PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2010-2013
SKRIPSI
Diajukan Guna Melengkapi Sebagian Syarat Menempuh Gelar Sarjana Ekonomi
Syariah pada Program Pendidikan Sarjana Ekonomi Syariah.
Disusun Oleh :
ANAS TINTON SAPUTRA B.300.100.074-I.000.103.020
PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
v MOTTO
“Sebaik-baiknya manusia adalah manusia yang paling bermanfaat bagi manusia lainnya”
(Muhammad SAW)
“Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga harta. Ilmu
itu penghukum (hakim) dan harta terhukum. Harta itu kurang apabila dibelanjakan tapi ilmu
bertambah bila dibelanjakan”
(Saidina Ali bin Abi Talib)
“Jangan sampai pengabulan do’a yang terlambat menyebabkanmu putus asa, padahal engkau
telah sungguh-sungguh memintanya. Padahal Allah SWT telah menjamin pengabulannya
untukmu, dengan sesuatu yang dipilihkan-Nya untukmu, bukan sesuatu yang engkau pilih.
Dan terkabulnya do’a itu akan terjadi pada waktu yang diinginkan-Nya, bukan sesuai
waktu yang engkau inginkan”
(Ibnu Atho’illah)
“Biarlah Allah menjadi penilai terbaik bagimu. Jadilah engkau buruk di mata diri sendiri,
biasa di mata orang lain, dan sebaik-baiknya di mata Allah”
PERSEMBAHAN
Puji syukur kepda Allah SWT, dengn hidayah dan rahmat-Nya penulis dapat
menyelesaikan tugas akhir ini dengan lancar. Sholawat serta salam semoga selalu
tercurah kepadajunjungan kita Nabi Besar Muhammad SAW beserta keluarga, para
sahabat, dan orang-orang sholeh yang senantiasa mengkuti sunnahnya. Semoga kita
mendapatkansyafa’atnya di hari kiamat. Amien.
Sebagai rasa syukur, terima kasih dan rasa sayang dengan segala kerendahan hati,
karya sederhana ini ku persembahkan kepada :
ALLAH Jalla wa ‘ala dan Rasulul-NYA;
Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta dan terkasih;
Adinda Idiliani Titin Syafitri;
Pendukung setia yang selalu mendo’akan kebaikan : Mia Nurlaeli;
Teman-teman FoSEI UMS dan BPH FoSSEI Jawa Tengah yang saya cintai
karena ALLAH;
Para guru yang bijaksana : Ust. Mu’in, Ust. Syarafudin, Pak yuni, Bu Maya,
Bu Fatimah, Mbak Laklak, Pak Khrisna, Bu Muamaroh;
Para dosen dan Almamater tempatku menimba ilmu, Fakultas Ekonomi dan
vii
Kata Pengantar
Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Puji syukur Alhamdulillah saya ucapkan kehadirat Allah SWT yang
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Shalawat dan salam
senantiasa selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW beserta keluarga, para sahabat, tabi’in dan para pengikut setia beliau hingga akhir zaman, sehingga saya dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan judul:
“PENGARUH VARIABEL MAROEKONOMI TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2013”.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi syarat menyelesaikan
program pendidikan strata satu di Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas
Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. Dalam menyusun skripsi ini,
saya menyadari masih banyak mengalami kesulitan dan hambatan, tetapi berkat
bantuan dan bimbingan-Nya dan berbagai pihak lainnya, skripsi ini dapat
diselesaikan. Untuk itu, pada kesempatan ini, dengan segala kerendahan dan
ketulusan hati, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada:
1. Ibu Ir. Maulidyah IH, M. selaku Kepala Program Studi Ekonomi
Pembangunan Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.A. selaku Kepala Program Studi Syariah
(Muamalah) Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, MM. selaku pembimbing 1 yang teliti
memberikan bimbingan, pengarahan, dan masukan dalam penulisan penelitian
ini.
4. Bapak M. Muhtarom, S.H, M.H. selaku pembimbing 2 yang senantiasa
memberikan dorongan, bimbingan dan masukan dalam penulisan penelitian
5. Bapak-bapak dan Ibu-ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas
Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta atas dedikasi dan ilmu
yang bermanfaat selama saya berada di bangku kuliah.
6. Ibunda Siti Aisyah dan Ayahanda Abdul Rahman tercinta atas segala butiran
doa penuh ikhlas di setiap sujud. Semoga Allah selalu menjaga keduanya.
7. Adinda, Idiliani Titin Syafitri yang senantiasa memberikan semangat kepada
abangnya untuk segera menyelesaikan studinya.
8. Mia Nurlaeli beserta keluarga, yang selalu memberikan motivasi, semangat, dan do’a untuk terus maju menjadi lebih baik.
9. Kanda & Yunda Forum Studi Ekonomi Islam (Zain, Diah, Gembul, Awang,
Riva, Elga, Nur, Shilbi, Susi, Lina, Dhyni, Abid, Meissy, dan seluruh anggota
FoSEI lainya yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu). Semoga selalu
diberikan kekuatan untuk selalu istiqomah dalam membumikan Islam
dibidang ekonomi.
10.BPH FoSSEI Jawa Tengah (Norma, Dzaky, Zeny, Amy, Melly, Fathur, Vivi, dan Nafi) yang selalu memberikan semangat, motivasi, dan do’anya untuk menjadi lebih baik.
11.Teman-teman seperjuangan, angkatan 2010 Ekonomi Syariah & Syariah
Muamalah Universitas Muhammadiyah Surakarta.
12.Semua pihak yang telah membantu dan mensupport saya dalam
menyelesaikan skripsi ini yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna,
oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun
guna penyempurnaan penulisan skripsi mendatang Semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi semua pihak. Aamiin.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Surakarta, 6 Juli 2015
Penulis
ix DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
LEMBAR PENGESAHAN ... ii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO ... v
A. LATAR BELAKANG MASALAH ... 1
B. RUMUSAN MASALAH ... 4
C. TUJUAN PENELITIAN ... 5
D. MANFAAT PENELITIAN ... 5
E. METODE PENELTIAN ... 6
F. SISTEMATIKA PEMBAHASAN ... 8
A. BANK SYARIAH ... 9
1. Pengertian Bank Syariah ... 9
2. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ... 9
B. PROFITABILITAS BANK SYARIAH ... 15
C. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS ... 16
1. Faktor Eksternal ... 16
a. Kondisi Perekonomian ... 16
b. Kondisi atau Perkembangan Pasar Uang dan Pasar Modal ... 17
c. Kebijakan Pemerintah ... 18
d. Peraturan Bank Indonesia ... 18
2. Faktor Internal ... 18
a. Produk Bank ... 18
b. Kebijakan Suku Bunga ... 18
c. Kualitas Layanan ... 19
d. Reputasi Bank ... 19
D. INFLASI ... 20
E. TINGKAT SUKU BUNGA BANK INDONESIA ... 20
F. PRODUK DOMESTIK BRUTO ... 21
G. JUMLAH UANG BEREDAR ... 22
H. KURS ATAU NILAI TUKAR ... 24
I. PENELITIAN TERDAHULU ... 25
J. HIPOTESIS ... 29
xi
A. MODEL DAN ALAT ANALISIS ... 31
B. ANALISIS REGRESI DATA PANEL ... 32
1. Metode Common-Constan (Pooling Ordinary Least Square/PLS) ... 32
2. Metode Fixed Effet (Fixed Effect Model/FEM) ... 23
3. Metode Random Effect (Random Effect Model/REM) ... 34
C. PENGUJIAN MODEL DAN HIPOTESIS ... 34
1. Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik) ... 34
2. Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) ... 35
3. Uji Kebaikan Model ... 36
a. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 36
b. Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2) ... 37
4. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ... 37
D. DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL ... 38
1. Variabel Terikat (ROA) ... 38
2. Variabel Bebas ... 39
a. Inflasi (INF) ... 39
b. Tingkat Suku Bunga (SBI) ... 39
c. Produk Domestik Bruto (PDB)... 40
d. Jumlah Uang Beredar (M2) ... 40
e. Kurs atau Nilai Tukar ... 41
E. DATA DAN SUMBER DATA ... 41
1. Populasi ... 42
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 44
A. PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA ... 44
B. PERKEMBANGAN PEREKONOMIAN INDONESIA ... 46
1. Perkembangan Inflasi ... 47
2. Perkembangan Suku Bunga BI ... 48
3. Perkembangan Produk Domestik Bruto ... 50
4. Perkembangan Jumlah Uang Beredar ... 51
5. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar AS ... 51
C. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 52
1. Hasil Estimasi ... 52
a. Hasil Estimasi dengan Model Common Effect ... 53
b. Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ... 54
c. Hasil Estimasi dengan Model Random Effect ... 55
2. Pemilihan Model... 56
a. Hasil Uji Chow atau Likehood Test Ratio (F Statistik)... 56
b. Hasil Uji Haussman (Fixed Effect vs Random Effect) ... 57
3. Uji Kebaikan Model ... 58
a. Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik Effect) ... 58
b. Hasil Uji Koefisien Determinasi (Adjust R2) ... 59
4. Uji Hipotesis Model Terpilih (Uji Statistik t) ... 60
D. INTERPRETASI MODEL TERPILIH ... 62
E. ANALISIS EKONOMI ... 63
xiii
A. KESIMPULAN DAN IMPLIKASI ... 68
B. SARAN ... 69
C. KETERBATASAN PENELITIAN ... 70
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Jumlah BUS dan UUS di Indoenesia Tahun 2013 ... 2
Tabel 1.2 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ... 3
Tabel 3.1 Sampel Penelitian ... 39
Tabel 4.1 Jumlah Jaringan Kantor Perbankan Syariah ... 41
Tabel 4.2 Hasil Estimasi dengan Model Common Effect ... 49
Tabel 4.3 Hasil Estimasi dengan Model Fixed Effect ... 50
Tabel 4.4 Hasil Estimasi dengan Model Random Effect ... 51
Tabel 4.5 Uji Chow/Like Hood Ratio Test (Common Effect vs Fixed Effect)... 53
Tabel 4.6 Uji Hausman (Fixed Effect vs Random Effect) ... 54
Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikansi Simultan Model Fixed Effect ... 55
xv
DAFTAR GRAFIK
Grafik4.1 Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia ... 42
Grafik 4.2 Pertumbuhan Inflasi, BI Rate, PDB, JUB, dan ROA Bank Syariah ... 43
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1: Data Penelitian, Periode Triwulan I Tahun 2010- Triwulan IV Tahun 2013
Lampiran 2: Hasil Regresi Model Common Effect Lampiran 3: Hasil Regresi Model Fixed Effect
Lampiran 4: Hasil Regresi Model Random effect
Lampiran 5: Hasil Uji Chow
xvii ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel makroekonomi terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia periode 2010-2013 yang diproksikan melalui Return On Assets (ROA). Variabel makroekonomi yang digunakan dalam penelitian ini adalah inflasi, suku bunga Bank Indonesia, Produk Domestik Bruto, jumlah uang beredar, dan kurs. Metode pemilihan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah convience sampling
dan diperoleh enam bank syariah yang memenuhi kriteria, yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Bukopin Syariah, dan BCA Syariah. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel atau Pooled Ordinary Least Square (POLS). Dari hasil regresi data panel dan pengujian model, dipilih model yang terbaik yaitu model Fixed Effect. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa suku bunga Bank Indonesia berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank syariah. Kurs berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank syariah. Sedangkan inflasi, Produk Domestik Bruto, dan jumlah uang beredar tidak berpengaruh terhadap ROA bank syariah.
ABSTRACT
This study investigates the impact of macroecnomic variables on islamic banking profitability in Indonesia for the period 2010 to 2013 which is proxied by Return On Assets (ROA). The variables of macroeconomic in this study include inflation, BI Rate, Gross Domestic Product, money supply, and exchange rate. The sampling selection method is used in this study is convience sampling and obtained 6 Islamic bank which meet the criteria, those are Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, BRI Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Bukopin Syariah, and BCA Syariah. This study uses Pooled Ordinary Least Square (POLS) or panel data as a tool analysis. The results show that BI Rate has a negative effect and significant on Return On Assets of Islamic bank. Exchange rate has a positive effect and significant on Return On Assets of Islamic bank. Whereas inflation, Gross Domestic Product, and money supply have no signficant effect on Retun on Assets of Islamic bank.
