PENDAHULUAN
Rumusan Masalah
Apakah kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk diukur dengan metode EVA melalui analisis NOPAT, Invested Capital, WACC dan Capital Charges memberikan nilai tambah?
Tujuan Penelitian
Kegunaan Penelitian
Kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk didasarkan pada Economic Value Added (EVA). Hasil perhitungan tingkat modal PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (dalam ribuan rupiah) periode 2016-2020. Kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah terlihat dari Economic Value Added (EVA).
TINJAUAN PUSTAKA
Tinjauan Teori
- Kinerja Keuangan
- Bank Syariah
Laporan keuangan suatu perusahaan menyajikan informasi keuangan pada suatu tahun tertentu yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja keuangan perusahaan. Laporan keuangan merupakan salah satu cara untuk mengetahui kinerja suatu perusahaan berdasarkan informasi keuangannya selama suatu periode waktu.11 Informasi laporan keuangan mencerminkan kinerja keuangan perusahaan. 12Aldila Septiana, Analisis Laporan Keuangan Konsep Dasar dan Deskripsi Laporan Keuangan (Pamekasan: Duta Media Publishing, 2019), hal.2.
Kerangka Pikir
Hipotesis
Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah variabel tunggal yaitu kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. Laporan perubahan modal atau ekuitas pada PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Periode dinyatakan dalam ribuan rupiah). Hasil perhitungan NOPAT pada Periode PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk dinyatakan dalam ribuan rupiah).
Hasil perhitungan modal yang ditanam pada PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Periode dinyatakan dalam ribuan rupiah). Hasil perhitungan kebutuhan modal pada PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk periode tersebut dinyatakan dalam ribuan rupiah). Hasil perhitungan EVA pada Periode PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk dinyatakan dalam ribuan rupiah).
NOPAT = Laba rugi setelah pajak + Beban bunga NOPAT PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk periode 2016-2020. Tingkat Modal (D) PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Periode 2016-2020 Tahun Jumlah Hutang Jumlah Hutang &. Biaya ekuitas (re) PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Periode 2016-2020 Tahun Laba bersih na.
Biaya Modal PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk Periode 2016-2020 Tahun Biaya Modal yang Diinvestasikan WACC.
METODE PENELITIAN
Lokasi dan Waktu Penelitian
Populasi dan Sampel
Teknik Pengumpulan dan Pengolahan Data
Memastikan pengkodean penting untuk menyederhanakan tahapan selanjutnya, terutama tabulasi data.9 Pada tahap ini, data bersifat numerik sehingga angka-angka yang ada segera dimasukkan. Penyusunan data ini sangat penting untuk memudahkan analisis data.10 Pada tahap ini dilakukan tabulasi data menggunakan Microsoft Excel 2020 dengan memasukkan angka-angka yang ada.
Definisi Operasional dan Pengukurannya
Biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) atau biaya modal rata-rata tertimbang adalah biaya modal yang memperhitungkan seluruh biaya aset atau modal yang digunakan.13. Kebutuhan modal atau biaya modal dihitung sebagai rata-rata tertimbang berbagai komponen modal seperti hutang, saham preferen, saham biasa dan laba ditahan.14.
Instrumen Penelitian
Teknik Analisis Data
Pada tahun 2017, nilai NOPAT yang diraih PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk sebesar -Rp dibandingkan tahun sebelumnya. NOPAT turun -Rp. Penurunan ini disebabkan oleh. Berdasarkan data tersebut, dapat diketahui bahwa modal yang diinvestasikan pada PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk mengalami fluktuasi antara tahun 2016 hingga tahun 2020. Berdasarkan data tersebut, dapat diketahui bahwa biaya modal PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk mengalami fluktuasi pada tahun 2016 hingga tahun 2020.
Pada tahun 2017, nilai biaya modal yang dicapai PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk sebesar Rp -Rp dibandingkan tahun sebelumnya, biaya modal mengalami penurunan sebesar -Rp. Kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk dilihat melalui laporan keuangan periode tahun 2016 sampai dengan tahun 2020 terlihat total.
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Kinerja Keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
Penelitian deskriptif kuantitatif adalah penelitian kuantitatif yang menggambarkan fenomena-fenomena yang terjadi pada saat ini atau di masa lalu dengan menggunakan angka-angka.1 Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series. Data deret waktu atau periodik adalah data yang dikumpulkan dari waktu ke waktu pada suatu objek. 2 Data yang dikumpulkan adalah laporan keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk tahun 2016 sampai dengan tahun 2020. Pendekatan deskriptif adalah pendekatan yang digunakan untuk menjelaskan keadaan suatu objek penelitian terkait apa, mengapa dan bagaimana suatu masalah terjadi dan akan dianalisis 3 Situasi yang akan dijelaskan mengenai kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk dengan menggunakan metode Economic Value Added (EVA).
Penelitian ini akan dilakukan dengan mengambil data keuangan pada Bursa Efek Indonesia yang salah satu cabangnya beralamat di Jl. Jika return yang diharapkan lebih besar dibandingkan biaya modal, maka perusahaan mampu menciptakan nilai tambah ekonomi. Sebaliknya, jika return yang diharapkan lebih kecil dari biaya modal, maka perusahaan gagal menciptakan nilai tambah ekonomi.
Artinya, pertumbuhan aset perseroan cukup baik karena total aset setiap tahunnya mengalami peningkatan, kecuali pada tahun 2017 yang mengalami penurunan. Berdasarkan data laporan laba rugi PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk terlihat bahwa tingkat pendapatan mengalami peningkatan dari tahun 2016 ke tahun 2020, kecuali tahun 2017 yang mengalami penurunan. Berdasarkan data laporan perubahan modal PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk, terlihat bahwa ekuitas perusahaan meningkat dari tahun 2016 ke tahun 2020, namun mengalami penurunan pada tahun 2017.
Berdasarkan data laporan arus kas PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk terlihat dana likuid pada akhir periode mengalami fluktuasi.
Kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
Pada tahun 2017 terlihat NOPAT turun dari tahun sebelumnya menjadi -Rp. Hal ini dijelaskan dengan penjumlahan laba bersih setelah pajak sebesar -Rp terhadap beban bunga sebesar Rp. 0. Pada tahun 2017 terlihat Modal yang Diinvestasikan turun dari tahun sebelumnya menjadi Rp. Hal ini dijelaskan oleh berkurangnya total utang dan ekuitas sebesar Rp terhadap utang jangka pendek sebesar Rp 2.461.156. Pada tahun 2017 terlihat tingkat modal mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya menjadi 0,70, hal ini dijelaskan oleh perbandingan total utang sebesar Rp dengan total utang dan ekuitas sebesar Rp.
Pada tahun 2018 terlihat tingkat modal mengalami penurunan sebesar 0,34 dibandingkan tahun sebelumnya yang dijelaskan dengan membandingkan total utang sebesar Rp dengan total utang dan ekuitas sebesar Rp. Pada tahun 2020 terlihat tingkat permodalan yang terus mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 0,16 yang dijelaskan dengan membandingkan total utang Rp dengan total utang dan ekuitas Rp. Pada tahun 2017 terlihat nilai modal dan ekuitas mengalami penurunan dari tahun sebelumnya menjadi 0,30 yang dijelaskan dengan membandingkan total ekuitas Rp dengan total utang dan ekuitas Rp.
Pada tahun 2018 terlihat biaya ekuitas mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya sebesar 0,01 yang dijelaskan dengan membandingkan laba bersih setelah pajak Rp dengan total ekuitas Rp. Pada tahun 2017 terlihat kebutuhan modal mengalami penurunan menjadi -Rp. Hal ini dijelaskan dengan mengalikan WACC -1,04 dengan modal yang ditanam sebesar Rp. Pada tahun 2018 terlihat kebutuhan modal meningkat menjadi Rp. Hal ini dijelaskan dengan mengalikan WACC sebesar 0,01 dengan modal yang ditanam sebesar Rp.
Pada tahun 2019 terlihat Biaya Modal mengalami penurunan dari tahun sebelumnya menjadi Rp. Hal ini dijelaskan oleh perkalian WACC sebesar 0,01 terhadap Modal yang Diinvestasikan sebesar Rp. Pada tahun 2019, nilai Biaya Modal yang dicapai PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk adalah sebesar Rp. dibandingkan tahun sebelumnya, Biaya Modal mengalami peningkatan sebesar Rp. 7.524.723 menurun. Kemudian pada tahun 2017, nilai EVA yang diraih PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk sebesar -Rp dibandingkan tahun sebelumnya EVA mengalami penurunan sebesar -Rp 2.597.138.
Pembahasan Hasil Penelitian
- Kinerja Keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk dilihat
- Kinerja Keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah dilihat
Sedangkan pada tahun 2018, nilai modal yang ditanam mengalami peningkatan menjadi Rp. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan utang dan modal. PT Bank Panin Dubai Syariah merupakan bank yang berbasis syariah dan merupakan bank berbunga syariah. Kemudian pada tahun 2018, nilai Capital Charges meningkat menjadi Rp. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan WACC dan diikuti oleh peningkatan modal yang diinvestasikan.
Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa pada tahun 2020, PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk berhasil menciptakan nilai tambah ekonomi bagi perusahaan dan investor. Kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk jika ditinjau berdasarkan laporan keuangan menunjukkan total ekuitas perseroan mengalami peningkatan signifikan sejak tahun 2016 hingga tahun 2020. Kinerja keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk yang diukur dengan metode EVA dengan menganalisis Net Operating After Tax (NOPAT), Capital Employed, Weighted Average Capital (WACC) dan Cost of Capital diperoleh nilai EVA tahun berjalan dan Tahun 2020 yang positif yaitu EVA>0 dalam hal ini manajemen perusahaan berhasil menciptakan nilai tambah ekonomi bagi investor.
Selanjutnya nama tersebut diubah kembali menjadi PT Bank Panin Syariah berdasarkan Akta Risalah RUPS Luar Biasa No. Pada tahun 2016, nama PT Bank Panin Syariah, Tbk diubah menjadi PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk sehubungan dengan kesalahan Dubai Islamic Bank PJSC. Keputusan penggunaan izin usaha dengan nama baru PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk telah diterima Otoritas Jasa Keuangan (OJK), sesuai salinan keputusan dewan pengawas OJK.
Dan peneliti melakukan penelitian di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan judul “Analisis Kinerja Keuangan PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk.
PENUTUP
Saran
Disarankan bagi peneliti selanjutnya untuk menambahkan ukuran kinerja keuangan selain nilai tambah ekonomi, seperti MVA (Market Value Added) dan FVA (Financial Value Added). Fauzi, Iqballudin dkk., 'Analisis Kinerja Keuangan Menggunakan Metode Nilai Tambah Ekonomi Pada Perusahaan Manufaktur Mobil dan Komponen', Jurnal Ilmu Manajemen. Sunardi, Nardi, “Evaluasi Kinerja Keuangan Menggunakan Economic Value Added (EVA) dan Market Value Added (MVA) Dengan Pendekatan Time Series Pada Industri Semen di Indonesia”, Jurnal Sains Manajemen Forkamma 3.2 (2020).
Perseroan (PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk) pada awalnya bernama PT Bank Pasar Bersaudara Djaja sesuai dengan akta pendirian yang dibuat oleh Moeslim Dalidd, Notaris di Malang yaitu Akta Perseroan Terbatas No. Perusahaan ini beberapa kali mengalami perubahan nama yang diawali dengan nama PT Bank Bersaudara Djaja. 27 tanggal 27 Maret 1997 yang dibuat oleh Alfian Yahya, S.H., Notaris di Surabaya, Perseroan kembali berganti nama menjadi PT Bank Harfa.
Sehubungan dengan perubahan status Perseroan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan publik, maka nama PT Bank Panin Syariah selanjutnya diubah menjadi PT Bank Panin Syariah Tbk berdasarkan risalah Rapat Umum Luar Biasa No. bank di Indonesia yang menawarkan produk dan layanan keuangan yang komprehensif dan inovatif. Mewujudkan perusahaan secara profesional sebagai bank syariah yang lebih sehat dengan pengelolaan yang baik dan pertumbuhan yang berkesinambungan.
Perspektif Nasabah: Menjadikan Perseroan sebagai bank pilihan dalam pengembangan bisnis melalui produk dan layanan unggulan yang mampu bersaing dengan produk perbankan syariah dan konvensional lainnya. Perspektif Pemegang Saham : Terwujudnya Perseroan sebagai bank syariah yang mampu memberikan nilai tambah kepada Pemegang Saham melalui kinerja profitabilitas yang baik yang ditandai dengan ROA dan ROE yang terukur.
