SUMMARY OF SHARIA PENSION FUND GROWTH
Penyelenggaraan program pensiun berdasarkan prinsip syariah telah diatur pada POJK Nomor 33/POJK.05/2016.
Dalam 5 tahun terakhir, pertumbuhan Dana Pensiun Syariah baik jumlah entitas, peserta, maupun asetnya tidak mengalami peningkatan yang signifikan. Pada tahun 2021, tercatat jumlah Dana Pensiun Syariah full fledged sebanyak 4 (empat) Dana Pensiun Syariah yang terdiri dari 2 (dua) DPPK PPMP Syariah, 1 (satu) DPPK PPIP Syariah, dan 1 (satu) DPLK Syariah, sementara aset Dana Pensiun Syariah sebesar Rp2,16 triliun dan total peserta sebanyak 133.420 peserta. Berikut sebaran jumlah Dana Pensiun Syariah dari tahun 2017 s.d. 2021.
Selama periode tahun 2017 s.d. 2021, aset neto Dana Pensiun Syariah mengalami peningkatan sebesar 14,38% per tahun dari sebesar Rp1,25 triliun menjadi sebesar Rp2,15 triliun. Dalam periode tersebut, peningkatan aset neto terjadi pada DPPK PPMP Syariah dan DPLK Syariah masing-
The implementation of a pension program based on sharia principles has been regulated in POJK Number 33/
POJK.05/2016. In the last 5 years, the growth of Sharia Pension Funds, both the number of entities, participants, and assets has not increased significantly.
In 2021, there were 4 (four) full-fledged Sharia Pension Funds, consisting of 2 (two) Sharia-EPF DBPP, 1 (one) Sharia-EPF DCPP, and 1 (one) Sharia-FIPF, while Sharia Pension Fund assets amounted to IDR2.16 trillion and a total of 133,420 participants.
The following is the distribution of the number of Sharia Pension Funds from 2017 to 2021.
During the period 2017 to 2021, Sharia Pension Fund net assets increased by 14.38% per year from IDR1.25 trillion to IDR2.15 trillion. During that period, the increase in net assets occurred in Sharia- EPF DBPP and Sharia-FIPF by 35.74% per year and 3.80% per year, while Sharia-EPF Tabel 04 Jumlah Pelaku Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 s.d. 2021
Table 04 The Number of Sharia Pension Funds In 2017 to 2021 JENIS DANA PENSIUN
PENSION FUND TYPE 2017 2018 2019 2020 2021
DPPK-PPMP Syariah/Sharia-EPF-DBPP 0 0 1 2 2
DPPK-PPIP Syariah/Sharia-EPF-DCPP 0 1 1 1 1
DPLK Syariah/Sharia-FIPF 1 1 1 1 1
Jumlah/Total 1 2 3 4 4
masing sebesar 35,74% per tahun dan sebesar 3,80% per tahun sedangkan DPPK PPIP Syariah mengalami penurunan sebesar 13,18% per tahun. Komposisi aset neto Dana Pensiun Syariah terbesar berasal dari DPLK Syariah sebesar Rp1,45 triliun (67,82%) sementara lainnya dari DPPK PPMP Syariah sebesar Rp0,60 triliun (28,13%) dan DPPK PPIP Syariah sebesar Rp0,09 triliun (4,05%).
Pertumbuhan investasi Dana Pensiun Syariah selama 5 tahun terakhir tercatat sebesar 12,78% per tahun dari Rp1,26 triliun di 2017 menjadi Rp2,04 triliun di 2021.
Komposisi portofolio investasi Dana Pensiun Syariah didominasi oleh 4 (empat) instumen invetasi, yaitu Deposito Syariah sekitar 59%, kemudian Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) sebesar 21%, Reksa Dana Syariah sebesar 7%, dan Sukuk sebesar 6%. Rata-rata peningkatan nilai wajar terbesar terjadi pada SBSN sebesar 23,30% per tahun, kemudian Properti dan lainnya sebesar 18,06% per tahun, Deposito Syariah dan Reksa Dana Syariah masing-masing sebesar 12,69% per tahun dan 10,26% per tahun sedangkan Saham Syariah dan Sukuk masing-masing mengalami penurunan sebesar 13,59% per tahun dan 10,47% per tahun. Pada tahun 2021, tercatat investasi Dana Pensiun Syariah pada Deposito Syariah sebesar Rp1,21 triliun (59,36%), SBSN sebesar Rp0,43 triliun
DCPP decreased by 11.57% per year. The largest composition of Sharia Pension Fund net assets came from Sharia-FIPF amounted to IDR1.45 trillion (67.82%) while Sharia-EPF DBPP amounted to IDR0.60 trillion (28.13%) and Sharia- EPF DCPP amounted to IDR0.09 trillion (4.05%).
For the last 5 years, the growth of Sharia Pension Fund investment increased by 12.78% per year from IDR1.26 trillion (2017) to IDR2.04 trillion (2021). The composition of the Sharia Pension Fund investment portfolio is dominated by 4 (four) investment instruments, namely Sharia Deposits 59%, then Sharia Government Bonds (SGB) 21%, Sharia Mutual Funds 7%, and Sukuk 6%. The largest average increase in fair value occurred in SGB by 23.30% per year, then Property and others by 18.06% per year, Sharia Deposits and Sharia Mutual Funds by 12.69% per year and 10.26% per year, while Sharia Shares and Sukuk decreased by 13.59% per year and 10.47% per year.
In 2021, Sharia Pension Fund investments in Sharia Deposits amounted to IDR1.21 trillion (59.36%), SGB amounted to IDR0.43 trillion (21.28%), Sharia Mutual Funds amounted to IDR0.14 trillion (6.80%), Tabel 05 Aset Neto Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 (triliun Rupiah)
Table 05 Sharia Pension Fund’s Net Assets in 2017 to 2021 (IDR Trillion) JENIS DANA PENSIUN
PENSION FUND TYPE 2017 2018 2019 2020 2021
DPPK-PPMP Syariah/Sharia-EPF-DBPP - - 0,33 0,56 0,60 DPPK-PPIP Syariah/Sharia-EPF-DCPP - 0,12 0,11 0,10 0,09 DPLK Syariah/Sharia-FIPF 1,25 1,43 1,23 1,35 1,45
Jumlah/Total 1,25 1,54 1,67 2,01 2,15
Capaian terbaik kinerja investasi Dana Pensiun Syariah selama periode tahun 2017 s.d. 2021 adalah sebesar 11,94% pada tahun 2019 sedangkan capaian terendah terjadi pada tahun 2018 sebesar 4,22%. Pada tahun 2021, ROI Dana Pensiun Syariah sebesar 5,61%, perolehan ini menurun sebesar 3,22% bila dibanding tahun sebelumnya yang mencapai 8,82%. Penurunan kinerja investasi ini dikarenakan menurunnya hasil usaha investasi Dana Pensiun Syariah sebesar 11,47%.
(21,28%), Reksa Dana Syariah sebesar Rp0,14 triliun (6,80%), Sukuk sebesar Rp0,13 triliun (6,15%), Properti dan lainnya sebesar Rp0,11 triliun (5,50%), dan Saham Syariah sebesar Rp0,02 triliun (0,90%).
For the period 2017 to 2021, the best performance of Sharia Pension Fund investment was 11.94% in 2019 while the lowest occurred in 2018 was 4.22%.
In 2021, the ROI of Sharia Pension Funds was 5.61%, it decreased by 3.22%
compared to the previous year which reached 8.82%. This due to the decline in investment results of Sharia Pension Funds by 11.47%.
Sukuk amounted to IDR 0.13 trillion (6.15%), Property and others amounted to IDR 0.11 trillion (5.50%), and Sharia shares amounted to IDR 0.02 trillion (0.90%).
Grafik 32 Portofolio Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 Graph 32 Sharia Pension Fund’s Investment Portfolio in 2017 to 2021
Grafik 33 Tingkat Pengembalian Investasi Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 Graph 33 Sharia Pension Fund’s ROI in 2017 to 2021
2017 2018 2019 2020 2021
Properti dan lainnya/Property and others Reksa Dana Syariah/Sharia-Mutual Funds Saham Syariah/Sharia-Stock
Sukuk/Sukuk
SBSN/Sharia Government Bonds Deposito Syariah/Sharia-Deposit
- 0,09 0,03 0,20 0,19 0,75
0,03 0,12 0,02 0,16 0,37 0,85
0,08 0,14 0,03 0,11 0,33 0,94
0,10 0,14 0,02 0,12 0,41 1,12
0,11 0,14 0,02 0,13 0,43 1,21
2017 2018 2019 2020 2021
7,41%
4,22%
11,94%
8,82%
5,61%
Tingkat pengembalian investasi Dana Pensiun Syariah/Return on Investment (ROI) of Sharia Pension Funds
Selama periode tahun 2017 s.d. 2021, rata- rata pertumbuhan jumlah peserta Dana Pensiun Syariah per tahun sebesar 0,38%.
Pada tahun 2021, jumlah peserta Dana Pensiun Syariah sebanyak 133.420 peserta, komposisi jumlah peserta terbanyak berasal dari DPLK Syariah sebanyak 121.692 peserta (91,21%), sementara DPPK PPMP Syariah dan DPPK PPIP Syariah masing- masing sebanyak 9.383 peserta (7,03%) dan 2.345 peserta (1,76%).
Selanjutnya, mengenai perkembangan unit syariah Dana Pensiun selama periode tahun 2017 s.d. 2020 belum terdapat pembentukan unit syariah Dana Pensiun dan baru pada tahun 2021 terdapat 1 (satu) unit syariah Dana Pensiun PPIP baru dengan aset bersih sebesar Rp0,54 triliun dan jumlah peserta sebanyak 2.654 peserta. Sementara penempatan investasi unit syariah Dana Pensiun tersebut ditempatkan pada 2 (dua) instrumen investasi, yaitu Deposito Syariah sebesar Rp0,18 triliun (33,88%) dan SBSN sebesar Rp0,34 triliun (66,12%).
During the period 2017 s.d. 2021, the average growth in the number of Sharia Pension Fund participants per year is 0.38%. In 2021, the number of Sharia Pension Fund participants is 133,420 participants, the composition of the largest number of participants comes from Sharia- FIPF has 121,692 participants (91.21%), while Sharia-EPF DBPP and Sharia-EPF DCPP have 9,383 participants (7.03%) and 2,345 participants (1.76%).
Furthermore, in the last four years, regarding the development of the Pension Fund sharia unit there has been no establishment of a Sharia Pension Fund unit and only in 2021 there will be 1 (one) new Sharia Unit EPF DCPP with total net assets of IDR0.54 trillion and 2,654 participants. Meanwhile, the Sharia Unit investment was placed in Sharia Deposits amounted to IDR0.18 trillion (33.88%) and SGB amounted to IDR0.34 trillion (66.12%).
Tabel 06 Jumlah Peserta Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 Table 06 The Number of Participant of Sharia Pension Fund In 2017 to 2021 JENIS DANA PENSIUN
PENSION FUND TYPE 2017 2018 2019 2020 2021
DPPK-PPMP Syariah/Sharia-
EPF-DBPP 7.149 8.355 9.383 DPPK-PPIP Syariah/Sharia-
EPF-DCPP 2.566 2.494 2.535 2.345 DPLK Syariah/Sharia-FIPF 131.393 125.455 121.810 124.704 121.692 Jumlah/Total 131.393 128.021 131.453 135.594 133.420
Grafik 34 Portofolio Investasi Unit Syariah Dana Pensiun Tahun 2021 Graph 34 Pension Fund Sharia Unit’s Investment Portfolio in 2021
66,12%
Surat Berharga Syariah Negara Sharia Government Bonds
33,88%
Deposito Syariah Sharia Deposits
Selain penyelenggaraan program pensiun syariah secara full fledged yang diselenggarakan oleh DPPK dan DPLK maupun dalam unit syariah yang diselenggarakan oleh DPPK, berdasarkan POJK Nomor 33/POJK.05/2016 juga mengatur adanya sekumpulan jenis investasi berdasarkan Prinsip Syariah yang ditawarkan oleh DPLK atau yang biasa disebut Paket Investasi Syariah DPLK (PIS DPLK). Sampai dengan akhir tahun 2021, tercatat jumlah DPLK yang menyelenggarakan PIS sebanyak 5 (lima) PIS DPLK.
Pada tahun 2021, rata-rata pertumbuhan aset PIS DPLK tercatat sebesar 0,26% per bulan atau sekitar Rp0,02 triliun. Capaian aset tertinggi PIS DPLK sebesar Rp6,59 triliun pada bulan Februari 2021 sedangkan capaian terendah sebesar Rp5,89 triliun pada bulan Juni 2021.
In addition to the implementation of a full-fledged sharia pension program organized by EPF and FIPF as well as in sharia units organized by EPF, based on POJK Number 33/POJK.05/2016 also regulates the existence of a set of investment types based on Sharia Principles offered by FIPF or commonly referred to as FIPF-Sharia Investment Package (FIPF-SIP). Until the end of 2021, there were 5 (five) FIPF-SIPs.
In 2021, the average growth of FIPF-SIP assets was 0.26% per month or amounted to IDR0.02 trillion. The highest of FIPF- SIP assets was IDR6.59 trillion in February 2021 while the lowest was IDR5.89 trillion in June 2021.
Grafik 35 Jumlah Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021 Graph 35 The Number of FIPF’s Sharia Investment Packages In 2021
Jumlah Paket Investasi Syariah (PIS) DPLK /Total FIPF-Sharia Investment Package
Jan 21 Feb 21 Mar 21 Apr 21 Mei 21 Jun 21 Jul 21 Agt 21 Sept 21 Okt 21 Nov 21 Des 21
4 4 4 4 4 4 4
5 5 5 5 5
Deposito Syariah/Sharia-Deposit SBSN/Sharia Government Bonds Sukuk/Sukuk
Saham Syariah/Sharia-Stock
Reksa Dana Syariah/Sharia-Mutual Funds 2,29
1,1 0,66 1,83 0,29
2,32 1,09 0,66 2,17 0,28
2,44 1,07 0,65 1,67 0,29
2,51 1,11 0,65 1,63 0,26
2,49 1,14 0,63 1,29 0,29
2,39 1,15 0,63 1,29 0,29
2,61 1,14 0,64 1,56 0,29
2,64 1,15 0,64 1,28 0,29
2,62 1,14 0,71 1,11 0,23
2,95 1,38 0,72 0,99 0,29
3,16 1,48 0,72 0,78 0,29
3,22 1,47 0,75 0,67 0,27 Jan 21 Feb 21 Mar 21 Apr 21 Mei 21 Jun 21 Jul 21 Agt 21 Sept 21 Okt 21 Nov 21 Des 21
Grafik 36 Aset Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021 Graph 36 FIPF’s Sharia Investment Package Assets In 2021
Jan 21 Feb 21 Mar 21 Apr 21 Mei 21 Jun 21 Jul 21 Agt 21 Sept 21 Okt 21 Nov 21 Des 21 6,26 6,59 6,20 6,22 5,98 5,89 6,36 6,12 5,90 6,42 6,50 6,44
Aset Paket Investasi Syariah (PIS) DPLK /Assets FIPF-Sharia Investment Package
Volatilitas pada peningkatan/penurunan aset PIS DPLK diakibatkan oleh naik atau turunnya investasi PIS DPLK yang berasal dari pilihan paket penempatan investasi peserta, meskipun secara agregat komposisi penempatan investasi PIS DPLK di instrumen pasar modal dan pasar keuangan relatif seimbang yakni 49,56 dan 50,44%, namun fluktuasi yang terjadi pada IHSG dan ekonomi global sepanjang tahun 2021 cukup mempengaruhi pertumbuhan nilai wajar pada instrumen investasi Saham Syariah dan Reksa Dana Syariah.
Pada tahun 2021, tercatat penambahan jumlah peserta PIS DPLK dari 142 ribu peserta pada awal tahun menjadi 183 ribu peserta pada akhir tahun. Rata-rata pertumbuhan jumlah peserta PIS DPLK sebesar 2,34%
per bulan atau bertambah 3,76 ribu peserta setiap bulannya.
Volatility in the increasing or decreasing in FIPF-SIP assets is caused by the choice of participant investment placement packages, in aggregate the composition of FIPF-SIP investment placements in capital market and financial market instruments is relatively balanced, namely 49.56 and 50.44%, however, the fluctuations that occurred in the composite stock price index and the global economy throughout 2021 had quite an impact on the fair value growth of Sharia Shares and Sharia Mutual Funds.
In 2021, the number of FIPF-SIP participants increased from 142 thousand participants in January to 183 thousand participants in December. The average growth of FIPF-SIP participants was 2.34% per month or increase of 3.76 thousand participants each month.
Grafik 37 Portofolio Investasi Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021 Graph 37 FIPF’s Sharia Investment Package Investment Portfolio In 2021
2017 2018 2019 2020 2021 0,48%
1,24% 1,34%
2,54% 2,78%
Market Share Dana Pensiun Syariah/Market Share of Sharia Pension Funds
Dalam kurun waktu 5 tahun, market share aset Dana Pensiun Syariah baik meliputi aset Dana Pensiun full fledged, aset Unit Syariah Dana Pensiun, maupun aset PIS DPLK terhadap aset Dana Pensiun konvensional tercatat selalu mengalami peningkatan dari tahun ke tahun, meskipun demikian capaian market share aset Dana Pensiun Syariah masih di bawah 3%.
Sementara itu, rata-rata pertumbuhan market share aset Dana Pensiun Syariah masih tergolong rendah, yaitu kurang dari 1% per tahun. Hal ini dikarenakan perbedaan dari kuantitas Dana Pensiun dan kualitas serta kapitalisasi aset yang cukup signifikan antara Dana Pensiun konvensional dengan Dana Pensiun Syariah.
In the last 5 years, the market share of Sharia Pension Fund assets, including full-fledged Pension Fund assets, Pension Fund Sharia Unit assets, and FIPF-SIP assets to conventional Pension Fund assets has always been increased from year to year, although the achievement of asset market share Sharia Pension Funds are still below 3%. Meanwhile, the average market share growth of Sharia Pension Fund assets is still relatively low, which is less than 1% per year. This is due to the difference in the quantity of Pension Funds and the quality and capitalization of assets which are quite significant between conventional Pension Funds and Sharia Pension Funds.
Grafik 39 Market Share Aset Dana Pensiun Syariah Tahun 2017 sd 2021 Graph 39 Market Share of Sharia Pension Funds Assets In 2017 to 2021
Grafik 38 Jumlah Peserta Paket Investasi Syariah DPLK Tahun 2021 Graph 38 The Number of Particapants of FIPF’s Sharia Investment Package In 2021
Jan 21 Feb 21 Mar 21 Apr 21 Mei 21 Jun 21 Jul 21 Agt 21 Sept 21 Okt 21 Nov 21 Des 21
142.601 142.788 145.882 142.194 159.038 158.611 182.825 183.005 181.966 183.379 184.082 183.918
Peserta Paket Investasi Syariah (PIS) DPLK / FIPF-Sharia Investment Package Participants