93 AKTIVITAS2 DI LUAR NERACA

(1)

AKTIVITAS2 DI LUAR

NERACA

1.

PENDAHULUAN

2.

JAMINAN KEUANGAN

3.

DERIVATIF

4.

OPSI, FUTURES, & FORWARD

OTC

5.

AKTIVITAS2 DI LUAR NERACA

LAIN

(2)

PENDAHULUAN (1)

 _{Fenomena peningkatan risiko (tingkat bu-}_{Fenomena peningkatan risiko (tingkat} bu-nga, inflasi, deflasi, & gejolak harga saham

nga, inflasi, deflasi, & gejolak harga saham

& obligasi) yang dihadapi pelanggan bank

menciptakan peluang bagi bank untuk

mengembangkan jasa2 keuangan baru

yang tidak tampak di neraca.

 _{Aktivitas2 tsb. dikenal sebagai aktivitas2 di}_{Aktivitas2 tsb. dikenal sebagai aktivitas2 di} luar neraca (OBS).

luar neraca (OBS).

 _{Aktivitas2 OBS: komitmen yang didasarkan}_{Aktivitas2 OBS: komitmen yang didasarkan} atas klaim2 bersyarat.

(3)

PENDAHULUAN (2)

 _{Klaim bersyarat}_{Klaim bersyarat}_{: kewajiban oleh suatu}_{: kewajiban oleh suatu}

bank untuk menyediakan dana bank untuk menyediakan dana

(meminjam-kan dana atau membeli sekuritas) jika kan dana atau membeli sekuritas) jika

suatu persyaratan direalisasi. suatu persyaratan direalisasi.

 _{Aktivitas2 OBS dikelompokkan menjadi}_{Aktivitas2 OBS dikelompokkan menjadi}

dua macam: 1. jaminan2 keuangan, 2. dua macam: 1. jaminan2 keuangan, 2.

instrumen2 derivatif. instrumen2 derivatif.

 _{Tipe lain aktivitas2 OBS}_{Tipe lain aktivitas2 OBS}_{: 1. pembelanja-}_{: 1.}

pembelanja-an dagpembelanja-ang, 2. jasa mpembelanja-anajemen kas, 3. an dagang, 2. jasa manajemen kas, 3.

(4)

JAMINAN2 KEUANGAN (1)

 _{Jaminan keuangan}_{Jaminan keuangan}_{: suatu usaha oleh}_{: suatu usaha oleh} bank (penjamin) untuk berdiri di samping

bank (penjamin) untuk berdiri di samping

kewaji-ban sekarang pihak ketiga, &

menanggung kewajiban itu jika pihak

ketiga tsb. gagal untuk memenuhinya.

 _{Dari perspektif bank, besarnya fee yang}_{Dari perspektif bank, besarnya fee yang} dibebankan antara 10 – 150 bp,

dibebankan antara 10 – 150 bp,

bergantung pada pengurangan dalam

biaya utang peminjam & eksposur risiko

bank.

(5)

Kertas Kredit Siaga (1)

 _{Kertas kredit siaga (SLC) mewajibkan bank}_{Kertas kredit siaga (SLC) mewajibkan bank} untuk membayar yang berhak (ahli waris)

untuk membayar yang berhak (ahli waris)

jika pihak rekening gagal bayar atas

kewa-jiban keuangan atau pemenuhan kontrak.

jiban keuangan atau pemenuhan kontrak.

 _Fee_Fee_{± 1% atas penjaminan}_{± 1% atas penjaminan}_{dibebankan oleh}_{dibebankan oleh} bank yang menerbitkan, juga bunga.

bank yang menerbitkan, juga bunga.

 _{Ada dua tipe SLC}_{Ada dua tipe SLC}_:_:

 _1._1._{SLC keuangan}_{SLC keuangan}_{: dikaitkan dengan}_{: dikaitkan dengan}

komitmen keuangan, seperti pembayaran

kembali CP.

(6)

Kertas Kredit Siaga (2)

 _2._2._{SLC pemenuhan}_{SLC pemenuhan}_{, bersifat nonkeuang-}_{, bersifat} nonkeuang-an, seperti komitmen untuk melengkapi

an, seperti komitmen untuk melengkapi

suatu proyek konstruksi atau menyerahkan

barang dagangan tertentu.

 _{SCL biasanya digunakan dalam kaitannya}_{SCL biasanya digunakan dalam kaitannya} dengan penerbitan kewajiban utang

dengan penerbitan kewajiban utang

(seperti obligasi, wesel, & CP) sebagai

penyokong batas kredit.

(7)

Kertas Kredit Siaga (3)

 _{SLC juga digunakan dalam kaitannya de-}_{SLC juga digunakan dalam kaitannya} de-ngan kewajiban kontraktor pembangunan

ngan kewajiban kontraktor pembangunan

untuk melengkapi suatu proyek konstruksi.

 _{SLC juga digunakan untuk menjamin}_{SLC juga digunakan untuk menjamin} penyerahan barang dagangan, untuk

penyerahan barang dagangan, untuk

menjamin pemenuhan kontrak opsi &

futures, mendukung pinjaman lain, &

menjamin tunjangan & pembayaran2

dukungan anak.

(8)

Kertas Kredit Siaga (4)

 _{Risiko yang dihadapi bank penerbit SLC:}_{Risiko yang dihadapi bank penerbit SLC:}

risiko kredit risiko kredit..

 _{Untuk mengurangi risiko kredit: didukung}_{Untuk mengurangi risiko kredit: didukung} dengan deposito & atau jaminan.

dengan deposito & atau jaminan.

 _{Risiko lain}_{Risiko lain}_{: 1. risiko likuiditas (risiko}_{: 1. risiko likuiditas (risiko}

pendanaan), 2. risiko tingkat bunga, & 3.

risiko legal.

(9)

Komitmen Pinjaman Bank

 _{Komitmen pinjaman}_{Komitmen pinjaman}_{menunjukkan janji}_{menunjukkan janji}

bank kepada pelanggan untuk menyalurkan

pinjaman mendatang atau suatu jaminan di

bawah kondisi tertentu.

 _{Perjanjian dapat dilakukan secara formal}_{Perjanjian dapat dilakukan secara formal} atau tidak formal.

atau tidak formal.

 _{Keunggulan utama komitmen pinjaman:}_{Keunggulan utama komitmen pinjaman:}

jaminan atas dana kepada peminjam & fee

atau saldo kompensasi atas nilai ekuivalen

kepada bank.

(10)

Komitmen Pinjaman Bank

 _{Kekurangan utama: bank menanggung}_{Kekurangan utama: bank menanggung}

eksposur kredit di masa mendatang karena

harus menyalurkan pinjaman atau jaminan.

 _{Batas kredit}_{Batas kredit}_{: persetujuan antara bank &}_{: persetujuan antara bank &} pelanggan bahwa bank akan memenuhi

pelanggan bahwa bank akan memenuhi

permintaan suatu pinjaman dari pelanggan.

 _{Batas kredit seringkali merupakan persetu-}_{Batas kredit seringkali merupakan} persetu-juan tidak formal & bank tidak

juan tidak formal & bank tidak

mengumpul-kan fee untuk jasanya.

(11)

Komitmen Pinjaman Bank

 _{Komitmen pinjaman berputar}_{Komitmen pinjaman berputar}_{: persetuju-}_: persetuju-an formal persetuju-antara bpersetuju-ank, ypersetuju-ang mewajibkpersetuju-an

an formal antara bank, yang mewajibkan

bank untuk meminjamkan dana sesuai

dengan ketentuan kontrak.

 _{Ketentuan kontrak meliputi: jumlah}_{Ketentuan kontrak meliputi: jumlah}

maksimum dana yang dipinjamkan, tingkat

bunga, maturitas, & fee komitmen (fee

fasilitas) yang harus dibayar konsumen

kepada bank.

(12)

Komitmen Pinjaman Bank

 _{Risiko pendanaan atau likuiditas (disebut}_{Risiko pendanaan atau likuiditas (disebut}

sebagai risiko kuantitas) kebanyakan terjadi

selama periode kredit ketat.

 _{Tipe2 komitmen tertentu tidak dapat dibatal-}_{Tipe2 komitmen tertentu tidak dapat} dibatal-kan (misalnya tidak kondisional &

kan (misalnya tidak kondisional &

mengikat).

 _{Sesuai dengan BIS, ini meliputi:}_{Sesuai dengan BIS, ini meliputi:}  _{1. Penjualan aset & persetujuan2}_{1. Penjualan aset & persetujuan2}

pembelian kembali,

(13)

Komitmen Pinjaman Bank

 _{2. Pembelian2 forward seketika,}_{2. Pembelian2 forward seketika,}

 _{3. Batas kredit berputar yang tidak dapat}_{3. Batas kredit berputar yang tidak dapat}

dibatalkan, dibatalkan,

 _{4. Fasilitas2 penerbitan wesel.}_{4. Fasilitas2 penerbitan wesel.}

 _{Tipe2 tertentu komitmen dapat dibatalkan, yang}_{Tipe2 tertentu komitmen dapat dibatalkan, yang}

meliputi batas kredit & fasilitas2 overdraft yang meliputi batas kredit & fasilitas2 overdraft yang

tidak dapat ditarik. tidak dapat ditarik.

 _{Awalnya, gejolak tingkat bunga merupakan}_{Awalnya, gejolak tingkat bunga merupakan}

motivasi atas pertumbuhan komitmen pinjaman, motivasi atas pertumbuhan komitmen pinjaman,

(14)

Fasilitas2 Penerbitan

Wesel

 _{Fasilitas penerbitan wesel (NIF):}_{Fasilitas penerbitan wesel (NIF):}_{satu dari}_{satu dari} beberapa istilah yang digunakan untuk

beberapa istilah yang digunakan untuk

menggambarkan persetujuan2 jangka menengah

(2-7 tahun) di mana bank menjamin penjualan

jangka pendek peminjam, wesel promes yang

dapat dinegosiasi pada atau di bawah tingkat

bunga yang ditentukan sebelumnya.

 _{Istilah2 lain yang mirip jaminan keuangan:}_{Istilah2 lain yang mirip jaminan keuangan:}

fasilitas2 penjaminan berputar (RUFs) & fasilitas2

penerbitan wesel siaga (SNIFs).

(15)

Fasilitas2 Penerbitan

Wesel

 _{Untuk peminjam bank sekuritas2 jangka}_{Untuk peminjam bank sekuritas2 jangka} pendek biasanya CD, sedang untuk

pendek biasanya CD, sedang untuk

peminjam nonbank sekuritas utang jangka

pendek disebut

pendek disebut Euronotes.Euronotes.

 _Euronotes_Euronotes_{biasanya dalam denominasi}_{biasanya dalam denominasi} US$ & biasanya mempunyai nilai muka

US$ & biasanya mempunyai nilai muka

$500.000 atau lebih.

 _{Pemegang utama}_{Pemegang utama}_Euronotes_Euronotes_{: pemerintah2}_{: pemerintah2} & para investor kelembagaan.

(16)

Para Pengatur & Panel2

Tender

 _{Satu risiko bersyarat bagi bank dalam}_{Satu risiko bersyarat bagi bank dalam} rencana2 ini muncul dari peranannya

rencana2 ini muncul dari peranannya

sebagai penjamin atau pengatur.

 _{NIF dapat diorganisasi atau dijamin oleh}_{NIF dapat diorganisasi atau dijamin oleh} bank tunggal (pengatur) atau oleh

bank tunggal (pengatur) atau oleh

kelompok lima belas atau lebih bank & LK2

(panel tender) yang mempunyai hak untuk

menawar wesel2 jangka pendek yang

diterbitkan di bawah fasilitas tsb.

(17)

Para Pengatur & Panel2

Tender

 _{Keunggulan panel tender}_{Keunggulan panel tender}_{: pasar kompeti-}_{: pasar} kompeti-tif lebih luas ditawarkan oleh beberapa

tif lebih luas ditawarkan oleh beberapa

penawaran lembaga terhadap sekuritas2,

daripada mempunyai satu penawar.

 _{Pengatur atau panel tender menjamin}_{Pengatur atau panel tender menjamin}

peminjam tsb. akses terhadap dana jangka

pendek lebih dari lima sampai tujuh tahun

yang ditutup dengan persetujuan tsb.

(18)

DERIVATIF

 _Derivatif_Derivatif_{: instrumen keuangan yang}_{: instrumen keuangan yang}

diturunkan dari aset2 dasar. diturunkan dari aset2 dasar.

 _{Pentingnya pasar2 derivatif berasal dari}_{Pentingnya pasar2 derivatif berasal dari}

pertumbuhan tiba2 & cepat. pertumbuhan tiba2 & cepat.

 _{Ada dua pasar derivatif}_{Ada dua pasar derivatif}_:_:

 _{1. Secara pribadi diperdagangkan pasar}_{1. Secara pribadi diperdagangkan pasar}

OTC yang didominasi oleh bank2 pusat OTC yang didominasi oleh bank2 pusat

uang & perusahaan2 sekuritas besar yang uang & perusahaan2 sekuritas besar yang

produknya didesain khusus bagi para produknya didesain khusus bagi para

(19)

DERIVATIF



2. Bursa terorganisasi yang

menawarkan kontrak2 terstandar &

suatu perusahaan kliring untuk

mendukung transaksi2.



Macam derivatif

: swap, opsi, futures,

kontrak forward, & aset2 yang

disekuritisasi.

(20)

Swap Mata Uang &

Tingkat Bunga

 _{Swap: persetujuan antara dua pihak untuk}_Swap_{: persetujuan antara dua pihak untuk}

mempertukarkan arus kas & didasarkan pada

beberapa jumlah uang prinsipal angan2

(

(notionalnotional), maturitas, & tingkat bunga.), maturitas, & tingkat bunga.

 _{Tidak ada transfer prinsipal, sehingga diistilahkan}_{Tidak ada transfer prinsipal, sehingga diistilahkan} dengan jumlah

dengan jumlah notionalnotional..

 _{Tipe swap}_{Tipe swap}_{: 1. swap mata uang, & 2. swap tingkat}_{: 1. swap mata uang, & 2. swap tingkat} bunga.

bunga.

 _{Swap tingkat bunga}_{Swap tingkat bunga}_{plain vanilla}_{plain vanilla}_{secara khusus}_{secara khusus} berguna untuk mengelola problema kesenjangan

berguna untuk mengelola problema kesenjangan

tingkat bunga bagi bank & perusahaan nonbank.

(21)

Swap Mata Uang &

Tingkat Bunga

 _{Swap mata uang digunakan untuk}_{Swap mata uang digunakan untuk}

melindung nilai tidak hanya kesenjangan

tingkat bunga, tetapi juga risiko arus kas.

 _{Ada tiga tipe utama swap tingkat bunga:}_{Ada tiga tipe utama swap tingkat bunga:}  _1._1._{Swap kupon}_{Swap kupon}_{: pembayaran2 bunga}_{: pembayaran2 bunga}

didasarkan atas tingkat bunga tetap &

mengambang.

 _2._2._{Swap basis}_{Swap basis}_{: pembayaran2 bunga}_{: pembayaran2 bunga} didasarkan atas dua tingkat bunga

(22)

Swap Mata Uang &

Tingkat Bunga

 _3._3._{Swap tingkat bunga mata uang silang}_{Swap tingkat bunga mata uang silang} (swap mata uang): melibatkan tiga pihak

(swap mata uang): melibatkan tiga pihak

(A, B, C).

 _{Swap mata uang}_{Swap mata uang}_{plain deal}_{plain deal}_{: swap antara}_{: swap antara} dua pihak dengan pembayaran2 bunga

dua pihak dengan pembayaran2 bunga

sama dalam mata uang yang berbeda.

 _{Contoh swap: Bank A (pihak bertingkat}_{Contoh swap: Bank A (pihak bertingkat} bunga tetap)

bunga tetap)  Bank B (pihak bertingkat Bank B (pihak bertingkat

bunga mengambang).

(23)

Swap Mata Uang &

Tingkat Bunga

 _{Risiko yang berkaitan dengan swap}_{Risiko yang berkaitan dengan swap}_:_:

 _1._1._{Risiko kredit}_{Risiko kredit}_{: risiko bahwa salah satu pihak}_{: risiko bahwa salah satu pihak} gagal bayar.

gagal bayar.

 _2._2._{Risiko harga}_{Risiko harga}_{: risiko bahwa tingkat bunga atau}_{: risiko bahwa tingkat bunga atau} kurs tukar dapat berubah & mempunyai efek

kurs tukar dapat berubah & mempunyai efek

kerugian atas satu atau lebih partisipan dalam

persetujuan swap.

 _{Komplikasi swap yang lain}_{Komplikasi swap yang lain}_{: kesulitan dalam}_{: kesulitan dalam}

menemukan kepentingan yang cukup atas kedua

sisi swap.

(24)

OPSI, FUTURES, &

FORWARD OTC

 _{Opsi jual & beli yang diperdagangkan di}_{Opsi jual & beli yang diperdagangkan di} bursa2 saham terorganisasi adalah

bursa2 saham terorganisasi adalah

kontrak2 terstandar.

 _{Opsi OTC dikembangkan untuk opsi yang}_{Opsi OTC dikembangkan untuk opsi yang} tidak terstandar.

tidak terstandar.

 _{Opsi OTC biasanya diterbitkan atas}_{Opsi OTC biasanya diterbitkan atas}

sekuritas2 pemerintah & mata uang yang

tidak diperdagangkan di bursa.

(25)

Persetujuan2

Lantai-Plafon

Plafon

 _Suatu_Suatu_{persetujuan plafon}_{persetujuan plafon}_{antara bank &}_{antara bank &} pelanggannya menspesifikkan tingkat

pelanggannya menspesifikkan tingkat

bunga pinjaman maksimum atas suatu

pinjaman, & selanjutnya, melindungi

pelanggan dari risiko tingkat bunga.

 _{Persetujuan2 lantai}_{Persetujuan2 lantai}_{menspesifikkan}_{menspesifikkan} tingkat bunga minimum atas suatu

tingkat bunga minimum atas suatu

pinjaman, & selanjutnya, melindungi bank

dari risiko tingkat bunga.

(26)

Persetujuan2

Lantai-Plafon

Plafon

 _{Opsi OTC yang mengombinasi mekanisme plafon}_{Opsi OTC yang mengombinasi mekanisme plafon} & lantai adalah

& lantai adalah kerah tingkat bungakerah tingkat bunga..

 _{Premi opsi jual dibayar untuk menciptakan suatu}_{Premi opsi jual dibayar untuk menciptakan suatu} plafon tingkat bunga, & biaya premi ini

plafon tingkat bunga, & biaya premi ini

menghilangkan dalam keseluruhan atau sebagian

dengan opsi beli yang menentukan lantai tingkat

bunga.

 _{Inovasi dalam opsi OTC memperluas}_{Inovasi dalam opsi OTC memperluas}

penggunaannya dari manajemen risiko tingkat

bunga menjadi manajemen risiko kredit.

(27)

Persetujuan2 Tingkat

Bunga Forward (FRA)

 _FRA_FRA_{: kontrak bunga OTC untuk obligasi atau}_{: kontrak bunga OTC untuk obligasi atau} autuset keuangan lain.

autuset keuangan lain.

 _{Keunggulan FRA kontrak2 futures yang}_{Keunggulan FRA kontrak2 futures yang}

diperdagangkan di luar bursa: FRA ini dapat

dibuat khusus untuk memenuhi kebutuhan2

pihak2 yang terlibat, & tidak ada persyaratan

margin.

 _{Membeli FRA (kontrak futures) analog dengan}_{Membeli FRA (kontrak futures) analog dengan} membeli opsi beli dan menjual opsi jual, di mana

membeli opsi beli dan menjual opsi jual, di mana

harga forward = harga ekskusi opsi2 tsb.

(28)

Pinjaman2 Sintetik



Kontrak2 futures tingkat bunga & opsi

dapat digunakan untuk menciptakan

pinjaman2 & sekuritas2 sintetik.



Pinjaman sintetik: penggunaan pasar

futures tingkat bunga untuk menutup

pinjaman bertingkat bunga

mengambang ke dalam tingkat tetap.

(29)

Sekuritisasi

 _Sekuritisasi_Sekuritisasi_{melibatkan pembungkusan}_{melibatkan pembungkusan}

atas pinjaman2 ke dalam kumpulan2 besar

& menerbitkan sekuritas2 kepada para

investor yang mendapatkan pengembalian

berdasarkan pada pembayaran2 atas

pinjaman2.

 _{Sekuritas2 didukung pinjaman dapat}_{Sekuritas2 didukung pinjaman dapat}

dijamin dengan hipotek, pinjaman2 mobil,

piutang2 kartu kredit, SGU komputer,

pinjaman2 rumah mobil, & pinjaman UKM.

(30)

AKTIVITAS2 DI LUAR

NERACA YANG LAIN

 _{Bank2 dapat menjual pinjaman2 kepada pihak}_{Bank2 dapat menjual pinjaman2 kepada pihak}

ketiga sebagai sumber dana. ketiga sebagai sumber dana.

 _{Penjualan pinjaman dapat dibuat dengan atau}_{Penjualan pinjaman dapat dibuat dengan atau}

tanpa penolong. tanpa penolong.

 _{Beberapa implikasi penting atas penjualan}_{Beberapa implikasi penting atas penjualan}

pinjaman adalah memungkinkan bank untuk: pinjaman adalah memungkinkan bank untuk:

 _{1. Menyalurkan pinjaman tanpa bergantung pada}_{1. Menyalurkan pinjaman tanpa bergantung pada}

deposito2 sebagai sumber dana. deposito2 sebagai sumber dana.

 _{2. Mengonversi pinjaman tradisional ke dalam}_{2. Mengonversi pinjaman tradisional ke dalam}

(31)

Pembelanjaan Dagang

 _{Beberapa aspek internasional atas}_{Beberapa aspek internasional atas}

pembelanjaan dagang yang merupakan pembelanjaan dagang yang merupakan

komitmen OBS oleh bank: komitmen OBS oleh bank:

 _1._1._{LC komersial}_{LC komersial}_{: melibatkan bank}_{: melibatkan bank}

(penerbit) yang menjamin pelanggan bank (penerbit) yang menjamin pelanggan bank

(pihak re-kening) untuk membayar utang (pihak re-kening) untuk membayar utang

kontraktual kepada pihak ketiga (ahli waris). kontraktual kepada pihak ketiga (ahli waris).

 _{LC mengekspos bank terhadap risiko kredit}_{LC mengekspos bank terhadap risiko kredit}

(32)

Pembelanjaan Dagang

 _{2. Partisipasi2 akseptansi. Akseptansi}_{2. Partisipasi2 akseptansi. Akseptansi}

bankir diciptakan ketika suatu bank bankir diciptakan ketika suatu bank

meneri-ma draft waktu (faktur penukaran) & ma draft waktu (faktur penukaran) &

menyetujui untuk membayarnya pada nilai menyetujui untuk membayarnya pada nilai

muka pada maturitas. muka pada maturitas.

 _{Akseptansi bankir dibukukan sebagai aset.}_{Akseptansi bankir dibukukan sebagai aset.}  _{Beberapa bank menjual partisipasi2 (dise-}_{Beberapa bank menjual partisipasi2}

(dise-but partisipasi2 akseptansi) untuk seluruh but partisipasi2 akseptansi) untuk seluruh atau sebagian draft waktu, yang atau sebagian draft waktu, yang

mengura-ngi jumlah uang yang diperlihatkan pada ngi jumlah uang yang diperlihatkan pada

(33)

Valas

 _{Kebanyakan bank2 besar mengoperasikan}_{Kebanyakan bank2 besar mengoperasikan} meja perdagangan valas untuk tujuan2

meja perdagangan valas untuk tujuan2

pia-lang & persetujuan, spekulasi, &

lang & persetujuan, spekulasi, &

menyedia-kan kontrak2 forward dalam mata uang.

kan kontrak2 forward dalam mata uang.

 _{Kontrak forward merupakan jasa valas}_{Kontrak forward merupakan jasa valas} untuk melindung nilai risiko mata uang

untuk melindung nilai risiko mata uang

untuk perusahaan2 yang terlibat dalam

perdagangan internasional.

(34)

Jasa2 untuk Fee

 _{Secara wajar, sumber pendapatan bank}_{Secara wajar, sumber pendapatan bank}

bebas risiko adalah fee2 nasehat & bebas risiko adalah fee2 nasehat &

manajemen. manajemen.

 _{Fee jasa2 tidak termasuk komitmen2 &}_{Fee jasa2 tidak termasuk komitmen2 &}

persyaratan2 atas aset2 yang terdaftar persyaratan2 atas aset2 yang terdaftar

pada atau tidak pada neraca. pada atau tidak pada neraca.

 _{Jasa gadai tradisional, termasuk dana}_{Jasa gadai tradisional, termasuk dana}

perwalian & manajemen portofolio, perwalian & manajemen portofolio, termasuk sumber2 pendapatan fee termasuk sumber2 pendapatan fee

(35)

Jasa2 untuk Fee

 _{Ada dua area pertumbuhan dalam industri}_{Ada dua area pertumbuhan dalam industri} perbankan

perbankan::

 _1._1._{Manajemen kas}_{Manajemen kas}_{: sistem ini digunakan untuk}_{: sistem ini digunakan untuk} membantu bisnis yang berkepentingan dengan

membantu bisnis yang berkepentingan dengan

mengumpulkan pembayaran & menggunakan

saldo banknya secara efisien.

 _2._2._{Jaringan kerja}_{Jaringan kerja}_{: hubungan di antara}_{: hubungan di antara}

perusahaan2 yang berbeda yang mencari untuk

mengekploitasi keunggulan2 komparatif dalam

produksi & penyerahan suatu produk.

(36)

TUGAS TERSTRUKTUR

 _{Halaman 426-427:}_{Halaman 426-427:}

 _{Questions, Nomor: 14.2 – 14.7, 14.10 –}_{Questions, Nomor: 14.2 – 14.7, 14.10 –} 14.14. (minimum 50%)

14.14. (minimum 50%)

 _{Problems, Nomor: 14.1 – 14.3.}_{Problems, Nomor: 14.1 – 14.3.}

 _{Selamat mencoba.}_{Selamat mencoba.}