Disusun. Program. Studi. Tatap Muka. Kode MK. Magister Manajemen MK Abstract. Kompetensi. standarisasi LK. dan. DuPont Identity.

Abstra

Laporan K memuat b melakuka Keuangan dianalisis sehingga kinerja su

M

C

F

M

M

d

d

Faku Pasca

act

Keuangan pe berbagai info an Standarisa n dapat dike Rasio Keua dapat diketa uatu perusah

MODUL P

Cor

Fin

Ma

Modu

iguna

i Uni

ultas asarjana erusahaan ormasi. Deng asi Laporan tahui dan angan perusa

ahui dan dian haan.

PERKULIA

rpo

nanc

anag

l Sta

akan

versi

Program Magister Manajem

Ko

gan ahaan nalisis -M cas -M sta -M dan -M inte

AHAN

ora

cia

gem

ndar

n dala

itas M

m Studi r men

ompeten

ahasiswa me sh serta Lap ahasiswa me andarisasi LK ahasiswa me n meng- inte ahasiswa ma erpretasikan

te

al

men

r untu

am P

Mercu

Tatap Muka

03

nsi

emahami su oran Cash F engetahui ba K untuk tujua engetahui ba erpretasikan ampu mengh DuPont Iden

nt

uk

erku

u Bua

Kode MK MK10230 mber dan pe Flow agaimana me an perbandin agaimana me rasio keuang hitung dan m ntity

liaha

ana

Disusun Augustin enggunaan eng-gan enghitung gan penting

meng-an

n Oleh na Kurniasih

Latar B

Materi k perusah Laporan organis akuntan maupun Penger terutam dan has Laporan Neraca perusah Lapora perusah Lapora ada pe pemilik. Lapora selama tersend Catatan keuang dimasu Adapau 1. mem 2. disu 3. seba peru

Belakang

ketiga mem haan. n keuangan sasi. Lapora nsi agar bis n pihak luar

rtian laporan manya adala

sil dari usah

n keuangan a yaitu lapo haan yang m an laba rug haan dalam an perubah engurangan . an arus da periode t diri. n atas La an dan ha kkan. un tujuan da mberikan in usun sebag agai lapora sahaan terh mbahas pem n adalah la an keuanga sa menginfo r perusahaa n keuangan ah pihak di ha suatu pe n yang leng ran yang m meliputi kew gi yaitu: lapo m jangka ata han modal dan pena na/kas yait tertentu, bi poran Keu arus diungk ari laporan k nformasi yan ai kebutuha an pertangg hadap peru manfaatan L poran yang an dibuat a ormasikan an yang terk n adalah la luar organi erusahaan. kap biasany memberikan wajiban, eku oran yang au periode t yaitu lapora ambahan d u laporan y iasanya sa uangan ad kapkan dala keuangan a ng menyang an bersama gungjawaba usahaan yan aporan Keu g berisikan atau diterbi kondisi keu kait. aporan yang sasi atau p ya berisi: n gambaran uitas, dan a berisi beba tertentu. an yang me ari keuntun yang menya atu tahun. dalah bagia am pendap adalah gkut keuang a dari pema an atas su ng sedang d uangan untu informasi s tkan oleh p uangan peru g dibuat un perusahaan n posisi ata aktiva pada an, laba, rug

enggambar ngan atau ajikan peng Laporan a an yang tia pat auditor gan, kinerja kainya. umber daya dikelola uk mengeta seputar keu perusahaan usahaan de tuk para pe , yang isiny au letak ke saat tertent gi, dan pen

rkan peruba kerugian d geluaran da arus kas d akd terpisa kecuali se a, dan posis a yang dib ahui kinerja angan dari n dari hasil engan piha embuat kep ya posisi ke euangan da tu. dapatan da ahan moda dan juga tr an penerim dibahas pa ahkan dari ecara khusu si keuangan berikan ole suatu sebuah l proses k dalam putusan, euangan ari suatu ari suatu l karena ransaksi aan kas ada bab laporan us tidak n. h suatu

Sistem

„ „ „ „ „

Pen

Peru

Perhati disajika Cash A/R Invento Other C Total CA Net FA Total As Apa yan

matika Mat

Cash Flow Standarisas Analisis Ra Persamaan Menggunak

ngamat

usahaa

kan neraca an pada Tab ory CA A ssets ng dapat kit

teri-3

dan LK: Su si Laporan asio n DuPont kan Informa

tan Le

an

a sederhan bel 3.1 dan Tabel 3. 2016 696 956 301 303 2,256 3,138 5,394 ta lihat dari uatu Pengam Keuangan asi Laporan

ebih D

na dan Lap 3.2 berikut .1 Neraca P 2015 58 992 361 264 1,675 3,358 5,033 Tabel 3-1 d matan lebih Keuangan

Dekat L

poran Laba ini PT Sederha A N O T L C T E di atas? Pen h dekat

Lepor

a/Rugi sua ana (dalam j A/P N/P Other CL Total CL LT Debt C/S

Total Liab. & Equity njelasan ap

ran Ke

tu perusah jutaan $) 2016 307 26 1,662 1,995 843 2,556 & 5,394 pa yang bisa

euanga

haan sebag 20 30 11 1, 1, 1, 2, 5, a diberikan?

an

gaimana 015 03 19 ,353 ,775 ,091 ,167 ,033 ?

Berikut Sumbe • • Revenu Cost of Expens Deprec EBIT Interest Taxable Taxes Net Inco EPS Dividen ini adalah t r dan Pengg Sumber da • Men • Cas • Dita • Atau Penggunaa • Men • Cas • Dita • Aku ues Goods Sol ses iation t Expense e Income ome nds per shar tabel sederh Tabel gunaan Da ana (Source nunjukkan a sh inflow ter andai dari n • Accoun u akun liabi • Accoun an Dana (Us nunjukkan a sh outflow te andai dari a • Cash a un liability o • Notes p d re hana meng 3-2. Lapora na es) ada dana m rjadi ketika ilai akun as nts receivab ility atau eq nts payable, ses) ada dana ke erjadi ketika kun aset m nd other cu r equity turu payable and enai Lapora an Laba/Ru masuk Cash perusahaan set turun (di ble, inventor uity mening , other curre eluar (Cash a perusahaa eningkat urrent assets un d long-term an Laba/Ru ugi PT Sede inflow – n “sell” sesu lihat pada S ry, dan net f gkat ent liabilities h outflow) an “buy” se s debt 5,000 2,006 1,740 116 1,138 7 1,131 442 689 3.61 1.08 ugi perusaha erhana uatu Sample B/S fixed assets s, dan comm suatu aan S) s mon stock

Laporan • • Berdasa pada Ta Cash, b Operati Net Plus Les Net Investm Sale of Net Cas n Arus kas Laporan ya Perubahan • Ope curr • Inve • Fina dan arkan Tabe abel 3.3 be beginning of ng Activity Income s: Depreciat Decrease Decrease Increase Increase ss: Increase Cash from ment Activity Fixed Asse sh from Inve (cash flow) ang meringk dibagi ke d erating Acti rent accoun estment Act ancing Activ n equity, term el 3.1 dan 3 rikut ini. Tabe f year tion in A/R in Inventor in A/P in Other CL e in CA Operations y ets estments kas sumber dalam 3 kat vity – term nts tivity – peru vity – terma masuk divid 3.2 dapat d l 3-3. Lapor 58 689 116 36 ry 60 4 L 309 -39 s 1,175 104 104 r dan pengg egori utama masuk laba ubahan pada asuk peruba dends disusun Lpa ran Arus Ka Financ Dec Dec Dec Divi Ne Net Inc Cash E gunaan dan a bersih dan a fixed asse ahan pada aoran Cash as PT Sede cing Activity crease in No crease in LT crease in C/ idends Paid et Cash from crease in Ca End of Year a perubahan ets notes paya h Floe seba erhana otes Payab T Debt /S (minus R d m Financing ash r n di hampir able, long-te agaimana d le -93 -248 RE) -94 -206 g -641 638 696 r semua erm debt disajikan 8 6 1

Sta

• • • •

Ana

Ratio m Ketika k mengap Rasio k sebaga • • • • • Mengac Rasio L • • •

ndari

Common-S • Stan men Common-S • Stan men Standardize khususnya Standarisas khususnya

alisis

memberikan kita melihat pa informas keuangan u ai beriktu: Short-term Long-term Asset mana Profitability Market valu cu pada Ta Likuiditas Current Ra • 225 Quick Ratio • (225 Cash Ratio • 696

sasi L

Size Balance ndarisasi ba nghitung se Size Income ndarisasi la nghitung se ed stateme pertumbuh si juga berg dalam indu

Rasio

perbanding t masing-m si tersebut p utama yang solvency a solvency at agement at y ratios ue ratios abel 3-3 dap atio = CA / C 56 / 1995 = o = (CA – In 56 – 301) / o = Cash / C 6 / 1995 = .3

Lapor

e Sheets alance shee emua akun s e Statement aporan laba/ emua items nts memud han perusah guna untuk ustri yang sa

o

gan yang le masing rasio penting. Ras g digunaka tau liquidity tau financia au turnover pat dihitung CL 1.13 times nventory) / C 1995 = .979 CL 35 times

ran Ke

et secara co sebagai per ts /rugi secara sebagai pe ahkan dala haan membandin ama ebih baik an o, tanya diri sio digunak an untuk m y ratios al leverage r r ratios g rasio-rasio CL 955 times

euang

ommon size rcent dari to a common s ercent dari s am memban ngkan perus tar waktu a i sendiri ras kan baik sec

menunjukka ratios o keuangan

gan

e dilakukan otal aset size dilakuk sales ndingkan inf sahaan yan atau antar p

sio apa yan cara interna n kinerja p n perusahaa dengan kan dengan formasi keu ng berbeda erusahaan ng akan diu al dan extern perusahaan an sebagai uangan, ukuran, ukur dan nal. adalah berikut:

• • Rasio S • • • • Covera • • Rasio A • • • • • • • NWC to To • (225 Interval Me • 225 Solvency Total Debt • (539 Debt/Equity • (539 Equity Mult • 1 + Long-term • 843 ge Ratio Times Inter • 113 Cash Cove • (113 Aktivitas Inventory T • 200 Days’ Sales • 365 Receivable • 500 Days’ Sales • 365 Total Asset • 500 NWC Turno • 500 Fixed Asse • 500 otal Assets = 56 – 1995) easure = CA 56 / ((2006 + Ratio = (TA 94 – 2556) y = TD / TE 94 – 2556) tiplier = TA 1.11 = 2.11 debt ratio = 3 / (843 + 25 rest Earned 38 / 7 = 162 erage = (EB 38 + 116) / Turnover = C 06 / 301 = 6 s in Invento 5 / 6.66 = 55 es Turnover 00 / 956 = 5 s in Receiva 5 / 5.23 = 70 t Turnover = 00 / 5394 = over = Sale 00 / (2256 – et Turnover 00 / 3138 = = NWC / TA / 5394 = .05 A / average + 1740)/365 A – TE) / TA / 5394 = 52 / 2556 = 1. / TE = 1 + D 1 = LTD / (LTD 556) = 24.80 d = EBIT / In .57 times IT + Deprec 7 = 179.14 Cost of Goo .66 times ory = 365 / I 5 days r = Sales / A .23 times ables = 365 0 days = Sales / To .93 es / NWC 1995) = 19 = Sales / N 1.59 times A 5 daily opera 5) = 219.8 d A 2.61% 11 times D/E D + TE) 0% nterest ciation) / Int times ods Sold / In nventory Tu Accounts Re 5 / Receivab otal Assets 9.16 times NFA ating costs days terest nventory urnover eceivable

Rasio P • • • Rasio P • • • •

Per

Menuru • • • Menggu • Porfitabilitas Profit Marg • 689 Return on A • 689 Return on E • 689 Pasar Market Pric Shares out PE Ratio = • 87.6 Market-to-b • 87.6

rsama

unkan persa ROE = NI / Multiply by • RO • RO Multiply by • RO • RO • RO unakan Per ROE = PM • Prof bag • Tota pen • Equ s in = Net Inc 9 / 5000 = 1 Assets (RO 9 / 5394 = 12 Equity (ROE 9 / 2556 = 26 ce = $87.65 standing = Price per s 65 / 3.61 = 2 book ratio = 65 / (2556 /

aan D

amaan DuP / TE 1 and then E = (NI / TE E = (NI / TA 1 again and E = (NI / TA E = (NI / Sa E = PM * TA rsamaan Du * TAT * EM fit margin gaimana kem al asset nggunaan as uity multiplie come / Sale 3.78% OA) = Net In 2.77% E) = Net Inc 6.96% 5 per share 190.9 millio share / Earn 24.28 times = market val 190.9) = 6.

DuPon

Pont rearrange E) (TA / TA) A) (TA / TE) d then rearr A) (TA / TE) ales) (Sales AT * EM uPont M adalah su mampuan m turnover a set perusah er adalah su es come / Tota come / Tota on nings per sh s

lue per shar .56 times

nt

) ) = ROA * E range ) (Sales / Sa s / TA) (TA / uatu pengu mengontrol adalah su haan – baga uatu penguk al Assets al Equity hare re / book va EM ales) / TE) ukuran efis biaya-biaya atu pengu aimana men kuran firm’s

alue per sha

siensi oper a ukuran ba ngelola ase s financial l are asi perusa agaimana et everage ahaan – efisiensi

Ove

• • • • • Tugas-1 • • • • • • • •

erview

Pengguna • Men • Per Pengguna • Cre • Sup • Cus • Stoc • Stak Rasio tidak Time-Trend • Digu • Digu Peer Group • Mem 1 Ratios are f Compare th Fiscal year Be sure to comparable Liquidity ra • Cur • Qui Long-term • Deb Coverage r • Tim Asset mana • Inve • Rec

w Pema

Internal ngevaluasi encanaan k External editors ppliers stomers ckholders keholders k bermanfaa d Analysis unakan unt unakan Inte p Analysis mbandingka figured usin he ratios to ends Dec 3 note how e numbers tios rrent ratio = ck ratio = ? solvency ra bt/Equity rat ratio mes Interest agement ra entory turno ceivables tu

anfaata

Performanc ke depan – at begitu saj uk melihat ernal dan ex an terhadap ng financial the industry 31 the ratios a ?; Industry ; Industry = atio tio = ?; Indu Earned = ? atios: over = ?x; In urnover = ?x

an Lap

ce – kompe panduan da

ja; perlu dib

kinerja peru xternal p perusahaa data from l y ratios are compute y = ? = ? ustry = ? ?x; Industry ndustry = ?x x (.. days); I

poran

ensasi dan alam meng bandingkan usahaan be an serupa a atest Annua ed in the ta = ?x x ndustry = ..

n Keua

perbanding estimasi fut terhadap s erdasarkan p atau dalam al Report yo able so tha . ?x (… day

angan

gan antar div

ture cash flo

sesuatu perubahan industri sam ou have t you can c ys) visi ows waktu ma compute

• Catatan • • • • • •

Daf

Ross, S K Ross, S 20 S • Tota Profitability • Prof • ROA • RO n Belum ada mana yang Sulit bench Globalisasi perbedaan Bervariasin Tahun fiska Extraordina

ftar Pu

Stephen A Keuangan P Stephen A; 012. Fund ingapore. al asset turn y ratios fit margin b A (profit bef E = (profit b teori yang g paling rele hmarking un dan kom dalam acco nya prosedu al berbeda ary events

ustaka

; Randolph Perusahaan Randolph W amentals nover = ?x; before taxes fore taxes / before taxes mendasari evan ntuk perusa mpetisi inte ounting reg ur akuntans h W. Wete n. Buku-1. W. Weterfie of Corpor Industry = s = 10.6%; I total assets s / tangible i, sehingga haan berbe rnational m gulations i, mis FIFO rfield, dan Penerbit Sa eld, Bradfor rate Financ ?x ndustry = 2 s) = 19.9%; net worth) = belum ada eda membuat p vs LIFO Bradford alemba Emp rd D. Jordan ce (Asia G 2.7% ; Industry = = 34.6%; In a cara untuk perbandinga D. Jordan. pat. Jakarta n, Joseph L Global Edit 4.9% dustry = 23 k mengetah an lebih s 2009. Pe a Lim, dan Ru ion). McGr 3.7% hui rasio sulit krn ngantar uth Tan. raw Hill.