ANALISIS PENGGUNAAN METODE ALTMAN Z – SCORE UNTUK MENGETAHUI POTENSI TERJADINYA FINANCIAL DISTRESS
PT. BANK MANDIRI (PERSERO) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TBK
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Syarat Mencapai Sidang Meja Hijau Pada Program Sarjana Manjemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Islam Sumatera Utara
DIAJUKAN OLEH:
NAMA MAHASISWA : HERU PRATAMA
NPM : 71190312029
PROGRAM PENDIDIKAN : STRATA SATU (S1)
PROGRAM STUDI : MANAJEMEN
KONSENTRASI : KEUANGAN
UNIVERSITAS ISLAM SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
MEDAN 2023
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI
ANALISIS PENGGUNAAN METODE ALTMAN Z – SCORE UNTUK MENGETAHUI POTENSI TERJADINYA FINANCIAL DISTRESS
PT. BANK MANDIRI (PERSERO) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TBK
DIAJUKAN OLEH:
NAMA MAHASISWA : HERU PRATAMA
NPM : 71190312029
PROGRAM PENDIDIKAN : STRATA SATU (S1)
PROGRAM STUDI : MANAJEMEN
KONSENTRASI : KEUANGAN
DISETUJUI OLEH :
Pembimbing I Pembimbing II
Dr.Eddi Suprayitno.S.E.,M.M Nur Augus Fahmi.S.E.,M.Cs
Ketua Program Studi
Dr.Supriadi,S.E.,MM.,M.Si
TANGGAL SEMINAR PROPOSAL : 17 Maret 2023
UNIVERSITAS ISLAM SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
MEDAN 2023
KATA PENGANTAR
Bismillahirrahmaanirahim Assalammualaiku Wr. Wb.,
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas berkah rahmat dan hidayah-Nya, serta shalawat dan salam bagi Nabi Muhammad SAW, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Analisis Penggunaan Metode Altman Z-Score Untuk Mengetahui Potensi Terjadinya Financial Distress PT Bank Mandiri (Persero) Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) TBK”
sebagai salah satu syarat dalam menyelesaikan progaram pendidikan Sarjana (Strata 1) Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Sumatera Utara.
Dalam menyelesaikan skripsi ini tidak terlepas dari banyak pihak yang telah memberikan bimbingan, dukungan, saran dan kritik kepada penulis, sehingga skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih kepada :
1. Orang tua kami tercinta dan keluarga yang paling banyak membimbing dalam kehidupan kami senantiasa mengiringin kami dengan doa sehingga kami dapat menyelesaikan laporan magang ini;
2. Bapak Dr. Nur M Ridah Tarigan, SE., M.M selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Sumatera Utara
3. Bapak Dr. Supriadi, S.E., M.M., MSI., selaku ketua jurusan manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sumatera Utara
4. Bapak Dr. Eddi Suprayitno. S.E., M.M dan Bapak Nur Augus Fahmi. S.E., M.Cs selaku dosen pembimbing skripsi atas segala ilmu, saran, dan waktu yang telah diberikan untuk membimbing skripsi, yang selalu mengusahakan hasil yang terbaik
5. Kepada staf karyawan kampus UISU yang telah bersedia membimbing, meluangkan waktu untuk mengajari langkah dan tahap menuju skripsi
iv
6. Dan terima kasih kepada sahabat-sahabat selama berkuliah di kampus tercinta, yang selalu mendukung
Wassalammualaikum Wr. Wb
Medan, 14 Januari 2023
Mahasiswa
(Heru Pratama )
v
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ... i
ABSTRAK ... ii
ABSTRACT ... iii
KATA PENGANTAR ... iv
DAFTAR ISI ... vi
DAFTAR TABEL ... ix
DAFTAR GAMBAR ... x
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Identifikasi Masalah ... 7
1.3 Rumusan Masalah ... 7
1.4 Tujuan Penelitiian ... 7
1.5 Manfaat Penelitian ... 8
BAB II LANDASAN TEORI ... 9
2.1 Uraian Teoritis ... 9
2.1.1 Laporan Keuangan ... 9
2.1.1.1 Pengertian Laporan Keuangan... 9
2.1.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ... 10
2.1.1.3 Pemakai Laporan Keuangan ... 11
2.1.2 Analisis Laporan Keuangan ... 14
2.1.2.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 14
2.1.2.2 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ... 15
2.1.3 Analisis Rasio Keuangan... 16
2.1.3.1 Pengertian Analisis Rasio Keuangan ... 16
2.1.3.2 Jenis Rasio Keuangan ... 16
vi
2.1.4 Financial Distress ... 17
2.1.4.1 Pengertian Financial Distress ... 17
2.1.4.2 Permasalahan dalam kesulitan Keuangan... 19
2.1.4.3 Indikator dalam Memprediksi Kesulitan Keuangan dan Kebangkrutan ... 20
2.1.4.4 Penyebab kebangkrutan ... 22
2.1.4.5 Manfaat Informasi Prediksi Kebangkrutan... 25
2.1.4.6 Multiple Discriminant Analysis... 26
2.1.4.7 Analisis Z-Score Model Altman ... 27
2.2 Penelitian Terdahulu ... 33
2.3 Kerangka Konseptual ... 39
BAB III METODE PENELITIAN ... 40
3.1 Jenis Penelitian ... 40
3.2 Lokasi, Objek dan Waktu Penelitian ... 40
3.3 Populasi dan Sampel ... 40
3.4 Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran ... 41
3.5 Teknik Pengumpulan Data ... 43
3.6 Teknik Analisis Data ... 43
BAB IV GAMBARAN UMUM INSTANSI/PERUSAHAAN PT BANK MANDIRI (PERSERO) ... 45
4.1 Sejarah Singkat Instansi/Perusahaan PT Bank Mandiri (Persero) ... 45
4.2 Visi dan Misi ... 46
4.3 Struktur Organisasi... 46
BAB V ANALISIS DAN EVALUASI ... 53
5.1 Analisis Data ... 53
vii
5.1.1 Perhitungan Analisis Prediksi kebangkrutan dengan Metode Altman Z-score pada Bank Mandiri Persero TBK periode 2018-2022..
53
5.2 Evaluasi Data ... 63
5.2.1 Hasil Altman Z-Score Pada Bank Mandiri Persero Tbk periode 2018-2022 ... 63
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ... 66
6.1 Kesimpulan ... 66
6.2 Saran ... 66
DAFTAR PUSTAKA ... 68
LAMPIRAN ... 69
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... 69
SURAT PERNYATAAN TIDAK PLAGIAT ... 70
viii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1 Hasil Laporan Keuangan PT Bank Mandiri (Persero) Periode
2018-2022 ... 6 Tabel 2 Daftar Penelitian Terdahulu ... 33 Tabel 3 Operasional Variabel ... 41 Tabel 4 Perhitungan Modal Kerja Bersih (Aktiva Lancar-Hutang
Lancar) Bank Mandiri Persero Tbk Periode 2018-2019 ... 54 Tabel 5 Perhitungan Rasio X1(Net Working Capital to Assets) Bank Mandiri
Persero Tbk periode 2018 – 2022 (Dalam Jutaan Rupiah) ... 55 Tabel 6 Perhitungan Rasio X2 (Retained Earning to Total Assets) Bank
Mandiri Persero Tbk 2018-2022 ... 57 Tabel 7 Perhitungan Rasio X3 (Earning Before And Tax To total Assets)
Bank Mandiri Persero Tbk Periode 2018-2022 ... 59 Tabel 8 Perhitungan Rasio X4 (Total Equity to Total Debt Ratio) Bank
Mandiri Persero Tbk Periode 2018-2022 ... 61 Tabel 9 Hasil analisis dengan Metode Altman Z-Score pada Bank Mandiri
Persero Tbk periode 2018-2022 ... 65
ix
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1. Kerangka Konseptual ………..……… 39
Gambar 2. Struktur Organisasi Bank Mandiri (Persero) Tbk ... 47
x
DAFTAR PUSTAKA
Arini, S. & Triyonowati. 2013. Analisis Altman Z-Score untuk Memprediksi Kebangkrutan pada Perusahaan Farmasi di Indonesia. Jurnal Ilmu &
Riset Manajemen Vol.2 No. 11
Burhanuddin, Rizky Amalia. 2015. Analisis Penggunaan Metode Altman Z-Score dan Metode Springate untuk Mengetahui Potensi Terjadinya Financial Distress pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar dan Kimia Sub Sektor Semen Periode 2009-2013. Makassar: Skripsi Fakultas Ekonomi Manajemen Universitas Hasanuddin.
Dkk, Thomas. 2009. Penggunaan Model Altman Z-score. http://ojs.unud.ac.id (diakses tanggal 9 Januari 2018)
Febrianto, Wahyu. 2017. Analisis Prediksi Financial Distress Menggunakan Metode Z-Score (Altman) dan Springate Pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2016. Jurnal Simki-Economic. Vol.1 No.3.
Home, James C van. 2008. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Irfan, Mochammad & Yuniati, Tri. 2014. Analisis Financial Distress dengan Pendekatan Altman Z-Score untuk Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan Telekomunikasi. Jurnal Ilmu & Riset Manajemen Vol.3 No. 1
Peter dan Yoseph. 2011. Analisis Kebangkrutan dengan Metode Z-Score Altman, Springate, dan Zmijewski pada PT Indofood Sukses Makmur Tbk Periode 2005-2009. Jurnal Ilmiah Akuntansi No. 4 Tahun ke-2
Rahmaniyah, Melan dan Wibowo, Hendro. 2015. Analisis Potensi Terjadinya Financial Distress pada Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia.
Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah. Vol. 3 No.1.
Rohilah, Siti ela. 2015. “apa yang dimaksud dengan Populasi dan Sampel”.
https://timur.ileamin.me (diakses tanggal 07Agustus 2018)
Sepa, Adeee. 2014. “Defenisi Financial Distress” www.enprints.polsri.ac.id (diakses tanggal 09 Januari 2018)
Sulaeha. 2018. Analisis Tingkat Kebangkrutan dengan Menggunakan Model Altman Z-Score (Bursa Efek Indonesia pada Bank Bukopin Tbk).
Makassar: Skripsi Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Muhammadiyah.
Thomas, dkk. 2009. “Penggunaan Model Altman Z-Score” https://ojs.unud.ac.id (diakses tanggal 10 November 2017)
LAMPIRAN
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Bahwa yang bertanda tangan dibawah ini:
Nama : Heru Pratama
Umur : 24 Tahun
Tempat, Tanggal Lahir : Medan, 01 Juli 1998 Jenis Kelamin : Laki-laki
Bangsa : Indonesia
Agama : Islam
Tempat Tinggal : Jl. Marendal 1 Psr VII Gg. Sidorame
No. Telp : 081396949292
Email : [email protected]
Menerangkan dengan sesungguhnya.
DATA PENDIDIKAN
1. 2004-2010 : SDN 101788 Medan
2. 2010-2013 : SMP Negeri 22 Medan 3. 2013-2016 : SMK Negeri 2 Medan
Demikian daftar riwayat hidup ini saya buat dengan sebenaar-benarnya
Medan, 5 Juni 2023 Hormat saya,
Heru Pratama
SURAT PERNYATAAN TIDAK PLAGIAT
Yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Heru Pratama
NPM : 71190312029
Program Studi : Manajemen Keuangan
Menyatakan bahwa saya tidak melakukan kegiatan plagiat dalam penulisan skripsi saya yang berjudul :
Analisis Penggunaan Metode Altman Z – Score Untuk Mengetahui Potensi Terjadinya Financial Distress PT. Bank Mandiri (Persero) Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tbk
Apabila suatu saat nanti terbukti saya melakukan plagiat maka saya akan menerima sanksi yang telah ditetapkan.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya.
Medan, 20 Maret 2023 (Materei 10.000)
Heru Pratama
