commit to user
i
PENGARUH KONSENTRASI DAN PANGSA PASAR TERHADAP PENGAMBILAN RESIKO BANK UMUM DI INDONESIA
SKRIPSI
Disusun untuk Melengkapi Tugas Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Disusun oleh:
SESARIO TRI NUR HENDRA F 0212101
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA 2016
commit to user
ii ABSTRAK
PENGARUH KONSENTRASI DAN PANGSA PASAR TERHADAP PENGAMBILAN RESIKO BANK UMUM DI INDONESIA
SESARIO TRI NUR HENDRA NIM. F0212101
Struktur perbankan Indonesia masih belum optimal dan kokoh, karena sekitar 75% asset perbankan nasional masih terkonsentrasi pada 11 bank besar.
maka perlu dilakukan penguatan struktur industri baik dari konsentrasi maupun pangsa pasar yang ada untuk mempertahankan kestabilan sistem keuangan perbankan dengan memperhatikan pengambilan resiko.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh konsentrasi (herfindahl indeks, concentration ratio) dan pangsa pasar (Market Share) terhadap pengambilan resiko (Zscore) pada perbankan go public di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 40 bank dengan asset terbesar di negara Indonesia periode 2010-2014.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa konsentrasi dengan proksi Herfindahl indeks berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengambilan resiko. Sedangkan konsentrasi dengan proksi Concentration ratio dan pangsa pasar berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap pengambilan resiko.
Kata kunci: konsentrasi, pangsa pasar, pengambilan resiko, perbankan go public
commit to user
iii ABSTRACT
THE EFFECT OF CONCENTRATION AND MARKET SHARE ON RISK TAKING PUBLIC BANK IN INDONESIA
SESARIO TRI NUR HENDRA NIM. F0212101
Indonesian banking structure is still not optimal and robust, because about 75% of national banking assets are still concentrated on 11 major banks. it is necessary to strengthen the industrial kind of concentration as well as existing market share to maintain the stability of the banking financial system by taking into account risk-taking.
This study aimed to examine the effect of concentration (Herfindahl index, concentration ratio) and market share (Market Share) against risk taking (Zscore) on banks to go public in Indonesia. This study using purposive sampling method with a sample size of 40 biggest bank by assets in the country of Indonesia in 2010 - 2014.
These results indicate that concentration with Herfindahl index proxies positive and significant effect on risk-taking. While the concentration of the proxy Concentration ratio and market share but not significant positive effect on risk- taking.
Keywords: concentration, market share, risk taking, go public banking
commit to user
iv
HALAMAN PERSETUJUAN
Skripsi dengan judul:
PENGARUH KONSENTRASI DAN PANGSA PASAR TERHADAP PENGAMBILAN RESIKO BANK UMUM DI INDONESIA
Disusun oleh:
Sesario Tri Nur Hendra NIM. F0212101
Surakarta, 17 Maret 2016 Disetujui dan diterima oleh Pembimbing
Deny Dwi Hartomo, S.E, M.Sc NIP. 19831210 200812 1 002
commit to user
v
HALAMAN PENGESAHAN
PENGARUH KONSENTRASI DAN PANGSA PASAR TERHADAP PENGAMBILAN RESIKO BANK UMUM DI INDONESIA
Disusun oleh:
Sesario Tri Nur Hendra NIM. F0212101
Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada tanggal:
Ketua Tim Penguji : Heru Agustanto, SE, ME NIP. 19580814 198601 1 001
Anggota Tim Penguji : Dra. Ignatia Sri Seventi P., M.Si.
NIP. 19550731 198203 2 001
Pembimbing : Deny Dwi Hartomo, S.E, M.Sc.
NIP. 19831210 200812 1 002
Mengetahui,
Ketua Program Studi Manajemen
Reza Rahardian, S.E, M.Si.
NIP. 19197406092000121001
commit to user
vi
SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS
PENGARUH KONSENTRASI DAN PANGSA PASAR TERHADAP PENGAMBILAN RESIKO BANK UMUM DI INDONESIA
hasil karya saya sendiri, dan semua sumber baik yang dikutip maupun yang dirujuk telah saya nyatakan dengan benar.
Surakarta, 17 Maret 2016
Sesario Tri Nur Hendra NIM. F0212101
commit to user
vii
HALAMAN MOTTO
Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai (dari suatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh sungguh (urusan)
yang lain, dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap
(Q.S Alam Nasyrah : 6-8)
Patience, persistence, and perspiration make an unbeatable combination for succes
(Napoleon Hill)
The value of college education is not the Learning of many facts but the training of the mind to think
- Albert Einstein -
commit to user
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Karya kecil ini penulis persembahkan untuk :
Allah swt.
Nabi Muhammad saw.
Papa dan Mama tercinta Kakak dan kembaranku tersayang
Sahabat-sahabatku
Deny Dwi Hartomo, S.E, M.Sc Dosen Pembimbingku Almamater tercinta
commit to user
ix
KATA PENGANTAR
Puji syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT Yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang yang telah memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan penulisan PENGARUH KONSENTRASI DAN PANGSA PASAR TERHADAP PENGAMBILAN RESIKO BANK UMUM DI INDONESIA sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen di Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penulis menyadari bahwa terselesaikannya laporan penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan serta dukungan baik materiil maupun non materiil yang diberikan oleh berbagai pihak. Pada kesempatan ini, penulis ingin meyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar besarnya kepada semua pihak yang telah memberi dukungan, semangat, doa, saran dan kritik serta sarana dan prasarana bagi Penulis untuk menyelesaikan penulisan skripsi ini, oleh sebab itu dengan segala kerendahan hati, Penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1. Dr. Hunik Sri Runing S., M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Reza Rahardian, SE., M.Si, selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Deny Dwi Hartomo, S.E, M.Sc selaku dosen pembimbing proposal skripsi hingga skripsi yang telah meluangkan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk memberikan bimbingan kepada penulis.
commit to user
x
4. Seluruh dosen-dosen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang selama ini telah memberikan ilmu dan pengetahuan kepada penulis.
5. Kedua orang tua Penulis, Bapak Hartono, S.H. dan Ibu Endarwati, S.Sos atas segala doa, cinta kasih, dukungan yang tanpa henti baik moril maupun materiil, kesabaran, kepercayaan, dan ketulusan yang diberikan kepada Penulis tanpa pamrih, sehingga penulis dapat lebih menghargai setiap waktu dan kesempatan dalam hidup agar lebih bermanfaat.
6. Kakak dan kembaranku, Muliawan Nur Hendra dan Sesario Dwi Nur Hendra, atas kasih sayang, dukungan, dan perhatiannya dengan Penulis selama ini.
7. Efvina Goemawati, yang selalu meluangkan waktu bersama penulis dan senantiasa membuat penulis tersenyum dengan perhatian, doa, dukungan serta semangat setiap harinya.
8. Teman teman Masa Depan Cerah, Bachtiar Singgih Dewanta
Widyaswara Denny Pratama Andito Lutfi Erick Dwi
Juniar Samodra Leandro
Muhammad Vidi Thio Dimas Muhammad Thoriq
Tito Bagus Hanan Fitratama Yulianto yang selalu berbagi pengalaman dan kebersamaan melawati hari hari selama masa kuliah di Fakultas Ekonomi ini.
9. Teman Teman mahasiswa Fakultas Ekonomi Manajemen kelas A maupun teman teman angkatan 2012 yang selalu berbagi ilmu,canda tawa, duka, kebersamaan dan saling mendukung dan membantu untuk kesuksesan dan kebanggaan kita bersama selama masa perkuliahan di Universitas Sebelas Maret.
commit to user
xi
10. Teman Teman kost Masindo, Mas Antok, Charaka Arga
Ardli M Irsyad Dhanika , Puguh
, Alvian
11. Teman Teman KKN desa srumbung Magelang, Dianita, Edo, Garnenda, Istiqomah, Jely, Patrick, Lupi, Ibas, Salsha, Tria, Memey, Nia, Riris, Vany, Yogi, Santo.
12. Teman teman senasib seperjuangan dalam mengerjakan penulisan hukum dengan segala informasi dan kesetiaannya dalam mendukung dan membantu terwujudnya penulisan skripsi ini.
13. Semua pihak yang telah membantu terselesaikannya seluruh proses penulisan skripsi ini yang tidak dapat Penulis sebutkan satu persatu.
Terimakasih atas dukungannya.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna, baik dari segi materi pembahasan maupun penulisannya. Oleh karena itu, penulis mengharapkan masukan dan saran yang menunjang kesempurnaan penulisan skripsi ini. Semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi perkembangan ilmu pengetahuan pada umumnya dan ilmu ekonomi pada khususnya, sehingga dapat diamalkan dalam pengembangan dan pembangunan ekonomi nasional dan tidak menjadi suatu karya yang sia sia. Aamiin.
Penulis
Sesario Tri Nur Hendra
commit to user
xii DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
ABSTRAK ... ii
ABSTRACT ... iii
HALAMAN PERSETUJUAN ... iv
HALAMAN PENGESAHAN ... v
HALAMAN PERNYATAAN ... vi
HALAMAN MOTTO ... vii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... viii
KATA PENGANTAR ... ix
DAFTAR ISI ... xii
DAFTAR TABEL ... xvi
DAFTAR GAMBAR ... xvii
DAFTAR LAMPIRAN ... xviii
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 6
1.3 Tujuan Penelitian ... 6
1.4 Manfaat Penelitian... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori ... 8
2.1.1 Pengertian Bank ... 8
commit to user
xiii
2.1.2 Struktur Pasar ... 10
2.1.3 Teori Structure Conduct Performance (SCP) ... 15
2.1.4 Franchise Value Hypothesis ... 17
2.1.5 Konsentrasi Pasar ... 17
2.1.6 Pangsa Pasar ... 19
2.1.7 Perilaku Pengamblan Resiko ... 20
2.2 Hipotesis ... 21
2.3.1 Pengaruh Konsentrasi Pasar terhadap Pengambilan Resiko ... 21
2.3.2 Pengaruh Pangsa Pasar terhadap Pengambilan Resiko ... 23
2.3 Kerangka Pemikiran ... 24
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Data / Objek Penelitian, Sample dan Sampling ... 25
3.2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 26
3.2.1 Pengukuran Variabel Independen ... 26
3.2.1.1 Herfindahl Indeks ... 26
3.2.1.2 Concentration Ratio ... 27
3.2.1.2 Market Share ... 27
3.2.2 Pengukuran Variabel Dependen ... 27
3.2.2.1 Zscore ... 27
3.2.3 Pengukuran Variabel Kontrol ... 28
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 29
3.4 Metode Pengumpulan Data ... 29
3.5 Metode Analisis Data ... 29
3.5.1 Chow test ... 30
commit to user
xiv
3.5.2 Hausman Test ... 30
3.5.3 Statistika Deskriptif ... 31
3.5.4 Uji Normalitas ... 31
3.5.5 Uji Asumsi Klasik ... 31
3.4.3.1 Uji Multikolinieritas ... 32
3.4.3.2 Uji Heteroskedastisitas ... 32
3.4.3.3 Uji Autokorelasi ... 33
3.5.6 Uji Regresi Berganda ... 34
3.5.7 Uji Hipotesis ... 35
3.5.7.1 Uji Statistik t ... 35
3.5.7.2 Uji Statistik F ... 35
3.5.7.3 Koefisien Determinasi (R2) ... 35
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 36
4.2 Statistik Desktiptif ... 38
4.3 Uji Normalitas ... 40
4.4 Uji Multikolinieritas ... 41
4.5 Uji Heteroskedastisitas ... 42
4.6 Uji Autokorelasi ... 43
4.6 Analisis Regresi ... 44
4.7 Pembahasan ... 46
4.7.1 Herfindahl Indeks Terhadap Zscore ... 46
commit to user
xv
4.7.2 Concentration Ratio Terhadap Zscore ... 46
4.7.3 Market Share Terhadap Zscore ... 47
4.7.4 Return On Asset Terhadap Zscore ... 48
4.7.5 Non Performing Loan Terhadap Zscore ... 48
4.7.6 Crisis Terhadap Zscore ... 49
4.7.7 Growth DPK Terhadap Zscore ... 50
4.7.8 Capital to Asset Terhadap Zscore ... 50
4.7.9 Loan to Deposit Ratio Terhadap Zscore ... 50
4.7.10 Size Terhadap Zscore ... 51
BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan ... 52
5.2 Implikasi ... 55
5.3 Keterbatasan Penelitian ... 55
5.4 Saran ... 56
DAFTAR PUSTAKA ... 58
LAMPIRAN ... 61
commit to user
xvi DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel IV.1 Hasil Chow Test ... 37
Tabel IV.2 Hasil Hausman Test ... 37
Tabel IV.3 Hasil Statistik Deskriptif ... 38
Tabel IV.4 Hasil Uji Multikolinieritas ... 41
Tabel IV.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 42
Tabel IV.6 Hasil Uji Analisis Regresi ... 44
commit to user
xvii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar II.1 Hubungan Linier Struktur Perilaku Kinerja ... 16
Gambar II.2 Kerangka Penelitian ... 24
Gambar III.1 Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi ... 33
Gambar IV.1 Hasil Uji Normalitas ... 40
Gambar IV.2 Hasil Uji Autokorelasi ... 43
commit to user
xviii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Penghitungan Data Panel ... 61
Lampiran 2 Hasil Analisis Regresi ... 70
Lampiran 3 Uji Normalitas ... 70
Lampiran 4 Uji Multikolinieritas ... 71
Lampiran 5 Uji Heteroskedastisitas ... 71
