Indices Level Change Composite 3715.08 27.311 Kompas100 840.098 4.772 LQ45 656.408 3.824 JII 520.493 1.979 DBX 519.049 4.128 MBX 1069.226 7.774
Leading Movers LQ45 Price % Change
ISAT 5350 4.90%
GGRM 65000 3.83%
MEDC 2325 3.33%
TLKM 7350 2.80%
AALI 22400 2.75%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
UNTR 23350 -4.30% HRUM 6700 -4.29% GJTL 2775 -2.63% BMRI 6400 -2.29% UNSP 270 -1.82% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (30/11), IHSG menguat sebanyak 27,311 poin (0,74%) ke level 3715,080. Ada sebanyak 111 saham yang naik, 99 sa-ham yang mengalami koreksi, dan 75 sasa-ham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,891 triliun. LQ45 menguat 3,824 poin (0,58%) ke level 656,408. Sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor infrastruktur menguat 1,80%, sektor in-dustri dasar naik 1,72%, dan sektor consumer goods menguat 1,56%. Sedangkan, sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor aneka industri melemah sebanyak 0,05%. Foreign nett buy sebesar Rp 238,851 miliar. Indeks Komposit Shanghai anjlok 3,27%. Indeks Hang Seng turun 1,46%. Indeks Nikkei 225 turun 0,51%. Indeks Straits Times naik tipis 0,21%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (1/12), indeks secara teknikal akan bergerak menguat di kisaran 3680-3745. Data ekonomi AS yang positif seperti penambahan tenaga kerja perusahaan private di AS, diturunkannya rasio cadangan wajib bank-bank di China sebesar 50 ba-sis poin sehingga dapat menambah likuiditas dan koordi-nasi aksi dari bank sentral AS, uni Eropa, Kanada, Ing-gris, Jepang dan Swiss untuk menjaga likuiditas dengan menyediakan fasilitas pinjaman dolar berbiaya rendah terhadap bank-bank Eropa dapat memberikan sentimen positif terhadap indeks. Namun tetap perlu mencermati perkembangan krisis hutang di Eropa.
Top Technical Buys:
BWPT, BBCA, PGAS, ISAT
DH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, DECEMBER 01, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 12045.68 490.05 NASDAQ 2620.34 104.83 FTSE 5505.42 168.42 NIKKEI 8640.85 206.24 HANG SENG 17989.35 -266.85 KLSE 1472.10 27.38 STRAITS TIMES 2702.46 14.36
Commodities Price Change CRUDE OIL / BARREL 100.56 0.20
COAL / MT 112.00 -4.00
NATURAL GAS / mmBtu 3.36 -0.18
GOLD / OUNCE 1749.35 2.97
NICKEL / MT 17500.00 450.00
TIN / MT 20900.00 330.00
UNDERVALUED GEMS 2011:
CORPORATE NEWS
•
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) memperbesar nilai obligasi hingga dua kali lipatmen-jadi Rp 3 triliun, dari rencana semula hanya Rp 1,5 triliun karena investor menembus Rp 10 triliun. Perseroan menetapkan kupon obligasinya di level 8,375% untuk seri A yang bertenor 7 tahun dan 9,05% untuk seri B yang bertenor 10 tahun. Nilai obligasi seri A ditetapkan Rp 1 triliun dan seri B mencapai Rp 2 triliun. Perseroan menunjuk PT Deutsche Securities Indonesia, PT Mandiri Sekuritas, PT Standard Chartered Securities Indonesia sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi. Perseroan menganggarkan belanja modal US$ 1,18 hingga 2013 yang terdiri dari US$ 320 juta untuk 2011, US$ 580 juta (2012), dan US$ 280 juta (2013). Dana tersebut akan digunakan untuk mendanai sejumlah proyek.
(Positive)
•
PT BW Plantation Tbk (BWPT) menyiapkan dana Rp 700 miliar sebagai belanja modal2012 untuk mendongkrak produktivitas tanaman, pembangunan pabrik baru, dan penam-bahan area tertanam. Capex tersebut diperoleh dari pinjaman perbankan 60%, utang ber-denominasi dolar AS sebesar 25% dan kas internal 15%. Perseroan telah mendapatkan fasilitas pinjaman dari dua bank yaitu PT BRI sebanyak Rp 1,3 triliun dan PT BNI (Persero) sebanyak Rp 230 miliar. Perseroan baru mencairkan Rp 600 miliar dari BRI dan Rp 145 miliar dari BNI. Perseroan masih memiliki fasilitas pinjaman Rp 700 miliar dari BRI dan akan dicairkan Rp 400 miliar untuk belanja modal tahun depan. Perseroan juga akan me-makai seluruh sisa pinjaman dari BNI Rp 85 miliar yang belum dicairkan untuk pemban-gunan pabrik baru di Kalimantan Timur. Dana dari hasil penerbitan surat utang berde-nominasi dolar AS oleh perseroan masih tersisa Rp 160 miliar dan siap digunakan untuk belanja modal tahun depan. Perseroan akan menggunakan dana sekitar Rp 100 miliar dari kas internal yang masih tersedia. Belanja modal akan digunakan untuk peningkatan pro-duksi minyak sawit mentah hingga sekitar 130.812 ton, naik 25% dari total propro-duksi sepanjang tahun ini yang diproyeksikan mencapai 104.650 ton. (Positive)
•
Biaya promosi, iklan, dan riset pasar PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) naik 20,2% menjadi Rp 2,49 triliun periode Januari–September 2011 dibandingkan pada periode yang sama tahun lalu. Kenaikan biaya promosi, iklan dan riset pasar ikut mendorong penda-patan perusahaan tumbuh 17,9% menjadi Rp 17,32 triliun hingga September 2011. Alo-kasi biaya promosi, dan iklan bergantung pada kinerja penjualan di masing-masing pro-duk. Perseroan akan mengalokasikan dana sekitar 14% dari pendapatan 2011 untuk biaya promosi dan iklan. (Positive)•
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) mengalokasikan anggaran sebesar Rp 6,5 triliun untukbelanja modal perusahaan tahun depan. Anggaran dana itu akan dialokasikan untuk pen-danaan konstruksi sejumlah ruas tol baru serta pemeliharaan dan operasional ruas-ruas tol yang dikelola perusahaan. Sekitar Rp 5 triliun di antaranya akan dialokasikan untuk pembangunan empat ruas tol yang dimulai akhir tahun ini, Adapun sisanya sebesar Rp 1,5 triliun akan dialokasikan untuk modernisasi pelayanan seperti pembuatan rambu-rambu elektronik dan pemasangan alat untuk gardu tol otomatis serta kegiatan opera-sional dan pemeliharaan di sepanjang 530 kilometer ruas tol yang dikelola perusahaan. (Positive)
•
PT Bukit Asam Tbk (PTBA) memproyeksikan laba bersih tahun depan tumbuh hingga20%. Peningkatan laba terutama dipicu tumbuhnya volume penjualan. Perseroan tahun depan menargetkan penjualan 17 ton atau naik 21% dari proyeksi penjualan tahun ini yang sebesar 14 juta ton. Perseroan tahun depan akan memasok 9,5 juta ton batu bara ke PLN dan anak usahanya. Jumlah tersebut meningkat 13% dibandingkan tahun ini 8,4 juta ton. Seluruh tambahan volume penjualan itu berasal dari tambang Tanjung Enim, di Sumatera Selatan. Batu Bara yang dipasok berkadar 5.900 kilokalori. (Positive)
DH
cpiI 280909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, December 01, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 22400 22400 22550 22100 22250 22550 22700 Falling window LSIP Trading Buy 2375 2375 2425 2300 2325 2425 2475 Stoc osc : uptrend BWPT Trading Buy 1190 1190 1220 1140 1160 1220 1250 Long white candle
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 6400 6300 6550 6200 6300 6550 6700 Black spinning top BBRI Buy on Weakness 6500 6400 6600 6300 6400 6600 6750 Long legged doji BBNI Trading Buy 3800 3800 3850 3700 3750 3850 3900 Stoc osc : uptrend BBCA Trading Buy 7900 7900 8000 7600 7750 8000 8100 Stoc osc : uptrend BDMN Buy on Weakness 4400 4300 4500 4200 4300 4500 4650 White spinning top BJBR Trading Sell 890 890 870 850 870 910 930 Macd : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 4700 4700 4775 4550 4625 4775 4850 Macd : golden cross GGRM Trading Buy 65000 65000 65800 61800 63400 65800 66600 Long white candle UNVR Take profit 18200 - 18500 17400 17800 18500 18900 White spinning top MYOR Buy on Weakness 13850 13750 14000 13600 13750 14000 14150 Cci : uptrend CPIN Buy on Weakness 2300 2250 2350 2200 2250 2350 2400 White spinning top ICBP Buy on Weakness 5150 5050 5250 4950 5050 5250 5350 Long legged doji
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 70900 70450 71700 69700 70450 71700 72450 White spinning top UNTR Trading Sell 23350 23350 22900 22450 22900 23800 24250 Macd : downtrend SMGR Trading Buy 9250 9250 9350 8900 9100 9350 9550 Long white candle INTP Buy on Weakness 15000 14800 15200 14500 14800 15200 15350 White spinning top
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 7350 7250 7450 7100 7250 7450 7650 Bullish Harami ISAT Trading Buy 5350 5350 5450 5050 5200 5450 5550 Shooting star PGAS Trading Buy 3075 3075 3150 2850 2950 3150 3250 Stoc osc : uptrend AKRA Buy on Weakness 2850 2800 2900 2700 2800 2900 2950 Doji
MINING
BUMI Trading Sell 2000 2000 1970 1940 1970 2050 2125 Macd : downtrend PTBA Buy on Weakness 17000 16950 17500 16650 16950 17500 18200 Bullish Harami ADRO Buy on Weakness 1910 1890 1940 1860 1890 1940 1960 Doji
ITMG Buy on Weakness 38150 38000 38700 37300 38000 38700 39300 Stoc osc : oversold MEDC Buy on Weakness 2325 2300 2375 2100 2300 2375 2450 Bulish Harami INCO Buy on Weakness 3050 3025 3125 2950 3025 3125 3200 Doji
BORN Buy on Weakness 810 800 830 780 800 830 860 Doji
ANTM Buy on Weakness 1640 1630 1660 1590 1630 1660 1700 Bullish Harami TINS Buy on Weakness 1730 1720 1750 1700 1720 1750 1780 Rsi : Uptrend
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 425 420 435 410 425 435 450 Doji
JSMR Trading Buy 3875 3875 3950 3750 3800 3950 4000 White spinning top BSDE Speculative Buy 850 850 890 820 840 890 920 Hammer
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BNGA 7.95 11-November-2011 14-November-2011 16-November-2011 30-November-2011
SSIA 4.5 14-November-2011 15-November-2011 17-November-2011 01-Desember-2011
BBLD 30 16-November-2011 17-November-2011 21-November-2011 05-Desember-2011
SMSM 108 17-November-2011 18-November-2011 22-November-2011 01-Desember-2011
BRAM 75 22-November-2011 23-November-2011 25-November-2011 09-Desember-2011
ADRO US$ 0.0024 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 09-Desember-2011
PTBA 103.46 28-November-2011 29-November-2011 01-Desember-2011 15-Desember-2011
MNCN 15 29-November-2011 30-November-2011 02-Desember-2011 16-Desember-2011
PGAS 10.87 30-November-2011 01-Desember-2011 05-Desember-2011 16-Desember-2011
BATA 1446 02-Desember-2011 05-Desember-2011 07-Desember-2011 20-Desember-2011
BBCA 43.5 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011
HMSP 260 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011
UNVR 250 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 15-Desember-2011
BMTR 10 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011
TURI 7 06-Desember-2011 07-Desember-2011 09-Desember-2011 23-Desember-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000
INTA 1:5
SDRA 1:2 180
DKFT 9:1 1000 25-November-11 28-November-11 30-November-11 02-Desember-11
MYOH 6:1 420 25-Oktober-11 26-Oktober-11 28-Oktober-11 01-November-11
MDLN 21:20 250 14-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11 21-Desember-11
MASA 1:2 500 12-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11 19-Desember-11
PWON 1:5 650 08-Desember-11 09-Desember-11 13-Desember-11 15-Desember-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120
Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750
Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140
Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
ABM Investama Tbk 28-November-11 550.633.000 3750 06-Desember-11
Cardig Aero Service 24-November-11 313.030.000 400 05-Desember-11
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Greenwood Sejahtera 07-Desember-11 3.338.500.000 15-Desember-11
Ticker OS:NS Record Trade
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9112.50 -52.50 EUR/IDR 12167.16 -15.26 JPY/IDR 118.11 0.24 SGD/IDR 7131.46 -7.19 AUD/IDR 9299.62 -26.90 GBP/IDR 14285.02 42.20
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.10995 -0.00042 EUR/USD 1.34410 -0.00050 JPY/USD 0.01289 0.00001 SGD/USD 0.77830 -0.00220 AUD/USD 1.02140 -0.00680 GBP/USD 1.56910 -0.00130
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION OCTOBER SEPTEMBER
Inflation YTD (%) 2.85 2.93
Inflation YOY (%) 4.42 4.61
Inflation MOM (%) -0.12 0.27
Foreign Reserve (USD) 114.5024 124.638 GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7460.86 207.31
ISAT (US) 6670.35 184.53
ANTM (GR) 1618.23 0.00
BLTA (SP) 185.42 7.13
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.00 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.02 LIBOR (GBP) 0.74 SIBOR (USD) 0.27 SBI (1M) 5.35 SBI (3M) 5.48 SBI (6M) 5.67
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected] Eddy Wijaya [email protected] [email protected] James Wahjudi [email protected] [email protected] Betty Fitri [email protected] [email protected] Neeraj Khiani [email protected]
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Permata Hijau* 021-53663651 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang 021-5377098
7 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
No Lokasi Telepon 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
7 Bandung* 022-4266481 41 Makassar 0411-456789
8 C irebon 0231-238805 No Lokasi Telepon
9 Bogor 0251-2280082 27 Medan* 061-4564132 10 Pekalongan 0285-412449 28 Padang 0751-811950 11 Garut 0262-2246528 29 Pekanbaru 0761-856123 12 Karawang 0267-8454482 30 Palembang 0711-353791 13 Tasikmalaya 0265-311771 31 Jambi 0741-7554987 14 Sukabumi 0266-229318 32 Lampung 0721-470462 33 Banda Aceh 0651-32822 No Lokasi Telepon 15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222 No Lokasi Telepon
17 Solo 0271-661199 34 Batam 0778-7030262
18 Purwokerto 0281-642244
19 Tegal 0283-320184 *) C abang yang memiliki equity Pulau Batam
Wilayah Jawa Tengah Wilayah Jawa Barat
Cabang Jakarta Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
