Daily Insight. Market Update. your reliable partner. Tuesday, April 5 th 2016

(1)

Daily Insight

Tuesday, April 5

th

₂₀₁₆

IHSG diprediksi akan bergerak melemah pada

perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa ditutup naik

sedangkan Pasar Amerika ditutup turun kemarin

setelah penurunan kembali harga minyak lebih dari

2%

akibat

kekhawatiran

investor

terhadap

pengurangan jumlah produksi minyak global. Investor

juga masih akan menunggu publikasi FOMC Meeting

Minutes pada hari Rabu malam. Hari ini akan dirilis

data Services PMI di Inggris serta Trade balance dan

ISM Non-Manufacturing PMI di AS. Pasar Asia dibuka

turun pagi ini.

Dari dalam negeri, tercatat total utang Pemerintah

pusat hingga akhir bulan lalu mencapai Rp 3.196,61

triliun atau 25% dari estimasi PDB 2016, angka

tersebut meningkat hampir 100% dalam 2 bulan

pertama tahun ini. Kepercayaan konsumen untuk

bulan Maret diperkirakan mengalami penurunan.

Sedangkan secara teknikal, IHSG masih bergerak

positif berhasil bertahan pada support MA25. Namun

indikator Stochastic terlihat adanya signal tekanan

jual pada area jenuh beli dengan momentum RSI yang

tertekan dan pulled back pada MA15 dari

momentumnya. Peluang melanjutkan penguatan

terlihat tidak terlalu besar sehingga diperkirakan IHSG

akan bergerak kembali mixed dengan range

pergerakan 4820-4900.

Market Update

Global Market

Dow Jones

4-Apr-16

17,737

Daily

-0.3%

Yt d

1.8%

S&P 500

2,066

-0.3%

1.1%

Nasdaq

4,892

-0.5%

-2.3%

FTSE 100

6,165

0.3%

-1.2%

DAX

9,822

0.3%

-8.6%

CAC 40

4,345

0.5%

-6.3%

Hang Seng

#N/A N/A

#VALUE!

Nikkei

16,123

-0.3%

-15.3%

Kospi

1,979

0.3%

0.9%

Shanghai Comp

#N/A N/A

#VALUE!

All Ordinaries

3,388

0.2%

-1.6%

EIDO

23.7 -0.4%

13.3%

Idn CDS 5yr USD

199.0 -0.5%

-13.4%

MSCI Emerging Mkt

826.8 0.1%

4.1%

CBOE SPX Volatility

14.1 7.8%

-22.5%

US Dollar Index

94.5 -0.1%

-4.2%

Commodit ies (USD)

4-Apr-16

Daily

Yt d

Coal

49.4 -0.9%

2.5%

CPO (MYR)

2,739

0.8%

14.2%

Crude Oil

35.7 -3.0%

-3.6%

Gold

1,215

-0.6%

14.5%

Copper

214.1 -1.0%

0.3%

Nickel

8,331

0.5%

-5.2%

Tin

16,670

-0.5%

14.2%

Corn

354.5 0.1%

-1.2%

Soybean

913.5 -0.5%

4.8%

Indonesia

4-Apr-16

Daily

Yt d

USDIDR

13,190

0.2%

-4.3%

IHSG

4,850

0.1%

5.6%

LQ45

843.0 0.3%

6.4%

ISSI

157.1 0.5%

8.3%

JII

662.1 0.8%

9.7%

Finance

698.5 0.3%

1.7%

Property

492.4 0.3%

0.3%

Consumer

2,290

-0.5%

10.9%

Misc Indust

1,246

0.8%

17.8%

Basic Indust

425.1 0.9%

4.2%

Mining

912.3 1.6%

12.5%

Agriculture

1,832

-2.7%

6.6%

Trading

848.6 -0.1%

-0.1%

Infrastructure

327.5 1.0%

3.2%

Indonesia St ock

4-Apr-16

Yt d

Foreign Net Buy (Sell)

282.37 4,389.48

(bn Rp)

Value Shares Traded

3,737

(bn Rp)

Volume Shares Traded

3,714

(mn shares)

Govt Bond Yield (%)

4-Apr-16

Chg

Indonesia 10yr IDR

7.623 (0.028)

Indonesia 10yr USD

4.128

0.008 US Treasury 10yr

1.780

0.010

(2)

Berita Ekonomi dan Emiten:

Intiland Development (DILD): membidik pendapatan tumbuh 20% dibanding dengan tahun sebelumnya.

Sementara itu, marketing sales tahun ini ditargetkan sebesar Rp 2,5 triliun. Perseroan akan berfokus pada

penjualan seluruh inventori proyek-proyek eksisiting seiring dengan peluncuran sejumlah proyek baru di

Jakarta maupun Surabaya. (Kontan)

Vale Indonesia (INCO): menargetkan produksi dikisaran 80.000 ton nikel dalam matte, turun dari realisasi

produksi tahun lalu yang sebesar 81.177 ton. Perseroan menargetkan belanja modal sebesar US$ 90-100 juta.

(Kontan)

Catur Sentosa Adipradana (CSAP): akan memberikan dividen tunai sebesar Rp 2,50/saham pada tgl 4 Mei

mendatang. Cum dan ex dividen di pasar reguler/negosiasi pada 7-8 April 2016 dan di pasar tunai 12-13 April

2016 dengan DPS hingga 12 April 2016. (IQPlus)

Multipolar Technology (MLPT): menetapkan pembagian dividen tunai untuk 1,87 miliar saham sebesar Rp

7/saham. Dividen ini setara dengan 13,2% dari total laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

tahun 2015. (Investor daily)

SMR Utama Rugi US$19,49 Juta Di 2015 (SMRU)

Perseroan alami kenaikan rugi sebesar US$19,49 juta per Desember 2015 dibandingkan rugi US$1,12 juta di

periode tahun sebelumnya. Pendapatan naik menjadi US$39,30 juta dari pendapatan tahun sebelumnya yang

US$27,69 juta namun beban pokok naik jadi US$37,37 juta dari beban pokok tahun sebelumnya US$21,23

juta. Laba kotor anjlok jadi US$1,92 juta dari laba kotor tahun sebelumnya US$6,46 juta. Beban umum naik

tajam jadi US$15,76 juta dari beban tahun sebelumnya US$5 juta membuat rugi usaha diderita US$17,44 juta

usai meraih laba usaha tahun sebelumnya US$334,15 ribu. Rugi sebelum pajak diderita US$22,08 juta naik

tajam dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$1,82 juta. Jumlah aset per Desember 2015 menjadi

US$192,14 juta turun dari jumlah aset per Desember 2014 yang US$211,02 juta. (Iqp)

LS 27 St o cks Reco mmendat io n

4-Apr-16

Daily

Yt d

P/E 2017E

Misc Indust

ASII IJ Equity

7,400

1.0% 23.3%

14.3 SMSM IJ Equity

4,820

-0.2%

1.3%

13.0 SRIL IJ Equity

311 -2.5% -20.1% N/A

Basic Indust

SMGR IJ Equity

10,225

0.2% -10.3%

10.8 INTP IJ Equity

20,125

1.9%

-9.9%

14.5 CPIN IJ Equity

3,575

2.0% 37.5%

18.2 JPFA IJ Equity

825 1.2% 29.9%

11.5 Finance

BBTN IJ Equity

1,715

-0.9% 32.4%

6.8 BBNI IJ Equity

5,125

0.5%

2.7%

7.3 BBRI IJ Equity

11,100

0.0%

-2.8%

9.1 Consumer

UNVR IJ Equity

43,500

0.8% 17.6%

45.4 KAEF IJ Equity

1,290

-0.8% 48.3%

23.4 INDF IJ Equity

7,225

0.0% 39.6%

14.0 Property

WSKT IJ Equity

2,100

3.2% 25.7%

17.9 PTPP IJ Equity

3,850

0.0%

-0.6%

15.9 CTRA IJ Equity

1,310

1.9% -10.3%

12.1 SMRA IJ Equity

1,600

-1.2%

-3.0%

14.6 Infrastructure

TLKM IJ Equity

3,380

0.9%

8.9%

16.4 JSMR IJ Equity

5,500

-0.5%

5.3%

21.1 Trading

MLPL IJ Equity

454 7.3% 76.7% N/A

MAPI IJ Equity

4,920

-0.1% 29.6%

19.8 Mining

ELSA IJ Equity

351 7.7% 42.1%

11.4 PTBA IJ Equity

6,450

4.0% 42.5%

8.7 Agriculture

AALI IJ Equity

17,500

-3.6% 10.4%

14.0 LSIP IJ Equity

1,760

-2.2% 33.3%

14.2 SIMP IJ Equity

455 -1.7% 37.0%

9.3 SGRO IJ Equity

1,975

0.0% 16.2%

8.8 LS 27 AVG RTRN

0.7% 18.6%

JCI Index

4,850

0.1%

5.6%

Source: Bloomberg

(3)

Berita Ekonomi dan Emiten:

Bank Mega Raih Laba Bersih Rp1,05 Triliun Di 2015 (MEGA)

Perseroan meraih laba bersih Rp1,05 triliun hingga periode Desember 2015 naik tajam dari laba bersih tahun

sebelumnya yang Rp568,06 miliar di periode yang sama. Pendapatan bunga naik jadi Rp6,45 triliun dari

pendapatan bunga tahun sebelumnya yang Rp5,97 triliun. Pendapatan operasional lainnya naik jadi Rp1,93

triliun dari pendapatan opoerasional tahun sebelumnya Rp1,30 triliun. Laba operasional naik jadi Rp1,17 triliun

dari laba operasional tahun sebelumnya yang Rp606,40 miliar. Laba sebelum pajak naik jadi Rp1,23 triliun dari

laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang Rp659 miliar. Total aset per Desember 2015 naik jadi Rp68,22

triliun dari total aset per Desember 2014 yang Rp66,58 triliun. (Iqp)

Supra Boga Lestari Rugi Rp17,16 Miliar Di 2015 (RANC)

Perseroan alami kerugian Rp17,16 miliar per Desember 2015 usai meraih laba sebesar Rp15,19 miliar di tahun

sebelumnya. Pendapatan bersih naik jadi Rp1,91 triliun dari pendapatan tahun sebelumnya Rp1,64 triliun dan

laba bruto naik jadi Rp466,95 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya Rp428,64 miliar. Rugi sebelum pajak

diderita Rp22,39 miliar usai meraih laba sebelum pajak Rp15,85 miliar terutama karena kenaikan beban umum

menjadi Rp208,72 miliar dari beban Rp197,04 miliar dan beban penjualan naik jadi Rp275,29 miliar dari

beban penjualan tahun sebelumnya Rp225,67 miliar. Jumlah aset per Desember 2015 mencapai Rp720,74

miliar turun dari jumlah aset per Desember 2014 yang Rp782,44 miliar. (Iqp)

Rugi ICTSI Jasa Prima Naik Jadi US$29,16 Juta Di 2015 (KARW)

Rugi Perseroan di tahun 2015 meningkat menjadi US$29,16 juta dibandingkan rugi yang diderita US$2,96 juta

di tahunn 2014. Pendapatan tercatat naik jadi US$3,11 juta dari pendapatan tahun sebelumnya yang US$2,59

juta. Laba bruto diraih US$86,98 ribu dari rugi bruto tahun sebelumnya yang US$685,19 ribu. Rugi operasi

tercatat US$1,12 juta turun dari rugi operasi tahun sebelumnya yang US$2,40 juta. Namun perseroan mencatat

rugi penurunan nilai atas goodwil sebesar US$27,91 juta yang tidak tercatat di tahun sebelumnya membuat

rugi sebelum pajak naik tajam menjadi US$29,12 juta dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$2,43 juta.

Total aset per Desember 2015 mencapai US$22,79 juta turun tajam dari total aset per Desember 2014 yang

US$53,66 juta. (Iqp)

Toba Bara Sejahtera Alami Penurunan Laba Jadi US$11,35 Juta (TOBA)

Perseroan alami penurunan laba bersih menjadi US$11,35 juta di periode Desember 2015 dibandingkan laba

bersih US$18,19 juta di periode tahun sebelumnya. Penjualan turun jadi US$348,66 juta dari penjualan tahun

sebelumnya yang US$499,96 juta dan laba bruto turun jadi US$70,52 juta dari laba bruto tahun sebelumnya

yang US$86,20 juta. Sedangkan laba operasi turun menjadi US$42,31 juta dari laba operasi tahun sebelumnya

US$55,69 juta dan laba sebelum pajak turun jadi US$39,11 juta dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya

US$53,56 juta. (Iqp)

Mitrabara Segara Sejati Alami Penurunan Pendapatan Di 2015 (MBSS)

Perseroan alami penurunan pendapatan usaha menjadi US$89,75 juta hingga Desember 2015 dibandingkan

pendapatan usaha tahun sebelumnya yang US$135,28 juta. Laba bruto turun menjadi US$15,11 juta dari laba

bruto tahun sebelumnya yang US$43,42 juta. Rugi sebelum pajak tercatat US$10,23 juta usai meraih laba

sebelum pajak tahun sebelumnya US$21,59 juta. Rugi yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk

sebesar US$12,09 juta usai meraih laba US$20,10 juta di periode tahun sebelumnya. Total aset per Desember

2015 mencapai US$307,78 juta turun dari total aset per Desember 2014 yang US$351,61 juta. (Iqp)

Tjiwi Kimia Alami Penurunan Laba 2015 Jadi US$1,45 Juta (TKIM)

Perseroan alami penurunan tajam laba bersih per Desember 2015 menjadi US$1,45 juta usai meraih laba

bersih US$20,53 juta di periode sama tahun sebelumnya. Penjualan turun tipis menjadi US$1,06 juta dari

penjualan tahun sebelumnya US$1,19 juta dan laba bruto turun jadi US$110,62 juta dari laba bruto tahun

sebelumnya US$138,61 juta. Laba usaha tercatat US$13,02 juta turun dari laba usaha tahun sebelumnya yang

US$21,99 juta. Beban lain-lain naik jadi US$24,68 juta dari beban lain-lain tahun sebelumnya US$10,84 juta

membuat rugi sebelum pajak diderita US$11,66 juta usai meraih laba sebelum pajak tahun sebelumnya

US$11,15 juta. Total aset per Desember 2015 mencapai US42,68 miliar turun dari total aset per Desember

2014 yang US$2,71 miliar. (Iqp)

(4)

World Economic Calender

RUPS

Ticker Date Place Action

INAF 6-Apr-16 RUPSLB

GIAA 7-Apr-16 RUPSLB

BBCA 7-Apr-16 Hotel Borobudur Jakarta RUPSLB PGAS 8-Apr-16 Grand Ballroom, Hotel Grand Hyatt RUPSLB BBTN 12-Apr-16 Gedung Menara Bank BTN RUPSLB

PTBA 14-Apr-16 RUPSLB

KBLV 15-Apr-16 RUPSLB

BTPN 15-Apr-16 RUPSLB

RMBA 15-Apr-16 Graha CIMB Niaga RUPSLB

LINK 15-Apr-16 RUPSLB

LEAD 18-Apr-16 Hotel Holiday Inn RUPSLB PNBS 19-Apr-16 Panin Bank Building RUPSLB WOMF 20-Apr-16 Sentral Senayan III RUPSLB

HDFA 20-Apr-16 RUPSLB

AGRO 20-Apr-16 RUPSLB

Source: KSEI

Event

Period

Prior

Survey

Actual

04-Apr-16

EU

Producer Price Index (MoM)

Feb

-1.10%

-0.70%

Producer Price Index (YoY)

Feb

-2.90%

-4.20%

Unemployment Rate

Feb

10.40%

10.30%

US Labor Market Conditions Index

Mar

-2.4

-2.1

Factory Orders (MoM)

Feb

1.60%

-1.70%

05-Apr-16

EU

Markit Services PMI

Mar

0.40%

0.00%

Markit PMI Composite

Mar

2.00%

1.90%

US Trade Balance

Mar

51 Markit Services PMI

Mar

ISM Non-Manufacturing PMI

Mar

53.4

54.0 Source:Fxstreet

Indonesia 10yr IDR Govt Bond Yield

Date Yield (mid)

4-Apr-16 7.79

1-Apr-16 7.80

31-Mar-16 7.97

30-Mar-16 7.98

29-Mar-16 8.06

Dat e

Indonesia St ock Yt d Net

Foreign Net

Value (Rp bn)

JASXFBAT Index

Buy (Sell) (Rp bn)

4-Apr-16

282.37 4,389.48

1-Apr-16

0.48 31-Mar-16

410.84 30-Mar-16

5.38

(5)

Indonesia Government Bonds

Mat urit y

Bid Price

YTM (Bid)

Cpn

Next Coupon Issue Dat e

OR10

10/15/2016

101.240 OR11

10/15/2017

101.927 OR12

10/15/2018

103.486 SR06

3/5/2017

102.009 SR07

3/11/2018

101.470 FR28

7/15/2017

103.793 FR30

5/15/2016

100.450 FR31

11/15/2020

113.254 FR32

7/15/2018

115.510 FR34

6/15/2021

121.948 FR35

6/15/2022

125.102 FR36

9/15/2019

111.767 FR37

9/15/2026

128.936 FR38

8/15/2018

108.746 FR39

8/15/2023

121.556 FR40

9/15/2025

120.403 FR42

7/15/2027

117.067 FR43

7/15/2022

112.358 FR44

9/15/2024

112.979 FR45

5/15/2037

114.840 FR46

7/15/2023

109.161 FR47

2/15/2028

114.668 FR48

9/15/2018

103.269 FR50

7/15/2038

121.609 FR52

8/15/2030

119.762 FR53

7/15/2021

103.811 FR54

7/15/2031

111.723 FR55

9/15/2016

100.370 FR56

9/15/2026

105.344 FR57

5/15/2041

111.393 FR58

6/15/2032

100.250 FR59

5/15/2027

93.458 FR60

4/15/2017

99.328 FR61

5/15/2022

96.614 FR62

4/15/2042

78.951 FR63

5/15/2023

88.453 FR64

5/15/2028

85.079 FR65

5/15/2033

85.889 FR66

5/15/2018

95.697 FR67

2/15/2044

103.567 FR68

3/15/2034

102.870 FR69

4/15/2019

101.104 FR70

3/15/2024

103.740 FR71

3/15/2029

107.748 FR72

5/15/2036

102.261 FR73

5/15/2031

106.655 Source: Bloomberg

6.08

8.50 4/15/2016

10/9/2013

7.16

8.50 4/15/2016

10/22/2014

7.48

9.00 4/15/2016

10/21/2015

6.47

8.75 5/5/2016

3/5/2014

7.43

8.25 4/11/2016

3/11/2015

6.82

10.00 7/15/2016

2/24/2005

6.15

10.75 5/15/2016

5/19/2005

7.54

11.00 5/15/2016

6/16/2005

7.44

15.00 7/15/2016

9/1/2005

7.60

12.80 6/15/2016

1/26/2006

7.72

12.90 6/15/2016

2/16/2006

7.55

11.50 9/15/2016

4/20/2006

7.88

12.00 9/15/2016

5/18/2006

7.47

11.60 8/15/2016

8/24/2006

7.84

11.75 8/15/2016

8/24/2006

7.89

11.00 9/15/2016

9/21/2006

7.93

10.25 7/15/2016

1/25/2007

7.72

10.25 7/15/2016

2/22/2007

7.86

10.00 9/15/2016

4/19/2007

8.25

9.75 5/15/2016

5/24/2007

7.82

9.50 7/15/2016

7/19/2007

8.05

10.00 8/15/2016

8/30/2007

7.50

9.00 9/15/2016

9/27/2007

8.35

10.50 7/15/2016

1/24/2008

8.14

10.50 8/15/2016

8/20/2009

7.36

8.25 7/15/2016

7/8/2010

8.14

9.50 7/15/2016

7/22/2010

6.48

7.38 9/15/2016

9/23/2010

7.62

8.38 9/15/2016

9/23/2010

8.40

9.50 5/15/2016

4/21/2011

8.22

8.25 6/15/2016

7/21/2011

7.89

7.00 5/15/2016

9/15/2011

6.94

6.25 4/15/2016

10/6/2011

7.70

7.00 5/15/2016

10/6/2011

8.37

6.38 4/15/2016

2/9/2012

7.77

5.63 5/15/2016

8/13/2012

8.08

6.13 5/15/2016

8/13/2012

8.17

6.63 5/15/2016

8/30/2012

7.49

5.25 5/15/2016

10/25/2012

8.41

8.75 8/15/2016

7/18/2013

8.07

8.38 9/15/2016

8/1/2013

7.46

7.88 4/15/2016

8/29/2013

7.73

8.38 9/15/2016

8/29/2013

8.03

9.00 9/15/2016

9/12/2013

8.02

8.25 5/15/2016

7/9/2015

7.98

8.75 5/15/2016

8/6/2015

(6)

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

24.32 AALI 17,500.00 (3.58) 44.51 2.11 2.44 3.09 5.45 BWPT 258.00 (9.79) - 3.04 1.24 (0.44) (1.16) SSMS 1,925.00 - 25.67 8.41 6.23 18.59 27.58 LSIP 1,760.00 (2.22) 19.35 2.86 1.64 7.10 8.70 DSNG 560.00 - 24.32 1.15 2.64 3.43 11.23 9.94 ADRO 680.00 2.26 10.81 0.61 0.58 2.46 5.41 INCO 1,815.00 4.61 24.74 1.73 0.75 2.18 2.79 ITMG 6,675.00 - 9.07 0.36 0.69 5.08 7.28 PTBA 6,450.00 4.03 6.87 1.02 1.48 12.82 23.16 25.96 AISA 1,180.00 0.43 11.18 0.64 1.15 4.35 10.94 UNVR 43,500.00 0.75 56.74 9.10 68.75 39.00 122.25 ULTJ 3,750.00 (2.60) 22.55 2.46 4.09 14.90 19.88 ICBP 15,450.00 0.82 30.03 2.84 5.83 11.63 20.62 KLBF 1,430.00 (1.38) 33.66 3.75 6.41 15.34 20.25 MYOR 32,000.00 1.67 23.46 1.93 5.64 11.28 26.93 ROTI 1,280.00 1.19 25.96 2.98 5.80 10.74 24.70 SIDO 505.00 1.00 17.32 3.41 2.88 14.38 15.79 26.64 ACES 860.00 (2.82) 24.90 3.09 5.59 18.90 23.76 AKRA 7,000.00 1.45 26.64 1.39 4.54 6.89 18.00 LPPF 18,000.00 (0.96) 29.50 5.83 - 48.78 -SRTG 3,590.00 (0.14) 11.30 2.27 0.89 5.11 7.84 MIKA 2,485.00 0.40 63.72 16.89 19.71 24.10 30.13 MNCN 2,190.00 1.86 30.51 4.67 3.60 7.21 12.13 UNTR 15,300.00 - 14.81 1.16 1.51 6.32 10.34 15.90 APLN 270.00 (10.00) 7.53 0.88 0.82 3.07 11.47 ASRI 380.00 1.06 13.38 2.68 1.16 3.35 9.49 PWON 499.00 1.42 19.05 5.20 3.33 7.10 18.85 BSDE 1,815.00 - 16.06 5.56 1.85 6.66 12.51 CTRP 405.00 1.50 5.51 1.00 0.53 4.82 9.93 CTRA 1,310.00 1.95 15.66 2.67 2.39 5.16 15.99 CTRS 1,950.00 (2.01) 6.47 2.04 1.30 9.62 22.12 DILD 497.00 (2.55) 14.73 2.31 1.14 3.89 7.89 KIJA 259.00 0.39 15.90 1.70 1.14 3.71 7.50 LPKR 1,045.00 1.31 44.44 2.73 1.45 1.35 3.35 SMRA 1,600.00 (1.23) 27.06 4.10 3.84 4.94 14.96 SSIA 705.00 (2.76) 4.97 0.65 1.07 10.48 24.13 ADHI 2,700.00 0.75 17.27 0.74 1.87 3.41 13.66 WIKA 2,675.00 1.33 26.11 1.20 3.76 3.52 15.13 WSKT 2,100.00 3.19 23.75 1.83 2.99 4.89 16.91 LPCK 6,975.00 0.36 5.33 2.39 1.35 18.46 29.07 MDLN 396.00 (0.50) 5.68 1.68 0.82 7.53 15.35 JRPT 695.00 0.72 10.49 4.35 2.48 12.72 26.85 12.21 CPIN 3,575.00 2.00 31.98 1.95 4.67 8.07 15.61 INTP 20,125.00 1.90 17.00 4.16 3.10 15.42 17.99 MAIN 1,300.00 (0.38) - 0.50 2.30 (4.87) (15.85) SMBR 402.00 - 11.01 2.71 1.34 11.43 12.58 SMCB 1,080.00 0.47 - 0.90 0.98 1.01 2.06 SMGR 10,225.00 0.25 13.41 2.25 2.30 12.48 17.92 17.82 ASII 7,400.00 1.02 20.69 1.63 2.94 6.01 14.64 AUTO 1,865.00 (0.53) 28.28 0.77 0.98 2.22 3.48 SMSM 4,820.00 (0.21) 14.95 2.47 5.58 23.01 42.34 SRIL 311.00 (2.51) 7.95 0.70 1.58 7.51 21.91 10.77 BBCA 13,325.00 0.19 18.24 5.57 3.68 3.14 21.86 BBNI 5,125.00 0.49 10.54 2.05 1.24 1.96 13.38 BBRI 11,100.00 - 10.77 2.74 2.41 3.02 24.15 BBTN 1,715.00 (0.87) 9.80 1.13 1.31 1.17 14.18 BDMN 3,795.00 - 15.30 1.34 1.07 1.25 7.18 BMRI 10,175.00 0.74 11.68 2.54 2.03 2.30 18.51 BTPN 2,790.00 (0.18) 9.57 1.19 1.20 2.18 13.48 BBKP 600.00 0.84 5.68 0.57 0.73 1.11 13.44 BJTM 473.00 (0.42) 7.98 1.42 1.12 2.19 14.34 BJBR 905.00 0.56 6.37 0.82 1.14 1.67 18.67 12.32 CMNP 1,745.00 (4.38) 9.87 2.73 1.23 7.87 11.59 EXCL 3,960.00 0.25 - 1.48 2.40 (0.04) (0.18) TBIG 5,900.00 0.85 19.32 8.10 17.81 6.44 79.31 SOCI 515.00 - 6.73 1.94 1.16 8.15 17.66 JSMR 5,500.00 (0.45) 25.50 3.80 3.59 4.28 14.75 PGAS 2,790.00 4.89 12.32 1.67 1.70 6.59 13.61 TLKM 3,380.00 0.90 21.42 3.24 4.42 10.06 21.68 TOWR 4,250.00 (1.05) 14.63 9.70 5.65 15.31 47.88

MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(7)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Senior Research Analyst

jasamulya@reliance-securities.com

Robertus Yanuar Hardy

Senior Research Analyst

robertus@reliance-securities.com

Aji Setiawan

Associate Research Analyst

aji@reliance-securities.com

Alan Milgerry

Associate Research Analyst

alan@reliance-securities.com

Shanti Dwi Jayanti

Associate Research Analyst

santi@reliance-securities.com

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Research Analyst

lanjar@reliance-securities.com

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Kencana No. 15A

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455

F +62 21 5795 0728

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T +62 21 532 4074

F +62 21 536 2157

BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T +62 21 5387495

F +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T +62 21 56945227

F +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T +62 22 721 8200

F +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T +62 265 345000

F +62 265 345003

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T +62 271 736599

F +62 271 733478

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T +62 341 347 611

F +62 341 347 615

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang

Empat, Pekanbaru - Riau

28000

T +62 761 7894368

F +62 761 7894370

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T +62 31 501 1128

F +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro 26 D

Surabaya 60264

T +62 31 567 0388

F +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T +62 361 225099

F +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T +62 561 575674

F +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T +62 542 746313-16

F +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar 90113

T +62 411 3632388

F +62 411 3614634

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26

T +62 61 6638592

(8)

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

UPN “Veteran” Jakarta

Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu

Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197

F +62 21 7656971 ext. 138

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T +62 265 323685

F +62 265 323534

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur

T +62 31 8945444

F +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T +62 561 743465

F +62 561 766840

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T +62 271 854803

F +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T +62 31 298 1203

F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T +62 31 395 1414

F +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T +62 341 585914

F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T +62 341 464318-9

F +62 341 460782

Universitas Pesantren

Tinggi Darul ‘Ulum

Gd. Pasca Sarjana UNIPDU

Komplek PP Darul ‘Ulum

Peterongan, Jombang

Jawa Timur

Telp. 0321-873655

Fax. 0321-875771

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T +62 341 491813

F +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember 68121

T +62 331 330732

F +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T +62 31 5947505

F +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945

Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T +62 333 419613

F +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia, Bekasi

Tlp. 021 82429400

Fax. 021 82429500

Universitas Islam

Kalimantan

FE UNISKA

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu

Tangi

Banjarmasin

Tlp. 0511 3303871

Fax. 0511 3303871

Sekolah Tinggi Manajemen

Informatika dan Teknik

Komputer Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

Telp. +62361 244445

Faks. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

Telp. +62561 743465

Faks. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244

F +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Salmet Riyadi No. 361,

Kartasura

Sukoharjo, Jawa Tengah

Tlp. 0271 726156

Fax. 0271 726156