KETERBUKAAN INFORMASI SEHUBUNGAN DENGAN TRANSAKSI AFILIASI dalam rangka memenuhi
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 42/POJK.04/2020
tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan (“POJK 42/2020”) (“KETERBUKAAN INFORMASI”)
DISCLOSURE OF INFORMATION RELATED TO AFFILIATED TRANSACTION to comply with
the Financial Services Authority Regulation Number 42/POJK.04/2020
regarding Affiliated Transaction and Conflicts of Interest Transaction (“POJK 42/2020”) (“DISCLOSURE”)
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk (“Perseroan”) / (“Company”)
Berkedudukan di Jakarta Pusat / Domiciled in Central Jakarta Bidang Usaha / Line of Business:
Bergerak dalam bidang usaha perdagangan otomotif / Engage in automotive trading
Kantor Pusat / Head Office:
Menara Astra Lt. 59, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 5-6, Jakarta 10220 Telepon / Telephone: (021) 508 43 888
www.astra.co.id
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan bertanggung jawab atas kebenaran dari seluruh informasi material yang dimuat dalam Keterbukaan Informasi ini dan setelah melakukan penelitian secara seksama atas informasi-informasi yang tersedia mengenai Transaksi (sebagaimana didefinisikan dalam Keterbukaan Informasi ini), dengan ini menyatakan bahwa sepanjang pengetahuan dan keyakinan mereka, seluruh informasi material sehubungan dengan Transaksi telah diungkapkan dalam Keterbukaan Informasi ini dan informasi tersebut tidak menyesatkan.
The Board of Directors and Board of Commissioners of the Company are responsible for the accuracy of all material information set out in this Disclosure, and after carefully reviewing the available information on the Transaction (as defined in this Disclosure), it is hereby confirm that to the best of their knowledge and understanding, all material information related to the Transaction has been disclosed in this Disclosure and such information is not misleading.
Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 2 Juli 2021
This Disclosure is issued in Jakarta on 2 July 2021
PENDAHULUAN / FOREWORD
Keterbukaan Informasi memuat informasi mengenai transaksi penambahan modal di PT Astra Digital Arta ("ADA") melalui pengambilan saham baru oleh PT Federal International Finance ("FIF") dan PT Sedaya Multi Investama ("SMI") pada tanggal 30 Juni 2021 (“Transaksi”), yang mengakibatkan adanya perubahan persentase kepemilikan saham di ADA dengan rincian dan nilai transaksi sebagaimana diuraikan dalam Bagian II dari Keterbukaan Infomasi ini.
This Disclosure sets out an increase capital transaction in PT Astra Digital Arta ("ADA") through subscription of new shares by PT Federal International Finance ("FIF") and PT Sedaya Multi Investama ("SMI") on 30 June 2021 (“Transaction”), which resulted in the change of shareholding percentage in ADA, the details and value of which are provided in Part II of this Disclosure.
Keterbukaan Informasi dibuat dalam rangka
pemenuhan ketentuan POJK 42/2020, yang mewajibkan Perseroan untuk melakukan keterbukaan informasi atas transaksi afiliasi tertentu yang dilakukan oleh Perseroan.
This Disclosure is made to comply with the provisions of POJK 42/2020, which require the Company to make a disclosure on certain affiliated transactions undertaken by the Company.
Transaksi merupakan suatu transaksi afiliasi
karena terdapat hubungan afiliasi (sebagaimana didefinisikan dalam Undang-undang Pasar Modal dan POJK 42/2020) antara FIF, SMI dan ADA. Hubungan afiliasi tersebut adalah sebagaimana dijelaskan lebih lanjut pada Bagian II dari Keterbukaan Informasi ini.
The Transaction is an affiliated transaction due to an affiliated relationship (as defined under the Capital Market Law and POJK 42/2020) between the FIF, SMI and ADA. The affiliated relationship is as explained further in Part II of this Disclosure.
Transaksi bukan merupakan transaksi material
bagi Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha. Transaksi ini tidak berpotensi mengakibatkan terganggunya kelangsungan usaha Perseroan.
The Transaction is not a material transaction to the Company as referred in the Financial Services Authority Regulation Number 17/POJK.04/2020 regarding Material Transaction and Change of Business Activity. The Transaction has no potential to disrupt the continuity of the business of the Company.
Perseroan telah memenuhi prosedurnya untuk memastikan bahwa Transaksi dilaksanakan sesuai dengan praktik bisnis yang berlaku umum.
The Company has complied with its procedures to ensure that the Transaction is carried out in accordance with generally accepted business practices.
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
menyatakan bahwa Transaksi tidak mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud pada POJK 42/2020.
The Board of Directors and the Board of Commissioners of the Company state that the Transaction does not contain conflict of interest as referred in POJK 42/2020.
I. URAIAN MENGENAI PARA PIHAK DALAM TRANSAKSI / BRIEF DESCRIPTION ON THE PARTIES TO THE TRANSACTION A. PT Federal International Finance (FIF)
Riwayat Singkat FIF
FIF merupakan suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan dan berdasarkan Anggaran Dasarnya dapat melakukan kegiatan usaha di bidang pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna, sewa operasi dan/atau kegiatan berbasis fee, pembiayaan syariah dan pembiayaan lain berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan.
Brief History of FIF
FIF is a limited liability company which was established in accordance with the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in South Jakarta and based on its Articles of Association may carry out business in investment financing, working capital financing, multipurpose financing, operating lease and/or fee based services, sharia financing and any other financing pursuant to the Financial Services Authority’s approval.
FIF didirikan berdasarkan Akta Pendirian Nomor 1 tanggal 1 Mei 1989 yang dibuat di hadapan Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notaris di Jakarta, yang kemudian diubah dengan Akta Notaris Nomor 40 tanggal 26 Juni 1989 oleh notaris yang sama, dan telah: (i) mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor C2-6728.HT.01.01.Th.89 tanggal 27 Juli 1989 dan (ii) diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia Nomor 73 tanggal 12 September 1989, Tambahan Nomor 1831.
FIF was incorporated based on Deed of Establishment Number 1 dated 1 May 1989, which was made before Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notary in Jakarta, which was subsequently amended by Notarial Deed Number 40 dated 26 June 1989 by the same notary, and has: (i) obtained approval from the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia based on the Approval Letter Number C2 6728.HT.01.01.Th.89 dated 27 July 1989 and (iii) published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 73 dated 12 September 1989, Supplement Number 1831.
Anggaran Dasar FIF telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham FIF Nomor 76 tanggal 22 Maret 2017 yang dibuat di hadapan Linda Herawati, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia serta dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-AH.01.03-0122914 tanggal 31 Maret 2017.
Articles of Association of FIF has been amended several times. The latest amendment is incorporated under Deed of Restatement of FIF’s Shareholders Resolution Number 76 dated 22 March 2017 made before Linda Herawati, S.H., Notary in Jakarta, which has obtained Notification Receipt Letter in relation to the Amendment of the Articles of Association from Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as well as has been registered in Legal Entity Administration System of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as referred to in Letter of Minister of Law and Human Rights Number AHU-AH.01.03-0122914 dated 31 March 2017.
Susunan Permodalan dan Susunan Pemegang Saham FIF
Struktur permodalan FIF per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
Capital and Shareholding Structure of FIF
Capital structure of FIF as at 30 Juni 2021 is as follows:
Informasi / Information
Jumlah Saham / Number of Shares
Nilai Nominal per Saham (Rp) / Nominal Value per Share (IDR)
Jumlah Nilai Nominal (Rp) /
Total Nominal Value (IDR) Modal Dasar / Authorized Capital 300.000.000 / 300,000,000 1.000 / 1,000 300.000.000.000 / 300,000,000,000 Modal Ditempatkan dan Disetor / Issued and Paid-up
Capital
280.000.000 / 280,000,000
280.000.000.000 / 280,000,000,000
Saham dalam portepel Shares in portfolio
20.000.000/ 20,000,000
20.000.000.000/ 20,000,000,000 Susunan pemegang saham FIF per tanggal 30 Juni
2021 adalah sebagai berikut:
The Composition of shareholders of FIF as at 30 June 2021 is as follows: Pemegang Saham / Shareholder Jumlah Saham / Number of Shares % PT Astra International Tbk 279.999.900 / 279,999900 99,99996 / 99.99996 PT Arya Kharisma 100 / 100 0,00004 / 0.00004 Total 280.000.000 / 280,000,000 100
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris FIF
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris FIF per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
Composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of FIF
The composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of FIF as at 30 June 2021 are as follows:
Direksi / Board of Directors Presiden Direktur / President Director
Direktur / Director Direktur / Director Direktur / Director Direktur / Director Direktur / Director : Margono Tanuwijaya : Hugeng Gozali : Sri Harjati : Indra Gunawan
: Antony Sastro Jopoetro : Setia Budi
Dewan Komisaris / Board of Commissioners Presiden Komisaris / President Commissioner
Komisaris / Commissioner
Komisaris Independen / Independent Commissioner
: Suparno Djasmin : Johannes Loman : Henry Eric Wirawan
B. PT Sedaya Multi Investama (SMI) Riwayat Singkat SMI
SMI merupakan suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Pusat dan berdasarkan Anggaran Dasarnya dapat melakukan kegiatan usaha di bidang perdagangan besar, industri, pertambangan, pengangkutan, pertanian, pembangunan (konstruksi dan real estat) dan jasa (aktivitas profesional, ilmiah dan teknis; jasa informasi dan komunikasi).
Brief History of SMI
SMI is a limited liability company which was established in accordance with the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in Central Jakarta and based on its Articles of Association may carry out business in wholesale, industry, mining, transportation, agriculture, construction (building development and real estate) and services (professional, scientific, and technical activities; information and communication services).
SMI didirikan berdasarkan Akta Pendirian Nomor 64 tanggal 19 Desember 1989 yang dibuat di hadapan Rukmasanti Hardjasatya, Notaris di Jakarta, dan telah: (i) mendapatkan penetapan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Nomor C2-2023.HT.01.01-TH.90. tanggal 7 April 1990 dan (ii) diumumkan dalam Berita Negara Nomor 8611 tahun 1995, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 83 tanggal 17 Oktober 1995.
SMI was incorporated based on Deed of Establishment Number 64 dated 19 December 1989, which was made by Rukmasanti Hardjasatya, Notary in Jakarta, and has: (i) obtained approval from Minister of Justice of the Republic of Indonesia based on the Approval Letter Number C2-2023.HT.01.01-TH.90. dated 7 April 1990 and (ii) published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 83 dated 17 October 1995. Anggaran Dasar SMI telah mengalami beberapa
kali perubahan. Perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham SMI Nomor 35, tanggal 17 Juli 2020 yang dibuat di hadapan Wiwik Condro, S.H., Notaris di Jakarta Barat, yang telah memperoleh Surat Persetujuan Perubahan Perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia serta dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum sebagaimana termaktub dalam Surat Menteri Hukum dan HAM Nomor AHU-0054272.AH.01.02.TAHUN 2020 tanggal 7 Agustus 2020.
The Articles of Association of SMI has been amended several times. The latest amendment is incorporated under Deed of Restatement of SMI’s Shareholders Resolutions Number 35 dated 17 July 2020, made before Wiwik Condro, S.H., Notary in West Jakarta, which has obtained Approval Letter in relation to the Amendment of the Articles of Association from Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as well as has been registered in Legal Entity Administration System as referred to in Letter of Minister of Law and Human Rights Number AHU-0054272.AH.01.02.TAHUN 2020 dated 7 August 2020.
Susunan Permodalan dan Susunan Pemegang Saham SMI
Struktur permodalan SMI per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
Capital and Shareholding Structure of SMI
Capital structure of SMI as at 30 June 2021 is as follows:
Informasi / Information
Jumlah Saham / Number of Shares
Nilai Nominal per Saham (Rp) / Nominal Value per Share (IDR)
Jumlah Nilai Nominal (Rp) /
Total Nominal Value (IDR) Modal Dasar / Authorized Capital 3.000.000.000 / 3,000,000,000 1.000 / 1,000 3.000.000.000.000 / 3,000,000,000,000
Modal Ditempatkan dan Disetor / Issued and Paid-up
Capital 1.187.600.000 / 1,187,600,000 1.187.600.000.000/ 1,187,600,000,000
Susunan pemegang saham SMI per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
The Composition of shareholders of SMI as at 30 June 2021 is as follows: Pemegang Saham / Shareholder Jumlah Saham / Number of Shares % PT Astra International Tbk 1.187.599.999 / 1,187,599,999 99,99 / 99.99 PT Arya Kharisma 1 0,01 / 0.01 Total 1.187.600.000 / 1,187,600,000 100 Susunan Direksi dan Dewan Komisaris SMI
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris SMI per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
Composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of SMI
The composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of SMI as at 30 Juni 2021 are as follows:
Direksi / Board of Directors Presiden Direktur / President Director
Direktur / Director
: Suparno Djasmin : Handoko Liem Dewan Komisaris / Board of Commissioners Presiden Komisaris / President Commissioner
Komisaris / Commissioner
: Johannes Loman : Pongki Pamungkas
C. PT Astra Digital Arta (ADA) Riwayat Singkat ADA
ADA merupakan suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Pusat dan berdasarkan Anggaran Dasarnya dapat melakukan kegiatan usaha di bidang penyelenggaraan layanan jasa keuangan berbasis teknologi, penyelenggaraan pemrosesan transaksi pembayaran, menyediakan jasa layanan pembayaran seperti uang elektronik |(e-money), penyelenggaraan kegiatan transfer dana, penyelenggaraan transaksi perdagangan melalui sistem elektronik, pengolahan data, perdagangan eceran secara daring dan pengelolaan situs web (web portal).
Brief History of ADA
ADA is a limited liability company which was established in accordance with the laws of the Republic of Indonesia, domiciled in Central Jakarta and based on its Articles of Association may carry out business in technology based financial service, payment processing, payment services e.g. electronic money (e-money), fund transfer organizer, market place, data processing, electronic commerce (e-commerce) retail and web portal.
ADA didirikan berdasarkan Akta Pendirian Nomor 6 tanggal 5 Juni 2018 yang dibuat dihadapan Mahendra Adinegara SH., M.Kn, Notaris di Jakarta, dan telah: (i) mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusannya Nomor AHU-0028921.AH.01.01 tanggal 7 Juni 2018 dan (ii) diumumkan dalam Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 65 tanggal 14 Agustus 2018.
ADA was incorporated based on Deed of Establishment Number 6 dated 5 June 2018, which was made by Mahendra Adinegara, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta, and has: (i) obtained approval from Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on the Approval Letter Number AHU-0028921.AH.01.01 dated 7 June 2018 and (ii) published in the State Gazette of the Republic of Indonesia Number 65 dated 14 August 2018.
Anggaran Dasar ADA telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham ADA Nomor 20, tanggal 30 Juni 2021 yang dibuat di hadapan Gibson Thomasyadi, S.H., M.Kn., Notaris di Tangerang, yang pada saat Keterbukaan Informasi ini diterbitkan sedang dalam proses pengajuan perolehan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.
The Articles of Association of ADA has been amended several times. The latest amendment is incorporated under Deed of Restatement of ADA’s Shareholders Resolutions Number 20 dated 30 June 2021, made before Gibson Thomasyadi, S.H., M.Kn., Notary in Tangerang, which on the date of this Disclosure is issued is in the process of obtaining approval from Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia. Susunan Permodalan dan Susunan Pemegang
Saham ADA
Struktur permodalan ADA per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
Capital and Shareholding Structure of ADA
Capital structure of ADA as at 30 June 2021 is as follows:
Informasi / Information
Jumlah Saham / Number of Shares
Nilai Nominal per Saham (Rp) / Nominal Value per Share (IDR)
Jumlah Nilai Nominal (Rp) /
Total Nominal Value (IDR) Modal Dasar / Authorized Capital 140.000/ 140,000 100.000/ 100,000 14.000.000.000 / 14,000,000,000 Modal Ditempatkan dan Disetor / Issued and Paid-up
Capital
140.000/ 140,000
14.000.000.000 / 14,000,000,000
Susunan pemegang saham ADA per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
The Composition of shareholders of the ADA as at 30 June 2021 is as follows:
Pemegang Saham / Shareholder
Jumlah Saham /
Number of Shares %
PT Federal International Finance 136.500/ 136,500
97,5/ 97.5 Koperasi Federal International Finance 2000 3.500/
3,500
2,5 / 2.5
Total 140.000/
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris ADA
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris ADA per tanggal 30 Juni 2021 adalah sebagai berikut:
Composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of ADA
The composition of the Board of Directors and Board of Commissioners of ADA as at 30 June 2021 are as follows:
Direksi / Board of Directors Presiden Direktur / President Director
Direktur / Director Direktur / Director
: Meliza M Rusli : Ricky Gunawan : Reni Sri Futsy Yama* *) efektif sejak tanggal 1 Juli 2021 / effective as of 1 Juli 2021
Dewan Komisaris / Board of Commissioners Presiden Komisaris / President Commissioner
Komisaris / Commissioner Komisaris / Commissioner
: Margono Tanuwijaya : Indra Gunawan
: Thomas Junaidi Alim Wijaya
II. URAIAN MENGENAI TRANSAKSI /
BRIEF DESCRIPTION ON THE TRANSACTION
A. Obyek Transaksi A. Object of the Transaction
Obyek Transaksi adalah 1.955.350 saham baru yang diterbitkan oleh ADA dengan nilai nominal per saham sebesar Rp100.000,00 (seratus ribu Rupiah) (“Saham Baru ADA”) dan diambil bagian oleh (i) FIF sebanyak 398.500 lembar dan (ii) SMI sebanyak 1.556.850 lembar.
Susunan pemegang saham ADA setelah Transaksi adalah sebagai berikut:
Object of the Transaction is 1,955,350 newly issued shares of ADA with a nominal value per share is Rp100,000.00 (one hundred thousand Rupiah) (“ADA New Shares”) subscribed by (i) FIF in the number of 398,500 shares and (ii) SMI in the number of 1,556,850 shares.
The composition of shareholders of ADA following the Transaction is as follows: Pemegang Saham /
Shareholder
Jumlah Saham /
Number of Shares %
PT Sedaya Multi Investama 1.556.850/
1,556,850
72,75 / 72.75 PT Federal International Finance 535.000/
535,000 25
Koperasi Federal International Finance 2000 48.150/ 48,150
2,25 / 2.25
Total 2.140.000/
B. Tanggal Transaksi B. Date of Transaction
Transaksi dilakukan pada tanggal 30 Juni 2021. The Transaction was carried out on 30 June 2021.
C. Nilai Transaksi C. Value of Transaction
Nilai Transaksi adalah sebesar Rp195.535.000.000,00 (seratus sembilan puluh lima miliar lima ratus tiga puluh lima juta Rupiah), yang terbagi atas:
Value of Transaction is Rp195,535,000,000.00 (one hundred ninety-five billion five hundred thirty-five million Rupiah), comprises: (i) Rp39.850.000.000,00. (tiga puluh
sembilan miliar delapan ratus lima puluh juta Rupiah), yang dibayarkan oleh FIF; dan
(ii) Rp155.685.000.000,00 (seratus lima puluh lima miliar enam ratus delapan puluh lima juta Rupiah), yang dibayarkan oleh SMI.
(i) Rp39,850,000,000.00 (thirty nine billion eight hundred fifty million Rupiah) paid by FIF; and
(ii) Rp155,685,000,000.00 (one hundred fifty five billion six hundred eighty five million Rupiah) paid by SMI.
D. Sifat Hubungan Afiliasi dari Pihak-pihak yang Melakukan Transaksi
D. Affiliate Relationship of Parties Involved in The Transaction
FIF, SMI dan ADA adalah perusahaan-perusahaan yang terkonsolidasi dengan Perseroan. FIF dan SMI merupakan perusahaan terkendali Perseroan, yang lebih dari 99,99% sahamnya dimiliki secara langsung/tidak langsung oleh Perseroan. ADA merupakan perusahaan terkendali Perseroan, yang 97,50% sahamnya dimiliki secara tidak langsung oleh Perseroan.
FIF, SMI and ADA are companies consolidated with the Company. FIF and SMI are controlled by the Company, whereby more than 99.99% shares are owned directly/indirectly by the Company. ADA is controlled by the Company, whereby 97.50% shares are owned indirectly by the Company.
E. Pertimbangan dan Alasan Dilakukannya Transaksi dengan Pihak Terafiliasi Dibandingkan Transaksi Sejenis yang Tidak Dilakukan dengan Pihak Terafiliasi
E. Considerations and Reasons for Conducting Transaction with Affiliated Parties Compared to Similar Transactions Not conducted with Affiliated Parties
Transaksi ini dilakukan dengan tujuan untuk memberikan dukungan keuangan kepada ADA, yang akan digunakan oleh ADA untuk keperluan umum korporasi. Bagi FIF dan SMI, pelaksanaan Transaksi dapat memberikan manfaat finansial berupa dividen sebagai imbal hasil investasi di ADA.
This Transaction is carried out to provide financial support to ADA, which will be used by ADA for its general corporate purpose. For FIF and SMI, the execution of the Transaction could provide financial benefit in form of dividend yield as a result of investment in ADA.
III. RINGKASAN LAPORAN DAN PENDAPAT PENILAI INDEPENDEN /
SUMMARY OF REPORT AND OPINION OF THE INDEPENDENT APPRAISER Untuk memastikan kewajaran dari nilai transaksi,
Perseroan telah menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik Suwendho Rinaldy dan & Rekan (“SRR”) sebagai penilai independen dalam penilaian dan penyusunan pendapat kewajaran atas Transaksi.
To ensure fairness of the Transaction, the Company has appointed Kantor Jasa Penilai Publik Suwendho Rinaldy dan Rekan (“SRR”) as an independent appraiser to conduct valuation ofand prepare a fairness opinion on the Transaction.
A. Ringkasan Penilaian Saham ADA dan Pendapat Kewajaran Transaksi
A. Summary of Valuation of ADA Shares and Fairness Opinion Report
Berikut ringkasan penilaian saham yang disusun SRR dalam laporannya Nomor 00238/2.0059-02/BS/04/0242/1/VI/2021 tanggal 21 Juni 2021 (“Laporan Penilaian Saham ADA”) dan Pendapat Kewajaran atas Transaksi yang disusun SRR dalam laporannya Nomor 00242/2.0059-02/BS/04/0242/1/VI/2021 tanggal 30 Juni 2021 (“Laporan Pendapat Kewajaran”):
The following is a summary of the share valuation prepared by SRR on its report Number 00238/2.0059-02/BS/04/0242/1/VI/2021 dated 21 June 2021 (“ADA Share Valuation Report”) and a summary of Fairness Opinion Report of the Transaction prepared by SRR on its report Number 00242/2.0059-02/BS/04/0242/1/VI/2021 dated 30 June 2021 (the “Fairness Opinion Report”): 1. Identitas Pihak
Para pihak yang terlibat dalam Transaksi adalah:
a. FIF; b. SMI; dan c. ADA
2. Objek Penilaian dan Pendapat Kewajaran
Objek penilaian adalah seluruh saham ADA (“Saham ADA”). Obyek Pendapat Kewajaran adalah Transaksi, yaitu pembelian Saham Baru ADA.
3. Tujuan Penilaian dan Tujuan Pendapat Kewajaran
a. Penilaian ditujukan untuk memberikan pendapat tentang nilai pasar Saham ADA pada tanggal 31 Desember 2020 yang dinyatakan dalam mata uang Rupiah.
1. Identity of the Parties
The parties involved in this Transaction are:
a. FIF; b. SMI; and c. ADA
2. Object of Valuation and Fairness Opinion
The object of the valuation is all shares of ADA (“ADA Shares”). The object of the Fairness Opinion is the Transaction namely purchase of ADA New Shares.
3. Objective of the Valuation and Objective of Fairness Opinion
a. The valuation is intended to provide an opinion on the market value of ADA Shares as of 31 December 2020, which is denominated in Rupiah currency.
b. Pendapat Kewajaran disusun dengan maksud dan tujuan untuk memberikan gambaran kepada Perseroan mengenai kewajaran Transaksi untuk memenuhi ketentuan POJK 42/2020.
4. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas a. Laporan Penilaian Saham ADA dan
Laporan Pendapat Kewajaran bersifat non-disclaimer opinion.
b. SRR telah melakukan penelaahan atas dokumen yang digunakan dalam proses penilaian. Data, informasi dan dokumen yang diperoleh berasal dari sumber yang dapat dipercaya keakuratannya.
c. SRR menggunakan proyeksi keuangan yang telah disesuaikan yang mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan yang dibuat oleh
manajemen ADA dengan
kemampuan pencapaiannya (fiduciary duty).
d. SRR bertanggung jawab atas Laporan Penilaian Saham ADA dan Laporan Pendapat Kewajaran, termasuk pelaksanaan penilaian dan kewajaran proyeksi keuangan serta kesimpulan nilai akhir.
Berdasarkan analisis terhadap Transaksi, SRR memiliki beberapa batasan sebagai berikut:
a. Laporan Penilaian Saham ADA dan Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi bukan merupakan rekomendasi kepada pemegang saham untuk menyetujui Transaksi atau melakukan tindakan lainnya dalam kaitan dengan Transaksi dan tidak dapat digunakan secara demikian oleh pemegang saham.
b. The Fairness Opinion is prepared with the objective and purpose to provide an overview to the Company regarding the fairness of the Transaction to comply with POJK 42/2020.
4. Assumptions and Limitations a. ADA Share Valuation Report and
Fairness Opinion Report are a non-disclaimer opinion reports. b. SRR has reviewed the documents
used in the process of preparing the valuation. Data, information and document are obtained from trusted source in respect of the accuracy.
c. SRR uses financial projection which has been adjusted to reflect the reasonableness of the financial projection prepared by the management of ADA considering the ability to accomplish the projection (fiduciary duty).
d. SRR is responsible for ADA Share Valuation Report and Fairness Opinion Report, including the valuation process and the reasonableness of the financial projection, as well as the final value conclusion.
Based on analysis of the Transaction, SRR has several limitations, as follows:
a. ADA Share Valuation Report and Transaction Fairness Opinion Report are not a recommendation to the shareholders to approve the Transaction or other actions in relation to the Transaction and shall not be used in such manner by the shareholders.
b. Laporan Penilaian Saham ADA dan Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi juga disusun berdasarkan kondisi ekonomi dan peraturan yang ada pada saat ini. SRR tidak bertanggung jawab untuk memutakhirkan atau melengkapi pendapat kewajaran SRR karena peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi. Laporan Penilaian Kewajaran Transaksi tidak sah apabila tidak dibubuhi tanda tangan pihak yang berwenang dan stempel perusahaan SRR.
5. Pendekatan dan Metodologi Penilaian Kewajaran atas Transaksi
Penilaian Saham ADA menggunakan pendekatan pendapatan (income-based approach) dengan metode diskonto arus kas (discounted cash flow (DCF) method) dan pendekatan pasar (market-based approach) dengan metode pembanding perusahaan tercatat di bursa efek (guideline publicly traded company method).
Selanjutnya, nilai yang diperoleh dari tiap pendekatan direkonsiliasi dengan melakukan pembobotan untuk memperoleh kesimpulan nilai Saham ADA.
Dalam mengevaluasi kewajaran Transaksi, SRR telah melakukan:
a. Analisis kualitatif; dan b. Analisis kuantitatif. 6. Kesimpulan Penilaian
Berdasarkan hasil analisis atas seluruh data dan informasi yang telah diterima SRR dan dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang erat hubungannya dengan penilaian, nilai pasar Saham ADA pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar Rp 3,7 miliar dan SRR berpendapat Transaksi adalah wajar.
b. ADA Share Valuation Report and Transaction Fairness Opinion Report are also prepared based on economic condition and prevailing regulations. SRR is not liable to update or complete the fairness opinion of SRR due to circumstances which are occurred after the date of Transaction Fairness Opinion Report. The Transaction Fairness Opinion Report is not valid if it is not signed of the authorized party of and sealed of SRR.
5. Valuation Approaches and Methods
The valuation of ADA Shares uses income-based approach with discounted cash flows (DCF) method and market-based approach with guideline publicly traded company method.
Furthermore, the value obtained from each approach is reconciled using weighted average to produce a conclusion on the value of ADA Shares.
In evaluating the fairness of the Transaction, SRR has conducted: a. Qualitative analysis; and b. Quantitative analysis. 6. Conclusion of Valuation
Based on the analysis on all data and information provided to SRR and considering all factors closely relevant to the valuation, the market value of ADA Shares as of 31 December 2020 is amounting to Rp 3.7 billion and SRR is of the opinion that the Transaction is fair.
IV. INFORMASI TAMBAHAN / ADDITIONAL INFORMATION Apabila Para Pemegang Saham memerlukan
informasi lebih lanjut, dapat menghubungi Perseroan pada jam kerja Perseroan melalui detail sebagaimana tersebut di bawah ini:
Any Shareholder who requires additional information may contact the Company during office hours at the following details:
PT ASTRA INTERNATIONAL Tbk
Menara Astra Lt. 59, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 5-6, Jakarta 10220 Telepon / Telephone: (021) 508 43 888
Faks / Fax: (021) 6530-4957 www.astra.co.id U.p / Attn. Corporate Secretary
Hormat kami, / Yours faithfully,
