Phil McGraw—Sometimes you make the right decision, sometimes you make the decision right.
Saham Farmasi Terdorong Sentimen Virus Corona
Sejak kasus virus corona di Indonesia diungkapkan pemerintah pada Senin (2/3), beberapa saham emiten farmasi mengalami penguatan. KLBF pada perdagangan kemarin (4/3) ditutup di level Rp1.275/saham, menguat 6,7% sejak Senin (2/3).
Dalam periode yang sama, SIDO +5,9%, KAEF +12,0%, INAF +34,6%, TSPC +3,3%, MERK +2,3%, PEHA +3,4%, sedangkan DVLA dan PYVA masing-masing 0,0% dan –1,1%. Penguatan saham-saham farmasi tersebut lebih didorong oleh ekspektasi meningkatnya demand terhadap produk-produk kesehatan. Namun menurut kami penguatan signifikan saham-saham farmasi tersebut tidak akan berlangsung lama, merupakan momentum sesaat yang dapat dimanfaatkan oleh investor. Secara umum, masalah utama dalam industri farmasi domestik adalah impor bahan baku yang masih tinggi, mencapai sekitar 90%. Dengan sumber bahan baku obat (BBO) terbesar berasal dari China (sekitar 60%), gangguan terhadap ketersediaan BBO akan berdampak pada terganggunya manufaktur farmasi di dalam negeri, menjadi sentimen negatif utama bagi mayoritas perusahaan farmasi Indonesia. (Bisnis, HP Analytics Team)
Macro and Sector
Kementerian ESDM Targetkan Permasalahan Gas Industri Selesai Bulan Ini
Efek Virus Corona Ke Industri Alat Berat Dalam NegeriStock News
WSBP (+8.81%) Siapkan Rp390 Miliar Untuk Ekspansi
SRIL (+0.98%) Bidik Pertumbuhan Pendapatan 8%
PTBA (+4.22%) Alokasikan Capex Rp4 Triliun
KAEF (0.00%) Targetkan Pertumbuhan Dobel DigitTechnical View & Key Calls
IHSG. Support: 5630 / 5500-5450; Resistance: 5662 / 5800.
PTPP
Speculative Buy, Entry Level: 1170-1120; Target: 1250 / 1300; Stoploss : 1110
AALI
Speculative Buy, Entry Level: 9750-9850; Target: 10300 / 10800; Stoploss : 9450
Global Wrap
DJIA (+4.53%), S&P500 (+4.22%), Stoxx600 (+1.36%), DAX (+1.19%) Indeks bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Rabu (4/3), setelah investor menerima dengan hangat kebijakan Fed serta mantan Wakil Presiden, Joe Biden, muncul sebagai pelopor pemilihan presiden Parta Demokrat. Hal tersebut melemahkan momentum Bernie Sanders, kandidat yang dianggap oleh Wall Street sebagai anti bisnis. Bank sentral Kanada menurunkan suku bunga sebesar 50bps menjadi 1,25%. Adapun, direktur IMF mengatakan akan mengeluarkan bantuan $40 miliar untuk mengurangi kemerosotan global setelah melihat pergeseran skenario yang memburuk. Pertumbuhan ekonomi global 2020 dipred- iksi dapat turun di bawah perkiraan 2,9% pada 2019. Dari sisi fiskal, kelompok bipartisan anggota parlemen AS sepakat untuk menyediakan dana darurat sebe- sar $8 miliar untuk memerangi penyebaran virus corona dalam negeri.
Pada akhir perdagangan Rabu (4/3), IHSG ditutup menguat 2.38% ke level 5,650.1, diikuti aksi jual bersih investor asing sebesar Rp61.6 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sektor infrastruktur (+4.02%) dan sektor aneka industri (+3.87%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi pendorong indeks yaitu TLKM (5.80%), BBRI (2.93%), dan BBCA (1.90%).
JCI Statistic
Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)
JCI Performance Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP Economic Indicators
GDP Growth 2019 YoY (%) 5.02 GDP Nominal 2019 (IDR Tn) 15,833.9 CPI February 2020 YoY (%) 2.98 Trade Bal. Jan 2020 (USD Bn) -0.86 BI 7-day RR Rate Feb. (%) 4.75 M2 December 2019 (IDR Tn) 6,136.5 Third Party Fund Jan. YoY(%) 6.80 Banking Loan Jan. YoY (%) 6.10 Reserves December (USD Bn) 129.2
-2000 -1800 -1600 -1400 -1200 -1000 -800 -600 -400 -200 0
20-Feb 21-Feb 24-Feb 25-Feb 26-Feb 27-Feb 28-Feb 2-Mar 3-Mar 4-Mar
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000
Mar-18 Jul-18 Nov-18 Mar-19 Jul-19 Nov-19 Mar-20
Volume, IDRbn (RHS) JCI Index
Last Spot 5,650.14
1D change (%) 2.38 1M change (%) (5.49) 1Y change (%) (12.28)
52W High 6,636.33
52W Low 5,288.37
Volume (bn) 4.56
Value (bn) 5,535.71
PER (TTM) 17.35
PBV (TTM) 1.61
ROE (TTM) 16.81
GIDN10YR Index 6.54
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Comparative Table
Stock Key Calls — AALI
Overview
AALI menunjukkan perlawanan berusaha rebound dari level Support previous Low bulan Agustus lalu persis
di angka 9500. Sedikit tantangan melewati angka bulat 10000 yang mana merupakan Resistance psikologis, namun setelah itu akan lebih mudah membawa AALI menuju Target terdekat yaitu MA10 di
10300, disusul MA20 di 10800.
Rekomendasi:
Speculative Buy, Entry Level: 9750-9850; Target:
10300 / 10800; Stoploss : 9450 Stock Key Calls — LQ45
Overview
LQ45 berhasil ditutup di atas MA10 / 918 yang mana sekarang menjadi Support. Jika LQ45 masih memiliki
power untuk terus menguat, maka Resistance terdekat berada pada MA20 di angka 940. Sebaliknya,
jika LQ45 memilih melemah, Trendline (green) 910 diharapkan mampu menahan pergerakan LQ45
supaya terjaga dalam trend naik.
Rekomendasi:
Speculative Buy; Support: 918-910 ; Resistance: 940 Technical View & Key Calls
Stock Key Calls — PTPP
Overview
PTPP ditutup menguat di atas Support Trendline jk.pendek (black) di 1120 dan berpotensi rebound seiring adanya RSI Positive Divergence. PTPP diharap- kan mampu berjalan menuju Target pertama di MA10
@ 1250, disusul next Target adalah MA20 di angka 1300.
Rekomendasi:
Speculative Buy, Entry Level: 1170-1120; Target:
1250 / 1300; Stoploss : 1110 Source: Bloomberg, HP
Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%
Dow Jones 27090.86 4.53% -7.51% -2.12% Bloomberg Commodity 73.23 0.05% -2.02% -6.25%
S&P 500 3130.12 4.22% -6.13% 0.41% Nymex Oil 47.27 1.05% -6.86% -19.10%
DAX 12127.69 1.19% -10.02% -7.10% Brent Crude 51.13 -1.41% -5.24% -18.84%
Nikkei 225 21100.06 0.08% -9.52% -9.44% CPO Rotterdam
Kospi 2067.21 0.38% -4.54% 0.31% CPO Malaysia 2501.00 3.99% -7.95% -6.43%
Hang Seng 26222.07 -0.24% -2.11% 0.02% Soybean CBT 898.75 0.64% 2.19% 2.36%
Straits Times 3025.03 0.18% -5.47% -4.70% Rubber Tocom 170.20 0.59% 15.78% -1.96%
Shanghai 3011.67 0.63% 6.87% 3.87% Nickel Spot 12,620.00 0.99% -1.01% -3.48%
S&P/ASX 200 6422.60 1.54% -7.93% -3.90% Nickel Inventory 235404.00 0.06% 17.15% 241.28%
IHSG 5650.14 2.38% -5.49% -8.16% Tin Spot 16,914.00 1.03% 3.53% 0.85%
LQ-45 922.51 3.43% -5.53% -6.47% Tin Inventory 7460.00 0.00% 11.26% 16.20%
EIDO 22.66 2.12% -7.43% -8.11% Newcastle Coal 65.75 -0.68% -4.08% -1.57%
Vix Index 31.99 -13.12% 111.16% 120.32% Gold 1637.22 0.02% 5.22% 10.92%
Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%
USD-IDR 14113.00 1.20% -2.82% -0.06% US 10 Year 1.03 -2.46% -37.83% -43.31%
EUR-USD 1.11 0.00% 1.25% 0.29% ID 10 Year 6.54 -0.02% -1.04% -8.16%
USD-JPY 107.55 -0.02% 2.12% 1.13% ID 30 Year 7.43 0.01% -1.94% -4.24%
Macro and Sector
Kementerian ESDM Targetkan Permasalahan Gas In- dustri Selesai Bulan Ini
Menteri ESDM menargetkan pembahasan masalah harga gas industri kelar bulan ini. Harga gas industri diharapkan dapat sesuai dengan PP nomor 40 tahun 2016 sebesar US$ 6 per MMBTU. Sebelumnya Presiden Joko Widodo mengusulkan 3 opsi untuk menurunkan harga gas industri. Opsi tersebut yaitu pengurangan porsi pemerintah dalam hasil kegiatan KKKS, melakukan kewajiban pasok domestik (DMO) untuk gas, dan pemberian bebas impor bagi industri. (Kontan)
Efek Virus Corona Ke Industri Alat Berat Dalam Negeri Industri alat berat dalam negeri diprediksi akan tertekan akibat efek virus corona. Namun, realisasi serapan alat berat memang sudah turun sejak 2019. Ketua Himpunan Industri Alat Berat Indonesia menjelaskan permintaan alat berat dari tahun 2019 saja sudah turun 7%. Isu corona menyebabkan produksi alat berat terganggu, karena 60% komponen alat berat diimpor dari berbagai negara termasuk China. Selain itu, permintaan alat berat turun dikarenakan penurunan har- ga komoditas.(Kontan)
Charts
Oil Price Bloomberg Commodity Index
Daily Sector Performance IDR Currency
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
20 30 40 50 60 70 80 90
Mar-18 Sep-18 Mar-19 Sep-19 Mar-20
NYMEX Oil Brent Oil
88 90 92 94 96 98 100 102 104 106
12000 13000 14000 15000 16000
Mar-18 Sep-18 Mar-19 Sep-19 Mar-20
IDR Currency USD Index (RHS)
0% 2% 4% 6%
ISE (Indonesia) Agriculture Basic Industry & Chemicals Construction & Property Consumer Goods Financials Infrastructure Mining Miscellaneous Trade & Services 60
70 80 90 100
Mar-18 Sep-18 Mar-19 Sep-19 Mar-20
Stocks News
WSBP (+8.81%) Siapkan Rp390 Miliar Untuk Ekspansi WSBP mengalokasikan capex sebesar Rp390 miliar untuk pengembangan pabrik di tiga lokasi. Ekspansi pabrik diharap- kan menopang target perolehan kontrak baru sebanyak Rp11,9 triliun tahun ini. Selain pengembangan pabrik, capex juga digunakan untuk pengembangan batching plant dan pengembangan infrastruktur teknologi informasi. Pening- katan kapasitas tersebut berpotensi untuk mendapat kontrak baru yang berdekatan dengan lokasi pabrik. (Bisnis)
SRIL (+0.98%) Bidik Pertumbuhan Pendapatan 8%
SRIL tengah berupaya untuk mengoptimalkan kapasitas produksi terpasang guna menggenjot kinerja tahun ini. Corporate Communications SRIL mengatakan tahun ini memasang target pertumbuhan pendapatan di kisaran 6%- 8%. SRIL juga mempertimbangkan untuk menambah kapasi- tas produksinya dengan akuisisi pabrik atau membangun pabrik baru. (Kontan)
PTBA (+4.22%) Alokasikan Capex Rp4 Triliun PTBA mengalokasikan capex sebesar Rp4 triliun untuk tahun ini. Jumlah tersebut lebih rendah dari alokasi capex tahun lalu yang mencapai Rp6,4 triliun. Direktur Utama PTBA mengatakan, dana tersebut akan diambil dari internal kas perusahaan. Capex ini bakal digunakan untuk keperluan be- berapa proyek anak usaha. Pengalokasian capex pada be- berapa anak usaha PTBA akan menjadi diversifikasi positif untuk menopang penurunan harga batubara global. (Kontan) KAEF (0.00%) Targetkan Pertumbuhan Dobel Digit KAEF optimistis mencatatkan pertumbuhan penjualan hingga dobel digit pada sepanjang Januari-Maret 2020. Sebelumnya KAEF mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp1,81 triliun.
Asumsi pertumbuhan ini berdasar pada adanya kebutuhan farmasi dari pemerintah serta meningkatnya kebutuhan obat dan produk-produk suplemen di kalangan masyarakat untuk pencegahan penyakit. (Kontan)
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini Economic Calendar
Date Country Event Survey Actual Prior Revised
03/04/2020 08:45 CH Caixin China PMI Composite Feb -- 27.5 51.9 --
03/04/2020 08:45 CH Caixin China PMI Services Feb 48 26.5 51.8 --
03/04/2020 16:00 EC Markit Eurozone Services PMI Feb F 52.8 52.6 52.8 -- 03/04/2020 16:00 EC Markit Eurozone Composite PMI Feb F 51.6 51.6 51.6 --
03/04/2020 17:00 EC Retail Sales MoM Jan 0.006 0.006 -0.016 -0.011
03/04/2020 17:00 EC Retail Sales YoY Jan 0.011 0.017 0.013 0.017
03/04/2020 19:00 US MBA Mortgage Applications 28-Feb -- 0.151 0.015 --
03/04/2020 20:15 US ADP Employment Change Feb 170k 183k 291k 209k
03/04/2020 21:45 US Markit US Services PMI Feb F 49.4 49.4 49.4 --
03/04/2020 21:45 US Markit US Composite PMI Feb F -- 49.6 49.6 --
03/04/2020 22:00 US ISM Non-Manufacturing Index Feb 54.8 57.3 55.5 --
03/05/2020 02:00 US U.S. Federal Reserve Releases Beige Book
03/05/2020 19:30 US Challenger Job Cuts YoY Feb -- -- 0.278 --
03/05/2020 20:30 US Nonfarm Productivity 4Q F 0.013 -- 0.014 --
03/05/2020 20:30 US Unit Labor Costs 4Q F 0.014 -- 0.014 --
03/05/2020 20:30 US Initial Jobless Claims 29-Feb 215k -- 219k --
03/05/2020 20:30 US Continuing Claims 22-Feb 1738k -- 1724k --
03/05/2020 21:45 US Bloomberg Consumer Comfort 1-Mar -- -- 63.5 --
03/05/2020 22:00 US Factory Orders Jan -0.001 -- 0.018 --
03/05/2020 22:00 US Factory Orders Ex Trans Jan -- -- 0.006 --
03/05/2020 22:00 US Durable Goods Orders Jan F -0.002 -- -0.002 --
03/05/2020 22:00 US Durables Ex Transportation Jan F -- -- 0.009 --
03/05/2020 22:00 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Jan F -- -- 0.011 --
03/05/2020 22:00 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Jan F -- -- 0.011 --
Corporate Action
Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay
BBRI Cash Dividend 168.10 26-Feb-20 27-Feb-20 28-Feb-20 18-Mar-20
BMRI Cash Dividend 353.34 27-Feb-20 28-Feb-20 2-Mar-20 20-Mar-20
BBNI Cash Dividend 206.24 28-Feb-20 2-Mar-20 3-Mar-20 24-Mar-20
Company Type New Shares Rp Offering Period Allot Refund List PT Batulicin Nusantara Maritim Tbk IPO 700,000,000 105 3-Mar-20 5-Mar-20 6-Mar-20 9-Mar-20 PT Esta Multi Usaha Tbk IPO 200,000,000 120 3-Mar-20 5-Mar-20 6-Mar-20 9-Mar-20 PT Makmur Berkah Amanda Tbk IPO 585,000,000 110 3-6 Mar 20 10-Mar-20 12-Mar-20 13-Mar-20 PT Metro Healthcare Indonesia Tbk IPO 10,000,000,000 103 3-9 Mar 20 11-Mar-20 12-Mar-20 13-Mar-20
DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI) yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el- ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait, dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.
Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim- bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He- nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.
Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga- ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se- tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali- nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap, atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520 6464.
