BIRD Daily (MNC Research Division) Rabu, 29 Januari 2014

^{BIRD Daily}

(MNC Research Division)

Rabu, 29 Januari 2014

MARKET COMMENT

Reboundnya beberapa bursa regional, aksi discipline yang diambil beberapa bank sentral emerging market setelah mata uang mereka jatuh terdalam dalam 4-5 tahun yang kemudian membawa penguatan atas Rupiah menjadi faktor IHSG mengalami rebound sebesar +18.87 poin (-0.47%).

TODAY RECOMMENDATION

Setelah DJIA turun -3.77% dalam 5 hari berturut-turut mencapai level terendah sejak April 2012, didorong lebih bagusnya revenue & earnings emiten dalam Laporan Keuangan Q4/2013 seperti emiten Pfizer, D.R Horton &

Ford motor ditengah kuatnya pertumbuhan data Consumer Confidence bulan January dilevel 80.7 (jauh lebih kuat di- bandingkan data Desember dilevel 78.1) menjadi faktor DJIA menguat sebesar +90.68 poin (+0.57%) ditutup dilevel 15928.56 disertai kejatuhan The Vix sebesar - 9.30% ditutup dilevel 15.80.

Sampai dengan perdagangan Selasa (28/01), sudah 153 emiten Blue Chips yg tergabung dalam Indeks S&P 500 melaporkan LK Q4/2013, 69.3% diantara emiten tersebut melaporkan earnings lebih tinggi dari perkiraan awal (artinya lebih tinggi dibandingkan rata-rata historis per- tumbuhan earnings 63%), sementara 68.6% diantara emiten tersebut melaporkan revenue lebih tinggi dari perkiraan awal (artinya lebih tinggi dari rata-rata historis pertumbuhan revenue 61%)

Kami perkirakan IHSG akan mengalami lanjutan kenaikan dalam perdagangan Rabu didorong faktor NAIK nya EIDO +1.97% & DJIA menguat +90.68 poin (+0.57%) ditengah penguatan Rupiah atas USD di pasar spot valas antar bank Jakarta, Selasa (28/1/2014) ditutup menguat 40 poin (0,32%) ke posisi 12.185/12.295 dari closing Senin 12.225/12.235.

BUY: PGAS, BBCA, GGRM, KLBF, INTP, ACES, UNVR, ITMG, SMGR, PTPP, AALI, WSKT, CPIN, BWPT

TODAY MARKET MOVERS (29/01)

Rabu Rupiah menguat di level Rp 12.185 (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu naik tajam +230 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu naik tajam +75 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (28/01)

Indices Point +/— %

DJIA 15.928.56 +90.68 +0.57

NASDAQ 1.792.50 +10.94 +0.61

NIKKEI 14.980,16 -25,57 -0,17

HSEI 21.960,64 -15,46 -0,07

STI 3.062,41 +19,98 +0,66

COMMODITIES PRICE (28/01)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 97.24 +1.52 +1.59

Batubara US/ton 80,70 -2 -2,54

Emas US/oz 1.254.2 -9.2 -0.73

Nikel US/ton 14.140 -10 -0.07

Timah US/ton 22.004 +79 +0.36

CPO RM/ Mton 2.529 -27 -1.07

Follow us on:

BIRDMsec Bird Msec

IHSG

4.341,65

+18,87 (+0,44%)

INDONESIA STOCK EXCHANGE

Volume 4,1

Value 5,3

Market Cap. 4.327,1

Average PE 14,9

Average PBV 2,3

High—Low

(Yearly) 5215—3969 USD/IDR 12.197 -20 (-0,16%) Support—

Resistance 4.305—4.390

MNC36

219,45

+1,71 (+0,78%)

BIRD Daily

COMPANY LATEST

PT Agung Podomoro Land (APLN). Perseroan catat marketing sales (penjualan) sepanjang 2013 sebesar Rp6,35 triliun atau naik 9,4% dari perolehan tahun sebelumnya Rp5,8 triliun. Perseroan mengatakan perolehan Rp6,35 triliun dikontri- busi terbesar dari The Podomoro City extension sebesar 30% dan kemudian diikuti Podomoro City Deli Medan 28,2%, Vi- mala Hills and Metro Parkt Residence Both 10,6%, kemudian, The Borneo Bay Residences 6,8 persen, Grand Taruna 6,1 persen dan Soho@ Pancoran sebesar 4,3%. Ke depan perseroan akan membangun pusat perdagangan dan hotel budget di daerah Glodok, Jakarta, di lahan seluas hampir satu hektar dimana lahan tersebut hasil akuisisi oleh perusahaan afiliasi perseroan, yaitu PT Wahan Sentra Sejati (WSS) pada Desember 2013 senilai Rp166 miliar .

PT Intraco Penta Tbk (INTA). Perseroan menerbitkan Medium Term Notes (MTN) pertama senilai Rp300 miliar. Pener- bitan dilakukan anak usaha yakni PT Intan Baruprana Finance (IBF). MTN sebesar Rp300 miliar untuk mendukung modal kerja perseroan dalam pembiyaan alat berat, transportasi dan mesin-mesin lainnya. Total pembiayaan yang disalurkan perseroan pada 2013 mencapai Rp2,2 triliun dan memiliki total aset sebesar Rp2,3 triliun. Sedangkan target pembiyaan baru untuk tahun ini sebesar Rp1,5 triliun sampai Rp1,6 triliun.

PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR). Perseroan menerbitkan obligasi sebanyak-banyaknya Rp1 triliun. Aksi kor- porasi tersebut dilakukan anak usaha yakni PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo). Obligasi yang ditawar- kan sebanyak-banyaknya Rp1 triliun terdiri dari dua seri yaitu seri A dengan tenor tiga tahun dan seri B dengan tenor 5 tahun. Sedangkan kupon obligasi ini antara 10,00 persen sampai 10,75 persen untuk tenor tiga tahun dan 10,25 persen sampai 11,00 persen untuk tenor lima tahun. Dana hasil obligasi setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk membayar lebih awal sebagian dari pinjaman bank yang berdenominasi rupiah. Adapun, total utang perseroan sebanyak Rp3 triliun dengan Bank BNI yang jatuh tempo pada 2018. Sementara masa penawaran awal (bookbuilding) obligasi ini akan berlangsung sejak 28 Januari 2014 hingga 11 Febuari 2014.

PT Gudang Garam Tbk (GGRM). Perseroan menempuh perjudian hebat tahun lalu. Produk perseroan internasional men- dadak hilang di pasaran, lantas diganti kemasan baru. Tak sedikit konsumen mengancam eksodus ke merek dagang tetangga. Pasalnya, perseroan tidak hanya mengganti kemasannya, dosis tar dan nikotin juga ditambah, soal rasa jadi berbeda. Perseroan saat ini menyiapkan sejumlah merek dagang baru untuk mendapatkan pasar yang lebih luas. Penda- patan Gudang Garam tahun ini mencapai Rp 8,82 triliun, tumbuh 13,6% dibandingkan dengan estimasi tahun lalu Rp 7,75 triliun.

PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT). Perseroan menambah gerai untuk anak usahanya, perseroan meneruskan ekspansinya tahun ini dengan membuka convenience store dan gerai health and beauty. Perseroan menargetkan untuk menggenapkan gerai health and beauty DAN + DAN menjadi 60 atau bertambah 34 gerai dari 26 gerai pada tahun lalu.

Sekarang masih focus di Jabodetabek karena target pasarnya masih di daerah sana, tetapi tentunya akan terus berkem- bang ke daerah lain.

PT Alam Sutera Tbk (ASRI). Perseroan kini melalui anak usahanya Alam Synergy Pte Ltd, kini menaikkan target pener- bitan emisi penerbitan obligasi globalnya menjadi US$ 225 juta. Perseroan membeberkan bahwa obligasi awalnya dibuka dengan kupon berkisar 9,25% per tahun. Perseroan berencana menggunakan mayoritas obligasi berdenominasi dollar AS tersebut untuk merestrukturisasi (refinancing) surat utang yang diterbitkan anak usahanya, Alam Sutera International lama tersebut sebesar US$ 150 juta dan sebenarnya baru akan jatuh tempo pada tanggal 27 Maret 2015.

3

BIRD Daily

ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION Monday

27

Januari

Tuesday

28

Januari

Wednesday

29

Januari

Thursday

30

Januari

Friday

31

Januari



USA : New Home Sales (MoM) (Dec)



China : Industrial Profits YTD (YoY) (Dec)



Japan : Small Business Confidence (Jan)



USA : Durable Goods Order (Dec)



USA : Consumer Confidence (Jan)



China : Leading Index (Dec)



USA : MBA Mortgage Applications (Jan)



USA : Fed QE3 Pace (Jan)



USA : Federal Open Market Committee Rate Decision (Jan)



China : HSBC/ Markit Manufacturing PMI (Jan)



USA : GDP



USA : Core Personal Consumption Expenditure



USA : Initial Jobless Claims



Japan : National Consumer Price Index (YoY) (Dec)



BLTA : Public Expose



Eurozone : Consumer Price Index—Core (YoY)

(Jan)



LIBUR—Tahun Baru Imlek 2566

World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth

28/01/2014

IDX Foreign Net Trading Net Sell -683,3 Net Buy +2241,2 Year 2014

IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)

3.24%

-2.89%

-0.85%

-1.37%

-2.69%

-3.34%

-4.36%

0.51%

-0.57%

1.07%

-0.63%

Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia

3352 2668

Buy Sell Domestic

Buy Sell

1931 2615

Buy Sell Foreign

Buy Sell

BIRD Daily

CODE CLOSE CHG S R REC

PERTAMBANGAN

INCO 2375 -80 2243 2588 BUY

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

CPIN 4000 140 3653 4208 BUY

SMGR 21250 1025 18788 22688 BUY INTP 14000 25 13388 14588 BUY

ANEKA INDUSTRI

AUTO 3340 -5 3253 3433 ^BOW

INDUSTRI BARANG KONSUMSI

GGRM 41000 575 38463 42963 ^BUY ICBP 10675 -175 10350 11175 ^BOW

INDF 6950 0 6725 7175 ^BOW

KLBF 1405 50 1298 1463 ^BUY

MYOR 27125 75 26788 27388 ^BUY

ULTJ 4650 150 4358 4793 ^BUY

UNVR 27700 575 25838 28988 ^BUY

INFRASTRUKTUR

JSMR 5150 25 4950 5325 ^BUY

PGAS 4600 40 4123 5038 ^BUY

TBIG 6100 -150 5950 6400 ^BOW

TLKM 2150 0 2075 2225 ^BOW

PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI

ACES 740 30 650 800 BUY

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

ASRI 500 5 474 522 BUY

BKSL 159 0 155 164 BOW

BSDE 1380 40 1263 1458 BUY

CTRA 815 0 785 845 BOW

CTRP 665 0 628 703 BOW

LPKR 935 5 895 970 BUY

PWON 303 0 288 318 BOW

SMRA 900 -5 858 948 BOW

WIKA 1860 25 1795 1900 BUY

WSKT 515 10 488 533 BUY

KEUANGAN

BBCA 10000 200 9450 10350 BUY

BBNI 4330 110 3990 4560 BUY

BBRI 8175 -75 7875 8550 BOW

BJBR 885 5 853 913 BUY

BMRI 8275 -25 7988 8588 BOW

BTPN 4560 60 4395 4665 BUY

COMPANY GROUP

BHIT 319 -4 308 335 BOW

BMTR 1830 30 1755 1875 BUY

MNCN 2260 -30 2125 2425 BOW

BABP 137 -2 135 141 BUY

BCAP 1160 100 960 1260 BUY

IATA 66 0 63 69 BOW

KPIG 1225 -5 1160 1295 BOW

TOP TRADING VALUE Code ^(Mill.Sh) %

SDRA 714 13,5

BMRI 347 6,6

TRAM 257 4,9

BBRI 257 4,9

ASII 255 4,8

TOP LOSERS

Code Change % MFMI -54 -28,4 CMPP -160 -23,9 ARTA -30 -13,7 BMAS -40 -13,3 JKSW -10 -12,5 TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME

Code ^(Bill.Rp) %

SDRA 765 18,9

NIRO 220 5,4

LCGP 193 4,8

TRAM 157 3,9

SUGI 115 2,9

TOP GAINERS

Code Change % CTBN +1125 +25,0 TIFA +86 +22,9 JIHD +280 +18,7 ACST +225 +12,7 IBST +575 +10,6

5

BIRD Daily

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting ser- vices for or relating to those companies.

MNC Securities

MNC Tower Lt.4

Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000

F. 021-39836857

Research

Edwin J. Sebayang Head of research edwin.sebayang@mncsecurities.com ext.260

mining, energy, company groups

Reza Nugraha

reza.nugraha@mncsecurities.com ext.261 cement, transportation, construction, property

Dian Agustina ext.262

dian.agustina@mncsecurities.com

plantation, pharmacy

Zabrina Raissa ext.264

Zabrina.raissa@mncsecurities.com

banking

BIRD Daily

MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta

Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20

Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati

Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan

Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989

HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977

Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril

branch@bhakti-investama.com HP. 0812 910 0807 suta.vanda@bhakti-investama.com

Yenny Mintarjo jessie@cbn.net.id bhaktisecurities_m2@yahoo.com

INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta

Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana

Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26

Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610

Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735

Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063

HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana

Denny Kurniawan msec.gm@bhakti-investama.com bsec.pb@gmail.com

bhaktiindovision@yahoo.co.id kieroos@yahoo.com

dennykurniawan78@yahoo.co.id

KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta

Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)

Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240

Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230

Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245

mnc.jakpus@ymail.com Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto

yaujkt@cbn.net.id antondwis@ymail.com

djatiye_yr@yahoo.co.id

OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi

Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60

Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281

Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690

FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694

Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868

Otista msec.otista@mncsecurities.com ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.

bhakti.sby@gmail.com lius.ah@gmail.com

andriantowi@yahoo.com lius_andy@yahoo.com

MEDAN MALANG SOLO

Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226

Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo

Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,

Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707

HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726

Lanny Tjahjadi Tindawati

bsmalang@gmail.com LY. Lennywati

bsmalang@yahoo.com bcisol@yahoo.com

Bandung MAGELANG SEMARANG

Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2

Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36

Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang

Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623

Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627

bandung@mncsecurities.com Fax. 0293-313438 Widyastuti

msec.mitra@yahoo.com HP. 0888 282 6180 bsec_smg@yahoo.co.id

Deddy Irianto bhaktimgl@yahoo.com

DENPASAR MAKASSAR BATAM

Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza

( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4

Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432

Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997

Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787

Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917

Telp. 0411-858516 Manan

Fax. 0411-858526 bs_batam@yahoo.com

Fax. 0411 - 850913 bs_batam@gmail.com

Daniel R. Marsan email: denicivil@gmail.com

Sentul - Bogor TEGAL PATI

Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1

Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah

Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722

Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093

Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso

Hari Retnowati bstegal08@yahoo.com mnc.pati@gmail.com

chandrajayapatiwiri@hotmail.com

Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan

Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33

Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim

Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259

rita.yulita@mncsecurities.com

Bandar Lampung Menado Jambi

Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi

Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309

Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman

felixkrn@gmail.com msec.manado@mncsecurities.com