2. PENURUNAN NILAI
2.4. Kriteria Modifikasi Aset Keuangan Purchase or Originated Credit-Impaired
a. Isu
PSAK 71 mendefinisikan modifikasi instrumen keuangan dengan persyaratan yang berbeda secara substansial dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan disebutkan persyaratan berbeda secara substansial jika arus kas yang diskontokan berdasarkan persyaratan baru berbeda minimal 10% (sepuluh persen) dari nilai kini sisa arus kas dari liabiltas keuangan orisinil.
Apakah kriteria modifikasi liabilitas keuangan ini dapat diterapkan untuk mendefiniskan aset keuangan POCI? Jika tidak, maka apa kriteria untuk mendefinisikan atribut POCI?
b. Dasar Pengaturan PSAK 71 Par 3.3.2
Pertukaran antara peminjam dan pemberi pinjaman yang ada saat ini atas instrumen utang dengan persyaratan yang berbeda secara substansial dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas
Kesimpulan tersebut dihasilkan melalui serangkaian pertemuan pembahasan isu implementasi antara perwakilan Perusahaan Efek dengan perwakilan dari kantor akuntan publik.
Hal 30 dari 36 keuangan baru. Serupa dengan hal tersebut, modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan saat ini atau bagian dari ketentuan liabilitas keuangan tersebut (terlepas ada atau tidak keterkaitannya dengan kesulitan keuangan debitur) dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan orisinal dan pengakuan liabilitas keuangan baru.
PSAK 71 Par PP 3.3.6
Untuk tujuan penerapan paragraf 3.3.2, persyaratan berbeda secara substansial jika nilai kini arus kas yang didiskonto berdasarkan persyaratan yang baru, termasuk setiap fee (imbalan) yang dibayarkan setelah dikurangi fee (imbalan) yang diterima dan didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal, berbeda sedikitnya 10 persen dari nilai kini sisa arus kas yang didiskonto yang berasal dari liabilitas keuangan awal. Jika suatu pertukaran instrumen utang atau modifikasi persyaratan dicatat sebagai suatu penghapusan, maka setiap biaya atau fee (imbalan) yang terjadi diakui sebagai bagian dari keuntungan atau kerugian atas penghapusan tersebut. Jika pertukaran atau modifikasi tersebut tidak dicatat sebagai suatu penghapusan, maka setiap biaya atau fee (imbalan) yang terjadi akan menyesuaikan jumlah tercatat liabilitas dan diamortisasi selama sisa umur liabilitas yang telah dimodifikasi tersebut.
PSAK 71 Par. 5.4.3
Saat arus kas kontraktual atas aset keuangan direnegosiasi atau dimodifikasi dan renegosiasi atau modifikasi tersebut tidak menghasilkan penghentian pengakuan aset keuangan sesuai dengan Pernyataan ini, entitas menghitung ulang jumlah tercatat bruto aset keuangan dan mengakui keuntungan atau kerugian yang timbul dari modifikasi dalam laporan laba rugi. Jumlah tercatat bruto aset keuangan dihitung ulang sebagai nilai kini dari arus kas kontraktual yang telah direnegosiasi atau dimodifikasi yang didiskontokan dengan suku bunga efektif orisinal aset keuangan (atau suku bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko kredit untuk aset keuangan yang dibeli atau yang berasal dari aset keuangan memburuk) atau, jika dapat diterapkan, revisi suku bunga efektif dihitung sesuai dengan paragraf 6.5.10. Biaya atau fee (imbalan) yang timbul mengubah jumlah tercatat aset keuangan yang telah dimodifikasi dan diamortisasi selama sisa jangka waktu aset keuangan modifikasian tersebut.
PSAK 71 Par 5.5.13
Terlepas dari persyaratan dalam paragraf 5.5.3 dan 5.5.5, pada tanggal pelaporan entitas hanya mengakui perubahan kumulatif atas kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya sejak pengakuan awal aset keuangan sebagai penyisihan kerugian atas aset keuangan yang dibeli atau yang berasal dari aset keuangan memburuk.
PSAK 71 Par PP 5.4.7
Dalam beberapa kasus, aset keuangan dianggap memburuk pada pengakuan awal karena memiliki risiko kredit yang sangat tinggi, dan pada saat pembelian, aset tersebut diperoleh dengan diskon yang sangat besar. Entitas disyaratkan untuk memasukan kerugian kredit ekspektasian awal pada arus kas yang diestimasi ketika menghitung suku bunga efektif yang disesuaikan dengan risiko kredit untuk aset keuangan yang dianggap sebagai aset keuangan yang dibeli atau yang berasal dari aset keuangan memburuk pada pengakuan awal. Akan tetapi, hal ini tidak berarti bahwa suku bunga efektif yang disesuaikan dengan risko kredit dapat
Kesimpulan tersebut dihasilkan melalui serangkaian pertemuan pembahasan isu implementasi antara perwakilan Perusahaan Efek dengan perwakilan dari kantor akuntan publik.
Hal 31 dari 36 diterapkan semata mata karena aset keuangan memiliki risiko kredit yang tinggi pada pengakuan awal.
PSAK 71 Par PP5.5.25
Dalam beberapa keadaan, renegosiasi atau modifikasi arus kas kontraktual aset keuangan dapat menyebabkan penghentian pengakuan dari aset keuangan saat ini sesuai dengan Pernyataan ini. Ketika modifikasi aset keuangan menghasilkan penghentian pengakuan aset keuangan saat ini dan selanjutnya diakui sebagai aset keuangan modifikasian. Aset modifikasian dimaksud dipertimbangkan sebagai aset keuangan “baru” untuk tujuan Pernyataan ini.
PSAK 71 Par PP5.5.26
Sejalan dengan hal tersebut, tanggal modifikasi diperlakukan sebagai tanggal pengakuan awal aset keuangan tersebut ketika menerapkan persyaratan penurunan nilai terhadap aset keuangan modifikasian. Hal ini umumnya berarti pengukuran penyisihan kerugian pada jumlah yang setara dengan kerugian kredit ekspektasian 12 bulan sampai persyaratan pengakuan kerugian kredit ekspektasian sepanjang umurnya di paragraf 5.5.3 terpenuhi. Akan tetapi, dalam beberapa keadaan yang tidak biasa setelah modifikasi yang mengakibatkan penghentian pengakuan aset keuangan orisinal, mungkin terdapat bukti bahwa aset keuangan modifikasian memburuk pada pengakuan awal, dengan demikian aset keuangan diakui sebagai aset keuangan yang berasal dari aset keuangan memburuk. Hal ini mungkin terjadi, sebagai contoh, dalam situasi dimana terdapat modifikasi substansial terhadap aset bermasalah yang mengakibatkan penghentian pengakuan aset keuangan orisinal. Dalam kasus tesebut, terdapat kemungkinan bahwa modifikasi menghasilkan aset keuangan baru yang memburuk pada pengakuan awal.
PSAK 71 Lampiran A
Aset keuangan memburuk (credit-impaired financial asset). Aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit ketika satu atau lebih peristiwa yang memiliki dampak merugikan atas estimasi arus kas masa depan dari aset keuangan telah terjadi. Bukti bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit termasuk data yang dapat diobservasi mengenai peristiwa berikut ini:
a) kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;
b) pelanggaran kontrak, seperti peristiwa gagal bayar atau peristiwa tunggakan;
c) pihak pemberi pinjaman, untuk alasan ekonomik atau kontraktual sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, telah memberikan konsesi pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;
d) terjadi kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;
e) hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau f) pembelian atau penerbitan aset keuangan dengan diskon sangat besar yang
mencerminkan kerugian kredit yang terjadi.
Sulit untuk mengidentifikasikan peristiwa diskrit tunggal, namun demikian, dampak kombinasi dari beberapa peristiwa dapat menyebabkan aset keuangan mengalami penurunan nilai kredit.
c. Diskusi dalam Working Group Pro
Kesimpulan tersebut dihasilkan melalui serangkaian pertemuan pembahasan isu implementasi antara perwakilan Perusahaan Efek dengan perwakilan dari kantor akuntan publik.
Hal 32 dari 36 Di PSAK tidak ada aturan khusus tentang persentase batasan kuantitatif. 10%
merupakan initial indication. Karena PSAK tidak mengatur, seharusnya setiap PE menetapkan sendiri kriteria secara kuantitatif dan kualitatif. Contoh kualitatif yaitu jika dilakukan restrukturisasi berulang-ulang, maka artinya restrukturisasi di awal belum memadai. Contoh kuantitatif misalnya ada haircut lebih dari 80%
dari bunga seperti di WG perbankan. Tetapi pada praktiknya penetapan kriteria tersebut dikembalikan kepada masing-masing PE. Sebagai catatan, restrukturisasi kredit tidak serta merta menjadi POCI.
Kontra
Tidak terdapat argumen yang bertentangan dalam pembahasan.
d. Kesimpulan
Bagaimana PE mendifinisikan significant modification? Di liabilitas dianggap signifikan jika terdapat perubahan 10% dari relatif cash flow sebelum dan sesudah restrukturisasi. Apakah konsep itu bisa dipakai untuk financial aset? Tidak ada kriteria yang jelas apakah untuk finansial asset bisa disamakan dengan finansial liabilitas atau tidak. Jadi kembali ke judgement masing-masing PE. Sebagai catatan, yang dimaksud signifikan berarti lebih dari insignifikan. Insignifikan berarti less than significant. Jika signifikan maka dianggap produk baru, dan produk yang lama dihentikan pengakuannya.
2.5. Impairment Akibat Saham yang Di-suspend atau Delisting