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美國高科技業者發展金融科技產業(Fintech)簡析
駐美國投資貿易服務處 撰寫 2019/11/18 一、 前言：
全球 AI、區塊鏈(Block-chain)、雲端(Cloud)及資料(Data) 等四大科技的快速發展，已對各行各業產生革命性的影響，例 如 Uber 及 Lefty 公司解決行的需求，解構傳統的汽車製造產業，
傳統汽車製造業市場萎縮，利潤下降，淪為新型態運輸服務的 代工廠，美國高科技業者近年來競相發展金融科技業務，亦對 保守強調風險的傳統金融服務業造成壓力。
目前各國政府均在評估如何適度鬆綁金融法規服務，建構 新型態金融科技業的生態圈，美國銀行業者加強在華府的遊說 力道，避免高科技業者侵入傳統金融服務業的地盤，例如 2019 年 8 月聯邦儲備銀行宣布推動 FedNow 即時支付系統，成為高科 技公司等非銀行業者突破傳統銀行體系支付功能的缺口，傳統 銀行極力透過國會遊說要求聯邦儲備銀行打消計畫。另有部分 銀行業者與高科技公司異業結盟，盼能共同爭取商機。
美國州政府則對全球高科技公司發展金融科技業務，可能侵 犯州政府原有職權深表不滿，2016 年美國聯邦貨幣監理局 (Office of the Comptroller of the Currency) 發布 Fintech 特許執照申請規定，各州政府認為嚴重侵犯州政府權限，向聯 邦法院提起訟訴，目前初判美國聯邦政府無權核發 Fintech 特
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許執照，Fintech 公司經營相關金融業務，仍需符合各州政府 的不同規定，對於各州政府無疑係一項勝利，亦影響高科技業 者發展金融業務的策略。
二、 美國高科技業者發展金融科技產業的概況：
美國大型高科技業者為避免捲入聯邦與州政府的爭議，大 部分選擇與傳統金融業者異業結盟，目前主要科技公司的最新 發展如下：
(一) Google 公司：
該公司係採取與銀行業者結盟的方式推動相關業務，日前 正式公布代號為 Cache 的專案，將於明年與花旗銀行與史丹福 聯邦信用合作社合作推出支存帳戶服務，此舉將有助 Google 公司貼近消費者，進一步由消費者取得極具價值的個人資料，
包括個人收入、採購地點及支付明細等。
Google 公司透過搜尋引擎、家用音箱、電郵服務及其他 APP 蒐集大量個人資料，美國聯邦政府正檢視 Google 是否藉此取得 不公平的競爭優勢， Google 公司則再三強調，該公司由金融 服務取得的個人資料，將不會運用在廣告上，或與其他廣告商 分享。
(二) 臉書公司(Facebook)
該公司原擬藉由區塊鏈技術發行 Libra 虛碼貨幣，從根本 上解構傳統貨幤，破除國界及手續費的限制，創造幾乎無門檻 的交易及轉帳方式，此舉挑戰各國央行的貨幣監管制度，亦動 搖各國原有的法定貨幣，對於美金本位的全球金融體系造成威
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脅，美國川普總統在推特上直言，Libra 虛擬貨幣不可靠，臉 書公司經營銀行業務，必須申請許可。當然，參與 Libra 交易 的個人資料保護再度成為關切焦點。
Facebook 公司則強調虛擬貨幣係不可阻擋趨勢，倘美國無 法主導虛擬貨幣及行動支付領域的創新，將有其他企業及國家 挺身領導，屆時美國可能錯失領導地位，這些話可能成為中國 大陸最好的忠言，中國大陸國家主席習近平已於本年 10 月宣布 將區塊鏈列為國家發展重點，為將來挑戰傳統美金本位的金融 體系鋪路。
(三) 蘋果公司
該公司已成功轉型，由傳統設計及銷售手機的公司，成為 提供影音串流等的線上服務供應商，該公司本年 8 月 20 日與 高盛公司合作發行 Apple Card 信用卡，結合行動支付 Apple Pay 進行付款，成為本年度的熱門話題，依據高盛公司提報監理公 司的資料，截至 9 月高盛公司已提供約 100 億美元信用額度給 使用 Apple Card 的用戶，短短不到 1 個半月，發展速度相當 驚人。
三、 小結：
目前金融科技業專家普遍指出美國傳統金融業務充滿法令 管制的特許規定，包括聯邦儲備銀行推動 FedNow 即時支付系統 亦受阻，科技業進軍金融業的挑戰頗大，極難打破原有既得利 益者的生態圈，未來應會朝向異業結盟進一步發展，惟傳統的 金融業者必須立即導入科技，升級現有的服務，不然極有可能
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在未來遭到淘汰。
目前高科技亦成為傳統銀行的競爭利器，花旗銀行在實體 銀行數目較主要競爭者大通摩根集團的
Chase
銀行為少，因此 在發展策略上強調透過數位方式，與美國 Facebook 公司發展 Libra 虛擬貨幣受挫，中國大陸則 透過大量政府資源急起直追，區塊鏈係強調去中心化以信任為 基礎的平台，中國大陸發展的虛擬貨幣是否能爭取信任，有效 保護個人資料，實令人存疑。
參考資料：
CNBC
1. https://www.cnbc.com/2019/11/18/banks-must-behave-like-tech-com panies-to-survive-amid-fintech-threat.html
2. https://www.cnbc.com/2019/10/24/fintechs-fast-pass-to-traditional-ba nking-is-now-cut-off.html
華爾街日報
1. https://www.wsj.com/articles/next-in-googles-quest-for-consumer-do minancebanking-11573644601
2. https://www.wsj.com/articles/judge-denies-federal-agencys-authority-t o-issue-fintech-bank-charters-11571766837
Business insider
1. https://www.businessinsider.com/office-of-comptroller-of-currency-fint ech-charter-takes-hit-2019-10
2. https://www.businessinsider.com/apple-card-users-received-10-billion- from-goldman-sachs-2019-11
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美聯社
https://apnews.com/917e82db60ca4382bf323d1fbb67cb5c 路透社
https://www.reuters.com/article/us-google-finance/google-pay-to-offer-ch ecking-accounts-through-citi-stanford-federal-idUSKBN1XN1IQ
Roll Call
https://www.rollcall.com/news/policy/banks-see-fed-payments-proposal-opening-door- fintech-rivals
