KETERBUKAAN INFORMASI SEHUBUNGAN DENGAN TRANSAKSI AFILIASI dalam rangka memenuhi
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 42/POJK.04/2020
tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan (“POJK 42/2020”) (“KETERBUKAAN INFORMASI”)
DISCLOSURE OF INFORMATION RELATED TO AFFILIATED TRANSACTION to comply with
the Financial Services Authority Regulation No. 42/POJK.04/2020
regarding Affiliated Transaction and Conflict of Interest Transaction (“POJK 42/2020”) (“DISCLOSURE”)
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk (“Perseroan”) / (“Company”)
Berkedudukan di Jakarta Pusat / Domiciled in Central Jakarta Bidang Usaha / Line of Business:
Bergerak dalam bidang usaha perdagangan otomotif / Engage in automotive trading
Kantor Pusat / Head Office:
Menara Astra Lt. 59, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 5-6, Jakarta 10220 Telepon / telephone: (021) 508 43 888
www.astra.co.id
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan bertanggung jawab atas kebenaran dari seluruh informasi material yang dimuat dalam Keterbukaan Informasi ini dan setelah melakukan penelitian secara seksama atas informasi-informasi yang tersedia mengenai Transaksi (sebagaimana didefinisikan dalam Keterbukaan Informasi ini), dengan ini menyatakan bahwa sepanjang pengetahuan dan keyakinan mereka, seluruh informasi material sehubungan dengan Transaksi telah diungkapkan dalam Keterbukaan Informasi ini dan informasi tersebut tidak menyesatkan.
The Board of Directors and Board of Commissioners of the Company are responsible for the accuracy of all material information set out in this Disclosure, and after carefully reviewing the available information on the Transaction (as defined in this Disclosure), it is hereby confirm that to the best of their knowledge and understanding, all material information related to the Transaction has been disclosed in this Disclosure and such information is not misleading.
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 8 Juni 2021.
This Disclosure is issued in Jakarta on 8 June 2021.
1
PENDAHULUAN / FOREWORDKeterbukaan Informasi memuat informasi
mengenai transaksi pemberian pinjaman dari PT Astra Tol Nusantara (“Astra Tol”) kepada PT Marga Mandalasakti (“MMS”) berdasarkan Loan Agreement / Perjanjian Pemberian Pinjaman tanggal 4 Juni 2021 antara Astra Tol dan MMS, dengan rincian dan nilai transaksi sebagaimana diuraikan dalam Bagian II dari Keterbukaan Infomasi ini (“Transaksi”).
This Disclosure sets out information on loan transaction from PT Astra Tol Nusantara (“Astra Tol”) to PT Marga Mandalasakti (“MMS”) based on Loan Agreement dated 4 June 2021 between Astra Tol and MMS, the details and value of which are provided in Part II of this Disclosure (“Transaction”).
Keterbukaan Informasi ini dibuat dalam rangka
pemenuhan ketentuan POJK 42/2020, yang mewajibkan Perseroan untuk melakukan keterbukaan informasi atas transaksi afiliasi tertentu yang dilakukan oleh Perseroan.
This Disclosure is made to comply with the provisions of POJK 42/2020, which require the Company to make a disclosure on certain affiliated transactions undertaken by the Company.
Transaksi merupakan suatu transaksi afiliasi
dikarenakan terdapat hubungan afiliasi (sebagaimana didefinisikan dalam Undang-undang Pasar Modal dan POJK 42/2020) antara Astra Tol dengan MMS. Hubungan afiliasi antara Astra Tol dengan MMS dalam Transaksi adalah sebagaimana dijelaskan lebih lanjut pada Bagian II dari Keterbukaan Informasi ini.
The Transaction is an affiliated transaction due to an affiliation (as defined under the Capital Market Law and POJK 42/2020) between Astra Tol and MMS. The affiliation is as explained further in Part II of this Disclosure.
Transaksi bukan merupakan transaksi material
bagi Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha. Transaksi ini tidak berpotensi mengakibatkan terganggunya kelangsungan usaha Perseroan.
The Transaction is not a material transaction to the Company as referred to in the Financial Services Authority Regulation No. 17/POJK.04/2020 regarding Material Transaction and Change of Business Activity. The Transaction has no potential to disrupt the continuity of the business of the Company.
Perseroan telah memenuhi prosedurnya untuk memastikan bahwa Transaksi dilaksanakan sesuai dengan praktik bisnis yang berlaku umum.
The Company has complied with its procedures to ensure that the Transaction is carried out in accordance with generally accepted business practices.
Berdasarkan pernyataan Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan, Transaksi tidak mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud pada POJK 42/2020.
Based on statement of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company, the Transaction does not contain conflict of interest as referred to in POJK 42/2020.
2
I. URAIAN MENGENAI PARA PIHAK DALAM TRANSAKSI / BRIEF DESCRIPTION ON THE PARTIES TO THE TRANSACTION A. PT Astra Tol Nusantara
Riwayat Singkat Astra Tol
Astra Tol merupakan suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Pusat dan berdasarkan anggaran dasarnya dapat melakukan kegiatan usaha di bidang jasa dan pembangunan jalan tol.
Brief History of Astra Tol
Astra Tol is a limited liability company established in accordance with the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in Central Jakarta and based on its Articles of Association may carry out business in toll road services and construction.
Astra Tol didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 33 tanggal 12 Oktober 1992 dan Akta Pengubahan Naskah Pendirian No. 5 tanggal 2 Desember 1992, yang dibuat di hadapan Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah: (i) mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusannya No. C2-10932 HT.01.01.Th.93 tanggal 18 Oktober 1993 dan (ii) diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 9 tanggal 1 Februari 1994, Tambahan No. 615.
Astra Tol was incorporated based on Deed of Establishment Number 33 dated 12 October 1992 and Deed of Amendment to Manuscript of Establishment Number 5 dated 2 December 1992, which was made by Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notary in Jakarta, and has: (i) obtained approval from Minister of Justice of the Republic of Indonesia based on the Approval Letter Number C2-10932 HT.01.01.Th.93 dated 18 October 1993 and (ii) published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 9 dated 1 February 1994, Supplement Number 615. Anggaran Dasar Astra Tol telah mengalami
beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Astra Tol Nusantara No. 79, tanggal 22 Desember 2020, yang dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0423270 tanggal 23 Desember 2020.
The Articles of Association of Astra Tol have been amended several times. The latest amendment is incorporated under Deed of Restatement of the Shareholders of PT Astra Tol Nusantara Number 79 dated 22 December 2020, made before Wiwik Condro, S.H., Notary in Jakarta, which has been received and recorded in the Legal Entity Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia Number AHU-AH.01.03-0423270 dated 23 December 2020.
Susunan Permodalan dan Susunan Pemegang Saham
Struktur permodalan Astra Tol per tanggal 31 Mei 2021 adalah sebagai berikut:
Capital and Shareholding Structure
The capital structure of Astra Tol as at 31 May 2021 is as follows:
Informasi / Information
Jumlah Saham / Number of Shares
Nilai Nominal per Saham (Rp) / Nominal Value per Share (IDR)
Jumlah Nilai Nominal (Rp) /
Total Nominal Value (IDR) Modal Dasar / Authorized Capital 25.000.000.000 / 25,000,000,000 1.000 / 1,000 25.000.000.000.000 / 25,000,000,000.000
3
Modal Ditempatkandan Disetor / Issued and Paid-up
Capital 8.744.707.521 / 8,744,707,521 8.744.707.521.000 / 8,744,707,521,000
Susunan pemegang saham Astra Tol per tanggal 31 Mei 2021 adalah sebagai berikut:
The shareholder composition of Astra Tol as at 31 May 2021 is as follows: Pemegang Saham / Shareholder Jumlah Saham / Number of Shares % PT Astra International Tbk 8.744.432.603 / 8,744,432,603 99.99 / 99,99
PT Sedaya Multi Investama 274.918 /
274,918 0.01 / 0,01 Total 8.744.707.521 / 8,744,707,521 100
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Astra Tol
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris Astra Tol per tanggal 31 Mei 2021 adalah sebagai berikut:
Composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of Astra Tol The composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of Astra Tol as at 31 May 2021 are as follows:
Direksi / Board of Directors Presiden Direktur / President Director
Direktur / Director Direktur / Director
: Djap Tet Fa : Kris Ade Sudiyono : Vilia Husin
Dewan Komisaris / Board of Commissioners Presiden Komisaris / President Commissioner
Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner : Santosa : Widya Wiryawan : FXL Kesuma B. PT Marga Mandalasakti Riwayat Singkat MMS
MMS merupakan suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Pusat dan berdasarkan Anggaran Dasarnya dapat melakukan kegiatan usaha di bidang penyelenggaraan proyek yang meliputi pembangunan, pengoperasian dan pemeliharaan Jalan Tol Tangerang-Merak dan jalan tol lainnya serta usaha-usaha lainnya yang berhubungan dan/atau bersangkutan dengan jalan tol sesuai dengan hukum dan peraturan perundangan yang berlaku.
Brief History of MMS
MMS is a limited liability company established in accordance with the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in Central Jakarta and based on its Articles of Association may carry out projects which includes construction, operation and maintenance of the Tangerang-Merak Toll Road and other toll roads as well as other businesses in relation with and/or related to toll roads in accordance with applicable laws and regulations.
4
MMS didirikan berdasarkan Akta PendirianNo. 14 tanggal 4 Oktober 1989, yang dibuat dihadapan Winnie Hadiprojo, S.H., Notaris pengganti dari Kartini Muljadi, S.H., Notaris di Jakarta dan Akta Perubahan Akta Pendirian No. 84 tanggal 28 Maret 1990, yang dibuat dihadapan Kartini Muljadi, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah: (i) mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusannya No. C2-1883.HT.01.01.Th.90 tanggal 30 Maret 1990 dan (ii) diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 38 tanggal 11 Mei 1990, Tambahan No. 1700.
MMS was incorporated based on Deed of Establishment Number 14 dated 4 October 1989, which was made by Winnie Hadiprojo, S.H., Notary substitute for Kartini Muljadi, S.H., Notary in Jakarta and Deed of Amendment to Deed of Establishment No. 84 dated 28 March 1990, which was made by Kartini Muljadi, S.H., Notary in Jakarta and has: (i) obtained approval from Minister of Justice of the Republic of Indonesia based on the Approval Letter Number C2-1883.HT.01.01.Th.90 dated 30 March 1990 and (ii) published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 38 dated 11 May 1990, Supplement Number 1700. Anggaran Dasar MMS telah mengalami
beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Marga Mandalasakti No. 13 tanggal 17 April 2013, yang dibuat di hadapan Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah (i) mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-15813 tanggal 25 April 2013 dan (ii) diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 25 tanggal 28 Maret 2014, Tambahan No. 1787/L.
The Articles of Association of MMS have been amended several times. The latest amendment is incorporated under Deed of Restatement of PT Marga Mandalasakti Meeting Resolution Number 13 dated 17 April 2013, made before Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Notary in Jakarta which has (i) obtained approval from Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia Number AHU-AH.01.10-15813 dated 25 April 2013 and (ii) published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 25 dated 28 March 2014, Supplement Number 1787 /L.
Susunan Permodalan dan Susunan Pemegang Saham
Struktur permodalan MMS per tanggal 31 Mei 2021 adalah sebagai berikut:
Capital and Shareholding Structure
The capital structure of MMS as at 31 May 2021 is as follows:
Informasi / Information
Jumlah Saham / Number of Shares
Nilai Nominal per Saham (Rp) / Nominal Value per Share (IDR)
Jumlah Nilai Nominal (Rp) /
Total Nominal Value (IDR) Modal Dasar / Authorized Capital 2.091.000.000 / 2,091,000,000 100 209.100.000.000 / 209,100,000,000 Modal Ditempatkan dan Disetor / Issued and Paid-up
Capital
1.444.060.773 / 1,444,060,773
144.406.077.300 / 144,406,077,300
5
Susunan pemegang saham MMS per tanggal31 Mei 2021 adalah sebagai berikut:
The shareholder composition of MMS as at 31 May 2021 is as follows:
Pemegang Saham / Shareholder
Jumlah Saham /
Number of Shares %
PT Astra Tol Nusantara 1.145.256.588 /
1,145,256,588
79.31 / 79,31 Capital Holdings Investment Ltd 226.554.185 /
226,554,185
15.69 / 15,69 PT Jasa Marga (Persero) Tbk 28.000.000 /
28,000,000 1,94 / 1.94 PT Hanurata 20.500.000 / 20,500,000 1.42 / 1,42 PT Krakatau Steel (Persero)Tbk 6.750.000 /
6,750,000 0.47 / 0,47 BPJS Ketenagakerjaan 6.500.000 / 6,500,000 0.45 / 0,45 PT Taspen (Persero) 6.500.000 / 6,500,000 0.45 / 0,45
Yayasan Sarana Wana Jaya 4.000.000 /
4,000,000 0.27 / 0,27 Total 1.444.060.773 / 1,444,060,773 100
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris MMS
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris MMS per tanggal 31 Mei 2021 adalah sebagai berikut:
Composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of MMS
The composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of MMS as at 31 May 2021 are as follows:
Direksi / Board of Directors Presiden Direktur / President Director
Direktur / Director Direktur / Director Direktur / Director
: Kris Ade Sudiyono : Ir. Moh Adhi Resza : Tarsisius Wijaya : Husin Tjandra Dewan Komisaris / Board of Commissioners Presiden Komisaris / President Commissioner
Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner : Djap Tet Fa : Irawan Santoso
: Wiwiek Dianawati Santoso : Billy Perkasa, ST, M.Sc : Vilia Husin
: Lukito Dewandaya : Rachmini Jusuf Loh : Ir. Ranto P. Rajagukguk : Idi Sanwardi Muhidin : Heri Sukmara, S.E. : Ir. Soedarto Kartodihardjo
6
II. URAIAN MENGENAI TRANSAKSIA. Obyek Transaksi
Obyek Transaksi adalah pinjaman dari Astra Tol kepada MMS dengan syarat dan ketentuan utama sebagai berikut:
A. Object of the Transaction
Object of the Transaction is a loan from Astra Tol to MMS under the following main terms and conditions:
1. Jumlah Pokok:
Sampai dengan Rp
1.396.122.046.866,- (satu triliun tiga ratus sembilan puluh enam miliar seratus dua puluh dua juta empat puluh enam ribu delapan ratus enam puluh enam Rupiah)
1. Principal Amount:
Up to IDR 1,396,122,046,866,- (one trillion three hundred ninety six billion one hundred twenty two million forty six thousand eight hundred and sixty six Rupiah)
2. Tanggal Akhir Jatuh Tempo: 7 Juli 2021
2. Final Maturity Date: 7 July 2021 3. Periode Bunga: 1 (satu) bulan 3. Interest Period: 1 (one) month 4. Suku Bunga: 7% 4. Interest Rate: 7% 5. Tanggal Pembayaran: Selambat-lambatnya 7 Juli 2021 5. Repayment Date:
Not later than 7 July 2021 6. Tujuan pinjaman:
Keperluan umum korporasi
6. Purpose of loan:
General corporate purpose
B. Tanggal Transaksi B. Date of Transaction Pemberian pinjaman dilakukan
berdasarkan Perjanjian Pinjaman antara Astra Tol dan MMS tanggal 4 Juni 2021 (“Perjanjian Pinjaman”).
The loan is made based on Loan Agreement between Astra Tol and MMS dated 4 June 2021 (“Loan Agreement”).
C. Nilai Transaksi C. Value of Transaction
Nilai Transaksi adalah jumlah pokok pinjaman, yaitu maksimal sebesar Rp 1.396.122.046.866,- (satu triliun tiga ratus sembilan puluh enam miliar seratus dua puluh dua juta empat puluh enam ribu delapan ratus enam puluh enam Rupiah).
Value of Transaction is the principal amount, which is a maximum amount of IDR 1,396,122,046,866,- (one trillion three hundred ninety six billion one hundred twenty two million forty six thousand eight hundred and sixty six Rupiah).
D. Sifat Hubungan Afiliasi dari Pihak-pihak yang Melakukan Transaksi
D. Affiliate Relationship of Parties Involved in The Transaction
Astra Tol dan MMS merupakan perusahaan-perusahaan yang terkonsolidasi dengan Perseroan. Astra Tol merupakan perusahaan terkendali Perseroan, yang lebih dari 99% sahamnya dimiliki secara langsung/tidak langsung oleh Perseroan. MMS merupakan perusahaan terkendali Perseroan, yang 79,31% sahamnya dimiliki secara langsung/tidak langsung oleh Perseroan.
Astra Tol and MMS are companies consolidated with the Company. Astra Tol is controlled by the Company, whereby more than 99% shares are owned directly/indirectly by the Company. MMS is controlled by the Company, whereby 79.31% shares are owned directly/indirectly by the Company.
7
E. Pertimbangan dan Alasan Dilakukannya Transaksi dengan Pihak Terafiliasi Dibandingkan Transaksi Sejenis yang Tidak Dilakukan dengan Pihak Terafiliasi
E. Considerations and Reasons for Conducting Transactions with Affiliated Parties Compared to Similar Transactions Not Conducted with Affiliated Parties
Transaksi ini dilakukan Astra Tol dengan tujuan untuk memberikan dukungan keuangan kepada MMS, dimana pinjaman tersebut akan digunakan oleh MMS untuk keperluan umum korporasi. Bagi Astra Tol, pelaksanaan Transaksi dengan Pihak Terafiliasi akan memberikan manfaat finansial berupa adanya pendapatan bunga, sementara bagi MMS akan ada efisiensi administrasi dibandingkan apabila pinjaman berasal dari pihak perbankan.
This Transaction is carried out by Astra Tol to provide financial support in a form of loan to MMS, which loan will be used by MMS for its general corporate purpose. For Astra Tol, the execution of the Transaction with Affiliated Parties will provide financial benefit in form of interest income, while for MMS, there will be an administrative efficiency compared with loan from bank.
III. RINGKASAN LAPORAN DAN PENDAPAT PENILAI INDEPENDEN /
SUMMARY OF REPORT AND OPINION OF THE INDEPENDENT APPRAISER Untuk memastikan kewajaran dari nilai
Transaksi, Astra Tol telah meminta Penilai Independen yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), yaitu Kantor Jasa Penilai Publik Independen KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan (“KJPP NDR”) sebagai pihak independen untuk melakukan penilaian kewajaran Transaksi.
To ensure the fairness of the Transaction, Astra Tol has requested an independent appraiser registered under the Financial Services Authority (“OJK”), namely KJPP Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan (“KJPP NDR”) as an independent party to assess the fairness of the Transaction.
Berikut adalah ringkasan laporan yang disampaikan oleh KJPP NDR melalui laporan No.: 00291/2.0018-00/BS/10/0148/1/V/2021 tanggal 19 Mei 2021 perihal Pendapat Kewajaran Penilai Independen atas Rencana Transaksi Pinjam Meminjam Dana antara Astra Tol dengan MMS (“Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi”):
Below is summary of the report conveyed by KJPP NDR through its report Number 00291/2.0018-00/BS/10/0148/1/V/2021 dated 19 May 2021 regarding Fairness Opinion of Independent Appraiser in connection with the Plan of Loan and Borrowing Transaction between Astra Tol and MMS (“Transaction Fairness Opinion Report”):
1. Identitas Pihak
Para pihak yang terlibat dalam Transaksi adalah:
a. Astra Tol; dan b. MMS
1. Identity of the Parties
The parties involved in this Transaction are:
a. Astra Tol; and b. MMS
2. Objek Penilaian
Objek penilaian adalah pemberian pinjaman dari Astra Tol kepada MMS sejumlah maksimal Rp1.396.122.046.866,- (satu triliun tiga ratus sembilan puluh enam miliar seratus dua puluh dua juta empat puluh enam ribu delapan ratus enam puluh
2. Object of Appraisal
The object of the appraisal is the loan from Astra Tol to MMS in the maximum amount of IDR 1,396,122,046,866,- (one trillion three hundred ninety six billion one hundred and twenty two million forty six thousand eight hundred and sixty six
8
enam Rupiah) dengan syarat dan ketentuanyang tercantum dalam Perjanjian Pinjaman.
Rupiah) with the terms and conditions of the Loan Agreement.
3. Tujuan Penilaian
Tujuan penilaian adalah untuk menilai kewajaran atas Transaksi dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
3. Objective of the Appraisal
The objective of the appraisal is to appraise the fairness of the Transaction to comply with the provisions of Financial Services Authority Regulation Number 42/POJK.04/2020 regarding Affiliated Transactions and Conflict of Interest Transactions.
4. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas KJPP NDR dalam mempersiapkan pendapat kewajaran menggunakan asumsi-asumsi dan kondisi pembatas sebagai berikut:
4. Assumptions and Limitations
KJPP NDR in preparing a fairness opinion applies the following assumptions and limitations:
• Asumsi-Asumsi
1. Astra Tol dan MMS memiliki usaha berkelanjutan dimasa mendatang dan dikelola oleh manajemen yang profesional dan kompeten (going concern).
• Assumptions
1. Astra Tol and MMS have a sustainable business in the future and are managed by professional and competent management (going concern).
2. Seluruh pernyataan dan data yang telah diungkapkan serta yang terdapat di dalam Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi adalah relevan, benar dan dapat dipertanggungjawabkan sesuai dengan prosedur penilaian yang umum berlaku.
2. All statements and data that are provided and contained in the Fairness Transaction Assessment Report are relevant, true and accountable in accordance with generally applicable assessment procedures.
3. Tidak ada perubahan yang material dan signifikan terhadap peraturan dan hukum yang berlaku di negara dimana Astra Tol dan MMS mempunyai bisnis usaha yang mempengaruhi pendapatan Astra Tol dan MMS.
3. No material and significant changes to regulations and laws in force in countries where Astra Tol and MMS have business that affects the revenues of Astra Tol and MMS.
• Kondisi Pembatas
1. Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi bersifat non-disclaimer opinion;
• Limitations
1. The Fairness Transaction Assessment Report is a non-disclaimer opinion;
2. Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi dibuat untuk menilai kewajaran atas Transaksi dan tidak dapat digunakan dan/atau dikutip untuk tujuan lain tanpa adanya ijin tertulis dari KJPP NDR.
2. Transaction Fairness Assessment is made to appraise the fairness of the Transaction and it cannot be used and/or quoted for other purposes without written permission from KJPP NDR.
9
Laporan Penilaian KewajaranTransaksi serta setiap nilai lain dalam laporan yang merupakan bagian dari objek yang dinilai, hanya berlaku sesuai dengan maksud dan tujuan penilaian dan tidak boleh digunakan untuk tujuan penilaian lain yang dapat mengakibatkan terjadinya kesalahan.
Fairness Assessment Report as well as any other value in the report that is part of the object being assessed, only applies in accordance with the purpose and objective of the assessment and may not be used for other valuation purposes that may result in errors.
4. Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi disusun berdasarkan pertimbangan perekonomian, kondisi umum bisnis dan kondisi keuangan serta kondisi usaha Astra Tol.
4. The Fairness Transaction Assessment Report is prepared based on considerations of the economy, general business conditions and financial conditions as well as the business conditions of Astra Tol.
5. Perubahan material atas kondisi-kondisi tertentu bisa memberikan dampak yang tidak dapat diprediksi dan dapat berpengaruh terhadap pendapat kewajaran ini.
5. Material changes to certain conditions can have an unpredictable impact and may affect this fairness opinion.
5. Metode dan Prosedur Penyusunan Pendapat Kewajaran
Metode dan prosedur yang diterapkan terkait dengan Transaksi adalah:
5. Methodology and Procedures for Preparing Fairness Opinions
Methodologies and procedures that are implemented related to the Transaction are: • Analisis manfaat dan risiko; • Benefit and risk analysis;
• Analisis kualitatif; • Qualitative analysis;
• Analisis kuantitatif; • Quantitative analysis; • Analisis kelayakan rencana penggunaan
dana;
• Feasibility analysis of the planned use of funds;
• Analisis atas jaminan. • Analysis of guarantees. 6. Kesimpulan
Atas dasar analisis pendapat kewajaran yang kami lakukan atas Transaksi, maka kami berkesimpulan bahwa Transaksi adalah Wajar.
6. Conclusion
On the basis of our fairness opinion analysis on the Transaction, we conclude that the Transaction is Fair.
10
IV. INFORMASI TAMBAHAN / ADDITIONAL INFORMATION Apabila Para Pemegang Saham memerlukan
informasi lebih lanjut, dapat menghubungi Perseroan pada jam kerja Perseroan melalui detail sebagaimana tersebut di bawah ini:
Any Shareholder who requires additional information may contact the Company during office hours at the following details:
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk
Menara Astra Lt. 59, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 5-6, Jakarta 10220 Telepon: (021) 508 43 888
Fax: (021) 6530-4957 www.astra.co.id
U.p. / Attn. Corporate Secretary
Hormat kami / Yours faithfully,
