에너지경제연구원 01
현물 원유가격 추이
[일간 원유가격 변동] [주간 원유가격 변동]
자료: Reuters, 한국석유공사
6월 셋째 주 국제 유가는 세계석유 회복 기대감과 OPEC+의 감산으로 인한 원유공급 감소로 상승세를 이어갔으나 코로나19 재확산 우려는 상승폭을 제한함.
∙ IEA는 6월 석유시장 보고서에서 금년 석유수요 전망치를 50만b/d 상향 조정함.
- IEA는 중국과 인도의 2분기 석유수요 반등을 감안하여 금년 연평균 석유수요를 종전 91.2 백만b/d에서 91.7백만b/d로 상향 조정함(IEA 6월 보고서; EI, 6.17).
※ 종전 전망치 대비 40만b/d↑(1분기), 2.1백만b/d↑(2분기), 60만b/d↓(3분기) 조정 - 2021년 세계 석유수요는 97.4백만b/d로 2019년 수준을 2.4백만b/d 하회할 것으로 예상됨.
∙ 각국의 봉쇄 조치 완화로 석유수요와 정유회사 가동률이 회복세를 보이는 것으로 전해짐(Reuters, 6.15, 6.18).
- 이탈리아는 5월 석유소비가 3.64백만 톤을 기록하여 전월보다 36% 증가함.
- 미국의 6월 2주 원유처리량과 정제가동률이 각각 13.60백만b/d 및 73.8%를 기록하여 4월 3주 이후 증가세를 유지하고 있고 중국의 5월 원유 처리량은 13.63백만b/d를 기록하며 전년 대비 8.2% 증가함.
∙ 남미와 아시아 지역에서 6월 코로나19 신규 확진자 수가 전월보다 증가함(Europe CDC).
- 미국과 유럽의 6월 신규 확진자 수는 전월보다 감소하였지만 브라질(58만명), 아시아(77만명) 등에서는 전월보다 각각 16만명 및 18만명 증가함에 따라 코로나19 2차 재확산 우려가 제기됨.
∙ OPEC의 5월 원유생산이 24.09백만b/d를 기록하고 86%의 감산준수율을 보임(IEA, 6.16).
- OPEC-10의 감산실적은 5.2백만b/d이며 이라크(46%), 나이지리아(74%), 앙골라(74%) 및 가봉(40%)을 제외한 감산참여국들의 준수율이 100%에 근접함.
※ 러시아 등 비OPEC 산유국들의 5월 감산실적은 3.4백만b/d(준수율 94%)임.
1. 현물 유가
2020. 6. 12. ~ 2020. 6. 19.
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에너지경제연구원 02 - OPEC+ 감산모니터링 회의(6.18)에서 지난 달 저조한 감산준수율을 보였던 이라크와 카자흐스탄이
향후 감산이행에 대한 세부계획을 발표한 것으로 전해짐(EI, 6.19).
∙ 미국의 원유생산량은 코로나19로 인해 현재까지 2백만b/d 감소하였으나 Rystad는 유가반등 으로 인해 8월까지 이중 일부(50만b/d)가 회복될 수 있다고 분석함(Reuters, 6.18).
∙ 유로화 대비 달러 환율은 6월 19일 기준 $1.1175/€로 전주(6월 12일)의 $1.1254/€에 비해 0.7% 하락(가치 상승)함.
∙ 미국의 주간 원유생산 및 원유시추기 수가 모두 전주보다 감소함.
- 미국 에너지정보청(EIA)은 미국의 주간 원유생산(6월 12일 기준)이 전주(6월 5일)보다 60만b/d 감소하여 2018년 3월 이후 최저치인 1,050만b/d를 기록했다고 발표함.
- 베이커 휴즈(Baker Hughes)에 따르면, 미국의 원유시추기 수는 6월 19일 기준으로 전주(6월 12일)보다 10기 감소한 189기를 기록함.
∙ 지난주 미국 석유재고는 원유가 전주보다 증가하고, 휘발유 및 중간유분은 전주보다 감소함.
- 상업용 총 원유재고는 전주 대비 1.2백만 배럴 증가한 539.3백만 배럴을 기록하였고, WTI 선물 인도지점인 쿠싱 지역 원유재고는 전주 대비 2.6백만 배럴 감소한 46.8백만 배럴을 기록함.
- 미국 휘발유재고는 전주 대비 1.7백만 배럴 감소한 257.0백만 배럴을 기록하였고, 중간유분 재고는 전주 대비 1.3백만 배럴 감소한 174.5백만 배럴을 기록함.
Nymex-WTI 선물 가격 및 비상업순매수 추이
[Nymex 비상업순매수 및 유가] [WTI 월물별 선물 가격]
자료: Reuters, CFTC, Nymex
6월 16일 기준 NYMEX-WTI 선물유가는 전주(6월 9일) 대비 $0.56/배럴(1.4%) 하락한
$38.38/배럴을 기록함.
∙ 6월 16일 기준으로 NYMEX-WTI 선물가격 원월물(‘21.3월)과 최근월물(‘20.7월)과의 스프레드는
$(+)1.64/배럴로 콘탱고(contango)가 확대됨.
- ICE-Brent 선물가격(6월 16일)의 원월물(‘21.4월)과 최근원물(‘20.8월) 간 스프레드는 $(+)2.04/배럴임.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 6월 16일 기준 NYMEX의 투기성 자금에 의한 원유(WTI) 선물거래 순매수는 전주보다 21.6백만 배럴 감소한 546.3백만 배럴을 기록함.
∙ 헤지펀드 등 투기성 자금의 매수 포지션은 26.5백만 배럴 감소하고 매도 포지션은 4.8백만 배럴 감소함.
2. 선물 유가
에너지경제연구원 03 1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 5/22 5/29 6/5 6/12 전주대비
물량 변동률
원 유 534.4 532.3 538.1 539.3 +1.2 +0.2%
휘발유 255.0 257.8 258.7 257.0 -1.7 -0.7%
중간유분(난방유 등) 164.3 174.3 175.8 174.5 -1.3 -0.7%
중 유 38.1 38.7 40.2 41.5 +1.3 +3.2%
자료: EIA/DOE
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 5/22 5/29 6/5 6/12 전주대비
물량 변동률
원유처리량 12.99 13.31 13.48 13.60 +0.12 +0.9%
가동률(%) 71.3 71.8 73.1 73.8 +0.7 +1.0%
자료: EIA/DOE
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 5/22 5/29 6/5 6/12 전주대비
물량 변동률
휘발유 7.25 7.55 7.90 7.87 -0.03 -0.4%
중간유분(난방유 등) 3.27 2.72 3.30 3.56 +0.26 +7.9%
중 유 0.09 0.14 0.20 0.25 +0.05 +25.0%
총석유제품 15.96 15.07 17.57 17.29 -0.28 -1.6%
자료: EIA/DOE
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
5/29 6/5 6/12 전주대비
5/29 6/5 6/12 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 6.18 6.86 6.64 -0.22 -3.2% 11.20 11.10 10.50 -0.60 -5.4%
휘발유 0.78 0.63 0.53 -0.10 -15.9% 7.78 8.14 8.36 +0.22 +2.7%
중간유분 0.16 0.18 0.16 -0.02 -11.1% 4.71 4.76 4.50 -0.26 -5.5%
중유 0.12 0.32 0.20 -0.12 -37.5% 0.25 0.22 0.27 +0.05 +22.7%
자료: EIA/DOE
