Analisis dampak Nilai Tukar Rupiah-US$, inflasi, suku bunga Bank Indonesia terhadap Tingkat Pengembalian Saham sektor pertambangan Periode 2006-2008: Studi Pada Bursa Efek Indonesia

!" #$% & '&$" (

) )

*

+

!" #$% & '&$" (

! ! " #

$ % ! & $ $ '!&(

) )

*

+

,

, &-.$! & &- & . / 0 & " 1 2

3 2 & !&

2 4 5 64

7 3 2 "&8 &- & ! 5 $7 " 0 & $9) . &-

3 : &- 3 !

$&1 % & . 0/ )! *1 &-" 1 . & % 3 $3 $& 0 :$!"1 ! &

%$7 7 " & : ) ! " & & ;$3 $& % 7 " %'&'3 & <$!" " "7 3

$-$! 7 & 7% .! 0 3 7 &- $&- & ; 72

+ +, ! ! + "+ ,+ - +. . " +/0 !12 3,+! 2 + !

4 %+ 4+ &! + -&./+ +" - % +- "& %& 4+, +

!+/+ !& - . "&.-+ 4+ %+ "&. & 5 05 6 '!

4 &7 $ (

7 0 0 "7% !1 " 1 "$& ! . % & ) * ! % !1 '! &-7 &8

$7 &; &1 : . 7 %$3 & 0 ! ) * ! : 0 % 7 & . % &

3 $&; &-- &-; / . '"$& $3 . 3 . &- & : 0 % % 7 "

%'&'3 $ : 3 $&; &-- &-; / . " 1 "$& !8

$3 % & " ! :$!&1 & & " 1 . $&- & "$.$& !&1 & &:

: %" & ! " : : &8

7 &- 5=) 7 +

'!3 " 1

&

2 4 5 64

)

!" #$% & '&$" (

- 8 5 9

$ " 2

!"8 8 . 7 ! "! 8 %

2

!"8 8 >

" 5: 656

!" #$% & '&$" (

7$0

- ; "

# ! ! ! " #

$ % ! & $ $ '!&(

" 5 8 5 9

" & & $/ & $&- ; & &- &

<

8 03 ; 7 7 & 98 ' (

" : 6=6:

5< ! >"

!"8 8 . 7 ! "! 8 % ' (

:8 "

!'#8 !8 8 0 3 3 ; %# ! 8 8 - ' (

" 5 := 5

2

!"8 8 >

" 5: 656

" # #

+ !? - ; <

! # @

$ # @

# #

! $ 0$ #

# # #

$!"$3 . 0% & % !1 & & % 2

+# @ ' - (

+ $ 2 # $ #

#

- # ' 2 2 (

# @ #

#

! ; 0 ; & $ $ " $ 5 2

0 #

$&- & 3 $&-$& 7% 7 & "$3 0 : " 1 7$. 0 & " &- .$! !

?8 8 7 @ "0! 5 =(2 5=(

! ; 2 # #

@ @ #

A # 0 # #

2 # 0 #

2 # # $

7 ' ( # )

!""#!""$%

& '* @ <

! $ ; + 2

. !+? #

; @

@ <

" # # #

2 <

# # #

0 # # 0 #

1. 4 " $7< < /< ! #$ $ . $

2

2. 4 < /+< . ; 2 + 3

& $ $ 2

3. 4 < /< + 2 <2 + $

# # ; 2 $

7 2

2

4. < ! 2 !&<2 $ # #

$ #

< ! $ + !; #

2

5. " $7< < /< 7 2 !/<2 <+

#

$ $ $ 2

6. /< + 2 ,@<2 +

# $

$ $ 2

7. 4 $ #

# 2

8. 4 ! ; $2 !&<2 <! , $ $

" $ 2

9. ! 7 3 & $ $

2

10. 4 # @ 0 #

0 # $B $ 2

# @ 2

11. 4 C '3 2 . 2 8 2 - 2 2 2

& 2 D # 3 ( $ '

? ; 2 ! 2 3 #2 / 2 2

2 " 2 ; . ( # ;

2

12. + $ B #

# # #

# <

" @ $

# + !? -<

" # ; # # #

< "

# < ! $ #

7 # @ #

< + <

2 : 8 5 9

"

) <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

, <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

) <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< E

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

E

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< E

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

E

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

E

2 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

+< , 4 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

4< . <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< = F< - " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =

< 7 " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6

2 ) <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9 +< " - <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9 4< - $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

< G + <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

5< - . <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =

< " - <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< = < 3 $ D - <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =

@< @ 0 @ ! - <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5

< $ 0 $ . <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5:

:< 7 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5

< " 7 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5 < 8 7 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5

< ! <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 56

< " ! 4 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 56 < 3 - 4 " $ $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

@< 3 $ D ! 4 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

< " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ::

< " " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ::

< 4 " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

@< " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

< ! <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

< " ! <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< : < - " ! <<<<<<<<<<<<<<< :=

F< G 2 - 2 ! 4 2 7

" 7 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :6

< $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

&< / $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

2 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5 +< ,$ " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5 4< 8 " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 5 F< - " ! "$ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

< - " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

&< 7 $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

3< $ + / $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =

< - " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< = 5< + <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6 :< / $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< :

* 2

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

+< " / " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

< " " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

5< % ! $ " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9

:< % 3 - . 0 !12 7 2

! 4 !4 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =:

< / " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =

< / " $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< ==

< + <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =9 4< " / " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9

< " - - ! ! $

" <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 96

5< " 7 - ! ! $

" <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

:

:< " ! 4 !4 - ! ! $

" <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

* 2 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

:

+< <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

:

4< ! <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

- < 5< " - <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6 - < < 3 - . 2 7 2 ! 4 <<<<<<<<<<<<<<< =:

- < <5 - " 4 !

! $ " <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< =6 - < <: / . $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 65

- < < $ 7 $ $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6:

- < < / . + $ $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6 - < < / + . , 4 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6=

- < <= / . 3 '! (<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 69 - < <6 / . '" (<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9 - < <9 / . $ 7 '.⁵(<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9 - < < / ( ) * G <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 9:

% 5< $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<

% < $ "0"" $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6

% <5 / . / $ <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< 6

, ! ! $ "

, 5 - . 2 7 2 ! 4

, : + - . 2 7 2 ! 4

, ! 4

, .

, ! "

, = 4 $

2 & 5 9 ! . "! < 8 ) + - . 0 !12

7 2 ! 4 4 $ - - "

! ! $ " " $ 5 05 6'! " 4 &7

$ ( )

" < /< + 2 <2 +

@ - 2 7 2 ! 4 !4 2 <

+ # # !1

: 2 . #

7 2 % 4

$ # 2 # .

2 # @ '4 (<

4 ; #

# $ $ 2

# <

@ $ $ #

# <

8 $ # 7

7< 7

$ 0 $

< $

# 2 $

# 0 2 072 R²<

/ ; 3

3 =2 =9 H 2 2

7 2 < @ ' ( 2

# . 2 52 7

2 2 !4 2 5 < /

; ' . 0 !12 7 2 !4 (

# # 7

$ < ! $ 7

'.⁵( # # 2 =9< ;

# =29I2

# 952 I $ # < 8 2

#

$ # 7 $

# < ! 2 $

$ # 2

7 2 $ $ <

/ $

# <

ABSTRACT

Kurnia, Eni. 2009. SKRIPSI. Title: “ An Analysis on The Impacts of Rupiah-US$

Exchange Rate, Inflation, and Bank Indonesia Rate of Interest to the Rate of Shares Return of Mining Sector at 2006-2008 Period (A Study at Bursa Efek Indonesia)”

Supervisor : Drs. H. Abdul Kadir Usri, MM., Ak

Keywords : Exchange Rate, Inflation, SBI Rate of Interest, Return.

The consequences of the increase of the world price of oil that penetrates US$

135 per barrel, and Rupiah exchange rate that continue to become weak until of causes the increase of inflation rate, then it is expected that the new Bank Indonesia Governor makes a policy in order that Rupiah can ever increases, that is by determining the increase of reference interest rate (BI Rate). Various actions or policies conducted by the government have impact to economics and investment climate, and it is of course will affect the shares return. With this return, fundamental target of investment will be achieved that is prosperity maximization by wealth improvement.

The method type of research is quantitative using descriptive approaches. This Quantitative research emphasizes at theories testing by measurement of research variables with numbers and conducts statistical analysis. The model statistic analysis used is multiple linear regression, and the hypothesis tests used are: test-t, test-f, and R².

The research results show that based on test-f results the obtained Fhitung value in the amount of 7.079 bigger than value 0.05, at the level of significance of 0.000.

Using partial (individual) t-test, the obtained ttabel value that is IR with significant value in the amount of 0.002, and inflation of 0.001, whereas SBI rate of interest in the amount of 0.020. The results prove that free variables (Rupiah-US$ exchange rate, inflation, and SBI rate of interest) have significant influence to the rate of return

in mining sector shares. Whereas based on determination coefficient value (R²) that is

only as high as 0.079 indicates that rate of shares return change only can be explained as high as 7.9%, while the rest 92.1% is explained by the other free variables. Thus, there is low of influence of the three of variables to the rate of shares return in mining sector because there are still many other factors that influence shares price. So, in investment one not only concerns with technical aspect, but also the fundamental aspect, political condition and government policies. It is conducted for minimizing the possible risk also to maximizing the obtained advantages.

!"#$ % &'()$

– !* #

+# ,%-./ 0#1 2!#3) 1 / 4 5 0467 894:; -; <=$

0>7 - ?

@

/ 4 A! B A 841 8!4

C

D E : 41F G 4! >4

>/2 9H 8 !#

I' 9

) J K

;/6 0467 89 -; <=> 9"#> %

0#1B 9

SBI

3>L- " > M &; &' N)

OPQ 94L ( J !* #

"#$ %

! ML 4 ML HR

-; <=> $!( 3>L S = 5 R

)$

(

ML

; !( ;, 8 / RTU+ 44 / 4 5 3 32 V

;%$K & W 9H :

X2 0467 8

@

BI Rate

C Y4

9 Y> -) % #Z>%[ 3 ; &U J \ ; HR 8 /

;

&U85 R 3

-./ 0#1

;

-> W Y> M H! = 4Z: " 8 0#1[ #2

" ;%>

;

+ W 9; H Z$(T4 ;; ()$ W ) >/ : ] V

;^> G % ,8 K ;_ M $3) 1 > ; J ()$ 0

K

;6ZL[

S;= ` J W( >/ 6ZL[ ()> a ]

; 7 3) 1M >

W – M $

M $

t

M $

f R²

;!;Z (b L

\ M $(b L# >1

/LF

!4%

c c

%M

Q

H 2!#X

; Z7 d

@

#V C M >

" 9

t

%

42t

W

e f -

H %X

IR

!4% -; <=>

O 0467 8X

SBI

!4%

;

H ;^> + 3) 1; "4" Z RW

@ !"#$ % –

!* #

0467 8 9 -; <=> 9J C

SBI

V0#1[ 2!#3) 1; -. &U$5)

%-.8

+# ,

;

gh ( %M _ i

(R²)

;

!4%4h * HR

c

; ; "4

;-./ V0#1[ 2!# ;^$

W\ ,>8 HR c

j

;:

O Tk ; H ;^> \ ;

j

;^> &d&M &U> l 7< (b V

.8 V0#1[ 2!#3) 1

-./ % ; &UHR Tmn / 0YJ +# ,%-

oLd + 5 R ( p:V )1 ,: > *+ \ ) 1 ;Y Y> ( 1 VR J 8 8 9 8 / " L 9 88B ,%

(6/ (: ( q 85 i

" Z r (;J 5 R

8 ! $7 % &-

! $

8 99=2 # # .

$ + 2 #

. $ + < - #

# 2 .

$ + ' (<

# . 2

' /!%( 2 $ < = 2: :<

2 # $

$ $ < /

2 # # ; . $

$ 9<5 $ + < % 4

4 #$ 2 ; .

$ $ $ $ $

0 < $

, '4 ! +!(

3 3 :I 52 I ';;;< < $< (<

4 $ 7 $ $ # @ 2 4

; $ # 7$

# @ 7 < 7 #

# 2 #

# $ $ ; < 7 $ $ $ 2

! 5 6 7 @ 52 <

- # 7 2 #

$ $ # #

7 # 2 #

$ # <

/ # # @

; @ # 7 $

7

2 @ 0 <

2 4 . 7 #

< & 7 #

; $ $ . 9<

$ +!< 4 $

7 @ < " #

$ $ 7 # $

< ! 2 $ $

@ - <

4 $ + A +"! 2 #

" & + A 2 2 )/ ' #

( # $ 2

*< " $ +!

# # 2 .

. 9<56 9<59 $ +!

@ '3 5 6( # @ . 9< =

9<5 : $ +! $

'/ >>$ < <$ > @ > J (<

! ! # # ;

+ ! 2 $ # <

$ 2 $ $

# $ +!< !

< $ +! $ @ < ,$ 0

$ $ $ @ @ 2 6 $ <

! $ +! $ $ # 2

# 9 2 = # < , #

# ! 99 < 4 2 #

# $ $

# 2

< # @

@ 7 ';;;< 0

0 0 # 0 $ 0. < < 2 60 :0 6(<

+ # # !1

: 2 . #

7 2

% 4 $ # 2 #

. < 4 #

@ '4 ( 625 I 6I< $

$ '4 ( @

!4 < , $ $ $ #

' . *.( # 7

. < 4

4

' 60 :05 6( #

$ $ 2 I 7 2 I2 4 .

=2 I2 . 9< > !1 # !1 9 > <

7 0

$ $ '" $ $ $ $2 5 66(< 8 2

7 # 0

@ 0 ; $ <

@ <

!4 # # 4 $

# #

/ . , ' 3(2 @

' ( 7 <

# . $

+ 2 7 2 4 $ 7

$ $ # 0 <

# $ $

; $ $

# 4 &7 $ # #

< 8 2 $

$ #

# #

* 0 @

$ $ #

# < 2

7$ #

# $ ' ( # *

< " #

$

$ <

- $ 2

7 $ $ # <

7 $ # $ $

$ $

# # '- 2 5 =(< 4 ;

# #

$ $ 2 ;

# 2 ;

$ $ 7 $ $ $ 2

7 7

$ $ 7 $ $ < ! #

7 72 $ 7 $ $ <

4 # 2

$ $ # # #

)+ +, ! ! + "+ ,+ - +. . " +/0 !12 3,+! 2 +

! 4 %+ 4+ &! + -&./+ +" - % +-

"& %& 4+, + !& - . "&.-+ 4+ %+ "&. & 5 05 6

'! " &7 $ (<

8 3 " & " 7 0

< + . 0 !12 7 2 4

7 $

K

5< 2 # $

$ K

A8 ; & $&$7 &

< . 0 !12 7 2

4 $

<

5< 2 #

$ $

<

8 &# $&$7 &

+ 7

< 4 "

; ;

2 7 2 #

# #

$ <

5< 4 #

" # 2 # $

$ 7$ #

#

2 7 2 4 #

# <

:< 4 +

<

)

8 $&$7 & $! 0 7

" # $ + ; '5 (

# # *" , $ + -

. ! " $ " " %$ " D

- 8 @ '8 (* '" " $ - 5 50

5 (< $

32 ; $ @

# # 7

< 2 $ 2

# ; @ #

# <

" # $ , $ # '5 :(

*+ - . - - "

! " D , 4 &7 8 '" $

3 08 5 (< 2 ;

#

# ,L

$ . $ + < !

2 ; . $ +

7 ,L

$ 3 08 5 < $ 7

. $ + 7 2

# 2 I <

$&$7 & $! 0 7

$ 8 " G " 2

" 2

+

/ "

, $ #

'5 :(

+ "

- .

- -

"

! "

D ,

4 &7 8

'" $ 3 0

8 5 (

DM-

"

!

NM -

.

" 7

7<

$ <

$

< . ,

! <

5<

:< $ 7

< " . ,

! "

D -

" / D

! ,L

- . - $

+ <

5< 2 ;

. $ +

7

,L $

3 08 5 <

:< $ 7

. $

+ 7 2

# 2 I<

5 +

; '5 (

" , $

+ -

. ! "

DM.

!

" 7

7<

< 4

$ 32 ;

$

" %$

" D

-

8 @

'8 ( " $

- 5 505

+

$ <

$

< . ,

! <

5<

:< 30-

< $ 7

# 7

<

5< $

2 # ;

@ #

#

<

: &

+ #

'5 (

+ "

- .

- -

"

! 0!

,L D

, 4&8

'" $ 5 505 (

DM-

"

!

NM -

.

" 7

7<

$ <

$

< . ,

! <

5<

:< $ 7

< " . ,

! -

" + -

. - $ +

- "

! ,L "

" $ 3 5 5 C

5 <

5< $ D -

+ # /

D + -

. $ +

,L 2

# $ 7<

$ .

$ 7 $

$ $ $

.$#

F

"

'5 =(

+ "

7 2 -

. 0 ! $ 2

! 4 4

$ 2

!

% 2

" $ $

4 $ ,$

-$ $ $ . $

'! " 4

$ (

DM,$ -$

$ $

. $

N M 7 N5M

-

. 0

! N:M!

4 4

$ N M /!%

N M" 4

" 7

7<

$ <

< .$ ,

! <

5<

:< $ 7

< / ;

7 'N (2 . 0 ! 'N5(2

!4 'N:(2 /!% 'N (2 " 4

'N ( @ 0

# 7 , .

4 $ <

& +

- . 0

!12 7 2

! 4 4

$ -

-

DM-

"

! N5M

-

" 7

7<

$ <

4 7 #

$ 2 $

< 2 2 ;

# 7 <

$ 7

'.⁵( # # 2 =9<

! $

"

'! "

4 &7

$ (

! N M 7 N:M!

4 4

$

$

< . ,

4 <

5<

:< 30

< $ 7

#

=29I2

# 952 I $

# < 8 2

#

$

# 7 $

#

<

1 .

+

# $ + ; '5 ( # #

)" , $ + - . ! "

$ " " %$ " D - 8 @

'8 ( " $ - 5 505 2 #

2 # , $ + # $

$ < ! #

# 8 @

'8 (< # )+

- . 0 !12 7 2 ! 4 4 $ -

- " ! $ " '! "

4 &7 $ (2 # -

. 0 !12 7 ! !4 < $

2 2 70 2 $ 7

<

8 ; & $'!

58 * 7 "&-

G * *.

# # #

# $ $ $ #

# @ 4 ! '/ #2 99= (<

G 2 #

< 2 ) *.

+ # #

$ $

$ < # 7 0

# < " # 2

0 2 $ + 2 D 08 2

"$ 0 2 @ 08 2 # <

< ) *.

+ #

# # 7

# < ) *. #

0 2 " $03 2 . 0

2 4 0- 2 . 0 $ 2 # <

8 7 % !

8 $&-$! & 7 % !

< " 0

$ $

# < / ' ( $

; <

# 2

$ 0 # $

# ;

# #

7 <

.8 % '! % '!, &- $3 :$&- ! 0 7 % !

; # <

'5 56( 7 $ 07 $ #

( - 7

" 7

$ 2

; 2 <

# 0 @

# # #

0 #

< #

2 #

<

5( - ! 4

" 7

2 #

; < 8 2 #

# 2 #

# # <

# <

:( - "

+ #

$ 2

< # 2

2 <

( " "

" #

@

( " 0

( " 0

@(

( " 0 $ 7 2

2 0 <

( " &

3 $ 07 $ #

< " @

# < !

@$ $ 2 $ # 7 $ 2

# .

# . < . $

0 .

<

98 9 3 9 3 "$3 7 % !

! 7

$ < @ 0 @

@ 7

' 2 5 55 (

( ! - ',3 &3* . (

2 $

# 7 0 #

< 2

0 # <

5( ! - 4 ', ., &3*

. (

2

$ @

< ! # 0

# 2

$ 7$ $ # <

:( ! - - '/ ,

&3* . (

! #

<

! # 2

7

< ! 2 2

0

@ # 7 @

<

( ! - - ' &3* . (

! @

<

2

<

. 0 !1 .

$ + 2 .

# < #

. # $ + 2

# 7 $ $ $ < !

# .

<

$ @ 2

$7 2

# 7 <

3 $ . #

; $ $ $ ' $ (

$ # . <

# . $ 4 $

!4 < /

$ $ $

$ #

< $

2 ; $ 7 $

$ $ @ $<

4 $ $

7 #

. 2 # 2

# 7 $ 07 $ # < "

$ # $ $ 2 2 #

# $ .

# #

. $ 7 <

8 $. ; % & '& & $!& "'& 7" " : 0

$ .

0 2 4 $

$ $ 0 $ .

" 4 $ '"4 ( $<:>:>"4 >5

5 8 5 < "4 #

7 .

7 . !1:' ( <

" ; "4 #

# $ . $ +!2

$ . . 9< 0.

9< 5 < + 2 # @

# 7 ; 2 #

# " . $ $

' 3(2 2 # 4 .

, - ' 3( . ! < 3 2 ;

. $ $ $ +!

# $

< 8 2 # # .

$ +!<

# .

$ $ $ 0 $ $ < 3 $ $ $ #

. # $ #

2 $

< 4 # ; # $ ;

# $2 $ # $

# * . 2 * . $

< 3 $ 07 $ $ $

$ $

$ # < ! $ $ $

# # '5 (

# #

# @ # < ! 7 $ 07 $

$ 0 $ $ # # $

$ $ A$

# @ $ <

=8 &#7 "

8 $&-$! & &#7 "

$ '5 5 5 ( 7 $ 0

@ $ <

; 0 @

# <

<

< 4

# 7

( # ') * (<

5( '5 * (<

:( % " 7 $

.8 )$& " &#7 "

$ '5 5 5 ( 7 $ $

2 # 7 # # <

( 8 7 !7 #

, 7

; # < + #

7 2 7 $ 2 #

( 7 # ' ) (

4 # ) 7 #

' I (< @

$ # @ # <

( 7 '6 (

6 # @

' # (2 0

; # 7 # 7

< + # 2 0

<

@( 7 - '2. (

2. 7 # # 0

< #

# 2 <

5( 8 7 ! #

$ # 7

#

# < 7 2 #

(

7 # $ '

(2 $

<

( )

4 * #

# $ < 8 2

7 # <

- 7 # # $

$ $ # '+4 (< 7 #

# # ' * - +

/ .(< 2 7 #

# $ $ # < ! # 2

7 2

# # $ 7 $ 2 #

$ # $ <

68 % &-

8 $&-$! & % &-

! $ $

# @ @ 2 # #

< 4 #

$ # $ $

# $ # < 4

# #

' 2 5 5 ::(

2 '5 :(

# # $ $ <

# # 7

<

2 $ #

# ' 3 *

* ( # # <

! $ 2 & 2 . ' 96 = 0= (

# 2 #

* . # 0 7

( $

$ $ <

5( *

# $

$ $ # 0 <

:( 7 # $

# # ' ( # #

0 ' (2 ' ( ; 2 '@(

# # <

! '

(2 #

# ;

# < +

B AC B

2 #

$ $ $ <

. .<

.8 &-" &-% &- 7 3 $!$%'&'3 &

- # 7

$ $ 2 # '" $ $ $ $2 5 = (

(

$ $ <

5( # <

:( # #

<

( #

# <

98 % '! % '!, &- $3 :$&- ! 0 % &-

3 $ 07 $ # @ #

@ ' 2 5 5 : (

( <

5( " <

:( <

( - # <

( 8 ; <

( <

=( . <

6( " $ # $ 7<

9( / <

( 8 <

8 $' $ $&$& & &-% &-

- $ $ 2

# $ #

$ $ <

" # $

$ # $ $

7 # <

4 /$ $ '5 ( ;

@ 2 #

( - 2

* *

# # $

2 <

5( - $ $ <

$ $

<

- !4 '! 7 4 $ (2 $ $

$ # # $

$ #

# <

$

2 $ $ $ '4 (

@ !4 < , $ $

$ # ' . *.(

# 7

. < !4 #

# 4 $ #

# / . , ' 3(<

8 2 ; @ ' (

7 <

48 " ! ' 7

8 $&-$! & " ! ' 7

2 $

# 7 $

# # 4 '

$ $ #

( * 4 ' #

# # (2

'/$ 2 966 :9(< 2 $ 7

7 # $ #

0 #

'/ 2 99: (<

! $ ' 99= ( $ 7

$

0 7 < 8 2 $

# ;

7 2 # 7

# # 2 $7 #

7 <

.8 $& % " ! ' 7

+ $ 2

( " 2 ; 7 #

$ #

$ $ <

5( " 2 $

$ <

98 &"! 3 $& " ! ' 7

( ! 2 7 #

2

<

5( $ $ 2 7 # $

$ # # ; $

$

<

:( . 2 2 $ 2 7 0 7

# $ $ $ $ $

# $7 $ <

8 &<$" " 7 3 0 3 8 $&-$! & 0 3

$ $

$ <

2 #

( # 7 #

#

; # # * 0

5( # 7 2 #

* 2

<

! 7 #

2

'. 2 5 6(<

! 7 #

$ $ #

# $ $ < !

( /

<

5( / $ $ $

# <

:( 2 $

<

( / ; <

( / 7 7

; # <

+ $ '. 2

5 = (

( - <

5( ) <

:( . $ <

( ! <

+ 7 $ $

2 # '/ 2 5 5(

( $ # # $ @ $ ' (<

5( $ # $ ' (<

:( $ # # $ $ '

4 (<

.8 &-% $&-$3 . 7 & &<$" " 7 3 0 3

- $

' (2 7 $ $ #

# < # $

$

$ $ # #

'- 2 5 =(<

! 0 $ $ 2

# . * % '0 7 $ $

# @ # $ @

$ @ < ! * % '

$ $ #

'

(2 # ' ( $ <

2 * % '

< " ; . # $ ' (

$ 7 'J(2 * % '

'0(2 $ ' (2 $ 7 'J(< ! @ $

8 . 9 * % '

A8 * 7 " 7 % ! &#7 " & % &- 7 3 $!":$% # "7 3

58 $! - &- &* 7 "&-

; !# B $ ;

3

0 ; !# B $

; # $

< - ' 0 (<

< + 0 ' (<

@< + 2

# <

< + 2

# @ <

! + $ $ '5 9=( $ 0 $ # B

#

< " $ <

< $ 7

$ 2 <

@< / # # <

< - 0 #

# # <

! # 2

' 3* (

< + 2 2 #

# <

2

< ! 2

;

# <

" 2 ; 2

#

< 2 # ;

# <

< , - 2 # #

< ! @ 2 ; #

'4 (<

" $

' (< /

<

; # $ + 0! ; . ;<

!

+ # ): %. '

*'/.< - A (<

+ . ;<

< & $

' ( @ # <

< 4 2 7 ' 3* (

@ @ ; 0

2

# ;

$ $ # 2 #

< " # ' 4 .

(<

< 8 $ ' (2

- 0

@< #

' 4 (<

< - <

8 7 % !

$ $ $ #

$ $ '+ 0 2 5

: (<

2 # <

/ 0 2

$ $ < ! #

< #

2 # <

! #

#

< " # 2 #

# $ #

$ < $

# 2 #

$ < 4 # ; #

"# $%&! %&! $ ' ()*+ , -' !.&/01

$"#

2#1341"54$6 *7 8759:" " $" ; " ;

" ; "#$ %&!

<

+ # ) - <

% ' . . % '

* . .

* 0 <

. * * '/.< - A

(<

2 $

# $ #

< 4 7 ; ; !#

$ $ 56> ! 0 > >5 52 2

#

$ # # B ;

# <

" # '7 (

$ $ $ $ 2

# ( ( 2 & 0 ! 2 ;

)/ , =

0 < 8

; #

# < - $

# ; 7 #

$ &3* , * 2 &

&3* , * ' 2 5 = 6(<

=8 % &-

# ? # '5 55(

# # $ < 8 2

# # $ #

# $ < +

# ; # #

# 2 # ); *

A < ! #

7 + # #

!

"

+ # )2 . <

- .

=< '+ 0 $ : (

"$ ' # (

< D . . O <

; . O # 2 ;

< . @ 7 < .

# # # $ $ #

< . 7

# 2 # # $ #

# 2

2 2 # < ! #

< F # ? # '5 : (

$

# ) * <

7 )

'# # @ (*<

. ) $

$

; 2 $ # @ #

$ $ *< ' ; .

> ; < - (<

. 2 2 $ $ @

# < - #

# # <

2 ;

< - #

<

< - 7 # 2

@< 7 ; $<

2 @ ;

# 2 #

; 2 7

# ; # <

3 ; # #

" # $

$ 7 # # :6 /

9 $2 < 7 ; # @

)> * < .

0 . . <

< . . . . 0

< . 0 < .

-

0 <

* . . =0

3 ; ! # $< > ! 0

> G>5 % . 2 5 A 5 / +

5 2 # ; $ # @

# B 2 # $ # 2 $<

5> ! 0 > G>5 -+4 %+ 2 5 A 5

/ + 5 2 # ; #

@ # B 2 # #

<

3 ; ; !# B $ ' ! ( $

' ( 5 2 # ;

# B '? # 2 5 (< 8 2

7 ; # 2

' ( < +

# $ + 0L B #

# < 2 +

2 + 7

#

$

%

&

' ( )

! + * *

!'"

,"#

#

,$

!'"

% $$ $ -. &'

% (

&

/&' $) 0 * % - %

(-. 1 * )3 2

+ (*4 + % ,,

*) 5 67%

8 9:

+ # “+ . / % '

. . . % '

. 0 > .

% ' . <

< 0 .

. . %

' . . . %

' . % ' 0 + .

% '

. =0'+ 04 P 5= (

# $ # . ; #

$ # < . # ' (

# 2 $ <

68 &#7 "

$ $ 2 7

$ $ ' 2 5 = :9(

< 7 2

7 ' (2 7 # 2

7 <

<

# <

@< @

$ 0 0 ; <

< 0 # $ 0 $ 72 #

# 2 2 $ 2

<

! $ $ - P + + 0

P A ' : 0 (2 2

$ $ 7 $ $ 2 # ' 2 5 =(

< 7 $ 0

$ # # < 0 P A2

; 7 7 # $

# ; + 7 '+!( #

+ 7 '+ (< / $ #

# 2 $ 'NQ( $ ' R(2

3 # 2

# 7 '+ Q(< ! #

$ '+!R( @ 2 2

$ .* <

< 2 & 7 $

< 2 & $ $

# 0 # #

( $ # <

5( " # <

:( " @ #

<

8 $! &-% '&"$: 7

3 . ! 85

$! &-% '&"$: 7

& 7"" 3 : % 7 % ! : 0 &#7 " & % &-

&% & '&$" $!0 : &-% $&-$3 . 7 & 0 3

$% '! $! 3 . &- & $!' $

" " !" #$% & '&$" (

. 0 !1

7

!

!4

-

! 0

$ $

# . * ' (

+

/ + !

< . 4

5< 3

:<

< $ 7

!

8 :' $""

/ '5 5 ( $ ; # 7

# # <

! @ ' $ )2. *#

; ) *# < 8 2 $

; #

# @ <

2 $

< . 0 !12 7 2

$

$ <

5< ; 7 $ # $ #

$

4 $ <

8 '% " $&$7 &

" # $

# 4 &7 $ 2 $ #

5 05 62

"$ $ < #

$ $ $ #

$ <

8 )$& ":$&$7 &

" 7

7< 7

$ 0 $

' $ $2 5 5 = (<

" 7

72 @

2 2 7 07 2

7 $ # '+ $2 5 5 6 (<

A8 $%& % $&- 3 . 7 & 3 :$7 & ': 7 "

"$ # $ # 0

$ # @ # 4 &7 $

$ 5 05 6< ! # $

# $ 4

$ <

+ #

4 # @

@ 2 $ # #

< 4 #

$

'! $ $2 5 5 5(< ! # =

#

< 4 . $ @ - '4 (

5< $ < - ' F (

:< - - '- !(

< " $ - '"-. (

< - 4 4 + - '"-4+(

< @$ & $ - ' & F(

=< + E $ " - '+"&N(

# $ + ! ' !1(2

4 $ 2 7 < + $ + ! ' !1(

# . < + !1

$ # .

$ 0 2

!1<

8 $%& % $&- 3 : 7 &

- #

2

'! #$ $2 5 6 55 (< 8 #

<

# $ @

' $ @ @ $ (< $ 0

# 0 # <

#

< / $ 2 #

$ 5 05 6 # $ 4

&7 $ '4& (<

5< . # $ 4 $ <

:< 7 4 $ # $

4 $ <

2

$ 2 # # @

7 $ 2 @ $ #

0 0 # $ # <

2 .

!12 @ @ $ $ $ #

$ 4 $ # ;;;< < $< <

7 $ $ $

$ # $ 4 $ < !

$ 2 $ $

$ # $ "-< 4 &7 8 '4& (<

8 $#& " :$! "'& 7

< 'N ( $ 0

$ # #

' $ @ 2 5 56 (<

. # 2

# $ + ! ' !1( $ 5 05 6< !1

* *.2 #

# #

$ $

$ <

5< 7 'N5( @ < 8 2

7

$ ' / (< 2 #

7 $ 5 05 6<

:< - 'N:( #

#

# $ < -

# 4

$ '!4 (< !4 # $ 4

$ < !4 #

$ 5 05 6<

< 'D( 7 $ # $

$

$ $ # #

'- 2 5 =(< ! 0

$ $ 2 # . * % '0 7

$ $ # @

# $ @ $ < ! *

% ' <

8 $' $ & 7"" & ; :' $""

58 $%& % $&-'7 0 &

! 2

$ 0

< $ #

$ $

< - 0

$

'8$ 2 99 : (

. M '" C " 0 (

" 0

. $

" $

" 0 $ 0

< @ $

# '/ 2 996 (

@< -

2 # I

'8$ # $2 5 : 5(<

8 & 7""

+

' $ $2 5 5 (<

< $ #

2 $ # 0 2 0

72 R²< #

2 #

. 2 7 2 !4 < - 0 #

< +

$ # $ #

0 # <

< $

$ #

# $

$ 2 # $ ' $ 7

$ # (< + #

$ $ #

0

< $ # # $

$ <

$ # #

$ '! $ $2 5 5 (

( 4 G 3 '? * , * ( $ @ < " $

$ # $

( # G 3 0

( # $ @

5( 4 $ < " $

$ # $ $ 7 $

' ; 2 (

< / $

$

# < 8

2 $ $ 2

$ < $ #

$ # $ < +

@ # $

@ 7 *

'! $ $2 5 5 (

( 8 $ 2 0 #

$ # ' $ 2

# (2 $ <

5( 8 $ # 2 0 #

; D2

$ <

@< $

' 96 =5( $

$ $ $ # < $

$ 2

2 2 #

# $ < $ #

# # $

$ < + @ $

# ' (

$ 7 $ $ #2

'! $ $2 5 5 (

( 8 # $

$ 2 $ $ <

5( 8 # $

$ 2 $

$ <

< + $ $

$ $

$

$ $ 0 ' # (< 8

$ 2 # $ $ $ <

+ # $ $ # $ #

< $ #

# $ $ <

$ $

? $ '! $ $2 5 5 9(

( + 0? $ ; 05 J52

$ $ $ 7<

5( + 0? $ 05 J52

$ $ <

:( + 0? $ 05 J52

$ $ 7<

5< $ . , 4

+

'D( 2 2

# 'N 2N52N:2N 2S <<N (<

" #

D M J N J 5N5J :N:J

D M ' (

M $

N M - . 0 !1

N5 M 7

N: M ! 4 !4

M ' (

D ' ( #

' (< ! N 2 N52 N:

#

' . 0 !12 7 2

!4 (<

=8 ; :' $""

< 3 '! (

@ 0

' ( @ 7

< 0 # @

30 M R²' 0 0 (

' 0 R²( ' (

R² = Koefisien determinasi yang menunjukkan besarnya sumbangan pengaruh secara bersama-sama variabel bebas terhadap variabel terikat.

N-m-1 = Derajat bebas

! 03 $ # 2 0

# '+ 7 2 5 : 5:5(

( " / $

/ M

<

/ M

<

5( 3 7 'H(

'' C (T' 0 ((<

$ <

:( 3 2 !"!!<

( 2 3 U 3 ! < V 2 / $

# < + 3 V 3 ! < U 2 / <

< '" (

@ ' (

<

, 0 # '+ 7 2 5 : 5: (

( " / $

/ W M / W X

/ W5M / W5X

G # $ 7 #

$ 2 #

$ 7 # $ <

5( 7 'H>5(

' 0 (<

:( 2 !"!!<

( 2 C V V ! < U 2 /

# < + V 0 U

! < V 2 / $ <

@< $ 7 '.⁵(

# $

' ' ' '< 4 #

$ 7 < $ 7

2 @

< ! # 2

# <

*

8 : ! & "7 $&$7 &

58 $!%$3 . &- & " ! ' 7 & '&$"

! $ $ 9 5

4 &7 # $ 4 4

? ? & * 0 #

! # ! 95 < "

2 < " 9 7

9 6< " + 9==

$ 7 < ! #

"- ! F $ <

" : 8 9952 4&8 # "-< 4

&7 8 < 99 2 8+-! ':

* . (< ! # #

@ $ $ 0 * < !

# 8+-!2 @ < #

) *

< " *

# ; ' 7

( $ $ 2

2 # <

99 2 $ 4&8 <

! : $ 2 4&8 @

$ ; 5 @ <

$ # $ 7 # 2 ! $

4 D $#$ $< " 5

4&8

+ <

7$ #

2 4&8 #

@ $ < !

$ <

4&8 # @

< /!%2 @ $ $

<

< ! $ 2 #

$ <

@< ,L 2

<

< 2 # 0

<

< 8 @ E2 # <

7< $ 2 $ <

" 5 =2 $ $

# 2 # "- 4 &7 8 '4&8( "-

4 &7 ! # '4&!( @ <

2

"- 4 &7 $ ' * &3* (< / ! 2 :

5 =2 7 ;

4& < " $ #

$ <

# @

$ @ $ 7 ' ; .(2

' 3 * (2 7 ' 4 4

(< / #

7 $ $ #

' >> 0 $ < $ $ <@$ >(<

8 3 . ! & 3 3 & "! $! 3 . &- &

2 $

# # #

< ! $ 2 $ # 2

$ $ $ $ < 4

0 $ 2 # # 2

$ $ $ $ < $

$ $ $ $ 2 $

$ $ 2 $

$ $ 2 $ $ $ 2

$ $ $ 2

# $ $ # @ =

; < # $ #

# # $

# 52 " $ 4 $ '" 4(<

! $ $ #

# 2

< " 96 0 $

# < $

$ $$ $ 2

# # #

$ < ! $ $$ 2

$ # @

2 $

< ! $ @

< 2 $ $

@ @ $

$ @ < ! $

' ( # $ 2

' *- ( # ' -

(< 2 $ $ #

$ # $

# <

! $

7$ $ $

# $ 2

0 # 0 $

$ <

4 2 "- 4 . $ @ - '4 (

"- - $ $ - '-, (

< $

7 $ # $ $

$ 2 @ # F <

# # !

!

@

7 2 ! $ #

$ # <

$ 7 $ #$ 44

$ 2 2 ,"%<

# 44

# 7 < !

#

7 44 <

! 2 $ # $

2 2 2 2 2

@ 2

5 < - @ 0

!1 =< = $ 2 ; 5 = @ !1

:<= $ # < 4 0

# "- F ; 5 !1

5 <=5 $ ' !1 <5 $ (2 62 I

$ # # !19<9 $ ' !1 2

$ (< 2 2

$ # 2 # @

5 <

" # $

5 6 #

$ 7

0 2 "- -

4 4 + - '"-4+(2 4 2 "- $ - . #

- ' - %(2 # @ <

" 0

# 7 2

4 # 6 $ + 0

8 5 62 "-4+ 9 2 - %

= 2 $ # < " 0

7 # 7 2

7 $ $ $ $ # @ 7 @

7 $ <

=8 3 . ! & 7 % " 7 % ! : 0 &#7 " & % &-

- <

3 - . 0 !12 7 2 ! 4 !4

- . 7 !

5

8 9<9=5 8 =< : 8 52=

3 9<= : 3 =<95 3 5<=

9< =5 <= 5<=:

+ 9< := + < + 5<=

9< 6 < 5<

8 9<6 : 8 < : 8 5<

8 9< 5 8 < 8 5<5

+ 9< 9 + <9 + <=

! 9< : ! < ! <5

$ 9< 6= $ <59 $ <=

$ 9< : $ <5= $ <5

9< 6= < 9<=

5 =

8 9< 6 8 <5 8 9<

3 9< 6 3 <: 3 9<5

9< < 5 9<

+ 9< 9= + <59 + 9<

9<: < 6<=

8 9< 6 8 <== 8 6<

8 9< = 8 < 8 6<5

+ 9<6 = + < + 6<5

! 9<6 ! <9 ! 6<5

$ 9< = $ <66 $ 6<5

$ 9<6 $ <= $ 6<5

9<6: < 9 6<

5 6

8 9<9 : 8 =<: 8 6<

3 9< 6 3 =< 3 =<9:

9< 6 6< = =<9

+ 9<= 9 + 6<9 + =<99

9<=9 <:6 6<:

8 9<=9 8 < : 8 6<=:

8 9< : 8 <9 8 9<5:

+ 9< 9 + <6 + 9<56

! 9<6 ! 5< ! 9<=

$ < 6 $ <== $ <96

$ < 56 $ < 6 $ <5

<65 < <6:

3 .$!2 "$% & $! '7 0 3 : ! &

4 < 2 ; . C

!1 5 6 # . <65

0 # < 7

3 5 = # @ =295I2

0 # # 2==I

$ 5 =2 5 6 7

=2: I2 5 6 7 @ 52

! < /

5 6 # 2

@ # 7 < ! 4 $ 2

# @ 52= I ; 5 2

5 6 26:

# <

68 $"%!:" "7 $&$7 &

" # * 4& $

5 9 # 5 2 #

@ # = #

# < + #

4 2 #

$ #

# # 4& $

7 4& <

+

< - #

2

< "

$ <

! 2 #

$ < / $ 7$

. 0 !12 7 2

!4 # # # #

$ 2

# 4 &7 8 # #

# <

@ $ $ #

# <

2 7$ #

# $ ' (

# * <

< / " $

- $ <

# $ $

$

$ # # < 4 #

0 $

&'. ( M -

$ <

. M -

0 $ <

M 8

! 2

I

<

$ $ @$ $7

E@ 2 #

$

.$768

&-% $&-$3 . 7 & 7 & & &<$" " 7 3 0 3

$% '! $! 3 . &- &

5 5 = 5 6

4 . $7

.

4 . $7

.

4 . $7

.

8 0 2 8 2 8 0 625:

3 2 3 92:= 3 =2 :

2 2 0 26

+ 62:6 + 2: + 2=6

0=296 2 =2

8 0 2 5 8 925 8 :2

8 2:= 8 92: 8 0 2

+ 0 29= + 0 2 + 0 =256

! 0 2 ! 266 ! 05525=

$ =259 $ 5 2= $ 0: 2=

$ 25: $ 52 5 $ 0 29

62 = 2: 0 2 :

! $ 2 ,

4 - 2 ;

$ #

7 <

5 5 6

# # 5 = #

@ 5 2= I2 # #

5 62 =I2 5 6

# @ =2 I< 2

# #

2 2

5 6 ! 0

5525=I< / $ #

. 7 # $ <

< +

, $ ' (

$ < !

$

$ 0 2

$ $ 2 $ $ <

" @A0"" - - 0

" $ @ 7 #

$ 2 7 $ $

$

( $

$

$ 2

# # $ < $

# $

$ <

" < $ "0" " $ ;

0 # $

$ 2 ;

$ <

3 . !685

!< '!3 7 7'

! $

4 "0" " $ 2

$ $

$ !"!!2 ;

7 $ 2 #

# $ $ <

5( +

( $

$

# #

$ $ < $ #

$ < #

$ G 3 %? *

, ' *2

' ( # G 3 0 2

'5( # * <

.$768=

"7 $-!$" & % ; 7 %'7&$ ! "

Coefficients^a

' $7 -8

A'77&$ ! 1 " %

'7$! &9$ *

&#7 "

% . &-

=8 D

=8= + 8=6

8 8 5 8

8+D6 8=54 8=5=

58 D

=85D=

=85+

. M 256

. !P M 2 =9

+ . !P M 2 6

3 ! M =2 =9

! < 3 M 2

! $

.$7686

7 '$#"$& '!$7 " & % ; 7 %'7&$ ! "

$

!

4 . 3,+!

F$ $ !

4

< 0< 69 0<65

. 0< 69 < 0<

3,+! 0<65 0< <

! $

< 2 ;

* G 3 09<

+ # 2 ; $

$ 2