6.1. Daftar Perincian Biaya Investasi Awal dan Tahunan
Berikut ini diberikan daftar perincian biaya investasi awal dan tahunan untuk pendirian Play Group dan Taman Kanak-Kanak selama 4 tahun.
No.
A.
1 2 3
4 5
B 1 2 3 4 5 6 7
C 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Biaya Investasi Awal dan Tahunan
Perincian Biaya T a h u n 1
Investasi Bangunan, Interior, dan Penyertanya Biaya sewa 2 tahun
Biaya renovasi Biaya dekorasi a
b
c
Wallpaper Gambar dinding, korden, lampu, dll Karpet
AC & Instalasi
Tambah Daya mjd 7700 Watt
Fasilitas bermain Jungkat-jungkit
Rumah-rumahan & seluncuran Kolam pasir
Ayunan Ring basket Gawang Sepak Bola Depresiasi Fasilitas Bermain
Fasilitas Pengajaran Papan tulis
Buku cerita, dictionary Komputer belajar Up-grade komputer Meja dan Kursi kelas Meja dan Kursi guru Loker kelas Meja Ruang Baca Mainan
Perlengkapan Makanan T V 2 1 '
VCD
Radio tape & sound system Depresiasi Fasilitasi Pengajaran
30,000,000 20,000,000
5,000,000
3,000,000 750,000 10,000,000 4,000,000 72,750,000
500,000 1,750,000 200,000 500,000 200,000 300,000 602,000 4,052,000
1,000,000 1,800,000 15,000,000
-
2,500,000 500,000 600,000 200,000 2,250,000 1,500,000 1,200,000 300,000 2,000,000 2,762,750 31,612,750
T a h u n 2
- . -
. - - .
. . - - .
602,000 602,000
_
1,980,000
_
5,000,000
_ _ _ _
2,475,000
_ _ _
2,762,750 12,217,750
T a h u n 3
40,000,000 5,000,000
-
- - -
45,000,000
- - - - _
602,000 602,000
_
2,178,000 6,000,000
_ _ _ _ _
2,722,500
_ _ _
2,762,750 13,663,250
T a h u n 4
- _ _
- - - _
_ - - _ _
602,000 602,000
_
2,395,800 4,000,000
_ _ _ _ _
2,994,750
_ _ _
2,762,750 12,153,300
82
D 1 2 3 4 5 6 7 8
E 1 2 3 4 5
Fasilitas Kantor Lemari Arsip Komputer Printer dot malrix Printer BJC Mesin Fax Pesawat Telepon Meja & Kursi
Depresiasi Fasilitas Kantor
Lain-lain
Pajak Bumi dan Bangunan Sepeda Motor
Depresiasi Sepeda Motor Biava Promosi
Peralatan Cleaning Service
BIAYA TOTAL
500,000 3,000,000 1,600,000 800,000 1,500,000 400.000 1,200,000 1,150,250 10,150,250
300,000 5,000,000 646,500 2,000,000 3,000,000 10,946,500
129,511,500
- - - - - -
1,150,250 1,150,250
330,000 - 646.500 2,200,000 3,300,000 6,476,500
20,446,500
- - - - - -
1,150,250 1,150,250
363,000 - 646,500 2,420,000 3,630,000 7,059,500
67,475,000
- - - - - -
1,150,250 1,150,250
399,300 - 646,500 2,662,000 3,993,000 7,700,800
21,606^50
Biaya Rutin Bulanan
No.
A 1 2 3 4 5 6 7 8
B 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Perincian Biaya
Gaji Guru dan Karyawan tiap Bulan
Gaji guru kelas Gaji guru mandarin Gaji guru melukis Gaji guru aritmatika Gaji guru menari Gaji administrasi Gaji satpam Gaji cleaning service
Biaya Operasional tiap Bulan Perlengkapan Kelas
Perlengkapan Kantor Biaya Calering Biaya Listrik Biaya Air Biaya Telepon
Iuran Keamanan & Kebersihan Biava Pemeliharaan Taman Service AC
Tahun 1
4.500.000
Tahun2
5,325,000 800.000 , 946.667 800,000
1,600,000 800,000 800.000 800.000 600.000 10,700,000
300,000 1,500,000 1,440,000 350.000 100,000 500,000 50.000 200,000 100.000
946,667 1,893,333 946,667 946.667 946,667 710.000 12,661,667
330.000 1,650,000.0 1,584,000.0 385,000 110,000 550,000 55.000 220,000 110.000
Tahun3
6,301,250 1,120.222 1,120.222 2,240,444 1,120,222 1,120,222 1.120.222 840,167 14,982,972
363,000 1,815,000.0 1,742,400.0 423,500 121,000 605,000 60,500 242.000 121.000
Tahun4
7,456,479 1,325,596 1,325,596 2.651,193 1,325,596 1.325.596 1.325.596 994,197 17,729,850
399,300
1,996,500
1,916,640
465,850
133,100
665,500
66,550
266,200
133.100
10 Bensin sepeda motor
TOTAL BIAYA BULANAN
25,000 4,565,000
15,265,000
27,500 5,021,500
17,683,167
30.250 5,523,650
20,506,622
33,275 6,076,015
23,805,805
6.2. Daftar Perincian Pendapatan
Berikut diberikan daftar perincian pendapatan dari Play Group dan Taman Kanak-Kanak, yang didapatkan dari Uang Pendaftaran dan USPP.
Rincian Pendapatan
N Perincian
Pendapatan A Uang Pangkal
1 PlayGroup
2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
B USPPtiapBulan
1 Play Group
2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
Jml Murid
35 35
35
35
Tahun 1
78,750,000
78,750,000
157,500,000
6,125,000
4,375,000
10,500,000 Jml Murid
19
20
38 40
Tahun 2
47,025,000
49,500,000
96,525,000
7,315,000 6,600,000
13,915,000
Jml Murid
20
22
40 45
Tahun 3
54,450,000
59,895,000
114,345,000
8,470,000
9,528,750
17,998,750 Jml Murid
20
25
40
50
Tahun 4
59,895,000
74,868,750
134,763,750
9,317,000 13,310,000
22,627,000
63. Laporan Rugi Laba
Dari perincian investasi awal dan tahunan, juga dari perincian pendapatan diberikan laporan rugi laba selama 4 tahun, disertai dengan biaya pajak sehingga mendapat hasil berupa laba netto.
PENDAPATAN
Uang Pangkal
LAPORAN RUGI LABA
Tahun 1
157,500,000
Tahun 2
96,525,000
Tahun 3
114,345,000
I
Tahun 4
134,763,750
Uang Sekolah
Total Pendapatan
PENGELUARAN
Tahunan
Bulanan
Total Pengeluaran
Laba bruto
PTKP
PKP
Pajak 10%
15%
30%
TOTAL PAJAK
Laba netto
126,000,000
283,500,000
129,511,500
183,180,000
312,691,500
(29,191,500)
-
(29,191,500)
166,980,000
263,505,000
20,446,500
212,198,000
232,644,500
30,860,500
1,728,000
29,132,500
2,500,000
619,875
3,119,875
27,740,625
215,985,000
330,330,000
67,475,000
246,079,467
313,554,467
16,775,533 1,728,000
15,047,533
1,504,753
1,504,753
15,270,780
271,524,000
406,287,750
21,606,350
285,670,386
307,276,736
99,011,014 1,728,000
97,283,014
2,500,000
3,750,000 14,184,904
20,434,904
78,576,110
6.4. Aliran Kas
Berikut ini diberikan aliran kas selama 4 tahun dengan periode bulanan, sehingga dapat diketahui pada tahun ke berapa investasi awal yang dimasukkan kembali, atau Break Even Point-nya.
Aliran Kas selama 4 tahun
Bulan ke- n 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Kas Masuk
-
168,000,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000 10,500,000
Kas Keluar 129,511,500
15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000
KAS
(129,511,500) 23,223,500 18,458,500 13,693,500 8,928,500 4,163,500 (601,500) (5,366,500) (10,131,500) (14,896,500) (19,661,500) (24,426,500)
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
10,500,000 110,440,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 13,915,000 132,343,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 17,998,750 157,390,750 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000 22,627,000
35,711,500 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 88,278,042 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 43,617,726 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 44,240, /69
(49,638,000) 43,118,833 39,350,667 35,582,500 31,814,333 28,046,167 24,278,000 20,509,833 16,741,667 12,973,500 9,205,333 5,437,167 (68,925,875) 42,911,253 40,403,381 37,895,508 35,387,636 32,879,764 30,371,892 27,864,019 25,356,147 22,848,275 20,340,403 17,832,531 (7,786,445) 125,798,440 124,619,574 123,440,709 122,261,843 121,082,978 119,904,112 118,725,247 117,546,381 116,367,516 115,188,650 114,009,785 92,396,016
MAXINVESTASI (129,511,500)
Dari aliran kas di atas terlihat bahwa Break Event Po/nmya terjadi pada tahun ke
4, dengan jumlah keuntungan Rp. 92,396,016, meskipun di tabel atas pada bulan
ke 37 sudah ada keuntungan, tetapi karena kita menerima uang pangkal pada awal
tahun maka kita harus menyelesaikan kewajiban kita hingga akhir tahun.
6.5. Metode Net Present Value
1 = 20 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-1
AKTUAL
129,511,500 183,180,000
0
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
P/F,20%,0
1 1
1
1 1
NPV
129,511,500
183,180,000
-
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
I = 20 %
Metode/VPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
20,446,500
212,198,000
3,119,875 235,764,375
96,525,000
166,980,000
263,505,000
Tahun ke-2
P/F,20%,1
08187
0.8187
0.8187
0.8187
0.8187
NPV
16,739,550
173,726,503
2,554,242
193,020,294
79,025,018
136,706,526
215,731,544
I = 20 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
67,475,000
246,079,467
1,504,753
315,059,220
114,345,000
215,985,000 330,330,000
Tahun ke-3
P/F,20%,2
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
NPV
45,228,493
164,947,067
1,008,636
211,184,195
76,645,454
144,774,746 283,204,733
1 = 20 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-4
AKTUAL
21,606,350 285,670,386
20,434,904 327,711,640
134,763,750
271,524,000 406,287,750
P/F,20%,3
0 5488
0.5488 0.5488
0 5488 0.5488
NPV
11,857,565 156,775,908
11,214,675
179,848,148
73,958,346
149,012,371
322,450,595
Total Biaya selama 2 tahun = 312,691,500+193,020,294
= Rp. 505,711,794
Total Biaya selama4 tahun = 505,711,794 + 211,184,195 +179,848,148
= Rp. 896,744,137
Total Pendapatan selama 2 tahun = 283,500,000 + 215,731,544
= Rp. 499,231,544
Total Pendapatan selama 4 tahun = 499,231,544+283,204,733 +322,450,595
= Rp. 1,104,886,872
Selisih antara pendapatan dan biaya selama 2 tahun = 499,231,544 - 505,711,794
= Rp. ( 6,480,250 )
Selisih antara pendapatan dan biaya selama 4 tahun =1,104,886,872 - 896,744,137
= Rp.208,142,735
6.6. Metode IRR
Metode ini digunakan untuk mencari berapa persen pengembalian yang didapatkan selama 4 tahun dibanding dengan investasi awal yang dikeluarkan.
Tahun
0
1 2
3
4
Investasi
129,511,500
Aliran Kas
(29,191,500)
27,740,625
15,270,780
78,576,110
(P/F,12%,n)
0.8869
0.7866
0.6977
0.6188
PV 1=12%
(25,889,941)
21820,776
10,654,423 48,622,897
55,208,154
Tahun
0
1
2
3 4
Investasi
129,511,500
Aliran Kas
(29,191,500)
27,740,625
15,270,780
78,576 J 1 0
(P/F,50%,n)
L 0.6065
0.3679
0.2231
0.1353
PV 1=50%
(17,704,645)
10,205,776
3,406,911
10,631,348 8,639,390
PERHITUNGAN IRR (dengan Extrapolasi)
= 12 + (50-12).(55.208.154 -6.539.390) / 55.208.154
= 12 + 42,31
= 54,31 %
6.7. Metode Sensitivitas
Metode sensitivitas ini dipergunakan untuk melihat perubahan pendapatan yang terjadi akibat perubahan jumlali murid yang mungkin terjadi karena berbagai hal. Dari perubahan jumlah murid, maka terjadi perubahan pendapatan, yang mengakibatkan perubahan Laporan Rugi Laba, Net Present Value ( NPV ) , Aliran Kas, Internal Rate Oflnvesment (IRR ) . Juga metode sensitivitas ini digunakan untuk melihat perubahan NPV yang terjadi akibat perubahan Interest Rate.
6.7.1. Rincian Pendapatan
Berikut adalah rincian pendapatan, dengan pengurangan 2 murid dari perkiraan semula.
Rincian Pendapartan
., PerindanNO Pendapatan
A Uang Pangkal
1 Play Group
2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
B USPP tiap Bulan
1 Play Group
2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
Jml Murid
33
33
33
33
Tahun 1
74,250,000
74,250,000
148,500,000
5,775,000
4,125,000
9,900,000
Jml Murid
18
19
36
38
Tahun 2
44,550,000
47,025,000
91,575,000
6,930,000
6,270,000
13,200,000
Jml Murid
19
21
38
43
Tahun 3
51,727,500
57,172,500
108,900,000
8,046,500
9,105,250
17,151,750
Jml Murid
19
24
38
48
Tahun 4
56,900,250
71,874,000
128,774,250
8,851,150
12,777,600
21,628,750
Berikut adalah rincian pendapatan, dengan pengurangan 3 murid dari perkiraan semula.
Rincian Pendapatan
,. Perindan Pendapatan
A Uang Pangkal
1 Play Group
2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
B USPP tiap Bulan
Jml Murid
32 32
Tahun 1
72,000,000
72,000,000
144,000,000 Jml Murid
17
19
Tahun 2
42,075,000
47,025,000
89,100,000 Jml Murid
18 21
Tahun 3
49,005,000
57,172,500
106,177,500 Jml Murid
18
23
Tahun 4
53,905,500
68,879,250
122,784,750
1 Play Group 2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
32 32
5,600,000 4,000,000 9,600,000
35 37
6,737,500 6,105,000 12,842,500
37 42
7,834,750 8,893,500 16,728,250
37 47
8,618,225 12,511,400 21,129,625
6.7.2. Laporan Rugi Laba
Berikut adalah laporan Rugi Laba, dengan pengurangan 2 murid dari perkiraan semula.
PENDAPATAN
Uang Pangkal Uang Sekolah Total Pendapatan
PENGELUARAN
Tahunan Bulanan
Total Pengeluaran
Laba bruto PTKP PKP
Pajak 10%
15%
30%
TOTAL PAJAK
| Laba netto
LAPORAN RUGI LABA
Tahun 1
148,500,000 118,800,000 267,300,000
129,511,500 183,180,000 312,691,500
(45,391,500)
-
- - - - -
(45,391,500)
Tahun 2
91,575,000 158,400,000 249,975,000
20,446,500 212,198,000 232,644,500
17,330,500 1,728,000 15,602,500
1,560,250
- -
1,560,250
15,770,250
Tahun 3
108,900,000 205,821,000 314,721,000
67,475,000 246,079,467 313,554,467
1,166,533 1,728,000
- - - - -
1,166,533
Tahun 4
128,774,250 259,545,000 388,319,250
21,606,350 285,670,386 307,276,736
81,042,514 1,728,000 79,314,514
2,500,000 3,750,000 8,794,354 15,044,354
65,998,160
Berikut adalah laporan Rugi Laba, dengan pengurangan 3 murid dari perkiraan semula.
1 S • —
PENDAPATAN
Uang Pangkal I Uang Sekolah
Total Pendapatan
PENGELUARAN
Tahunan Bulanan
Total Pengeluaran
Laba bruto PTKP PKP
Pajak 10%
15%
30%
TOTALPAJAK
Laba netto
LAPORAN RUGI LABA
Tahun 1
144,000,000 115,200,000 259,200,000
129,511,500 183,180,000 312,691,500
(53,491,500)
-
- - - - -
(53,491,500)
Tahun 2
89,100,000 154,110,000 243,210,000
20,446,500 212,198,000 232,644,500
10,565,500 1,728,000 8,837,500
883,750
- -
883,750
9,681,750
Tahun 3
106,177,500 200,739,000 306,916,500
67,475,000 246,079,467 313,554,467
(6,637,967)
_ - - - _ -
(6,637,967)
Tahun 4
122,784,750 253,555,500 376,340,250
21,606,350 285,670,386 307,276,736
69,063,514 1,728,000 67,335,514
2,500,000 3,750,000 5,200,654 11,450,654
57,612,860
6.7.3. NetPresent Value (NPV)
Berikut adalah Net Present Value, dengan pengurangan jumlah murid sebesar 2 orang dari perkiraan semula.
jumlah murid 33
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
129,511,500
183,180,000
0
312,691,500
148,500,000 118,800,000
267,300,000
Tahun ke-1
P/F,20%,0
1
1
1
1 1
NPV
129,511,500
183,180,000
-
312,691,500
148,500,000
118,800,000
267,300,000
jumlah murid 33
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
20,446,500
212,198,000
1,560,250
234,204,750
91,575,000
158,400,000
249,975,000
Tahun ke-2
P/F,20%,1
0.8187 08187
0.8187
0.8187
0.8187
NPV
16,739,550
173,726,503 1,277,377
191,743,429
74,972,453
129,682,080
204,654,533
jumlah murid 33
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
67,475,000
246,079,467
-
313,554,467
108,900,000
205,821,000 314,721,000
Tahun ke-3
P/F,20%,2
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
NPV
45,228,493
164,947,067
-
210,175,559
72,995,670
137,961,816
283,204,733
jumlah murid 33
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Blaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 21,606,350 285,670,386 15,044,354 322,321,090
128,774,250 259,545,000 388,319,250
Tahun ke-4
P/F,20%,3 0 5488 0.5488 0 5488
0.5488 0 5488
NPV
11,857,565 156,775,908 8,256,342 176,889,814
70,671,308 142,438,296 322,450,595
Total Biaya selama 2 tahun = 312,691,500 +191,743,429
= Rp. 504,434,929
Total Biaya selama 4 tahun = 504,434,929+210,175,559 + 176,889,814
= Rp. 891,500,302
Total Pendapatan selama 2 tahun = 267,300,000 + 204,654,533
= Rp. 471,954,533
Total Pendapatan selama 4 tahun = 471,954,533+283,204,733+ 322,450,595
= Rp. 1,077,609,861
Selisih antara pendapatan dan biaya selama 2 taliun = 471,954,533 - 504,434,929
= Rp. ( 32,480,396 )
Selisih antara pendapatan dan biaya selama 4 tahun= 1,077,609,861 - 891, 500,302
= Rp. 186,109,559
Berikut adalah Net Present Value, dengan jumlah pengurangan murid sebesar 3 orang dari perkiraan semula.
jumlah murid 32
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
129,511,500
183,180,000
0
312,691,500
144,000,000
115,200,000
259,200,000
Tahun ke-1
P/F,20%,0
1
1
1
1
1
NPV
129,511,500
183,180,000
-
312,691,500
144,000,000
115,200,000
259,200,000
jumlah murid 32
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
20,446,500
212,198,000
883,750
233,528,250
89,100,000
154,110,000
243,210,000
Tahun ke-2
P/F,20%,1
0.8187
0.8187
0.8187
0.8187
0.8187
NPV
16,739,550
173,726,503
723,526
191,189,578
72,946,170
126,169,857
199,116,027
jumlah murid 32
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
67,475,000
246,079,467
313,554,467
106,177,500
200,739,000 306,916,500
Tahun ke-3
P/F,20%,2
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
NPV
45,228,493
164,947,067
-
210,175,559
71,170,778 134,555,352
283,204,733
jumlah murid 32
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
21,606,350
285,670,386
11,450,654
318,727,390
122,784,750
253,555,500
376,340,250
Tahun ke-4
P/F,20%,3
0 5488
0.5488
0.5488
0.5488
0 5488
NPV
11,857,565
156,775,908
6,284,119
174,917,592
67,384,271 139,151,258
322,450,595
Total Biaya selama 2 tahun =312,691,500 +191,189,578
= Rp.503,881,078
Total Biaya selama 4 tahun = 503,881,078 + 210,175,559 +174,917,592
= Rp. 888,974,229
Total Pendapatan selama 2 tahun = 259,200,000 + 199,116,027
= Rp. 458,316,027
Total Pendapatan selama 4 tahun = 458,316,027 + 283,204,733 + 322,450,595
= Rp. 1,063,971,355
Selisih antara pendapatan dan biaya selama 2 tahun =458,316,027 - 503,881,078
= Rp. (45,565,051)
Selisih antara pendapatan dan biaya selama 4 tahun=l,063,971,355 - 888,974,229
= Rp. 174,997,126
6.7.4. Aliran Kas
Berikut diberikan aliran kas selama 4 tahun, jika terjadi pengurangan jumlah murid sebanyak 2 orang dari perkiraan semula.
Aliran Kas selama 4 tahun
1 Bulan ke- n
1 ° 1
2 3 4 5 6 7 8 9
I 10 I 11
I 12
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
I 29
30 31 32 33 34 35 36
I 37
38 39
| 40
Kas Masuk
-
158,400,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 9,900,000 104,775,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 13,200,000 126,051,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 17,151,750 150,403,000 21,628,750 21,628,750 21,628,750
Kas Keluar 129,511,500
15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 35,711,500 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 86,718,417 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 42,112,972 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865
KAS
(129,511,500)
13,623,500
8,258,500
2,893,500
(2,471,500)
(7,836,500)
(13,201,500)
(18,566,500)
(23,931,500)
(29,296,500)
(34,661,500)
(40,026,500)
(65,838,000)
21,253,833
16,770,667
12,287,500
7,804,333
3,321,167
(1,162,000)
(5,645,167)
(10,128,333)
(14,611,500)
(19,094,667)
(23,577,833)
(97,096,250)
8,448,878
5,094,006
1,739,133
(1,615,739)
(4,970,611)
(8,325,483)
(11,680,356)
(15,035,228)
(18,390,100)
(21,744,972)
(25,099,844)
(50,061,067)
76,536,068
74,358,952
72,181,837
70,004,721
41 42 43 44 45 46 47 48
21,628,750 21,628,750 21,628,750 21,628,750 21,628,750 21,628,750 21,628,750 21,628,750
23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 38,850,219 MAX INVESTASI
67,827,606 65,650,491 63,473,375 61,296,260 59,119,144 56,942,029 54,764,913 37,543,444 (129,511,500)
Dari aliran kas di atas terlihat bahwa Break Event Pointnya terjadi pada tahun ke 4, dengan jumlah keuntungan Rp.37,543,444, meskipun di tabel atas pada bulan ke 37 sudah ada keuntungan, tetapi karena kita menerima uang pangkal pada awal tahun maka kita harus menyelesaikan kewajiban kita hingga akhir tahun.
Berikut diberikan aliran kas selama 4 tahun, jika terjadi pengurangan jumlah murid sebanyak 3 orang dari perkiraan semula.
Aliran Kas selama 4 tahun
I Bulan ke- n 0 1 2 3 4 5 6
I 7
8 9 10
I 11
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23
Kas Masuk
-
153,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 9,600,000 101,942,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500 12,842,500
Kas Keluar 129,511,500
15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 15,265,000 35,711,500 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167 17,683,167
KAS
(129,511,500) 8,823,500 3,158,500 (2,506,500) (8,171,500) (13,836,500) (19,501,500) (25,166,500) (30,831,500) (36,496,500) (42,161,500) (47,826,500) (73,938,000) 10,321,333 5,480,667 640,000 (4,200,667) (9,041,333) (13,882,000) (18,722,667) (23,563,333) (28,404,000) (33,244,667) (38,085,333)
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48
12,842,500 122,905,750 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 16,728,250 143,914,375 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625 21,129,625
86,041,917 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 20,506,622 42,112,972 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 23,805,865 35,256,519
(111,284,750) (8,885,622) (12,663,994) (16,442,367) (20,220,739) (23,999,111) (27,777,483) (31,555,856) (35,334,228) (39,112,600) (42,890,972) (46,669,344) (72,054,067) 48,054,443 45,378,202 42,701,962 40,025,721 37,349,481 34,673,241 31,997,000 29,320,760 26,644,519 23,968,279 21,292,038 7,165,144
MAXINVESTASI (129,511,500)
Dari aliran kas di atas terlihat bahwa Break Event Pointnya terjadi pada tahun ke 4, dengan jumlah keuntungan Rp.7,165,144, meskipun di tabel atas pada bulan ke 37 sudah ada keuntungan, tetapi karena kita menerima uang pangkal pada awal tahun maka kita harus menyelesaikan kewajiban kita hingga akhir tahun.
6.7.5. Iniemal Rate OfRetum (IRR)
Nilai Intemal Rate OfRetum dengan pengurangan jumlah murid sebanyak 2 orang dari perkiraan semula.
Tahun 0
1
2
3
4
Investasi
129,511,500
Aliran Kas
(45,391,500)
15,770,250
1,166,533
65,998,160
(P/F,12%,n)
0 8869
0.7866
0.6977
0.6188
PV 1=12%
(40,257,721)
12,404,879
813,890
40,839,661
13,800,709
Tahun
0
1
2
3
4
Investasi
,_ 129,511,500
Aliran Kas
(45,391,500)
15,770,250
1,166,533
65,998,160
(P/F,50%,n)
0.6065
0.3679
0.2231
0.1353
PV 1=50%
(27,529,945)
5,801,875
260,254
8,929,551
(12,538,265)
PERHITUNGAN /RR(dengan intrapolasi)
= 12 + (50-12).13.800.709 / (13.800.709+12538.265)
= 12+19,91
= 31,91%
Nilai Intemal Rate Of Retnrn, dengan pengurangan jumlah murid sebanyak 3 orang dari perkiraan semula.
1 Tahun
L
01 2
3
4
Investasi
129,511,500
Aliran Kas
(53,491,500)
9,681,750
(6,637,967)
57,612,860
(P/F,4%,n)
0.9608
0.9231
0.8869
0.8521
|
PV l=4%
(51,394,633) I
8,937,223
(5,887,213)
49,091,918
747,296
Tahun
0
1
2
3
4
Investasi
129,511,500
Aliran Kas
(53,491,500)
9,681,750
(6,637,967)
57,612,860
(P/F,5%,n)
0 9512
0.9048
0.8607
0.8187
PV l=5%
(50,881,115)
8,760,047
(5,713,298)
47,167,649
(666,717)
PERHITUNGAN IRR (dengan intrapolasi)
= 4 + ((5-4) .747.296 / (747.296+666.717))
= 4 + 0,53
= 4,53%
33 32
31.91%
4.53%
60%
50%
IRR r
40%
v»)
30%
20%
10%
0%
Sensitivitas IRR thd Jumlah murid
v
35 33 32 IRR
jumlah murid 35 33 32
NPV selama 2 th
(6,480,250) (32,480,396)
^45^565,051)
NPV selama 4 th 208,142,734 186,109,558 174,997,126
Sensitivitas NPVthd Jumlah murid
250,000,000 U. 200,000,000
150,000,000
100,000,000
NPV selama 2 th - NPV selama 4 th
-50,000,000 -100,000,000
35 32
Berikut diberikan perhitungan NPV dengan Interest Rate sebesar 12 %, 15%, 20%, 25%, 30%
1 = 1 2 % Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-1 AKTUAL
129,511,500
183,180,000
0
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
P/F,12%,0
1
1
1
1
1 NPV
129,511,500
183,180,000
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
1 = 1 2 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
20,446,500
212,198,000
3,119,875
235,764,375
96,525,000
166,980,000
263,505,000
Tahun ke-2
P/F,12%,1
0.8869
0.8869
0 8869
0.8869
0.8869 NPV
18,134,001
188,198,406
2,767,017
209,099,424
85,608,023
148,094,562
233,702,585
1 = 1 2 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN Pajak
Total Blaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
67,475,000 246,079,467
1,504,753
315,059,220
114,345,000
215,985,000
330,330,000
Tahun ke-3
P/F,12%,2
0.7866
0.7866 0.7866
0.7866
0 7866 NPV
53,075,835
193,566,108 1,183,639
247,825,582
89,943,777
169,893,801
283,204,733
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
21,606,350
285,670,386
20,434,904 327,711,640
134,763,750 271,524,000
406,287,750
0 6 9 7 7
0.6977
0.6977
0.6977
199,312,228 14,257,433
228,644,411
94,024,668
189,442,295
322,450,595
1 = 1 5 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN
BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL
129,511,500
183,180,000
0 312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
Tahun ke-1
P/F,15%,0
1
1 1
1
1 NPV
129,511,500
183,180,000
-
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
1 = 1 5 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-2
AKTUAL
20,446,500
212,198,000
3,119,875
235,764,375
96,525,000
166,980,000
263,505,000
: ;
P/F,15%,1
0.8607
0.8607
0.8607
0.8607
0 8 6 0 7 NPV
17,598,303
182,638,819
2,685,276
202,922,398
83,079,068
143,719,686
226,798,754
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
246,079,467 1,504,753
315,059,220
114,345,000
215,985,000
330,330,000
0.7408
0 7408
0.7408
0 7408
182,295,669
1,114,721
233,395,870
84,706,776
160,001,688
283,204,733
1 = 1 5 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-4
AKTUAL
21,606,350
285,670,386
20,434,904 327,711,640
134,763,750
271,524,000
406,287,750
P/F,15%,3
0.6376
0 6376
0.6376
0.6376
0.6376 NPV
13,776,209
182,143,438
13,029,295
208,948,942
85,925,367
173,123,702
322,450,595
1 = 2 0 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
AKTUAL
129,511,500
183,180,000
0
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
Tahun ke-1
P/F,20%,0
1 1
1
1
1 NPV
129,511,500 183,180,000
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
212,198,000
3,119,875
235,764,375
96,525,000
166,980,000
263,505,000
0.8187
08187
0.8187
0 8 1 8 7
173,726,503
2,554,242
193,020,294
79,025,018
136,706,526
215,731,544
i = 20 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN
BIAYA BULANAN
Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-3
AKTUAL
67,475,000
246,079,467
1,504,753 315,059,220
114,345,000
215,985,000
330,330,000
P/F,20%,2
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703
0.6703 NPV
45,228,493
164,947,067
1,008,636
211,184,195
76,645,454
144,774,746
283,204,733
1 = 2 0 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN BIAYA BULANAN
Pajak Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN
PENDAPATAN BULANAN
Total Pendapatan
Tahun ke-4
AKTUAL
21,606,350
285,670,386 20,434,904
327,711,640
134,763,750
271,524,000 406,287,750
P/F,20%,3
0.5488
0.5488
0 5488
0.5488
0 5488 NPV
11,857,565
156,775,908 11,214,675
179,848,148
73,958,346
149,012,371
322,450,595
BIAYATAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
129,511,500 183,180,000
0 312,691,500
157,500,000 126,000,000 283,500,000
1 1 1
1 1
129,511,500 183,180,000
-
312,691,500
157,500,000 126,000,000 283,500,000
I = 20 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 20,446,500 212,198,000 3,119,875 235,764,375
96,525,000 166,980,000 263,505,000
Tahun ke-2
P/F,20%,1 0.8187 0.8187 08187
08187 0.8187
NPV
16,739,550 173,726,503 2,554,242 193,020,294
79,025,018 136,706,526 215,731,544
I = 20 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 67,475,000 246,079,467 1,504,753 315,059,220
114,345,000 215,985,000 330,330,000
Tahun ke-3
P/F,20%,2 0.6703 0.6703 0.6703
0.6703 0.6703
NPV
45,228,493 164,947,067 1,008,636 211,184,195
76,645,454
144,774,746
283,204,733
BIAYATAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
21,606,350 285,670,386 20,434,904 327,711,640
134,763,750 271,524,000 406,287,750
05488 0.5488 05488
0.5488 0.5488
11,857,565 156,775,908 11,214,675 179,848,148
73,958,346 149,012,371 322,450,595
I = 25 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 129,511,500 183,180,000
0 312,691,500
157,500,000 126,000,000 283,500,000
Tahun ke-1
P/F,25%,0 1 1 1
1 1
NPV
129,511,500 183,180,000
312,691,500
157,500,000 126,000,000 283,500,000
I = 25 %
Metode NPV
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 20,446,500 212,198,000 3,119,875 235,764,375
96,525,000 166,980,000 263,505,000
Tahun ke-2
P/F,25%,1 0 7788 0.7788 0.7788
0 7788 0 7788
NPV
15,923,734 165,259,802 2,429,759 183,613,295
75,173,670
130,044,024
205,217,694
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Blaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
67,475,000 246,079,467 1,504,753 315,059,220
114,345,000 215,985,000 330,330,000
0.6065 0.6065 0.6065
06065 0.6065
40,923,588 149,247,197 912,633 191,083,417
69,350,243 130,994,903 283,204,733
I = 25 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 21,606,350 285,670,386 20,434,904 327,711,640
134,763,750 271,524,000 406,287,750
Tahun ke-4
P/F,25%,3 0.4724 0.4724 0.4724
04724 0.4724
NPV
10,206,840 134,950,690 9,653,449 154,810,979
63,662,396 128,267,938 322,450,595
I = 30 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 129,511,500 183,180,000
0 312,691,500
157,500,000 126,000,000 283,500,000
Tahun ke-1
P/F,30%,0 1 1 1
1 1
NPV
129,511,500 183,180,000
-
312,691,500
157,500,000
126,000,000
283,500,000
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
20,446,500 212,198,000 3,119,875 235,764,375
96,525,000 166,980,000 263,505,000
0.7408 0.7408 07408
0 7408 0 7408
15,146,767 157,196,278 2,311,203 174,654,249
71,505,720 123,698,784 195,204,504
I = 30 %
Metode NPV
BIAYATAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 67,475,000 246,079,467 1,504,753 315,059,220
114,345,000 215,985,000 330,330,000
Tahun ke-3
P/F,30%,2 0.5488 0.5488 0 5488
0.5488 0.5488
NPV
37,030,280 135,048,411 825,809 172,904,500
62,752,536 118,532,568 283,204,733
I = 30 %
Metode/VPV
BIAYA TAHUNAN BIAYA BULANAN Pajak
Total Biaya
PENDAPATAN TAHUNAN PENDAPATAN BULANAN Total Pendapatan
AKTUAL 21,606,350 285,670,386 20,434,904 327,711,640
134,763,750 271,524,000 406,287,750
Tahun ke-4
P/F,30%,3 0.4066 0.4066 0.4066
0.4066 0.4066
NPV
8,785,142 116,153,579 8,308,832 133,247,553
54,794,941
110,401,658
322,450,595
interest rate 12%
15%
20%
25%
30%
NP Vselama 2 th (4,588,340) (5,315,144) (6,480,250) (7,587,101) (8,641,245)
N P V s e l a m a 4 t h 124,596,994 157,995,372 208,142,734 252,173,831 290,862,030
SENSITIVITAS NPV THD INTEREST RATE
320,000,000 ,
280,000.000 • — ~ - -~ ~ -'
240,000,000 — zre~. ' ~ ! 200,000,000 — , -~ ~ • i
160,000,000 — _ ^ _ ^ ^ : „ j
120,000,000 — ~ ~~ ! 80,000,000 i 1 ~ • — "|
40,000,000 j
% . ., $ ^ n , — r —rv- j, t %. ' 1 2 3 4 S (40,000,000) -
--*-- NPVselama2th
^-NPVselama4th
6.8. Break Event Point
Break Event Point ini adalah perhitungan untuk menentukan seberapa banyak jumlah murid yang harus ada agar investasi awal yang dikeluarkan dapat kembali pada tahun tertentu.
Berikut adalah perhitungan pendapatan, aliran kas, dan laporan rugi laba dengan jumlah murid pada penerimaan awal sebanyak 31 orang.
Rincian Pendapatan
N Perindan
Pendapatan A Uang Pangkal
1 Play Group
2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
B USPP tiap Bulan
1 Play Group 2 Taman Kanak-kanak
TOTAL
Jml Murid
31
31
31
31
Tahun 1
69,750,000
69,750,000
139,500,000
5,425,000
3,875,000
Jml Murid
17
18
34
36
Tahun 2
42,075,000
44,550,000
86,625,000
6,545,000
5,940,000
Jml Murid
18
20
36
40
Tahun 3
49,005,000
54,450,000
103,455,000
7,623,000
8,470,000
Jml Murid
18
22
36
45
Tahun 4
53,905,500
65,884,500
119,790,000
8,385,300
11,979,000
9,300,000 12,485,000 16,093,000 20,364,300
