Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta 2015 commit to user

(1)

commit to user

i

ANALISIS PENGARUH CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF DEFAULT BANK

SKRIPSI

Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi UNS Surakarta

Disusun oleh:

Zulva Aga Permana

F0211109

Fakultas Ekonomi

Universitas Sebelas Maret

Surakarta

2015

(2)

commit to user

ii

ABSTRAK

Oleh:

ZULVA AGA PERMANA F0211109

Pada tahun 2008, krisis yang terjadi di Amerika Serikat sangat berdampak buruk terhadap berbagai sektor ekonomi, khususnya pada sektor perbankan. Krisis ini disebabkan karena tingginya risiko kredit dan risiko likuiditas yang dihadapi dunia perbankan. Kedua risiko tersebut membuat sebagian besar bank di amerika menghadapi kebangkrutan. Berdasarkan latar belakang tersebut, penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh Credit Risk dan

Liquidity Risk Terhadap Probability of Default. Z-score digunakan untuk mengukur kemungkinan kebangkrutan bank, sedangkan risiko kredit diukur dengan menggunakan NPL, serta risiko likuiditas diukur dengan menggunakan proksi LATA.

Sampel dari penelitian ini menggunakan bank yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2004-2013 yang sudah diseleksi dengan syarat-syarat tertentu sehingga mendapat 113 bank. Selanjutnya sampel tersebut dibedakan menjadi periode normal dan periode krisis untuk mengetahui pengaruh krisis terhadap kebangkrutan bank.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko kredit baik pada periode krisis dan periode normal berpengaruh negatif dan signifikan. Kemudian risiko likuiditas berpengaruh secara positif dan signifikan pada sampel periode krisis, sedangkan pada sampel periode normal risiko likuiditas berpengaruh positif namun tidak signifikan.

(3)

commit to user

iii ABSTRACT

By:

ZULVA AGA PERMANA F0211109

In 2008, the crisis in the United States is very bad impact on the various sectors of the economy, especially in the banking sector. The crisis is due to the high credit risk and liquidity risk faced by the banking sector. Both of these risks make most banks in the United States facing bankruptcy. Based on this background, this study was conducted to examine the effect of Credit Risk and Liquidity Risk Against Probability of Default. Z-score is used to measure the probability of default banks, while the credit risk is measured by using the NPL, and the liquidity risk is measured by using a proxy Lata.

Samples from this study using a bank registered in the Financial Services Authority (FSA) over the period 2004 to 2013 that have been selected with certain requirements so that gets 113 banks. Furthermore, the sample was divided into normal period and the crisis period to determine the effect of the crisis on bank bankruptcy.

These results indicate that both credit risk in the period of crisis and normal period a significant negative effect. Then the liquidity risk in a positive and significant effect on the sample period of the crisis, whereas the normal sample period of liquidity risk is not significant but it has positive effect on the probability of default bank.

(4)

commit to user

iv

(5)

commit to user

v

(6)

commit to user

vi

(7)

commit to user

vii MOTTO

“wa man jaahada fa-innamaa yujaahidu linafsihi.”

“Barangsiapa bersungguh-sungguh, sesungguhnya kesungguhannya itu adalah untuk dirinya sendiri.” (QS Al-Ankabut [29]: 6)

“Inna ma‟al „usri yusroo.”

(8)

commit to user

viii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Rasa syukur dan terimakasih, karya ini penulis persembahkan kepada:

ALLAH SWT.

Untuk semua hidayah, nikmat, dan ilmu yang sudah diberikan hingga sekarang.

Muhammad SAW.

Rasul Allah SWT yang selalu menjadi teladan ku.

Bapak Didik Adi Putranto dan Ibu Sri Djumini

Orang tua tercinta yang selalu memberi nasihat dan terus menyemangati dari kecil hingga sekarang.

Aditya Nasucha Putra dan Hilda Salsabilla Kakak dan adikku yang paling suka iseng.

Bapak Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc.

Dosen pembimbing yang selalu baik dan sabar membimbing.

Teman-teman Manajemen 2011

Kawan main dari semester satu sampai lulusku.

Seluruh keluarga dan sahabat. Yang selalu menemani hingga nanti.

(9)

commit to user

ix

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala hidayah, nikmat, tuntunan, ilmu, dan pertolongan-Nya yang tiada terhitung jumlahnya, sehingga

penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH

CREDIT RISK DAN LIQUIDITY RISK TERHADAP PROBABILITY OF

DEFAULT BANK”. Sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Pada kesempatan ini, penulis sampaikan pula ucapan terima kasih kepada semua yang telah memberikan bantuan dari awal persiapan hingga akhir penulisan skripsi ini, khususnya ucapan terima kasih penulis ucapkan kepada:

1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Deny Dwi Hartomo, S.E., M.Sc, selaku dosen pembimbing skripsi yang dengan penuh kesabaran telah memberikan bimbingan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini.

4. Arum Setyowati, S.E., M.M., selaku dosen pembimbing akademik yang selama ini telah memberikan bimbingan dan pengarahan. 5. Seluruh dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selama ini telah memberikan ilmu dan pengetahuan.

(10)

commit to user

x

6. Kedua orang tuaku tercinta, terimakasih atas semua dukungan, nasihat, ilmu, dan doa yang sangat berarti.

Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari masih banyak terdapat kekurangan, oleh karena itu penulis meminta maaf jika terdapat kesalahan penulisan kata.Penulis juga mengharapkan adanya saran dan kritik yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan khususnya bagi penulis.

(11)

commit to user

xi DAFTAR ISI Halaman Halaman Judul ... i Abstrak ... ii Abstract ... iii Halaman Persetujuan ... iv Halaman Pengesahan ... v Halaman Pernyataan ... vi

Halaman Motto ... vii

Halaman Persembahan ... viii

Kata pengantar ... ix

Daftar Isi ... xi

Daftar Tabel ... xiv

Daftar Gambar ... xv

Daftar Lampiran ... xvi

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 4

1.3 Tujuan Penelitian ... 4

1.4 Manfaat Penelitian ... 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori ... 6

2.1.1 Bank ... 6

2.1.2 Tingkat Kesehatan Bank ... 6

(12)

commit to user

xii 2.1.4 Credit Risk ... 9 2.1.5 Probability of Default ... 10 2.1.6 Karakteristik Perbankan ... 11 2.2 Penelitian Terdahulu ... 12 2.3 Hipotesis ... 15 2.4 Kerangka Penelitian ... 16

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian ... 17

3.2 Populasi, Sampel, dan Teknik Sampling ... 17

3.3 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ... 18

3.7 Metode Analisis ... 21

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian ... 23

4.2 Statistik Deskriptif ... 23 4.3 Uji Normalitas ... 27 4.4 Uji Multikolinearitas ... 29 4.5 Uji Heteroskedastisitas ... 30 4.6 Uji Autokorelasi ... 32 4.7 Analisis Regresi ... 33 4.8 Pembahasan ... 35

4.8.1 Credit Risk dan Probability of Default ... 35

4.8.2 Liquidity Risk dan Probability of Default ... 36

4.8.3 ROA dan Probability of Default ... 37

4.8.4 CAR dan Probability of Default ... 38

(13)

commit to user

xiii BAB V PENUTUP 5.1 Simpulan... 40 5.2 Keterbatasan Penelitian ... 41 5.3 Saran ... 42 DAFTAR PUSTAKA ... 44

(14)

commit to user

xiv

DAFTAR TABEL

Halaman

3.1 Tabel Hasil Purposive Sampling ... 18

3.2 Tabel Variabel Kontrol ... 21

4.1 Tabel Hasil Statistik Deskriptif Periode Krisis ... 24

4.2Tabel Hasil Statistik Deskriptif Periode Normal ... 26

4.3Tabel Hasil Uji Normalitas Periode Krisis ... 28

4.4Tabel Hasil Uji Normalitas Periode Normal ... 28

4.5Tabel Hasil Uji Multikolinieritas Periode Krisis ... 29

4.6Tabel Hasil Uji Multikolinieritas Periode Normal ... 30

4.7Tabel Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 31

4.3 Tabel Hasil Uji Autokorelasi ... 32

(15)

commit to user

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman 2.1 Gambar Kerangka Penelitian ... 16

(16)

commit to user

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Data Sampel Bank ... 46

Lampiran 2. Perhitungan Data Panel ... 49

Lampiran 3. Hasil Analisis Regresi Ke-1 ... 97

Lampiran 4. Hasil Analisis Regresi Ke-2 ... 97

Lampiran 5. Uji Normalitas Model Regresi 1 ... 98

Lampiran 6. Uji Normalitas Model Regresi 2 ... 98

Lampiran 7. Uji Heteroskedastisitas Model Regresi 1 ... 99

Lampiran 8. Uji Heteroskedastisitas Model Regresi 1 ... 99

Lampiran 9. Uji Multikolinieritas Model Regresi 2 ... 100