CHAPTER 2 (STOCK INVESTMENTS-INVESTOR ACCOUNTING AND REPORTING)
Accounting for Stock Investments 1. Fair value (cost) method
* Investment in Subsidiary (dr), Cash (cr)
* Cash (Dr), Dividend Income (cr)
* -
2. Equity method
20 – 50% = Chapter 2
50% = Chapter 3
* Investment in subsidiary (dr), Cash (cr)
* Cash (Dr), Investment in subsidiary (dr)
* Investment in subsidiary (Dr), Investment in subs (Cr)
*Walaupun 15%, tapi memiliki significance influence maka menggunakan equity method. Jika 40% tapi tidak memiliki significance influence maka dicatat menggunakan fair value / cost method
Concepts Underlying Fair Value/Cost and Equity Methods
Berdasarkan metode nilai wajar/biaya, kami mencatat investasi pada saham biasa sebesar biaya perolehan dan melaporkan dividen yang diterima sebagai pendapatan dividen. Ada pengecualian. Dividen yang diterima melebihi bagian pendapatan investor setelah saham diperoleh dianggap sebagai pengembalian modal (atau dividen likuidasi) dan dicatat sebagai pengurang akun investasi. Kami mengklasifikasikan sekuritas ekuitas yang memiliki nilai wajar yang siap ditentukan baik sebagai sekuritas yang diperdagangkan (sekuritas yang dibeli dan dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat) atau sekuritas yang tersedia untuk dijual (investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang diperdagangkan).
Kedua klasifikasi tersebut menggunakan nilai wajar untuk melaporkan investasi pada setiap akhir periode pelaporan dan melaporkan keuntungan, kerugian, dan dividen yang direalisasi dalam laba bersih. GAAP juga mencakup keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi (perubahan nilai wajar) dari klasifikasi perdagangan-sekuritas dalam laba bersih. Namun,
kami melaporkan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari klasifikasi sekuritas tersedia untuk dijual pada nilai bersih sebagai pos terpisah di bawah penghasilan komprehensif lain. GAAP memungkinkan pendapatan komprehensif lainnya untuk dilaporkan baik pada laporan laba rugi, atau sebagai [4] laporan pendapatan komprehensif yang terpisah. Jumlah ini terakumulasi di bagian ekuitas neraca dalam akun berjudul Akumulasi penghasilan komprehensif lain. Perlakuan ini tidak berlaku untuk investasi dalam efek ekuitas yang dicatat dengan metode ekuitas atau untuk investasi pada anak perusahaan yang dikonsolidasikan.
Metode akuntansi ekuitas pada dasarnya adalah akuntansi akrual untuk investasi ekuitas yang memungkinkan investor untuk memberikan pengaruh signifikan atas investee. Di bawah metode ekuitas, kami mencatat investasi pada biaya (yang sama dengan nilai wajar pada tanggal akuisisi) dan menyesuaikan pendapatan, kerugian, dan dividen. Investor melaporkan bagiannya atas pendapatan investee sebagai pendapatan investasi dan bagiannya atas kerugian investee sebagai kerugian investasi. Kami meningkatkan akun investasi untuk pendapatan investasi dan menguranginya untuk kerugian investasi. Dividen yang diterima dari investee adalah divestasi dengan metode ekuitas, dan dicatat sebagai penurunan dalam akun investasi. Dengan demikian, pendapatan investasi dengan metode ekuitas mencerminkan bagian investor atas laba bersih investee, dan akun investasi mencerminkan bagian investor atas aset bersih investee.
Accounting Procedures Under the Fair Value/Cost and Equity Methods
Asumsikan Pal Corporation memperoleh 2.000 dari 10.000 saham Sid Corporation yang beredar dengan harga $25 per saham pada tanggal 1 Juli. Asumsikan nilai buku dan nilai wajar aset dan kewajiban Sid sama. Selanjutnya, uang tunai yang dibayarkan sama dengan 20 persen dari nilai wajar aset bersih Sid. Laba bersih Sid untuk tahun fiskal yang berakhir pada tanggal 31 Desember adalah $25.000, dan dividen sebesar $10.000 dibayarkan pada tanggal 1 November. Jika ada bukti ketidakmampuan untuk menerapkan pengaruh yang signifikan, Pal harus menerapkan metode nilai wajar/biaya, menilai kembali investasi akun ke nilai pasar wajar pada akhir periode akuntansi. Jika tidak, metode ekuitas diperlukan. Akuntansi menurut Pal dengan dua metode adalah sebagai berikut:
Berdasarkan metode nilai wajar/biaya, Pal mengakui pendapatan sebesar $2.000 dan melaporkan investasinya di Sid dengan biaya $50.000 pada tanggal 31 Desember.
Berdasarkan metode ekuitas, Pal mengakui pendapatan sebesar $2.500 dan melaporkan investasi di Sid sebesar $50.500 pada tanggal 31 Desember. adalah ringkasan aktivitas akun investasi metode ekuitas Pal:
Ayat jurnal untuk mengilustrasikan metode nilai wajar/biaya mencerminkan situasi biasa di mana investor mencatat pendapatan dividen sama dengan dividen yang sebenarnya diterima.
Pengecualian muncul ketika dividen yang diterima melebihi bagian pendapatan investor setelah investasi diperoleh. Dari sudut pandang investor, kelebihan dividen sejak perolehan investasi adalah pengembalian modal, atau dividen likuidasi. Misalnya, jika laba bersih Sid untuk tahun itu adalah $15.000, bagian Pal akan menjadi $1.500 ($15.000 * 1>2 tahun * 20%). Dividen $2.000 yang diterima melebihi ekuitas $1.500 dalam pendapatan Sid, sehingga kelebihan $500 akan dianggap sebagai pengembalian modal dan dikreditkan ke akun Investasi di Sid. Dengan asumsi Pal mencatat uang tunai $2.000 yang diterima pada tanggal 1 November sebagai pendapatan dividen, entri akhir tahun untuk menyesuaikan pendapatan dividen dan akun investasi diperlukan. Investor akan mencatat sebagai berikut:
Entri ini mengurangi pendapatan dividen menjadi bagian pendapatan $1.500 Pal yang diperoleh setelah 1 Juli dan mengurangi investasi di Sid menjadi $49.500, dasar nilai/biaya wajar baru untuk investasi tersebut. Jika, setelah dividen likuidasi, saham (diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual) memiliki nilai wajar $60.000 pada tanggal 31 Desember, maka entri lain akan diperlukan untuk meningkatkan investasi ke nilai wajarnya:
*Fair value adjustment (Dr), Unrealized gain (Cr)
Keuntungan yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual akan dimasukkan dalam pelaporan pendapatan komprehensif lain untuk periode tersebut.
Economic Consequences of Using the Fair Value/Cost and Equity Methods
Metode akuntansi yang berbeda (nilai wajar/biaya dan ekuitas) menghasilkan jumlah investasi yang berbeda dalam neraca investor dan jumlah pendapatan yang berbeda dalam laporan laba rugi. Ketika investor dapat secara signifikan mempengaruhi atau mengendalikan operasi investee, termasuk pengumuman dividen, metode nilai wajar/biaya tidak dapat diterima. Dengan mempengaruhi atau mengendalikan keputusan dividen investee, investor dapat memanipulasi pendapatan investasi yang dilaporkan. Kemungkinan manipulasi pendapatan tidak ada ketika laporan keuangan perusahaan induk/investor dikonsolidasikan dengan laporan anak perusahaan/investee karena laporan gabungan adalah sama, terlepas dari metode akuntansi yang digunakan.
Meskipun metode ekuitas bukan merupakan pengganti konsolidasi, laba yang dilaporkan oleh entitas induk dalam laporan laba rugi terpisah berdasarkan metode akuntansi ekuitas pada umumnya sama dengan bagian entitas induk atas laba bersih konsolidasi yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi entitas induk dan entitas induknya. anak perusahaan.
Equity Method – A one Line Consolidation
Metode akuntansi ekuitas sering disebut konsolidasi satu baris. Hal ini terjadi karena investasi dilaporkan dalam jumlah tunggal pada satu baris neraca investor, dan pendapatan investasi dilaporkan dalam jumlah tunggal pada satu baris laporan laba rugi investor (kecuali ketika investee memiliki pendapatan luar biasa atau lainnya "di bawah item garis” yang memerlukan pengungkapan terpisah). “Konsolidasi satu baris” juga berarti bahwa pendapatan perusahaan induk/investor dan ekuitas pemegang saham adalah sama ketika anak perusahaan/investee dicatat dengan penerapan metode ekuitas yang lengkap dan benar dan jika laporan keuangan par ent dan anak perusahaan dikonsolidasikan. Laporan keuangan konsolidasi menunjukkan pendapatan yang sama dan aset bersih yang sama tetapi mencakup rincian pendapatan dan beban serta aset dan kewajiban.
Metode ekuitas menciptakan banyak kerumitan; pada kenyataannya, hal itu membutuhkan kompleksitas komputasi yang sama yang dihadapi dalam menyiapkan laporan keuangan konsolidasi. Untuk alasan ini, metode ekuitas adalah standar akuntansi perusahaan induk untuk anak perusahaan, dan konsolidasi satu baris terintegrasi di seluruh bab konsolidasi buku ini. Cakupan konsolidasi/konsolidasi satu baris paralel ini memungkinkan Anda untuk memeriksa pekerjaan Anda seperti yang dilakukan praktisi, dengan membuat perhitungan alternatif dari item laporan keuangan utama seperti laba bersih konsolidasi dan laba ditahan konsolidasi.
Prosedur akuntansi dasar untuk menerapkan metode ekuitas adalah sama baik investor memiliki kemampuan untuk menjalankan pengaruh signifikan atas investee (20 persen sampai 50 persen pemilik kapal) atau kemampuan untuk mengendalikan investee (lebih dari 50 persen kepemilikan). Hal ini penting karena investasi lebih dari 50 persen merupakan kombinasi bisnis dan memerlukan penyusunan laporan keuangan konsolidasi. Dengan demikian, prinsip akuntansi yang berlaku untuk metode akuisisi akuntansi untuk kombinasi bisnis juga berlaku untuk akuntansi untuk investasi 50 persen atau lebih besar dengan metode ekuitas. Perbedaan antara cara ketentuan kombinasi diterapkan dalam bab ini dan cara penerapannya dalam Bab 1 muncul karena:
1. Baik investor maupun investee tetap eksis sebagai badan hukum yang terpisah dengan sistem akuntansi mereka sendiri (akuisisi).
2. Metode ekuitas hanya berlaku untuk satu entitas—investor.
3. Kepentingan ekuitas investor dapat berkisar dari 20 persen hingga 100 persen
Equity Investments at Acquisition
Investasi ekuitas dalam saham biasa berhak suara dari entitas lain mengukur biaya investasi dengan kas yang dikeluarkan atau nilai wajar dari aset lain yang didistribusikan atau surat berharga yang diterbitkan. Demikian pula, kami membebankan biaya langsung pendaftaran dan penerbitan sekuritas ekuitas terhadap tambahan modal disetor, dan kami membebankan biaya langsung akuisisi lainnya. Kami memasukkan total biaya investasi dalam akun investasi di bawah konsep konsolidasi satu baris.
Asumsikan bahwa Payne Company membeli 30 persen saham biasa berhak suara beredar Sloan Company pada tanggal 1 Januari dari pemegang saham yang ada seharga $2.000.000 tunai ditambah 200.000 saham Payne Company $10 par saham biasa dengan nilai pasar $15 per saham. Biaya tunai tambahan dari kepentingan ekuitas terdiri dari $50.000 untuk pendaftaran saham dan $100.000 untuk biaya konsultasi dan konsultasi. Perusahaan Payne mencatat peristiwa ini dengan entri jurnal berikut (dalam ribuan):
Di bawah konsolidasi satu baris, entri ini dapat dibuat tanpa mengetahui nilai buku atau nilai wajar aset dan kewajiban Sloan Company.
Assignment of Excess Investment Cost Over Underlying Book Value of Equity
Informasi tentang masing-masing aset dan kewajiban Sloan Company pada tanggal pembelian adalah penting karena akuntansi selanjutnya dengan metode ekuitas mensyaratkan akuntansi untuk setiap perbedaan antara biaya investasi dan nilai buku ekuitas yang mendasari aset bersih investee.
Asumsikan bahwa informasi nilai buku dan nilai wajar berikut untuk Sloan Company pada tanggal 1 Januari tersedia (dalam ribuan):
Nilai buku dasar ekuitas dalam aset bersih Sloan Company adalah $3.600.000 (30 persen dari nilai buku $12.000.000 aset bersih Perusahaan Sloan), dan selisih antara biaya investasi dan nilai buku dasar ekuitas adalah $1.400.000. Investor menetapkan perbedaan ini ke aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi, berdasarkan nilai wajarnya dan menetapkan selisih yang tersisa untuk goodwill. Tampilan 2-1 mengilustrasikan penugasan ke jaring yang dapat diidentifikasi sebagai set dan niat baik.
Perusahaan Payne tidak mencatat secara terpisah informasi aset dan kewajiban yang diberikan dalam Tampilan 2-1. Kelebihan biaya $1.400.000 di atas nilai buku ekuitas yang mendasarinya sudah tercermin dalam akun Investasi Payne di Sloan. Di bawah metode akuntansi ekuitas, kami menghilangkan perbedaan ini dengan beban periodik (debit) dan kredit untuk pendapatan dari investasi dan dengan biaya yang sama atau kredit ke akun investasi. Dengan demikian, perbedaan awal antara biaya investasi dan nilai buku yang diperoleh menghilang selama sisa umur aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi.
*Excess investment cost over book value
Pengecualian timbul untuk tanah, goodwill, dan aset tidak berwujud yang memiliki umur tidak terbatas, yang tidak diamortisasi berdasarkan GAAP.
Kami menentukan $200,000 yang ditetapkan untuk goodwill dalam Tampilan 2-1 sebagai sisa dari total kelebihan biaya/nilai wajar atas nilai buku yang diperoleh ($1,400,000) di atas jumlah yang ditetapkan untuk aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi ($1,200,000).
Namun, kami juga dapat menghitung jumlah goodwill sebagai kelebihan biaya investasi sebesar $5.000.000 di atas nilai wajar $4.800.000 dari aset bersih teridentifikasi Sloan yang diperoleh (30 persen * $16.000.000). Kami menganggap perbedaan tersebut sebagai niat baik jika tidak dapat dikaitkan dengan aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi.
Ingat dari diskusi kita di Bab 1 bahwa, berdasarkan GAAP saat ini, perusahaan tidak mengamortisasi goodwill dan aset tidak berwujud lainnya yang memiliki umur tidak terbatas.
Sebagai gantinya, kami meninjau aset tersebut untuk penurunan nilai secara berkala, dan mencatat aset tersebut ketika kerugian penurunan nilai menjadi jelas.
Prosedur yang sama juga berlaku untuk investasi yang akan dilaporkan dalam akuntansi metode ekuitas. Namun, tes penurunan nilainya berbeda. Ketika mengevaluasi investasi metode ekuitas untuk penurunan nilai, kami mengakui kerugian penurunan nilai dalam nilai investasi secara keseluruhan.
Accounting for Excess of Investment Cost over Book Value
Asumsikan bahwa Sloan membayar dividen sebesar $1.000.000 pada tanggal 1 Juli dan melaporkan laba bersih sebesar $3.000.000 untuk tahun tersebut. Kelebihan biaya atas nilai buku diamortisasi sebagai berikut:
Payne melaporkan investasinya di Sloan pada 31 Desember pada satu baris neraca pada
$5.303.000 (lihat ringkasan berikut) dan pendapatannya dari Sloan sebesar $603.000 pada satu baris laporan laba ruginya. Nilai buku aset bersih Sloan (ekuitas pemegang saham) meningkat sebesar $2.000.000 menjadi $14.000.000, dan bagian Payne dari ekuitas dasar ini adalah 30 persen, atau $4.200.000. Selisih $1.103.000 antara saldo investasi dan nilai buku dasar ekuitas pada tanggal 31 Desember merupakan kelebihan yang belum diamortisasi dari biaya investasi/nilai wajar atas nilai buku yang diperoleh. Konfirmasikan jumlah ini dengan mengurangi amortisasi bersih $297.000 dari kelebihan awal $1.400.000.
Berikut adalah ringkasan aktivitas akun investasi metode ekuitas Payne (dalam ribuan):
Ketika kelebihan $1.400.000 telah diamortisasi (atau dihapuskan sebagai kerugian penurunan nilai dalam kasus goodwill), saldo investasi akan sama dengan nilai buku dasarnya, yaitu 30 persen dari ekuitas pemegang saham Sloan. Ringkasan pengamatan berikut (dalam ribuan):
Excess of Book Value over Cost
Nilai buku dari kepentingan yang diperoleh dalam investee mungkin lebih besar dari biaya investasi atau nilai wajar. Hal ini menunjukkan bahwa aset bersih yang dapat diidentifikasi dari investee dinilai terlalu tinggi atau bahwa bunga diperoleh dengan harga murah. Jumlah pembelian dengan diskon dicatat sebagai keuntungan biasa seperti yang dijelaskan dalam Bab 1.
Untuk mengilustrasikannya, asumsikan bahwa Post Corporation membeli 50 persen saham biasa hak suara yang beredar dari Taylor Corporation pada tanggal 1 Januari seharga $40.000 secara tunai. Ringkasan perubahan ekuitas pemegang saham Taylor selama tahun tersebut muncul sebagai berikut (dalam ribuan):
Kelebihan nilai buku $10.000 yang diperoleh atas biaya investasi ($100.000 * 50%) -
$40.000 disebabkan oleh item persediaan dan peralatan yang dinilai terlalu tinggi dalam pembukuan Taylor. Persediaan Taylor pada 1 Januari dinilai terlalu tinggi sebesar $2.000 dan dijual pada bulan Desember. Nilai lebih $18.000 yang tersisa terkait dengan peralatan dengan sisa masa manfaat 10 tahun sejak 1 Januari. Tidak ada goodwill yang dihasilkan karena biaya
$40.000 sama dengan nilai wajar aset bersih yang diperoleh (50% * $80.000).
Pembebanan selisih antara nilai buku yang diperoleh dengan biaya investasi adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Karena aset dibeli kurang dari nilai buku, Post melaporkan pendapatan investasi dari Taylor sebesar $11.900 ($10.000 + $1.900) dan saldo Investasi di Taylor pada tanggal 31 Desember sebesar $49.400. Amortisasi kelebihan nilai buku atas biaya investasi meningkatkan investasi Post di saldo Taylor sebesar $1.900 selama tahun tersebut.
Berikut adalah ringkasan aktivitas akun investasi metode ekuitas:
Bargain Purchase
Asumsikan bahwa Post Corporation juga mengakuisisi 25% saham di Saxon Corporation sebesar $110.000 pada tanggal 1 Januari, pada saat itu aset bersih Saxon terdiri dari berikut ini (dalam ribuan):
Laba bersih dan dividen Saxon untuk tahun ini masing-masing adalah $60.000 dan $40.000.
Barang-barang persediaan yang dinilai terlalu rendah dijual selama tahun tersebut, dan bangunan yang dinilai rendah itu memiliki sisa masa manfaat empat tahun ketika Post memperoleh bunga 25 persennya. Tampilan 2-2 mengilustrasikan pembebanan biaya berlebih atas nilai buku.
Dalam meninjau Tampilan 2-2, perhatikan bahwa kelebihan biaya di atas nilai buku pertama kali ditetapkan ke nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi. Karena nilai wajar aset bersih yang diperoleh melebihi biaya investasi, selisihnya adalah keuntungan pembelian dengan diskon. Keuntungan pembelian dengan diskon ini diakui sebagai keuntungan biasa dalam pembukuan investor.
Entri jurnal untuk Post untuk memperhitungkan investasinya di Saxon mengikuti (dalam ribuan):
Investasi Post Corporation di saldo Saxon pada tanggal 31 Desember adalah $116.250, dan nilai buku yang mendasari investasi tersebut adalah $105.000 ($420.000 * 25%) pada tanggal yang sama. Selisih $11.250 disebabkan oleh kelebihan $11.250 yang belum diamortisasi yang dibebankan pada bangunan.
Interim Acquisitions of Investment Interest
Akuntansi untuk investasi ekuitas menjadi lebih spesifik ketika perusahaan melakukan akuisisi dalam suatu periode akuntansi (akuisisi interim). Perhitungan tambahan menentukan ekuitas yang mendasari pada saat akuisisi dan pendapatan investasi untuk tahun tersebut.
Kami menghitung ekuitas pemegang saham investee dengan menambahkan pendapatan yang diperoleh sejak tanggal laporan terakhir hingga tanggal pembelian ke ekuitas pemegang saham awal dan mengurangkan dividen yang diumumkan sejak tanggal laporan terakhir hingga tanggal pembelian. Dalam akuntansi untuk akuisisi interim, kami berasumsi bahwa pendapatan investee diperoleh secara proporsional sepanjang tahun kecuali ada bukti sebaliknya.
Asumsikan bahwa Petron Corporation mengakuisisi 40 persen saham biasa berhak suara Fair Company seharga $80.000 pada tanggal 1 Oktober. Aset bersih Fair (ekuitas pemilik) pada 1
Januari adalah $150.000, dan melaporkan laba bersih sebesar $25.000 untuk tahun yang berakhir 31 Desember dan menyatakan $15.000 dividen pada 1 Juli. Nilai buku aset dan kewajiban Wajar sama dengan nilai wajar pada tanggal 1 Oktober, kecuali untuk bangunan dengan nilai wajar $60.000 dan dicatat sebesar $40.000. Bangunan tersebut memiliki sisa umur manfaat 20 tahun sejak 1 Oktober. GAAP mensyaratkan penerapan metode ekuitas dan penetapan setiap perbedaan antara biaya investasi dan nilai buku yang diperoleh terlebih dahulu ke aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi dan kemudian ke goodwill.
Kelebihan biaya investasi Petron atas nilai buku dari 40 persen kepentingannya di Wajar dihitung dan dialokasikan ke aset dan niat baik yang dapat diidentifikasi, seperti yang ditunjukkan pada Tampilan 2-3.
Pada tanggal 31 Desember, setelah entri diposting, akun Petron's Investment in Fair akan memiliki saldo $82.400 (biaya $80.000 + pendapatan $2.400). Saldo akun investasi ini adalah
$18.400 lebih dari $64.000 nilai buku yang mendasari kepentingan Petron di Pameran pada tanggal tersebut (40% * $160.000). $18.400 terdiri dari kelebihan biaya awal atas nilai buku sebesar $18.500 dikurangi $100 yang diamortisasi pada tahun berjalan.
Berikut adalah ringkasan metode ekuitas Petron, Investasi dalam aktivitas akun Wajar:
Perhatikan bahwa kami tidak mengakui 40 persen dari dividen yang diumumkan dan dibayarkan oleh Fair dalam contoh ini. Dividen dibayarkan pada 1 Juli, sebelum investasi Petron. Berdasarkan metode ekuitas, investor mengakui dividen yang diterima, bukan bagian proporsional dari total dividen yang diumumkan dan/atau dibayarkan. Tentu saja, jika investasi dimiliki sepanjang tahun, jumlah ini akan sama.
Investment in a Step By Step Acquisition
Seorang investor dapat memperoleh pengaruh signifikan atas kebijakan operasi dan keuangan investee dalam serangkaian akuisisi saham, bukan dalam satu pembelian. Misalnya, investor dapat memperoleh 10 persen kepentingan di investee dan kemudian memperoleh 10 persen lagi. Kami memperhitungkan bunga 10 persen asli dengan metode nilai wajar/biaya sampai kami mencapai bunga 20 persen. Kemudian kami mengadopsi metode ekuitas dan menyesuaikan akun investasi dan laba ditahan secara surut.
Asumsikan Hop Corporation mengakuisisi 10 persen saham Skip Corporation sebesar
$750.000 pada 2 Januari 2011, dan 10 persen lagi sebesar $850.000 pada 2 Januari 2012.
Ekuitas pemegang saham Skip Corporation pada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Hop Corporation tidak dapat menghubungkan kelebihan biaya investasi atas nilai buku dengan aset bersih yang dapat diidentifikasi. Dengan demikian, kelebihan biaya atas nilai buku dari setiap akuisisi adalah goodwill.
Pada tanggal 2 Januari 2012, ketika 10 persen kedua diakuisisi, Hop Corporation mengadopsi metode ekuitas akuntansi untuk bunga 20 persennya. Hal ini memerlukan konversi nilai tercatat dari 10 persen bunga awal dari biaya $750.000 menjadi nilai tercatat yang benar atas dasar ekuitas. Ayat jurnal untuk menyesuaikan akun investasi Hop Corporation adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Peningkatan laba ditahan Skip sebesar $500.000 untuk tahun 2011 menunjukkan pendapatannya dikurangi dividen untuk tahun 2011. Hop melaporkan bagiannya dari dividen yang diterima dari Skip sebagai pendapatan menurut metode biaya; oleh karena itu, pendapatan Hop untuk tahun 2011 dengan metode ekuitas lebih besar sebesar 10 persen dari kenaikan laba ditahan Skip untuk tahun 2011.
Perubahan metode akuntansi biaya, ekuitas, dan konsolidasi untuk entitas anak dan investasi adalah perubahan dalam entitas pelapor yang memerlukan penyajian kembali laporan keuangan periode sebelumnya jika dampaknya material.
Sale of An Equity Interest
Ketika investor menjual sebagian dari investasi ekuitas yang mengurangi kepentingannya di investee menjadi di bawah 20 persen atau kurang dari tingkat yang diperlukan untuk menjalankan pengaruh yang signifikan, metode akuntansi ekuitas tidak lagi sesuai untuk kepentingan yang tersisa. Kami memperhitungkan investasi berdasarkan metode nilai wajar/biaya mulai saat ini dan seterusnya, dan saldo akun investasi setelah penjualan menjadi dasar baru. Kami tidak memerlukan penyesuaian lain, dan investor menghitung investasi berdasarkan metode nilai wajar/biaya dengan cara biasa. Keuntungan atau kerugian dari
bagian ekuitas yang dijual adalah selisih antara harga jual dan nilai buku dari kepentingan ekuitas sesaat sebelum penjualan.
Sebagai ilustrasi, Leigh Industries mengakuisisi 320.000 saham (kepemilikan 40 persen) di Sergio Corporation pada 1 Januari 2011, seharga $580.000. Ekuitas pemegang saham Sergio adalah $1.200.000, dan nilai buku aset dan kewajibannya sama dengan nilai wajarnya. Leigh mencatat investasinya di Sergio dengan metode ekuitas selama tahun 2011 sampai 2012.
Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo akun investasi adalah $700.000, sama dengan 40 persen ekuitas pemegang saham Sergio senilai $1.500.000 ditambah goodwill senilai
$100.000.
Pada 1 Januari 2013, Leigh menjual 80 persen kepemilikannya di Sergio (256.000 saham) seharga $600.000, mengurangi kepemilikannya di Sergio menjadi 8 persen (40% * 20%).
Nilai buku dari bunga yang dijual adalah $560.000, atau 80 persen dari saldo $700.000 dari akun Investasi di Sergio. Leigh mengakui keuntungan atas penjualan kepentingannya di Sergio sebesar $40.000 ($600.000 harga jual dikurangi $560.000 nilai buku dari bunga yang dijual). Saldo akun Investasi di Sergio setelah penjualan adalah $140.000 ($700.000 dikurangi $560.000 bunga yang dijual). Leigh menentukan bahwa ia tidak dapat lagi memberikan pengaruh yang signifikan atas Sergio, dan oleh karena itu, ia beralih ke metode nilai/biaya wajar dan memperhitungkan investasinya dengan saldo $140.000 menjadi dasar baru investasi.
Stock Purchases Directly From The Investee
Kami berasumsi sampai sekarang bahwa investor membeli sahamnya dari pemegang saham investee yang ada. Dalam situasi itu, bunga yang diperoleh sama dengan saham yang diperoleh dibagi dengan saham beredar investee. Namun, jika investor membeli saham secara langsung dari perusahaan penerbit, kami menentukan kepentingan investor dengan saham yang diperoleh dibagi dengan saham yang beredar setelah investee menerbitkan saham baru.
Asumsikan bahwa Karl Corporation membeli 20.000 lembar saham biasa yang sebelumnya tidak diterbitkan langsung dari Master Corporation seharga $450.000 pada 1 Januari 2011.
Ekuitas pemegang saham Master pada tanggal 31 Desember 2010, terdiri dari $200.000 saham biasa nominal $10 dan laba ditahan $150.000.
Kami menghitung 50 persen bunga Karl di Guru sebagai berikut:
Nilai buku bunga yang diperoleh Karl adalah $400.000, yang ditentukan dengan mengalikan 50 persen bunga yang diperoleh dari ekuitas pemegang saham $800.000 Master segera setelah penerbitan tambahan 20.000 saham. Perhitungannya adalah sebagai berikut:
Investee Corporation With Preferred Stock
Metode ekuitas berlaku untuk investasi dalam saham biasa, dan beberapa penyesuaian dalam menerapkan metode ekuitas diperlukan ketika investee memiliki saham preferen dan saham biasa yang beredar. Penyesuaian ini memerlukan hal-hal berikut:
1. Alokasi ekuitas pemegang saham perusahaan investee ke dalam komponen ekuitas preferen dan ekuitas biasa pada saat akuisisi untuk menentukan nilai buku investasi saham biasa
2. Alokasi laba bersih investee ke dalam komponen pendapatan preferen dan bersama untuk menentukan bagian investor atas pendapatan investee kepada pemegang saham biasa
Asumsikan bahwa ekuitas pemegang saham Tech Corporation adalah $6.000.000 pada awal tahun dan $6.500.000 pada akhir tahun. Laba bersih dan dividen untuk tahun ini adalah
$700.000 dan $200.000, masing-masing
GAAP menetapkan bahwa ketika investee memiliki kumulatif saham preferen yang beredar, investor saham biasa menghitung bagiannya atas laba atau rugi setelah dikurangi dividen preferen, baik dividen preferen diumumkan atau tidak. Cakupan tambahan atas masalah akuntansi yang terkait dengan investee dengan saham preferen yang beredar disajikan dalam Bab 10.
Extraordinary Items and Other Considerations
Dalam akuntansi untuk investasi dengan metode ekuitas, investor melaporkan bagiannya atas pendapatan biasa investee pada satu baris laporan laba rugi. Namun, konsolidasi satu baris tidak berlaku untuk pelaporan pendapatan investasi ketika pendapatan perusahaan investee mencakup pos luar biasa. Dalam hal ini, pendapatan investasi harus dipisahkan menjadi komponen biasa dan luar biasa dan dilaporkan sebagaimana mestinya.
Asumsikan bahwa Carl Corporation memiliki 40 persen dari saham Home Corporation yang beredar dan pendapatan Home terdiri dari berikut ini (dalam ribuan):
Carl melaporkan pendapatan $200.000 dari Rumah sebagai pendapatan investasi dan melaporkan kerugian korban $20.000 bersama dengan barang-barang luar biasa yang mungkin dimiliki Carl sepanjang tahun. Keuntungan atau kerugian dari pelepasan investee atas suatu segmen bisnis akan diperlakukan dengan cara yang sama.
Other Requirements of the Equity Method
Dalam melaporkan bagiannya atas laba dan rugi investee berdasarkan metode ekuitas, investor harus menghilangkan pengaruh laba rugi atas transaksi antara investor dan investee sampai hal tersebut direalisasi. Ini berarti menyesuaikan akun investasi dan pendapatan investasi seperti yang telah kami ilustrasikan untuk mengamortisasi aset bersih teridentifikasi yang dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Transaksi investee yang mengubah bagian investor atas aset bersih investee juga memerlukan penyesuaian berdasarkan metode akuntansi ekuitas. Kompleksitas ini dan lainnya dari metode ekuitas dibahas dalam bab-bab berikutnya, bersama dengan prosedur konsolidasi terkait. Bab 10 mencakup saham preferen, laba per saham, dan pertimbangan pajak penghasilan.
Disclosures for Equity Investees
Sejauh mana pengungkapan terpisah harus disediakan untuk investasi ekuitas tergantung pada signifikansi (materialitas) investasi tersebut terhadap posisi keuangan dan hasil operasi investor. Jika investasi ekuitas adalah signifikan, investor harus mengungkapkan informasi berikut, secara tertutup atau dalam catatan atau skedul laporan keuangan:
1. Nama setiap investee dan persentase kepemilikan saham biasa
2. Kebijakan akuntansi investor sehubungan dengan investasi dalam saham biasa
3. Selisih, jika ada, antara jumlah investasi yang dilakukan dan jumlah ekuitas yang mendasari dalam aset bersih, termasuk perlakuan akuntansi atas selisih tersebut
Pengungkapan tambahan untuk investasi ekuitas material mencakup nilai agregat dari setiap investasi teridentifikasi yang tersedia dengan harga pasar kuotasi dan informasi ikhtisar mengenai aset, kewajiban, dan hasil operasi investee. Kutipan dari laporan tahunan The Dow Chemical Company and Subsidiaries 2012 disajikan dalam Tampilan 2-4 untuk mengilustrasikan persyaratan pengungkapan. Informasi keuangan disajikan secara terpisah untuk semua investee ekuitas signifikan sebagai suatu kelompok. Dow memasukkan bagiannya atas aset bersih yang mendasari investee ini sebagai “Investasi” di neraca dan memasukkan bagiannya atas laba bersih investee dalam laporan laba rugi sebagai “Ekuitas dalam pendapatan investee.” Bagian aktivitas operasi dari laporan arus kas konsolidasi Dow menunjukkan “Ekuitas dalam pendapatan investee” dan “Distribusi kas dari ekuitas investee”
sebagai penyesuaian terhadap laba bersih
Related Party Transactions
Tidak ada praduga tawar-menawar yang wajar antara pihak-pihak terkait. GAAP mengidentifikasi transaksi material antara perusahaan afiliasi sebagai transaksi pihak terkait yang membutuhkan pengungkapan laporan keuangan. Transaksi pihak terkait muncul ketika salah satu pihak yang bertransaksi memiliki kemampuan untuk mempengaruhi secara signifikan operasi pihak lain. Pengungkapan yang diperlukan mencakup hal-hal berikut:
1. Sifat hubungan 2. Deskripsi transaksi
3. Jumlah dolar dari transaksi dan setiap perubahan dari periode sebelumnya dalam metode yang digunakan untuk menetapkan persyaratan transaksi untuk setiap laporan laba rugi yang disajikan
4. Jumlah terutang atau terutang dari pihak berelasi pada tanggal neraca untuk setiap neraca yang disajikan
Testing Goodwill for Impairment
Bab 1 memperkenalkan aturan untuk goodwill dan aset tidak berwujud lainnya. Bagian ini memberikan diskusi tambahan dan contoh pengujian penurunan nilai.
Goodwill dan aset tidak berwujud tertentu lainnya yang memiliki masa manfaat tidak terbatas tidak diamortisasi. Aset tak berwujud yang tercatat memiliki masa manfaat pasti terus diamortisasi selama masa manfaat tersebut. Jika aset tidak berwujud memiliki masa manfaat yang pasti, tetapi tidak diketahui, perusahaan harus diamortisasi selama perkiraan terbaik dari masa manfaat.
Aset tak berwujud tersebut (termasuk goodwill) yang memiliki umur tidak terbatas tidak diamortisasi tetapi tunduk pada tinjauan tahunan dan pengujian penurunan nilai. Fokus di sini adalah pengujian penurunan nilai dan pelaporan goodwill.
Time Warner, Inc. (sebelumnya AOL Time Warner) memberikan contoh penghapusan nilai goodwill dan aset tak berwujud yang signifikan. Dalam laporan tahunan 2003, laporan laba rugi konsolidasi mencakup “Penurunan nilai goodwill dan aset tak berwujud lainnya” sebesar
$318 juta dalam menghitung pendapatan dari operasi. Jumlah ini tidak ada artinya jika dibandingkan dengan jumlah tahun 2002. Pendapatan operasional untuk tahun 2002 termasuk kerugian penurunan nilai untuk goodwill dan aset tak berwujud sebesar $44,039 miliar. Laba bersih untuk tahun 2002 termasuk efek kumulatif tambahan dari perubahan akuntansi sebesar ($54.235) miliar, sebagian besar karena penghapusan goodwill, dan jumlah ini setelah dikurangi pajak.
Jumlahkan angka-angkanya dan Anda menemukan bahwa total penurunan nilai goodwill (termasuk operasi yang dihentikan) adalah $98,884 miliar pada tahun 2002, dan tambahan
$1.418 miliar pada tahun 2003. Catatan untuk tahun 2002 juga mengungkapkan penghapusan penurunan nilai sebesar $853 juta untuk merek dan merek dagang untuk segmen musik.
Untuk menempatkan ini dalam perspektif, total aset Time Warner pada 31 Desember 2001, adalah $208,5 miliar; penghapusan penurunan nilai pada tahun 2002 mewakili hampir 50 persen dari jumlah tersebut. Time Warner menunjukkan, dengan benar, bahwa ini adalah biaya nontunai; Namun, ini masih banyak nilai pemegang saham yang dihapus dari pembukuan.
Tampilan 2-5 memberikan contoh yang lebih baru dari biaya penurunan nilai goodwill untuk Bank of America dalam laporan tahunan 2012. Bank of America mencatat biaya penurunan
nilai goodwill sebesar $12,4 miliar pada tahun 2010 dan $3,184 miliar lagi pada tahun 2011.
Total sisa goodwill pada neraca 31 Desember 2012 adalah $69,976 miliar.
Recognizing and Measuring Impairment Losses
Tes penurunan nilai goodwill adalah proses dua langkah. Perusahaan pertama-tama harus membandingkan nilai tercatat (nilai buku) dengan nilai wajar semua aset dan kewajiban di tingkat unit pelaporan bisnis. Nilai tercatat termasuk jumlah goodwill. Untuk tujuan penerapan standar, GAAP mendefinisikan unit pelaporan sebagai segmen operasi atau satu tingkat di bawah segmen operasi. Definisi unit pelaporan bisnis dibahas dalam Bab 15 tentang pelaporan segmen.
Jika nilai wajar unit pelapor melebihi nilai tercatatnya, goodwill tidak terganggu. Tidak diperlukan tindakan lebih lanjut.
Jika nilai wajar kurang dari jumlah tercatat, maka perusahaan melanjutkan ke langkah 2, pengukuran dan pengakuan kerugian penurunan nilai. Langkah 2 mensyaratkan perbandingan jumlah tercatat goodwill dengan nilai wajar tersiratnya. Perusahaan harus kembali membuat perbandingan ini di tingkat unit pelaporan bisnis. Jika jumlah tercatat melebihi nilai wajar tersirat dari goodwill, perusahaan harus mengakui kerugian penurunan nilai untuk perbedaan tersebut. Jumlah kerugian tidak boleh melebihi nilai tercatat goodwill. Perusahaan tidak dapat membalikkan kerugian penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.
Amandemen 2011 yang dikeluarkan oleh FASB memungkinkan beberapa perusahaan untuk menghindari pengujian dua langkah. Amandemen tersebut memberikan pilihan kepada perusahaan untuk melakukan evaluasi kualitatif untuk menentukan apakah mereka harus mengambil langkah pertama dalam menghitung nilai wajar unit pelaporan. Jika perusahaan menyimpulkan bahwa kemungkinan besar nilai wajar unit pelapor kurang dari jumlah tercatat, maka tidak perlu melakukan uji penurunan nilai dua langkah.
Implied Fair Value of Goodwill
Perusahaan harus menentukan nilai wajar tersirat dari goodwill dengan cara yang sama yang digunakan untuk mencatat goodwill semula pada tanggal kombinasi bisnis. Perusahaan mengalokasikan nilai wajar unit pelaporan ke semua aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi, seolah-olah mereka telah membeli unit tersebut pada tanggal pengukuran.
Setiap kelebihan nilai wajar adalah nilai wajar tersirat dari goodwill.
Asumsikan bahwa Paul Corporation memiliki 80 persen dari Surly Corporation, yang memenuhi syarat sebagai unit pelaporan bisnis. Neraca konsolidasi membawa goodwill sebesar $6,3 juta terkait dengan investasi di Surly. Paul akan menilai nilai wajar tersirat dari goodwill sebagai berikut.
Paul pertama memperkirakan bahwa jika membeli investasinya di Surly hari ini, total nilai wajar Surly akan menjadi $36,25 juta, berdasarkan harga pasar saat ini untuk saham Surly.
Paul mengalokasikan total nilai wajar ke aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi dari Surly seperti yang ditunjukkan (angka dalam jutaan):
Nilai wajar aset dan kewajiban Surly yang dapat diidentifikasi adalah $31,25 juta. Oleh karena itu, goodwill memiliki nilai wajar tersirat sebesar $5 juta ($36,25 juta dikurangi
$31,25 juta). Perhatikan bahwa niat baik berlaku untuk seluruh unit pelaporan bisnis.
Karena nilai tercatat goodwill saat ini adalah $6,3 juta dan nilai wajar tersiratnya hanya $5 juta, Paul harus mencatat rugi penurunan nilai goodwill sebesar $1,3 juta. Nilai tercatat goodwill disesuaikan menjadi $5 juta untuk tujuan pengujian penurunan nilai di masa depan.
(Jika nilai tercatat goodwill kurang dari $5 juta, tidak ada rugi penurunan nilai yang akan diakui.)
Determining the Fair Value of the Reporting Unit
Nilai wajar aset dan liabilitas adalah jumlah yang dapat dipertukarkan dalam transaksi yang wajar. Oleh karena itu, nilai wajar unit pelaporan adalah jumlah yang dapat dibeli atau dijual dalam transaksi saat ini. Contoh sebelumnya mengasumsikan bahwa harga pasar kuotasi saat ini tersedia untuk saham Surly. GAAP menganggap harga pasar saat ini (di pasar aktif) sebagai indikator nilai wajar yang paling dapat diandalkan untuk unit pelaporan.
Tentu saja, nilai-nilai ini tidak akan selalu tersedia. Jika Paul memiliki 100 persen saham biasa Surly, tidak akan ada pasar aktif untuk saham Surly. Situasi yang sama berlaku jika
saham Surly tidak diperdagangkan secara publik. Dalam kasus ini, GAAP menyarankan untuk memperkirakan nilai wajar dengan menggunakan harga untuk aset dan kewajiban serupa atau dengan menerapkan teknik penilaian lainnya. Misalnya, Paul mungkin memperkirakan arus kas masa depan dari operasi Surly dan menerapkan teknik nilai sekarang untuk memperkirakan nilai unit pelaporan. Paul mungkin juga menggunakan teknik pendapatan atau kelipatan pendapatan untuk memperkirakan nilai wajar Surly.
Perusahaan harus melakukan uji penurunan nilai untuk goodwill setidaknya setiap tahun.
GAAP memerlukan pengujian penurunan nilai yang lebih sering jika salah satu dari peristiwa berikut terjadi:
Perubahan merugikan yang signifikan dalam faktor hukum atau iklim bisnis
Tindakan atau penilaian regulasi yang merugikan
Kompetisi baru dan tak terduga
Kehilangan personel kunci
Ekspektasi yang lebih besar kemungkinannya daripada tidak bahwa unit pelapor atau sebagian besar unit pelapor akan dijual atau dibuang
Pengujian untuk pemulihan kelompok aset signifikan dalam unit pelaporan
Pengakuan rugi penurunan nilai goodwill dari entitas anak yang merupakan komponen dari unit pelapor
Fair Value Option for Equity Method Investments
Secara historis, investasi metode ekuitas tidak disesuaikan dengan perubahan nilai pasar wajar, tetapi GAAP sekarang memberi perusahaan opsi untuk mencatat investasi metode ekuitas pada nilai wajar. Opsi tersebut dapat dipilih berdasarkan investasi demi investasi.
Perusahaan yang mengambil opsi nilai wajar akan menghitung nilai wajar menggunakan metode yang dijelaskan sebelumnya. Opsi harus berlanjut selama investasi dimiliki. Nilai wajar dihitung ulang setiap tahun. Perubahan nilai wajar tercermin dalam laba bersih investor, dan jumlah kumulatif yang saling hapus akan dicatat dalam penyisihan penilaian.
Asumsikan bahwa Boron Corporation membeli 30 persen saham Digby Company pada 1 Juli.
Dengan menerapkan prosedur ekuitas yang dijelaskan sebelumnya, akun investasi Boron memiliki saldo $202.000 pada 31 Desember. Boron memilih opsi nilai wajar untuk investasi ini. Berdasarkan harga pasar, Digby Company dihargai $700.000 pada tanggal 31 Desember.
Oleh karena itu, nilai wajar bunga 30 persen Boron adalah $210.000. Boron akan mencatat jurnal penyesuaian berikut:
