13 April 2015 Outlook Dan Review
Kebangkitan dollar AS. Indeks dollar AS kembali merangkak naik ke kisaran 99, mendekati level tertinggi 100. Kembalinya optimisme kenaikan suku bunga acuan AS menjadi alasan penguatan dollar AS ini pasca data Non-Farm Payrolls AS bulan Maret yang di bawah ekspektasi pasar. Indeks dollar AS sempat tertekan ke kisaran 96 pasca data NFP. Beberapa anggota FOMC yang juga presiden distrik bank sentral AS menyuarakan kemungkinan kenaikan suku bunga acuan AS di bulan Juni. Sentimen ini bakal memberikan dukungan penguatan bagi dollar AS untuk pekan ini. Namun pasar harus mewaspadai rilisan data-data ekonomi AS yang akan dirilis pekan ini seperti data Penjualan Ritel, Klaim Tunjangan Pengangguran, Indeks Manufaktur Philadelphia, CPI, dan Survei Sentimen Konsumen. Data-data yang di bawah ekspektasi pasar masih berpeluang untuk menekan indeks dollar AS lagi.
Harga minyak mentah masih bertahan di atas kisaran 50 karena ketegangan di Timur Tengah.
Peperangan di wilayah Yaman masih menjadi faktor penguat harga minyak mentah. Perang ini berada di sekitar Selat Bab-el-Mandeb yang merupakan jalur pendistribusian minyak mentah tersibuk ke-4 dunia.
Terganggunya jalur distribusi ini bakal memperketat suplai minyak mentah dunia. Namun di sisi lain, produksi minyak mentah dunia masih tergolong tinggi. Menteri perminyakan Arab Saudi melaporkan bahwa produksi minyak mentah Arab Saudi mencapai rata-rata 10,3 juta barel per hari di bulan Maret, yang tertinggi sepanjang masa. Arab Saudi tidak berencana memangkas produksinya untuk saat ini. Suplai yang melimpah masih berpotensi menekan harga minyak mentah.
Yunani berhasil membayar hutangnya ke IMF tepat waktu. Yunani menjalankan komitmennya untuk membayar kewajibannya ke IMF pada tanggal 9 April pekan lalu. Hal ini mengurangi kekhawatiran pasar terhadap Yunani. Pemerintah Yunani masih berjuang dalam negosiasi untuk memperoleh pendanaan sebesar 7,2 milyar euro yang merupakan bagian dari program bailoutnya. Negosiasi akan berlanjut pekan ini untuk membicarakan hal-hal teknis berkaitan dengan reformasi pasar tenaga kerja, dana pensiun dan privatisasi.
Yunani akan bertemu lagi dengan para menteri keuangan Zona Euro pekan mendatang.
Dua bank sentral dunia akan merilis hasil rapat moneter pekan ini. Bank Sentral Euro (ECB) dan Bank Sentral Kanada (BoC) diperkirakan tidak akan mengubah kebijakan moneternya saat ini. ECB sedang menjalankan program pelonggaran kuantitatifnya dengan membeli surat hutang negara sebesar 60 milyar euro per bulan. Aksi ini menjadi faktor penekan nilai tukar euro saat ini. Sementara BoC masih dihadapkan pada data Indeks Harga Produsen (CPI) yang di kisaran 1% dan baru saja memangkas suku bunganya di bulan Januari 2015 karena tekanan inflasi yang menurun.
Sistem perdagangan terkoneksi Shanghai-Hongkong mendorong kenaikan tajam indeks Hangseng.
Pasca liburan Paskah pekan lalu, indeks saham Hang Seng berkala menguat lebih dari 2400 poin. Investor institusi reksa dana (mutual funds) China mengambil kesempatan dari sistem perdagangan terkoneksi Shanghai-Hong Kong yang telah dirilis sejak tahun lalu untuk membeli saham-saham perusahaan di bursa Hong Kong dalam jumlah besar. Nilai pasar yang masih lebih rendah untuk saham-saham perusahaan China di bursa Hong Kong dengan saham-saham perusahaan China di bursa Shanghai, mendorong aksi pembelian tersebut. Investor mutual funds China kemungkinan masih akan masuk ke bursa saham Hong Kong pekan ini bila market value saham-saham di Hong Kong dinilai masih lebih rendah dibandingkan yang di bursa Shanghai.
Data Neraca Perdagangan China bulan Maret dirilis surplus namun jauh di bawah perkiraan pasar.
Data dirilis surplus 3,1 milyar dollar jauh di bawah perkiraan pasar 43,4 milyar dollar. Hasil ini memang jauh di bawah rata-rata surplus neraca perdagangan sepanjang tahun 2014 dan 2015 namun hasil ini tidak merefleksikan data neraca perdagangan untuk bulan-bulan berikutnya karena baru terjadi sekali tahun ini.
Ekspor China di bulan Maret turun 15% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Data ini langsung menekan turun mata uang komoditi seperti dollar Australia, New Zealand dan Kanada. Gambaran tentang perekonomian China yang lebih jelas lagi akan tercermin pada data GDP kuartal I dan data Produksi Industri bulan Maret yang akan dirilis hari Rabu.
EURUSD. Bias bearish perdagangan Euro terhadap Dollar AS didukung sinyal penurunan indikator MACD dan stochastic pada grafik harian. Pelemahan Euro akan menghadapi support terdekat 1.0510 (harga terendah harian 11 maret 2015) sebelum harga dapat menjangkau area support yang lebih rendah, 1.0430 dan 1.0340.
Sementara momentum bullish perlu menembus resisten terdekat 1.0685 (harga tertinggi harian 10 April 2015) sebelum bergerak di area lebih tinggi 1.0850 atau bahkan resisten kunci 1.0900.
GBPUSD. Tertekan optimisme pasar akan valuasi Dollar AS, Poundsterling berpotensi bearish terhadap Greenback. Sinyal bearish indikator MACD dan stochastic pada grafik harian akan menguji support terdekat 1.4500 (harga terendah harian 11 Juni 2010). Break ke bawah area ini akan menekan harga mendekati kisaran 1.4350 – 1.4250. Sebaliknya penguatan konsisten yang menembus resisten 1.4730 (harga tertinggi harian 10 April 205) akan menargetkan area resisten berikutnya, 1.4875 dan 1.4980.
USDJPY. asangan mata uang Yen Dollar berpeluang bullish berdasarkan sinyal bullish indikator MACD dan stochastic pada grafik harian. Resisten terdekat terlihat di area 121.00 (harga tertinggi harian 19 Maret 2015) yang jika berhasil ditembus akan menambah dorongan penguatan untuk menguji resisten 122.00 atau bahkan resisten kunci 123.30. Namun jika harga turun konsisten menembus support 119.10 akan membuka peluang tren pelemahan untuk menguji area 118.25 – 117.30.
USDCHF. Pada grafik harian terlihat, MACD mengindikasikan bias netral dalam jangka pendek dengan sedikit momentum bullish. Fakta ini menunjukkan bahwa pergerakan konstan di atas area 0.9800 dapat memicu momentum bullish tambahan untuk menuju area 0.9925 atau bahkan area 1.0120 pekan ini. Sementara itu, kami masih memilih bias netral untuk bertahan di sekitar area 0.9800. Stochastic dan RSI yang overbought berpotensi memicu koreksi bearish menuju support terdekat pada area 0.9700 sebelum menguji area 0.9600.
Support kunci berada pada area 0.9375.
AUDUSD. Dari sisi fundamental, Aussie mendapatkan tekanan bearish setelah data perdagangan China yang negatif pada hari Senin, sementara itu fokus investor pekan ini masih akan teruju pada data GDP China yang akan dirilis pada hari Rabu nanti dan data tenaga kerja Australia pada hari Kamis. Sementara dari sisi Teknikal, break ke bawah level rendah di sekitar area 0.7530 akan menambah tekanan bearish menuju area 0.7375 atau bahkan 0.7280 pekan ini. Untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada pada area 0.7710, break ke atas area ini dapat memicu rebound bullish kembali ke area 0.7910. Namun hanya break kembali ke atas area 0.8000 yang dapat membuka peluang harga dapat bergerak naik kembali ke area 0.8300.
XAUUSD. Harga emas terkoreksi di awal pekan namun masih belum menghilangkan potensi penguatannya.
Harga kini bergerak di kisan 1200. Potensi penguatan masih terjaga selama harga mampu bertahan di atas 1178. Support terdekat di kisaran 1192. Pergerakan di bawah 1178, mendorong pelemahan ke area 1170.
Sementara penguatan di atas 1211 berpeluang mendorong penguatan ke area 1224.
Minyak Mentah WTI. Secara keseluruhan bias mingguan untuk minyak masih bearish selama harga bertahan di bawah area 55.15. Dengan break ke bawah area support 48.70 akan memicu tekanan bearish lanjutan menuju area 46.10 atau bahkan rekor rendah di sekitar area 42.00. Sementara itu, resisten terdekat ada pada area 54.10, break ke atas area ini dapat melanjutkan pergerakan naik untuk menguji resisten kunci di sekitar area 55.15 sebelum menuju area 58.60.
Support dan Resisten Mingguan
Forex S3 S2 S1 R1 R2 R3
EUR/USD 1.0340 1.0430 1.0510 1.0685 1.0850 1.0900
GBP/USD 1.4250 1.4350 1.4500 1.4730 1.4875 1.4980
USD/JPY 117.30 118.25 119.10 121.00 122.00 123.30
USD/CHF 0.9375 0.9600 0.9700 0.9920 1.0120 1.0240
AUD/USD 0.7280 0.7375 0.7530 0.7710 0.7910 0.8300
Stock Index Futures S3 S2 S1 R1 R2 R3
HK4_HKJ50–HangSeng 25780 26300 26950 27990 29030 29670
NK6_JPJ30 –Nikkei 18230 18660 19190 20890 21400 21840
KS6_KRJ35 – KOSPI 252.90 257.00 261.20 266.30 274.50 282.80
#DJ5-Dow Jones 17266 17450 17760 18260 18570 18760
Commodity S3 S2 S1 R1 R2 R3
Gold-XAU/USD 1170 1178 1192 1211 1225 1236
Crude Oil-#CO-LS 42.00 46.10 48.70 54.10 55.15 58.60
Data Ekonomi dan Peristiwa Penting Pekan Ini:
Tanggal Jam
(WIB) Curr Dampak Data Ekonomi Prediksi* Terakhir
Senin, 13 April
6:50 JPY Medium Core Machinery Orders m/m -2.6% -1.7%
JPY Medium Monetary Policy Meeting Minutes
9:19 CNY High Trade Balance 43.4B 60.6B
Selasa, 14 April 5:00 NZD High NZIER Business Confidence 23
8:30 AUD Medium NAB Business Confidence 0
Tentatif CNY Medium New Loans 1050B 1020B
15:30
GBP High CPI y/y 0.0% 0.0%
GBP Medium PPI Input m/m -0.5% 0.2%
GBP Medium RPI y/y 1.0% 1.0%
19:30
USD High Core Retail Sales m/m 0.7% -0.1%
USD High PPI m/m 0.3% -0.5%
USD High Retail Sales m/m 1.1% -0.6%
USD Medium Core PPI m/m 0.2% -0.5%
21:00 USD Medium Business Inventories m/m 0.2% 0.0%
Rabu, 15 April 7:30 AUD Medium Westpac Consumer Sentiment -1.2%
9:00
CNY High GDP q/y 7.0% 7.3%
CNY High Industrial Production y/y 6.9% 6.8%
CNY Medium Fixed Asset Investment ytd/y 13.8% 13.9%
CNY Medium NBS Press Conference
18:45 EUR High Minimum Bid Rate 0.05% 0.05%
19:30
CAD High Manufacturing Sales m/m 0.0% -1.7%
EUR High ECB Press Conference
USD Medium Empire State Manufacturing Index 7.2 6.9
20:15 USD Medium Capacity Utilization Rate 78.7% 78.9%
USD Medium Industrial Production m/m -0.3% 0.1%
21:00
CAD High BOC Monetary Policy Report CAD High BOC Rate Statement
CAD High Overnight Rate 0.75% 0.75%
USD Medium NAHB Housing Market Index 55 53
21:30 USD Medium Crude Oil Inventories 10.9M
Tentatif NZD High GDT Price Index -10.8%
22:15 CAD High BOC Press Conference
Kamis, 16 April 5:30 NZD Medium Business NZ Manufacturing Index 55.9
6:30 USD Medium FOMC Member Lacker Speaks
8:00 AUD Medium MI Inflation Expectations 3.2%
8:30 AUD High Employment Change 14.9K 15.6K
AUD High Unemployment Rate 6.3% 6.3%
14:15 CHF Medium PPI m/m 0.1% -1.4%
Hari 1 ALL Medium G20 Meetings
19:30
USD High Building Permits 1.08M 1.10M
USD High Jobless Claims 284K 281K
USD Medium Housing Starts 1.05M 0.90M
21:00 USD High Philadelphia Fed Manufacturing Index 6.5 5.0 Jumat, 17 April 0:00 USD Medium FOMC Member Lockhart Speaks
2:00 USD Medium FOMC Member Fischer Speaks
14:15 CHF Medium Retail Sales y/y 0.7% -0.3%
15:30
GBP High Average Earnings Index 3m/y 1.8% 1.8%
GBP High Claimant Count Change -29.0K -31.0K
GBP Medium Unemployment Rate 5.6% 5.7%
16:00 EUR Medium Final CPI y/y -0.1% -0.1%
Hari 2 ALL Medium G20 Meetings
19:30
CAD High Core CPI m/m 0.3% 0.6%
CAD High Core Retail Sales m/m 0.7% -1.8%
CAD Medium CPI m/m 0.5% 0.9%
CAD Medium Foreign Securities Purchases 6.00B 5.73B
CAD Medium Retail Sales m/m 0.5% -1.7%
USD High CPI m/m 0.2% 0.2%
USD High Core CPI m/m 0.2% 0.2%
21:00 USD High Preliminary UoM Consumer Sentiment 93.8 93.0
*Nilai Prediksi bisa berubah sewaktu-waktu
Market Wrap
Open
30/3 High Low Close
3/4 Previous
Close Net Chg%
EUR/USD 1.0994 1.1034 1.0566 1.0604 1.0975 -3.38
GBP/USD 1.4918 1.4980 1.4586 1.4635 1.4920 -1.91
USD/JPY 118.85 120.72 118.79 120.22 118.97 1.05
USD/CHF 0.9526 0.9835 0.9498 0.9794 0.9520 2.88
AUD/USD 0.7633 0.7737 0.7575 0.7679 0.7632 0.62
HK4_HKJ50- Hangseng 25580 27999 25580 27411 25368 8.05 NK6_JPJ30- Nikkei 19315 20045 19250 19995 19350 3.33 KS6_KRJ35- Kospi 257.90 263.30 257.40 262.50 258.35 1.61
FTSE Juni 6802.0 7045.5 6795.0 7034.5 6789.0 3.62
DAX Juni 12081.0 12429.5 12044.5 12422.0 12011.0 3.42
Dow Jones Juni 17511 17988 17507 17973 17511 2.64
XAU/USD 1216.50 1224.18 1192.57 1208.10 1201.75 0.53
XAG/USD 16.99 17.30 16.11 16.48 16.76 -1.67
Crude Oil WTI 49.47 54.13 49.47 51.77 49.55 4.48
Disclaimer:
Setiap laporan yang tersedia di dalam materi publikasi PT Monex Investindo Futures hanya disajikan sebagai informasi.
Segala opini, berita, riset, analisa, harga dan lain-lain yang terkandung dalam materi ini diterbitkan sebagai komentar pasar secara umum. Informasi tersebut tidak ditujukan sebagai rekomendasi kepada siapapun untuk melakukan transaksi atas suatu produk investasi dan strategi perdagangan tertentu. PT Monex Investindo Futures dan Penulis tidak menjamin atau bertanggung jawab terhadap segala dampak yang dialami oleh pihak lain terkait penggunaan laporan ini.
Research and Analysis Team
Ariston Tjendra
Albertus Christian Kusuma
Vidi Yuliansyah
Agus Candra
Faisyal
Putu Agus Pransuamitra
Yulia Safrina
Dimas Reza
Email: [email protected] www.monexnews.com
