Skill Differentiation and Income Disparity in a Decentralized Matching Model of North-South Trade

S

KILL

D

IFFERENTIATION AND

I

NCOME

D

ISPARITY

IN A

D

ECENTRALIZED

M

ATCHING

M

ODEL OF

N

ORTH-

S

OUTH

T

RADE

by

Hesham M. Abel-Rahman, George Norman, and Ping Wang

Working Paper No. 01-W31 December 2001

DEPARTMENT OF ECONOMICS VANDERBILT UNIVERSITY

NASHVILLE, TN 37235

www.vanderbilt.edu/econ

! "

!# $ % & ! $'

$ $ & ( ) # $ # (

! % *# # & )$

"#$ %& ! # "+# ",-# .-

% * /0

" 1 2 3

34/ 5 67

8 9 " 1 2*

*/ ++

8 : &

" 1

; 2 -5-+

8

* <# 1 <# . )# * =# * 3#

:# & # .$ # " & > ? @ #

A 9 # " 1# 2

'

) B7 # C ) 2 @ (# A# *# DBBE C F / BB +F B5- # .# * : DBB-E +F 6 F B,- B7B

" # # DBB6E#

) # # ! C# 4 DBB-E & DBB6E ( 4 DBB-E @

# ( ! # ) # $ C

)

%3 # '

0 DBB+E ( 2 $

%#

<# & D E %3 ( $ &

C

) # # # ! # " !#

$ % C # ! $ ) ! ! $#

$ @C $ ( D $ E# $

& ! $' $ $ ) # !

. DB76E

# $ &

(

C # # # ! # # $ # ! # !

# $ ! $ < # ! # $

! $ C

) ! (# = DB5BE # DBBE ! $ ) 9 % DBBE#

! &

G $

$ # ! & (^- 3 C

- % DBB E# /0 & DBB5E A# 4 & DBB7E

-

*#

# # ! H # (

# ! $

# #

) # - ! $' $ $ ) 6# ( #

(

A # D( # E &

D E#

! D E 4 I C # #

C D E D ( E / JK ##

! (# #

6

: J K C !

2 ( DE # C

#

C I # CI $# )

# @ $

& # $ C # C #

# # I C C

()' *

1 L / ( # C '

DE / $ C # D# E # C C #

+

6

# ⁺ '

DE #

D-E # D E #

< ( C DE @ DE D-E#

'

D6E

D+E

D,E

D5E

()( + ,

# # '

D7E !

6 & C -

+ (# M

,

# ! ( 4 DB77E' @ ^, ) ( #

: G '

DBE

()- * . ,

%

$ C A C ( ) # ) C # @ D E ⁵

C C C

0 C

D E

, / 0 DB7,E ! '

5 / /0 & DBB+E (

5

# # C '

D E # # ( C C

# C 9 # C C '

DE

()/ 0 1 $

A C I ) G C & G # # I ) # H D# E '

'! D :E

/ C

C '⁷

% 0! D2 & E

73 $ / A &

7

: A & $ C $ D E# # 2 A &# '

DE

# '^B

D-E

2 # # '

D6E

) # # D#

E < ( # # A & #

D+E

B 3 " DB7E 3 < * DB7E : DB76E /# 0I DB7E ! # (

& C -

B

D E

1$ D6E D+E A &

C

- #2

& $' DE $ D1/E# DE

$ D1E # &

( # G @ C

-)' #2

& C ( $ D1/E $ D+E $ DBE $ #

) $ # # # C C $ < & 4 &

A & # #

-)')' 3 0 1

& D# A &

E# C # $ DE D+E# '

D,E '

D5E / C

C#

# $ D+E# / # C( C# D5E

'

D7E / # D E D5E'

DBE ) D7E DBE $ A &

'

D E DBE '

DE

& "C

DE & '

' ! "

,) A & $ D E $ $

# C

/ # #

# G A &

( JG K $ ! J K ) # # C( D ( E# DE DE

-)')( 3 0 1

& D# A & E# $ DE D6E C '

D-E 1 # D-E D E'

D6E

'

D+E ) C # A & #

D,E C D6E ) # $ C &

# CI C / # C ( $ C

C $ / # # C

(D E

& '

$ ' # $! % !& & "

,) D+E

# /

/

D6E 1 # C( C '

D5E -

) C # / A & # # / # D E

D7E 1$ D5E D7E C D E#

DBE C # A &

/ ) 0 # # # # # $ ( C

C ( $ %#

# '

D- E )

D-E C *#

D,E D-E # / # 6

$ A & ( / $ D+E D- E ( ( # $ $ /0 & DBB5E $ A & ( # # ( C / # # / $ / A &#

"C

D-E

& '

$ ( '!! $! ( ) "

* "

,) "C D5E

) !

D-E

$ -

* "

,)

/#

4 - '

( # $! +$ , * -.

! "

& # D E D- E

+

-)( #2 + $

A $ D1E ) # # #

%#

$ # I $ D E

( # # # DBE#

3 # $ # C #

-)()' 3 0 1

& D# A & E#

C C ! # $ D,E D5E $ < # ! ( / # D5E# DBE D7E

D--E

,

/ DBE 1$ $ '

D-6E

& '

- # $! * ( ) * * / * * * ! * * "

,) "

$ $# D7E DBE

D-+E $ $

D-,E )

D-5E

D-7E

# ## *#

#

)

( 3

%# A &

5

# # 2 ! ( ! # ! / # C # $ $ C

' / # $! * + "

! $ DBE D-6E '

4 # $! * ( ) * * / * * ! !! * '" 0*

* /' ! 1 2 * !! "

,) # 4 ! D E ! ! "!

#

! (#

C 9 % DBBE DBBE H / # #

7

%#

& # ! ! # ! !

-)()( 3 0 1

D A & E / # C C ! D6E # DBE C

D-BE / # D5E# DBE D5E

D6 E # # D7E

1$

D6 E D7E C DE'

D6E / # C $

#

D6E

& D6E D- E # # # '

# # A &

# $ !

B

5 0* +$ , / * + , *3

,) "C $ '

D6-E

"C

$ '

D66E $ D6-E D66E &

D6-E D66E ) ?: $ ?: $ DBE # ?: $ #

- , 3 $ # $ C C # C

$ C ) C ) # #

: G# ! !

# C # C D -E *# ( $ D6E# + $

D - E

, $ ( # $ 6 C ) # # C / 6 # C < # C C # # )#

$ $ # ! D E

D 6 E

) # A & # $ ) A &

L # < # A & # $

G # DBB,E#

# C $

& '

6 # $! * / / /' * " 0* ( ) * * * * // / ///! " 0* ( ) * * * * ///!

// / "

# H C DE # /

$ $ ># $ !

& # $

/ #7

3 # # # (#

( # C

I JK ' $ ( " # "

! C C C ! ?: - # #

#

)# # ) # ! * # 1 $ / # C C 1 $

4 %

& $ # 3 $ $ (

& $ ! ! ! # H &

! # $ ) # # ) #

& $ # $ & # $

-

$ ! < # # $ ! $ C # JK C

9 # $ C (# ( 3 !

4 # ! C $ #

6

0

/0# % : &# BB5# J & ) )$

A#K4 * # +6# 6,67-

<# = " *# B7# J# 4!# 4 * 1$#K 4 * 5 + 77# ,+5

A# 1# " 4 : &# BB7# K * 1$#K 4 * 6 + DE

"# :# DB7E# J& " 1G 1$#K7 * + ' 6B# 55

# 0 " : # BB,# J) )$ A * ) #K 8 4 * +# # 6,6

9# 9 1 %# BB# 0 9 9 +# *) :# A# */

%# 0 & & A # BB # K* / 1 A#K 4 * # +# -6# 7B

.# A# = *# < :# BB-# J& )$ 0 0 #K 4 * 5 +# # 6 66

.# 0 & : < DE# B76#: * 0 +# #

%# /#

= # 4# =# * *# BB# JA 0 & B,-B75'

" #K8 4 * +# 5# -+57

=# :# B5B# J* )# # & "

)#K4 * 5 +# 75# +-,,

4# "# :# : &# BB+# J4# *# 9#K 7 * + ' ,# +B

+

4# 0 * # BB-# J 2 &' 9

%N#K; 5 ! + $ D*E# # ,,

4# 1# BB-# & 1! 2*( /# : 9 DE#

</#"'" = $# *) :# A# */

*# = *# &# BB-# J)$ 0 &#K$ + 7 D: :E# 7-# 6 B

:# A /# DB76E# J1G . 0@# K + 4 B6 DE#

B5 7

0# . "# BB+# J) )$ ' % # & A#K 4 * + 5!# B# --++

0# /# B7# K: 1$ < *#K+ # + # B5 7

# . % # BB6# J . 2 *#K; 5 ! + $ D*E# # 76

# :# B6+# J) 1$ :#K+ 4 # +7# ,-76

# 4# BB# J ; A < 0 : A

#K7 * + '# +7# ,-7

&# / #BB6# /' +! 0 # A :# 3(#

2=

,

Productivity Productivity

a a a - cd

0 d

E a - cD

a - 2cD

D 2D

a - cδδ a - 2cD + cδδ

' * : % )

Productivity Productivity

a a

0

E a - cD

a - 2cD

D 2D

a - cδδ a - 2cD + cδδ

WN

W_S

D_C W(δδ)

' & "

5

Price (p)

√

^cMK D

ZP^a

MB^a

MB^t p^a

p^t

D^a D^t

-' ) 1$

Productivity a

a - 2cD^a + cδ a - 2cD^t + cδ

a - cD^a a - cD^t

D^a D^t

W_N^a W_N^t

D_C^a D_C^t

E^a E^t

a - cδ

a - 2cD^a a - 2cD^t

W ^a(δδ)

W ^t(δδ)

6' ) &

7