에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
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월 셋째 주 국제유가는 사우디 석유시설 공습으로 인한 원유생산 차질로 급등하였지만 피해 시설 조기복구 가능성 및 Aramco社의 차질 없는 원유수출물량 인도 발표 등은 상승폭을 완화함.
∙ 사우디 아브카이크와 쿠라이스 유전 석유시설 공습(9월 14일)으로 국제유가가 급등함.
- 사우디 동부에 위치한 약 570만b/d 규모의 아브카이크 및 쿠라이스 유전 석유시설에 드론 및 미사일 공격이 발생함에 따라 사우디 원유생산에 큰 차질이 발생함(Reuters, 9.14).
※ 아브카이크와 쿠라이스의 석유시설은 사우디 원유생산량의 약 50%를 차지함.
- 미국의 고위관료들은 공격의 배후로 이란을 지목하고, 트럼프 대통령은 군사적 대응 가능성을 언급하면서 미국-이란의 갈등이 고조되고 국제 석유시장의 불확실성이 확대됨(AP, 9.15).
∙ 사우디 에너지부 장관이 기자회견을 통해 피해지역내 석유시설에서 현재 250만b/d 생산이 가능하고 9월 말까지 복구가 완료될 것이라고 발표(9월 17일)함에 따라 국제유가 상승세가 진정됨(Reuters, 9.18).
- 공격직후 예방적 조치로 가동을 중단하였던 미피해 원유처리시설에서 250만b/d의 원유를 생산함에 따라 생산차질 물량은 320만b/d 규모인 것으로 전해짐.
- 압둘아지즈 장관은 사우디의 원유생산 가능량이 9월 말 1,100만b/d, 11월에는 석유시설 공격 이전 수준인 1,200만b/d를 회복할 것이라고 언급함(EI, 9.19).
- Aramco의 나세르 회장은 기자회견(9월 17일)에서 사우디 타 유전 생산량과 비축유 활용을 통해 10월 말까지 계약된 원유수출 물량을 차질 없이 공급하겠다고 약속함(Reuters, 9.18).
※ 사우디는 정제투입물량을 줄이고(1백만b/d) 비축원유(0.9백만b/d)를 활용할 계획임.
∙ IHS는 생산차질 물량 및 지속기간에 따른 원유수급 영향과 필요조치들을 제시함(IHS, 9.16).
- 2주 이내 생산이 회복될 경우 사우디 및 국제 상업용 원유재고 활용을 통해 공급차질을 피할 수
1. 현물 유가
2019. 9. 13. ~ 2019. 9. 20.
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에너지경제연구원 02 있지만 생산차질이 1개월 이상 지속될 경우 IEA의 비축유 공동방출 결정 및 중국 비축유 방출 요청,
OPEC+ 감산완화 조치 등이 필요할 수 있다고 분석함.
※ 생산차질 기간이 1개월∼4개월일 경우 공급차질은 150백만 배럴∼300백만 배럴로 예상되며 현재 원유비축량은 188백만 배럴(사우디), 2,316백만 배럴(OECD 민간 및 전략 비축), 982백만 배럴 (중국 민간 및 전략 비축), 석유제품 비축량은 2,164백만 배럴(OECD 민간 및 전략 비축) 등임.
∙ 유로화 대비 달러 환율은 9월 20일 기준 $1.1017/€로 전주(9월 13일)의 $1.1073/€에 비해 0.5% 하락함.
∙ 미국의 주간 원유생산은 전주와 동일하고 원유시추기 수는 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(9월 13일 기준)이 전주(9월 6일)와 동일한 1,240만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 9월 20일 기준으로 전주(9월 13일)보다 14기 감소한 719기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유, 휘발유 및 중간유분이 모두 전주보다 증가함.
- 상업용 총 원유재고는 5주 만에 증가세로 전환되어 전주보다 1.0백만 배럴 많은 417.1백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 0.6백만 배럴 감소한 38.7백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 0.8백만 배럴 증가한 229.7백만 배럴을 기록했고, 중간유분 재고는 전주 대비 0.5백만 배럴 증가한 136.7백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
9월 17일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(9월 10일) 대비 $1.94/배럴(3.4%) 증가한
$59.34/배럴을 기록함.
∙ 9월 17일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘20.6월)과 최근월물(‘19.10월)과의 스프레드는
$(-)4.34/배럴로 백워데이션(backwardation)이 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(9월 17일)의 원월물(‘20.7월)과 최근원물(‘19.11월) 간 스프레드는 $(-)4.45/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 9월 17일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 1.1백만 배럴 감소한 427.1백만 배럴을 기록함.
∙ 투기성 자금의 매수 포지션은 2.8백만 배럴, 매도 포지션은 3.9백만 배럴 각각 증가함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 8/23 8/30 9/6 9/13 전주대비
물량 변동률
원 유 427.8 423.0 416.1 417.1 +1.0 +0.2%
휘발유 232.0 229.6 228.9 229.7 +0.8 +0.3%
중간유분(난방유 등) 136.1 133.5 136.2 136.7 +0.5 +0.4%
중 유 31.7 30.1 29.2 28.6 -0.6 -2.1%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/23 8/30 9/6 9/13 전주대비
물량 변동률
원유처리량 17.41 17.38 17.50 16.71 -0.79 -4.5%
가동률(%) 95.2 94.8 95.1 91.2 -3.9 -4.1%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 8/23 8/30 9/6 9/13 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.90 9.47 9.81 8.94 -0.87 -8.9%
중간유분(난방유 등) 4.05 4.13 3.80 3.86 +0.06 +1.6%
중 유 0.27 0.53 0.38 0.24 -0.14 -36.8%
총석유제품 22.21 21.62 21.44 20.26 -1.18 -5.5%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
8/30 9/6 9/13 전주대비
8/30 9/6 9/13 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.90 6.73 7.05 +0.32 +4.8% 12.40 12.40 12.40 0.00 0.0%
휘발유 0.72 0.80 0.50 -0.30 -37.5% 10.27 10.36 9.45 -0.91 -8.8%
중간유분 0.13 0.04 0.14 +0.10 +250.0% 5.15 5.34 5.11 -0.23 -4.3%
중유 0.15 0.07 0.21 +0.14 +200.0% 0.37 0.30 0.35 +0.05 +16.7%
자료: EIA/DOE
