에너지경제연구원
01
1. 현물 유가
주간 현물원유 및 석유제품 가격 추이
자료: 한국석유공사
11월 첫째 주(11.3~11.7) 국제유가는 OPEC 감산 가능성 및 사우디 송유관 화재에도 불구하고 사우디의 미국 원유판매 가격 인하와 세계 경기둔화 우려, 달러화 강세 등으로 하락세를 보임.
∙
사우디아라비아는 미국으로 수출하는 원유 OSP(Official Selling Price)를 인하하기로 결정함.- 사우디 국영석유회사 아람코(Aramco)는 12월 미국으로 수출하는 원유에 대해 WTI 가격과의 편 차를 45-50cent/bbl 낮추기로 결정(11.3)함.
- 이번 결정을 두고 전문가들은 “셰일오일 투자에 영향을 미치기 위한 것이다.”와 “시장점유율을 방어하기 위한 차원이다.”로 평가가 갈리고 있음.
- 한편, 아람코는 12월 아시아 시장에 대한 OSP는 55-95cent/bbl 인상하기로 결정(11.4)함.
∙ 주요국 산업지표가 악화된 것으로 나타나면서 세계 경제둔화에 대한 우려가 높아진 가운데 달러화
강세가 지속됨에 따라 유가 하락요인으로 작용함.- 중국 국가통계국(NBS)에 따르면 10월 중국의 제조업 구매관리자지수(PMI)는 전월보다 0.3p 하 락한 50.8을 기록했으며, 비제조업 PMI는 0.2p 하락한 53.8로 9개월 최저치를 나타냄.
- 유로존의 10월 복합 PMI는 52.1로 10개월 최저치를 기록한 전월보다 0.1p 상승하였으나 예비치 보다 0.1p 하락하면서 경기둔화 우려를 가중시킴.
- 유로화 대비 달러환율은 $1.2607/€(10.31)에서 $1.2381/€(11.7)로 1.8% 하락(가치 상승)함.
2014. 10. 31. ~ 2014. 11. 7.
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02
2. 선물 유가
∙
OPEC이 11월 총회에서 원유 감산을 결정할 수 있다는 관측이 제기되면서 유가 하락폭을 제한함.- 유가가 한때 $70/bbl대로 하락함에 따라 OPEC의 다수 회원국들이 균형재정 달성이 어려울 수 있어 11월 27일 개최되는 OPEC 총회에서 생산목표를 줄일 수 있다는 전망이 제기됨.
- 일부 회원국들의 고위관계자들은 비공식 회의(11.6)에서 유가가 $70/bbl로 하락하면 OPEC이 감 산에 나설 것이라고 언급하였으며, 사무총장 el-Badri는 최근 유가 급락의 주범은 수급이 아닌 투기자들이라고 발언함.
- OPEC이 세계석유전망(World Oil Outlook)을 통해 내년 대OPEC 원유수요가 현 생산목표(30.0 백만b/d)를 하회할 것으로 전망한 것도 OPEC의 감산 가능성을 뒷받침함.
∙
사우디아라비아에서는 송유관 유지보수 과정에서 화재가 발생(11.5)한 것으로 전해짐.- 한때, 사우디 수도 리야드(Riyadh) 북쪽 250km 떨어진 원유 송유관이 폭발했다고 오보되었으나 해당 송유관이 석유제품 수송관으로 유지 보수 중 화재가 발생한 것으로 밝혀짐.
∙
지난주 미국 석유재고는 원유가 증가한 반면 휘발유와 중간유분은 감소한 것으로 나타남.- 미국 원유재고는 전주 대비 0.5백만 배럴 증가한 380.2백만 배럴을 나타냄.
※ 쿠싱(Cushing)지역의 원유재고는 전주대비 0.6백만 배럴 감소한 20.8백만 배럴을 기록 - 미국 휘발유재고는 전주 대비 1.3백만 배럴 감소한 201.8백만 배럴을 기록했으며, 중간유분재
고는 0.7백만 배럴 감소한 119.7백만 배럴을 나타냄.
Nymex-WTI 선물가격 및 비상업순매수 추이
자료: Reuters, CFTC, 한국석유공사
11월 4일 기준 Nymex-WTI 선물유가는 전주 대비 $4.23/배럴(5.2%) 하락한 $77.19/배럴을 기록함.
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11월 7일 기준 Nymex-WTI 선물유가 원월물(‘15.8월)과 현물 WTI의 스프레드는 $0.17/배럴로 콘 탱고(contango)로 전환됨.미 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표한 11월 4일 기준 Nymex의 대형 투기자금에 의한 원유
(WTI)선물거래 순매수는 전주 대비 1.2백만 배럴 증가한 268.5백만 배럴을 기록함.
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03
미국 석유수급 통계
1) 석유재고(전략비축유 제외)
(단위: 백만 배럴)
일자
구분 10/10 10/17 10/24 10/31 전주대비
물량 변동률
원 유 370.6 370.6 377.7 377.7 379.7 379.7 380.2 380.2 +0.5 +0.1%
휘발유 205.7 205.7 204.4 204.4 203.1 203.1 201.8 201.8 -1.3 -0.6%
중간유분(난방유 등) 124.6 124.6 125.7 125.7 120.4 120.4 119.7 119.7 -0.7 -0.6%
중 유 35.0 35.0 34.9 34.9 35.5 35.5 36.4 36.4 +0.9 +2.5%
2) 원유정제투입량
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 10/10 10/17 10/24 10/31 전주대비
물량 변동률
원유처리량 15.32 15.21 15.13 15.49 15.49 +0.36 +2.4%+2.4%
가동률(%) 88.1 88.1 86.7 86.7 87.0 87.0 88.1 +1.10 +1.3%+1.3%
3) 석유제품 소비
(단위: 백만 b/d)
일자
구분 10/10 10/17 10/24 10/31 전주대비
물량 변동률
휘발유 9.04 9.04 8.84 8.84 8.87 8.87 9.16 9.16 +0.30 +0.30 +3.3%
중간유분(난방유 등) 3.71 3.71 3.31 3.31 3.93 3.93 3.48 -0.45 -0.45 -11.4%
중 유 0.39 0.39 0.14 0.14 0.16 0.16 0.21 +0.05 +0.05 +28.6%
총석유제품 19.60 19.60 18.65 18.65 20.06 20.06 19.61 -0.45 -0.45 -2.3%
4) 수입 및 생산
(단위: 백만 b/d)
구분
수 입 생 산
10/17 10/24 10/31 전주대비
10/17 10/24 10/31 전주대비
물량 변동률 물량 변동률
원유 7.48 7.48 7.10 7.10 6.68 6.68 -0.43 -0.43 -6.0% 8.93 8.93 8.97 8.97 8.97 8.97 0.00 0.00 0.0%
휘발유 0.44 0.44 0.49 0.49 0.53 +0.04 +0.04 +7.7% 9.31 9.31 9.08 9.08 9.70 +0.62 +0.62 +6.8%
중간유분 0.09 0.09 0.04 0.04 0.11 +0.07 +0.07 +172.5% 4.60 4.60 4.47 4.47 4.61 +0.14 +0.14 +3.1%
중유 0.09 0.09 0.26 0.26 0.30 +0.04 +0.04 +16.1% 0.43 0.43 0.40 0.40 0.44 +0.04 +0.04 +10.3%
자료: EIA/DOE
