1.073 .286

DER 33.961 11.416 .542 2.975 .004

a. Dependent Variable: DPR

Koefisien Determinasi (Uji Goodeness of Fit)

Nilai Interpretasi

0,0 – 0,19 Sangat Tidak Erat

0,2 – 0,39 Tidak Erat

0,4 – 0,59 Cukup Erat

0,6 – 0,79 Erat

0,8 – 0,99 Sangat Erat

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .432a .187 .149 24.35101

a. Predictors: (Constant), DER, FATO, TATO, DebtRatio