PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN HARGA TRANSFER TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI
(Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018)
TESIS
OLEH WINARTO 55518110010
PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS MERCU BUANA
2021
PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN HARGA TRANSFER TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI
(Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018)
TESIS
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Menyelesaikan Program Magister Akuntansi
OLEH WINARTO 55518110010
PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS MERCU BUANA
2021
PENGESAHAN TESIS
Judul : PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN HARGA
TRANSFER TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL
SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018)
Nama : WINARTO
NIM : 55518110010
Program Studi : Magister Akuntansi Tanggal : 18 Maret 2021
Mengesahkan, Pembimbing
Prof. Dr. Apollo Daito., Msi.Ak
Direktur Pasca Sarjana
Prof. Dr .-Ing. Mudrik Alaydrus
Ketua Program Studi Magister Akuntansi
Dr. Hari Setiyawati , Ak., M.si., CA
PERNYATAAN
Saya yang bertandatangan di bawah ini menyatakan dengan sebenar-benarnya semua pernyataan dalam tesis ini :
Judul : PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN HARGA
TRANSFER TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL
SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018)
Nama : WINARTO
NIM : 55518110010
Program Studi : Magister Akuntansi Tanggal : 18 Maret 2021
Merupakan hasil studi pustaka, penelitian lapangan, dan karya saya sendiri dengan bimbingan Komisi Dosen Pembimbing yang ditetapkan dengan Surat Keputusan Ketua Program Studi Magister Akuntansi Universitas Mercu Buana.
Karya Ilmiah ini belum pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan pada program sejenis di perguruan tinggi lain. Semua informasi, data, dan hasil pengolahannya yang digunakan, telah dinyatakan secara jelas sumbernya dan dapat diperiksa kebenarannya.
Jakarta, 18 Maret 2021
Winarto
Jakarta, 21 April 2021 Administrator Turnitin
Arie Pangudi, A.Md PERNYATAAN SIMILARITY CHECK
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan, bahwa karya ilmiah yang
ditulis oleh Nama : Winarto
NIM 55518110010
Program Studi : Magister Akuntansi
dengan judul karya ilmiah
“Dapatkah Thin Capitalization Dan Harga Transfer Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi”, telah dilakukan pengecekan similarity dengan sistem Turnitin pada tanggal 18 Februari 2021didapatkan nilai persentase sebesar 24%.
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah segala puji hanya milik Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga Penulis dapat menyelesaikan penelitian dan penyusunan tesis dengan judul “Pengaruh Thin Capitalization Dan Harga Transfer Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018). Tesis ini disusun dan diajukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan pendidikan pada program studi Magister Akuntansi Universitas Mercu Buana Jakarta. Tesis ini dapat terselesaikan tidak terlepas dari bantuan dan dukungan berbagai pihak, sehingga dalam kesempatan ini perkenankan Penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Prof. Dr. Ir. Ngadino Surip, MS selaku Rektor Universitas Mercu Buana.
2. Prof. Dr. –Ing. Mudrik Alaydrus selaku Direktur Pascasarjana Universitas Mercu Buana.
3. Prof. Dr. Apollo Daito, M.Si., Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan arahan, saran dan tantangan hingga penyusunan tesis ini dapat diselesaikan.
4. Dr. Hari Setiyawati, Ak., M.Si., CA selaku Ketua Program Studi beserta staf dan dosen pengajar pada Program Studi Magister Akuntansi Universitas Mercu Buana.
5. Istri dan Anak-anakku, Kanaya Lituhayu atas
tersita dalam penyelesaian tesis ini.
6. Kedua orang tua dan mertua, Bapak Fathurahman dan Ibu
7. Pimpinan Dunamis Organization Services, Pak Satyo Fatwan, Pak Dedi Suharudin, dan Ibu Shirley Wangsanegara yang
dukungan untuk menyelesaikan studi.
8. Rekan-rekan Angkatan 33 (NIM 181 Menteng yang telah
perkuliahan pada Program Studi M Buana.
Penulis menyadari
penyusunan tesis ini, sehingga kritik dan saran sangat diharapkan seb perbaikan untuk karya-karya di masa yang akan da
penelitian ini dapat memberikan manfaat baik praktis bagi para pembaca sekalian.
anakku, Sukma Ratna Sari, Emery Hafidz Akbar dan
atas segala dukungan dan keikhlasannya untuk waktu yang penyelesaian tesis ini.
Kedua orang tua dan mertua, Bapak Rasidi, Ibu Nurati, Bapak dan Ibu Ety Sumiati.
Pimpinan Dunamis Organization Services, Pak Satyo Fatwan, Pak Dedi Ibu Shirley Wangsanegara yang telah memberikan ijin dan dukungan untuk menyelesaikan studi.
rekan Angkatan 33 (NIM 1811) di Kampus Meruya dan
Menteng yang telah menjadi teman berpikir Penulis selama menjalani perkuliahan pada Program Studi Magister Akuntansi Universitas Mercu
Penulis menyadari ada keterbatasan dan kekurangan dalam penelitian dan sehingga kritik dan saran sangat diharapkan seb
karya di masa yang akan datang. Akhir kata, semoga hasil penelitian ini dapat memberikan manfaat baik secara akademis maupun secara praktis bagi para pembaca sekalian.
Jakarta, 18 Maret
Winarto dan Shafira untuk waktu yang
Bapak Maman
Pimpinan Dunamis Organization Services, Pak Satyo Fatwan, Pak Dedi telah memberikan ijin dan
1) di Kampus Meruya dan Kampus Penulis selama menjalani ter Akuntansi Universitas Mercu
ekurangan dalam penelitian dan agai bahan tang. Akhir kata, semoga hasil secara akademis maupun secara
18 Maret 2021
ABSTRAK
PENGARUH THIN CAPITALIZATION DAN HARGA TRANSFER TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK DENGAN KEPEMILIKAN
INSTITUSIONAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI
(Studi Empirik Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018)
WINARTO NIM 55518110010
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh thin capitalization dan harga transfer terhadap penghindaran pajak dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Sampel penelitian terdiri dari 30 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014-2018. Thin capitalization diproksikan dengan Debt Equity Ratio (DER), harga transfer di proksikan dengan Return On Capital Employed (ROCE), dan kepemilikan institusional diukur dengan prosentase kepemilikan saham oleh institusi. Sedangkan untuk mengukur penghindaran pajak, Penulis menggunakan current ETR sebagai pengukurannya.
Hasil penelitian dengan metode regresi data panel menunjukkan thin capitalization dan harga transfer berpengaruh dan signifikan terhadap penghindaran pajak serta kepemilikan institusional mampu memoderasi pengaruh variabel tersebut.
Kata kunci: penghindaran pajak, thin capitalization, harga transfer, kepemilikan institusional
ABSTRACT
THE EFFECT OF THIN CAPITALIZATION AND TRANSFER PRICING ON TAX AVOIDANCE WITH INSTITUTIONAL AS A VARIABEL
MODERATING
(Empiric Studies on Manufacturing Company listed on Indonesia Stock Exchange in 2014-2018)
WINARTO NIM 5551811010
This study aims to analyze the effect of thin capitalization and transfer pricing on tax avoidance with institutional shareholder as a moderating variable. The research sample consisted of 30 manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2014-2018. Thin capitalization is proxied by Debt Equity Ratio (DER), transfer pricing is proxied by Return On Capital Employed (ROCE), and institutional ownership measured with percentage of share ownership by institutions. Meanwhile, to measure tax avoidance, the author use Current ETR.
The results of the panel data regression method show that the thin capitalization and transfer pricing influence and significan on tax avoidance and institutional shareholder is able to moderate the effect of these variables.
Keywords: tax avoidance, thin capitalization, transfer pricing, institutional shareholder
DAFTAR ISI
PENGESAHAN TESIS --- i
PERNYATAAN --- ii
PERNYATAAN SIMILARITY CHECK --- iii
KATA PENGANTAR………iv
ABSTRAK………..vi
ABSTRACT………...vii
DAFTAR ISI --- viii
DAFTAR TABEL --- x
DAFTAR GAMBAR --- xi
DAFTAR LAMPIRAN --- xii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang --- 1
B. Rumusan Masalah --- 5
C. Tujuan dan Kontribusi Penelitian --- 6
1. Tujuan Penelitian --- 6
2. Kontribusi Penelitian --- 6
BAB II KAJIAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN, DAN HIPOTESIS -- 8
A. Kajian Pustaka --- 8
1. Teori Keagenan --- 8
2. Teori Struktur Modal Modigliani dan Miller --- 8
3. Teori Pemangku Kepentingan --- 9
4. Teori Tindakan Beralasan --- 10
5. Teori Perilaku Direncanakan --- 10
6. Penghindaran Pajak --- 11
7. Thin Capitalization --- 12
8. Harga Transfer --- 12
9. Kepemilikan Institusional --- 13
10. Penelitian Terdahulu --- 13
B. Rerangka Pemikiran --- 15
BAB III DESAIN DAN METODE PENELITIAN --- 19
A. Jenis Penelitian --- 19
B. Definisi Operasionalisasi dan Pengukuran Variabel --- 19
1. Penghindaran Pajak --- 19
2. Thin Capitalization --- 20
3. Harga transfer --- 21
4. Kepemilikan Institusional --- 21
5. Operasionalisasi Variabel --- 21
C. Populasi dan Sampel Penelitian --- 22
D. Teknik Pengumpulan Data --- 23
E. Metode Analisis Data --- 23
1. Teknik Analisis Data --- 24
2. Analisis Statistik Deskriptif --- 26
3. Uji Asumsi Klasik --- 26
4. Tahapan Analisis --- 28
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN --- 31
A. Deskripsi Objek Penelitian --- 31
1. Analisis Statistik Deskriptif --- 32
2. Estimasi Model Regresi Data Panel --- 34
3. Uji Asumsi Klasik --- 35
4. Pengujian Hipotesis --- 37
5. Pembahasan Hasil Uji Hipotesis --- 43
BAB V SIMPULAN DAN SARAN --- 48
A. Simpulan --- 48
B. Saran --- 50
DAFTAR PUSTAKA --- 52 Lampiran 1. Data Uji Statistik
Lampiran 2. Hasil Uji Statistik
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Data Penelitian Terdahulu ... 17
Tabel 3.1 Operasionalisasi Variabel ... 24
Tabel 3.2 Klasifikasi Variabel Moderasi ... 32
Tabel 4.1 Kiteria Pengambilan Sampel ... 33
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif... 34
Tabel 4.3 Hasil Uji Chow ... 36
Tabel 4.4 Hasil Uji Hausman ... 37
Tabel 4.5 Koefisien Determinasi dan F Hitung ... 40
Tabel 4.6 p-value uji regresi ... 44
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Rasio Pajak Negara-Negara Asia dan Pasifik ... 2 Gambar 1.2 Grafik Penerimaan Pajak Sektoral ... 3
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Data Uji Statistik - Data Sampel Observasi
- Data Perhitungan Current ETR - Data Perhitungan Debt Equity Ratio
- Data Perhitungan Return On Capital Employed - Data Perhitungan EBIT
- Data Perhitungan Capital Employed Lampiran 2. Hasil Uji Statistik
- Hasil Uji Multikolinearitas - Hasil Uji Autokorelasi - Hasil Uji Heteroskedastisitas
- Hasil Uji Regresi tanpa Pembobotan - Hasil Uji Regresi dengan Pembobotan
