Stocks Recommendation (details on the next page)

(1)

Morning Brief

IHSG mampu bergerak menguat kemarin di tengah rilis inflasi Mei yang masih

terkendali. Top Gainers : Infrastructure (+2.74%), Misc Industries (+1.43%),

Mining (+1.29%)

Today’s Outlook: : Sentimen Positif Inflasi Mei

Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG untuk bergerak menguat dengan support

range 5979-5984 dan resistance range 6068-6081. Sentimen positif datang dari

inflasi Mei yang sebesar 3,23%, lebih rendah dari inflasi April sebesar 3,41%. Inflasi yang rendah ini terjadi justru di tengah bulan Ramadhan. Hal ini

menunjukkan keberhasilan dalam kontrol harga-harga barang. Di sisi lain, inflasi

inti yang sebesar 2,75%, naik dari 2,69% menunjukkan momentum pemulihan

Bursa Amerika ditutup naik tadi malam dipicu oleh rally pada saham Apple dan Amazon di tengah fokus investor terhadap kondisi pemulihan ekonomi AS.

Europe

Bursa Eropa menguat kemarin di tengah berbagai berita korporasi terkait aksi merger and akuisisi.

Asia

Bursa Asia bergerak menguat kemarin. Investor mencerna data tenaga kerja AS yang melampaui estimasi serta mengabaikan tensi perang dagang AS.

(2)

Stocks Recommendation

PTBA Last = 3960

Analysis PTBA berencana menerbitkan bond senilai

USD2,5 miliar untuk mendukung

pengembangan proyek hilir batubara. PTBA bekerja sama dengan Pertamina, Pupuk

Indonesia dan Chandra Asri untuk

mengembangkan proyek gasifikasi di Sumatera Selatan.

Range 3880-4070

Action Trading Buy. Cut Loss If Below 3880

CTRA Last = 1035

Analysis Rencana Bank Indonesia untuk melonggarkan

kembali aturan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) demi memicu pertumbuhan kredit, akan memberikan dampak positif bagi penjualan CTRA.

Range 1015-1095

Action Trading Buy. Cut Loss If Below 1015

TLKM Last = 3640

Analysis TLKM diperkirakan akan mulai menaikkan

harga jual data per MB di tengah mulai kondusifnya industri telekomunikasi pada 2H18 setelah penerapan registrasi SIM Card pada awal 2018.

Range 3590 - 3730

Action Trading buy. Cut Loss If Below 3590

Source: Bloomberg Source: Bloomberg

Source: Bloomberg

Sector Rotation

Source: Bloomberg

Relative Rotation Graph

-

Last 10 Days

97 98 99 100 101 102

96 97 98 99 100 101 102 103 104

Agriculture

Mining

Lagging

Improving

Weakening

Infrastructure

Basic Ind.

Consumer

Finance

Misc Ind.

Trade Property

Lagging

(3)

(4)

Company News

Domestic & Global News

Bank Indonesia Siapkan Instrumen Stabilitas

“Stabilitas nilai tukar merupakan fokus jangka pendek BI”, tutur Gubernur BI Perry Warjiyo kepada anggota DPR pada Senin, 04/06/2018. BI mengamati bahwa ekonomi domestik cukup kuat menghadapi tekanan global. Hal ini terlihat dari

inflasi yang diperkirakan sebesar 3,6% pada 2018. Selain itu, BI juga melihat bahwa rata-rata nilai tukar rupiah terhadap

dolar AS bergerak di kisaran 13.800-14.100 pada tahun depan. BI akan tetap lanjutkan intervensi dual_-market untuk

stabilkan rupiah. (Bloomberg)

Tekanan AS terhadap Kim Berlanjut

Pada Senin, 04/06/18, sekretaris Gedung Putih menyatakan pada wartawan bahwa AS tetap serukan untuk mengisolasi Korea Utara secara ekonomi di tengah persiapan pertemuan antara Presiden Donald Trump dan Kim Jong Un pada pekan depan. “Gedung Putih jadwalkan pertemuan tersebut diselenggarakan pada 12 Juni 2018, pukul 9:30 waktu setempat”, ungkap Sekretaris Pers Gedung Putih Sarah Huckabee Sanders. Namun dia menyatakan bahwa tidak ada perubahan terhadap apa yang Trump katakan sebagai seruan “tekanan maksimum” terhadap rezim Korea Utara. (Bloomberg)

CTRA : Membagikan Dividen Rp176,09 Miliar

PT Ciputra Development Tbk (CTRA) membagikan dividen tunai dengan rasio 19,69% dari laba 2017 atau setara dengan Rp176,09 miliar. Jika dibagi dengan jumlah saham CTRA, maka nilai tersebut menjadi Rp9,5 per lembar saham. CTRA menetapkan cum dividend date pada 20 Juni. Adapun rasio tersebut lebih tinggi dibandingan dividend ratio pada periode 2016 yang sebesar 10%. (Kontan)

TOPS : Mengincar Tender Rp3 Triliun

PT Totalindo Eka Persada Tbk (TOPS) sedang membidik tender beberapa proyek baru dengan total nilai sebesar Rp3 triliun. Proyek itu berasal dari pemerintah, PT Synthesis Development dan Ciputra Group. Sejak awal tahun, TOPS telah merealisasikan perolehan kontrak baru yang mencapai 51% dari target 2018. Adapun, TOPS

mencatatkan pendapatan sebesar Rp536,68 miliar (

-9,04% y-y) pada kuartal I. (Bisnis Indonesia)

ROTI : Akan Buyback 618,64 Juta Saham

PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) berencana untuk melakukan aksi buyback saham sebesar 10% dari modal disetor atau setara dengan 618,64 juta saham, dengan nominal Rp20 per saham. ROTI akan meminta persetujuan pemegang saham melalui RUPSLB pada 17 Juli. Selain itu, ROTI juga menargetkan pertumbuhan penjualan hingga 15% pada 2018 dan akan mendorong efisiensi. (Bisnis Indonesia)

ITMG : Fokus Mengakuisisi Tambang di Kalimantan

PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) sedang

membahas dan menegosiasikan kontrak-kontrak terkait

proses akuisisi tambang di Kalimantan. ITMG menyatakan bahwa tingkat kalori batu bara di Kalimantan yang sebesar 5.000 atau 4.800, lebih tinggi dari tingkat kalori

rata-rata di Sumatera sebesar 3.600. Lokasi tambang

tersebut juga tidak jauh dari tambang ITMG, dan akan

(5)

Global Economic Calendar

Date Country Hour

Jakarta Event Period Actual Consensus Previous

Monday USA 21:00 Factory Orders Apr -0.80% -0.40% 1.60%

04 - June USA 21:00 Durable Goods Orders Apr F -1.60% -- -1.70%

Wednesday USA 19:30 Trade Balance Apr -$51.5b -$49.0b

06 - June

Thursday CHN Tentative Foreign Reserves May -- $3124.85b

07 - June GER 13:00 Factory Orders MoM Apr -- -0.90%

EU 16:00 GDP SA QoQ 1Q F -- 0.40%

EU 16:00 GDP SA YoY 1Q F -- 2.50%

USA 19:30 Initial Jobless Claims 02-Jun -- --

Friday CHN Tentative Trade Balance May -- $28.78b

08 - June CHN Tentative Exports YoY May -- 12.90%

CHN Tentative Imports YoY May -- 21.50%

JPN 06:50 BoP Current Account Balance Apr ¥2198.3b ¥3122.3b

JPN 06:50 GDP SA QoQ 1Q F -- -0.20%

JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 1Q F -- -0.60%

GER 13:00 Industrial Production SA MoM Apr -- 1.00%

Source: Bloomberg

Domestic Economic Calendar

Source: Bloomberg Date Hour

Jakarta Event Period Actual Consensus Prev.

Monday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg May 51.7 -- 51.6

04 - June 11:00 CPI NSA MoM May 0.21% -- 0.10%

11:00 CPI Core YoY May 2.75% -- 2.69%

11:00 CPI YoY May 3.23% -- 3.41%

Wednesday Tentative Consumer Confidence Index May -- 122.2

06 - June

Friday Tentative Net Foreign Assets IDR May -- 1695.4t

(6)

Corporate Calendar

Date Event Company

Monday Annual Shareholder Meeting ADMG, AMFG, BNBA, BUVA, CTBN, CTRA, GPRA, INDS, LMAS,

04 - June PALM, PSKT, RICY, SPMA, TALF, WOOD

Stock Split MAPI (10 for 1)

Cum Dividend Date AMRT (ID2.17 per share)

BIRD (IDR51 per share) BUDI (IDR4 per share JSPT (IDR19 per share) META (IDR3 per share) MIDI (IDR10.7 per share)

TBLA (IDR45 per share)

Tuesday Annual Shareholder Meeting AKPI, APII, BMSR, BTEK, CENT, CFIN, JOKI, IBFN, IIKP, KIOS, KLBF,

05 - June LPKR, MFIN, MKNT, OCAP, SKLT, SONA, TSPC

Stock Buyback PALM

Cum Dividend Date BBMD (IDR14.67 per share)

KBLI (IDR8 per share) MDLN (IDR12 per share) MYOR (IDR27 per share) RALS (IDR40 per share)

RANC (IDR5 per share)

Wednesday Annual Shareholder Meeting ABBA, BACA, BRAM, BSWD, CITA, FAST, FISH, GEMA, IPCM, JRPT,

06 - June KOBX, LPIN, MRAT, MYTX, OASA, PSDN, SKYB, TRIM, WICO

Rights Listing Date BNII

Stock Split ELTY (1 for 10)

Thursday Annual Shareholder Meeting ADES, AISA, BTPN, BUMI, CKRA, CTTH, ESSA, GLOB, JKON, LCKM,

07 - June MAMI, MINA, MTDL, OKAS, SMRA, SSIA, TIFA, TOBA, TRIO, WAPO

Rights Listing Date BKSW, BRPT

Rights Delisting Date PNBS

Friday Annual Shareholder Meeting ASDM, BGTG, BOSS, BRPT, BSIM, CSIS, DPNS, FORZ, GSMF, INCF,

08 - June INRU, KICI, LAPD, LPGI, LPLI, LPPS, MORE, PBID, PORT, SHID, SMMA, TAXI, YPAS

(7)

DISCLAIMER

This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.

PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia

Member of Indonesia Stock Exchange

Head Office :

Wisma Korindo 7th_Floor

Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia

Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206

Branch Office BSD: ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia

Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687

A Member of NH Investment & Securities Global Network

Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |

Jakarta

Branch Office Solo : Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta

Jawa Tengah 57111 Indonesia

Telp: +62 271 664763 Fax : +62 271 661623