اﻟﺗطورات اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ م ٢٠٠٩ ﻣن ﻋﺎم اﻷول ﺧﻼل اﻟرﺑﻊ

ةيداصتقلاا تاروطتلا

عبرلا للاخ لولأا

ماع نم ٢٠٠٩

م

دادعإ

ءاصحلإاو ةيداصتقلاا ثاحبلأل ةماعلا ةرادلإا

ىلولأا ىدامج ١٤٣٠

ـھ

/

ويام

٢٠٠٩

م

ﺕﺎﻴﻭﺘﺤﻤﻟﺍ

ﹰﻻﻭﺃ : ﺔﻴﺩﻘﻨﻟﺍ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘﻟﺍ ٣

ﹰﺎﻴﻨﺎﺜ : ﺔﻴﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﺴﺎﻴﺴﻟﺍ ٤

ﹰﺎﺜﻟﺎﺜ : ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘ

٥

١-٣ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ٥

٢-٣ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﻱﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍﻭ ﻲﻨﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ٦

٣-٣ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ٨

٤-٣ ﻻﺍ ﺎﺒﺭﻷﺍﻭ لﺎﻤﻟﺍ ﺱﺃﺭﻭ ﺕﺎﻴﻁﺎﻴﺘﺤ ﺡ

ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻉﻭﺭﻓﻭ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ

٩

٥-٣ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤ ١٠

ﹰﺎﻌﺒﺍﺭ : ﺕﺍﺭﻭﻁﺘ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺔﻴﻨﻘﺘﻟﺍ

١٠

ﹰﺎﺴﻤﺎﺨ : ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﻡﻬﺴﻷﺍ ﻕﻭﺴ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘ ١١

ﹰﺎﺴﺩﺎﺴ : ﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍ ﻕﻴﺩﺎﻨﺼ ١٢

ﹰﺎﻌﺒﺎﺴ : ﺔﺸﻴﻌﻤﻟﺍ ﻑﻴﻟﺎﻜﺘ

١٣

ﹰﺎﻨﻤﺎﺜ : ﻁﺘﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﻌﻴﺭﺸﺘﻟﺍﻭ ﺔﻴﻓﺍﺭﺸﻹﺍ ﺕﺍﺭﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ

١٤

ﹰﺎﻌﺴﺎﺘ : ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﻱﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﻤﻴﻅﻨﺘﻟﺍ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘﻟﺍ ﺯﺭﺒﺃ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ١٤

-

٢

-

٧٠٠ ٧٥٠ ٨٠٠ ٨٥٠ ٩٠٠ ٩٥٠ ١٠٠٠ ١٠٥٠

Mar ٠٨ Jun ٠٨ Sep ٠٨ Dec٠٨ Mar ٠٩

﷼ را يلم (M٣) دوقنلا ضرع

ًلاوأ : ةيدقنلا تاروطتلا

لﻤﺎﺸﻟﺍ ﻪﻔﻴﺭﻌﺘﺒ ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ ﻕﻘﺤ )

ﻥ ٣ ( ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٣,٩ ﻲﻓ

ﺍ ﺌﻤﻟ ﺔ ) ٣٦,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻭﺤﻨ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٩٦٥,٦

ﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﹴﻉﺎﻔﺘﺭ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٤,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤٠,٧

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ .

لﻤﺎﺸﻟﺍ ﻪﻔﻴﺭﻌﺘﺒ ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ لﺠﺴ ﺩﻗﻭ )

ﻥ ٣ ( ﺕﻐﻠﺒ ﻱﻭﻨﺴ ﻭﻤﻨ لﺩﻌﻤ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ١٥,٨ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٣١,٦ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

( .

ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ ﺭﺼﺎﻨﻋ لﻴﻠﺤﺘﺒﻭ )

ﻥ ٣ ( ﻼﺨ ﻊﺒﺭﻟﺍ ل لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻅﺤﻼﻴ ، ﻉﺎﻔﺘﺭﺍ

ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ

) ﻥ ١ ( ﺔﺒﺴﻨﺒ ٨,١ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٤,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٤٥٩,٨

ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺎﻤ ﻭﺃ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ٤٧,٦

ﻲﻓ

ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻥﻤ ﺔﺌﻤﻟﺍ )

ﻥ ٣ ( ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١,٨ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٧,٦ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ . ﺒ ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ لﺠﺴ ﺩﻗﻭ ﻪﻔﻴﺭﻌﺘ

ﻕﻴﻀﻟﺍ ) ﻥ ١ ( ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١١,٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤٨,١ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (.

ﺎﻤﺃ ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ )

ﻥ ٢ ( ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ لﺠﺴ ﺩﻘﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺔﺒﺴﻨﺒ ٢,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢٣,١ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻭﺤﻨ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٨١٦,٢

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ )

ﻭﺃ ﺘﺒﺴﻨ ﺎﻤ ﻪ ٨٤,٥

ﺎﻤﺠﺇ ﻥﻤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ ﻲﻟ

) ﻥ ٣ ((

ﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﹴﻉﺎﻔﺘﺭ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٦,٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤٨,٧ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻲﻓ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ .

ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ لﺠﺴ ﺩﻗﻭ )

ﻥ ٢ ( ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﺕﻐﻠﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٥,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١١٠,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

(.

-

٣

-

ﹰﺎﻴﻨﺎﺜ : ﺔﻴﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﺴﺎﻴﺴﻟﺍ :

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ

ﺴﺅﻤ ﺕﺭﻤﺘﺴﺍ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼـﺨ ﻱﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﻲﺒﺭﻌﻟﺍ ﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﺴ

٢٠٠٩ ﺔﺴﺎﻴﺴ ﻉﺎﺒـﺘﺇ ﻲﻓ ﻡ ﺔـﻴﺩﻘﻨ

ﺕﺍﺭﻭـﻁﺘﻟﺍ ﺔـﺒﻜﺍﻭﻤ لﻼـﺨ ﻥـﻤ ﻙـﻟﺫﻭ ﺭﺎﻌﺴﻷﺍ ﻲﻓ ﺭﺍﺭﻘﺘﺴﻻﺍﻭ ﻲﻟﺎﻤﻟﺍ ﺭﺍﺭﻘﺘﺴﻻﺍ ﻕﻴﻘﺤﺘ ﻰﻟﺇ ﻑﺩﻬﺘ ﺔﻴﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﻲﻓ ﻡﻜﺤﺘﻟﺍﻭ ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟﺍﻭ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﺔﻴﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ .

ﻲـﻓ ﻱﻭﻨﺴﻟﺍ ﻡﺨﻀﺘﻟﺍ لﺩﻌﻤ ﺽﺎﻔﺨﻨﻻ ﹰﺍﺭﻅﻨﻭ

ﺇ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺍ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻰﻟ

٦,٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ـﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﺱﺭﺎﻤ ﺭﻬﺸ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ

٩,٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺭﺒﻤـﺴﻴﺩ ﺭﻬـﺸ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ

٢٠٠٨ ،ﻡ ﹰﺎـﻴﻠﺤﻤ ﺔﻴﺒﻠﺴ ﺕﺍﺭﺜﺅﻤ ﻱﺃ ﻲﻓﻼﺘﻟﻭ ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﻟﺎﻤﻟﺍ ﺔﻤﺯﻷﺍ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘﻟ ﺭﻅﻨﻟﺎﺒﻭ ﺕﺭﻤﺘـﺴﺍ ﺩـﻘﻓ

لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼـﺨ ﺕﺍﺀﺍﺭﺠﻹﺍ ﻥﻤ ﺔﻤﺯﺤ ﺫﺎﺨﺘﺍ ﻲﻓ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ٢٠٠٩

ﺽـﻔﺨﻭ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﻊﻀﻭ ﺯﻴﺯﻌﺘﻟ ﻡ

ﺔﻔﻠﻜﺘ ﺎـﻫﺭﻭﺩ ﺀﺍﺩﺄـﺒ ﻑﺭﺎـﺼﻤﻟﺍ ﺭﺍﺭﻤﺘﺴﺍ ﻥﺎﻤﻀ ﻑﺩﻬﺒ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻰﻠﻋ ﻲﻠﺤﻤﻟﺍ ﺏﻠﻁﻟﺍ ﺔﻴﺒﻠﺘﻟ ﺽﺍﺭﻗﻹﺍ

ﺕﺍﺀﺍﺭﺠﻹﺍ ﻩﺫﻫ ﻡﻫﺃ ﻥﻤﻭ ،ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﻭﻤﻨﺘﻟﺍ ﺔﻴﻠﻤﻌﻠﻟ ﻲﻠﻴﻭﻤﺘﻟﺍ :

-

١ . ﻲﻨﻭﻨﺎﻘﻟﺍ ﻲﻁﺎﻴﺘﺤﻻﺍ ﺔﺒﺴﻨ ﺀﺎﻘﺒﺇ )

Statutory Deposit Ratio (

ﻰﻠﻋ ﻟﺍ ﺏﻠﻁﻟﺍ ﺕﺤﺘ ﻊﺌﺍﺩﻭ ﺩﻨﻋ

ﻯﻭﺘﺴﻤ ٧

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺌﺍﺩﻭـﻟﺍ ﻰﻠﻋﻭ

ﺩﻨﻋ ﺔﻴﺭﺎـﺨﺩﻻﺍﻭ ﺔﻴﻨﻤﺯﻟﺍ ٤

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

٢ . ﺀﺍﺭﺸﻟﺍ ﺓﺩﺎﻋﺇ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺘﺍ لﺩﻌﻤ ﺽﻔﺨ )

Repo Rate (

ﻎﻟﺎﺒﻟﺍﻭ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻩﺍﻭﺘﺴﻤ ﻥﻤ ٢,٥٠

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

ﻰﻟﺇ ٢,٠٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺱﻜﺎـﻌﻤﻟﺍ ﺀﺍﺭﺸﻟﺍ ﺓﺩﺎﻋﺇ ﺕﺎﻴﻗﺎـﻔﺘﺍ لﺩﻌﻤ ﺽﻴﻔﺨﺘﻭ ،

) Reverse Repo

(Rate ﻥﻤ ١,٥٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻰﻟﺇ

٠,٧٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺭﻴﺎﻨﻴ ﻲﻓ

٢٠٠٩ ﻡ . ﺩﻗﻭ ﻲﻤﻭﻴﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤﻟﺍ ﻎﻠﺒ

ﺎﻤﻟ ﺀﺍﺭﺸﻟﺍ ﺓﺩﺎﻋﺇ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺘﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻋ ﻥﻤ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻪﺒ ﺕﻤﺎﻗ ١,٥٩٦

ﻊـﺒﺭﻟﺍ لﻼـﺨ لﺎﻴﺭ ﻥﻭﻴﻠﻤ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ لﺒﺎﻘﻤ ﻡ ٢,٤٨٩

ﻊـﺒﺍﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ لﺎﻴﺭ ﻥﻭﻴﻠﻤ ٢٠٠٨

ﻡ . ﻁـﺴﻭﺘﻤ ﻎـﻠﺒ ﺎـﻤﻴﻓ

ﺓﺭـﺘﻔﻟﺍ ﺱﻔﻨـﻟ ﻲﻤﻭﻴﻟﺍ ﺱﻜﺎﻌﻤﻟﺍ ﺀﺍﺭﺸﻟﺍ ﺓﺩﺎﻋﺇ ﺕﺎﻴﻗﺎﻔﺘﺍ ٧٤,١٥٤

ﺔـﻨﺭﺎﻘﻤ لﺎـﻴﺭ ﻥﻭـﻴﻠﻤ

ـﺒ ١٦,٩٣٩ ﻤ

ﻊﺒﺍﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ لﺎﻴﺭ ﻥﻭﻴﻠ ٢٠٠٨

لﻜـﺸﺒ ﺕﻌﻔﺘﺭﺍ ﺩﻗ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﻥﺃ ﻲﻨﻌﻴ ﺎﻤﻤ ،ﻡ

ﻑﺭﺎـﺼﻤﻟﺍ ﻊﻤ ﺔﻴﻤﻭﻜﺤﻟﺍ ﺕﺎﺌﻴﻬﻟﺍ ﻥﻋ ﺔﺒﺎﻴﻨ ﺔﻴﻨﻤﺯﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﺩﻴﺩﺠﺘﺒ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﺎﻴﻗ ﺔﺠﻴﺘﻨ ﺭﻴﺒﻜ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ .

٣ . ـﺒ ﺏﺴﺤﺘ ﻥﺃ ﻰﻠﻋ ﺔﻨﻴﺯﺨﻟﺍ ﺕﺎﻨﻭﺫﺃ ﺓﺭﻴﻌﺴﺘ ﺓﺩﺎﻋﺇ ٨٠

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻥﻴﺒ ﻉﺍﺩﻴﻹﺍ ﺓﺩﺌﺎﻓ ﺓﺭﻴﻌﺴﺘ ﻥﻤ

ﻙﻭﻨﺒﻟﺍ ) SIBID (

ﺩﻭﺩـﺤﺒ ﺔـﻨﻴﺯﺨﻟﺍ ﺕﺎﻨﻭﺫﺃ ﻲﻓ ﺭﺍﺩﺼﻹﺍ ﻑﻘﺴ ﻰﻠﻋ ﺀﺎﻘﺒﻹﺍ ﻙﻟﺫﻜﻭ ، ٣٠٠٠

ﹰﺎﻴﻋﻭﺒﺴﺃ لﺎﻴﺭ ﻥﻭﻴﻠﻤ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻊﻴﺠﺸﺘﻟ ﻙﻟﺫﻭ ،ﺩﺩﺤﻤ ﺭﻴﻏ ﺭﺍﺩﺼﻹﺍ ﻡﺠﺤ ﻥﺎﻜ ﻥﺃ ﺩﻌﺒ

ﺹﺎﺨﻟﺍ ﻉﺎﻁﻘﻟﺍ ﺕﺎﻜﺭﺸ ﺽﺍﺭﻗﺇ ﻭﺤﻨ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﻪﻴﺠﻭﺘ ﻰﻠﻋ .

-

٤

-

ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻥﻴﺒ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺓﺩﺌﺎﻔﻟﺍ ﺭﺎﻌﺴﺃ ﺕﺩﻬﺸﻭ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﹰﺎﻅﻭﺤﻠﻤ

٢٠٠٩ ﺭﻭﻬﺸ ﺔﺜﻼﺜ ﺓﺩﻤﻟ ﻙﻭﻨﺒﻟﺍ ﻥﻴﺒ ﺓﺩﺌﺎﻔﻟﺍ لﺩﻌﻤ ﺽﻔﺨﻨﺍ ﺩﻘﻓ ،ﻡ )

SIBOR (

ﻰﻟﺇ ١,١٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻲﻓ

ﻡﺎﻌﻟ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ٢٠٠٩

ﻥﻤ ﻡ ٢,٥٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻡﺎﻌﻟ ﻊﺒﺍﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ

٢٠٠٨ ﻡ . ﻲﻓ ﻕﺭﺎﻔﻟﺍ ﺎﻤﺃ

ﻘﻓ ﺭﻭﻬﺸ ﺔﺜﻼﺜ ﺓﺭﺘﻔﻟ ﺭﻻﻭﺩﻟﺍﻭ لﺎﻴﺭﻟﺍ ﻥﻴﺒ ﺓﺩﺌﺎﻔﻟﺍ ﺭﺎﻌﺴﺃ ﺭﺍﺩﻘﻤﺒ ﺭﻻﻭﺩﻟﺍ ﺢﻟﺎﺼﻟ ﺢﺒﺼﺃ ﺩ

ﻊﺒﺭﺃ ﺱﺎﺴﺃ ﻁﺎﻘﻨ

ـﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ١١٣

ﻯﺯﻌﻴﻭ ،ﻊﺒﺍﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ لﺎﻴﺭﻟﺍ ﺢﻟﺎﺼ ﻲﻓ ﺱﺎﺴﺃ ﺔﻁﻘﻨ

ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﻟﺎﻤﻟﺍ ﻕﺍﻭﺴﻷﺍ ﺕﻟﺍﺯﺎﻤ ﺎﻤﻨﻴﺒ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻡﺎﻅﻨﻟﺍ ﻲﻓ لﺎﻴﺭﻟﺎﺒ ﻩﺭﻓﺍﻭ ﺔﻟﻭﻴﺴ ﺩﻭﺠﻭ ﻰﻟﺇ ﻙﻟﺫ ﻡﺴﺘﺘ

ﺢﺸﺒ ﻲﻜﻴﺭﻤﻷﺍ ﺭﻻﻭﺩﻟﺎﺒ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ .

ﺭﻻﻭﺩﻟﺍ لﺒﺎﻘﻤ ﻱﺩﻭﻌﺴﻟﺍ لﺎﻴﺭﻟﺍ ﻑﺭﺼ ﺭﻌﺴﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺒ ﺎﻤﺃ ﺭﻘﺘﺴﺍ ﺩﻘﻓ

ﻲﻤﺴﺭﻟﺍ ﻩﺭﻌﺴ ﺩﻨﻋ ٣,٧٥

لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ٢٠٠٩

ﻡ .

ﻱﺃ ﺀﺍﺭﺠﺈﺒ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻘﺘ ﻡﻟﻭ ﺕﺎﻴﻠﻤﻋ

ﺔﻀﻴﺎﻘﻤ ﻟ

ﻲﺒﻨﺠﻷﺍ ﺩﻘﻨﻠ )

Foreign ExchangeSwaps (

لﻼﺨ

لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ٢٠٠٩

ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﻙﻭﻨﺒﻟﺍ ﻊﻤ ﻡ .

ﻋ ﻎﻟﺎﺒﻤ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻥﺄﺒ ﹰﺎﻤﻠﻋ ﻊﻤ ﻲﺒﻨﺠﻷﺍ ﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﻀﻴﺎﻘﻤ ﺕﺎﻴﻠﻤ

ﺕﻐﻠﺒ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﻙﻭﻨﺒﻟﺍ ٢,٦٠٠

ﻊﺒﺍﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺭﻻﻭﺩ ﻥﻭﻴﻠﻤ ٢٠٠٨

ﻡ .

ًاثلاث : تاروطت يفرصملا طاشنلا

٣ - ١ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ لﺠﺴ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺍ ﻋﺎﻔﺘﺭ ﹰﺎ ﻪﺘﺒﺴﻨ ٤,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٦,٦ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ ( ﻭﺤ ﻎﻠﺒﻴﻟ ﻲﻟﺍ

٨٨٢,٧ ﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﻉﺎﻔﺘﺭ ﻪﺘﺒﺴﻨ ٥,٢ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤٢,٠ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

لﻼﺨ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ .

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻕﻘﺤﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺕﻐﻠﺒ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٥,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٢١,١

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

ﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﺔﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒ ﺩﻗﻭ ـ

ﺠﺇ ﻰﻟﺇ ﺔ ـ

ﺩﻭﻘﻨﻟﺍ ﺽﺭﻋ ﻲﻟﺎﻤ )

ﻥ ٣ ( ﻴﺎﻬﻨﺒ ﺔ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺎﻤ ٩١,٤

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

، ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ٩١,١

ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ .

-

٥

-

عو نلا بسح ةيفرصملا عئادولا

٤٠ ٩٠ ١٤٠ ١٩٠ ٢٤٠ ٢٩٠ ٣٤٠ ٣٩٠

Mar ٠٨

Jun ٠٨ Se

p ٠٨

De c ٠٨

Mar ٠٩

﷼ را يلم

بلطلا تحت ةيراخدإو ةينمز ةيدقن هبش

ﺽﺍﺭﻌﺘﺴﺎﺒﻭ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﻉﻭﻨﻟﺍ ﺏﺴﺤ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﺕﺎﻨﻭﻜﻤ ﺭﻭﻁﺘ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﺢﻀﺘﻴ ﻥﻤ لﻜ ﻉﺎﻔﺘﺭﺍ

ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﺏﻠﻁﻟﺍ ﺕﺤﺘ

ﻨﺒ ﺒﺴ ﺔ ١٠,١ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٤,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ـﺤ ﻎﻠﺒﺘﻟ ـ

ﻲﻟﺍﻭ ٣٧٦,٩

لﺎـﻴﺭ ﺭﺎـﻴﻠﻤ

ﻨﺭﺎﻘﻤ ـ ﺔ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٢,٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٨,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ،

ﻪﺒـﺸ ﻯﺭـﺨﻷﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍﻭ

ﺒ ﺔﻴﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﺒﺴﻨ

٩,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٣,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﺤ ﻎﻠﺒﺘﻟ ـ ﻲﻟﺍﻭ ١٤٩,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﻨﺭﺎﻘﻤ ـ ﺔ ﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٥,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٨,٠ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

، ﻤﻨﻴﺒ ﺕﻘﻘﺤ ﺎ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ

ﺔـﻴﺭﺎﺨﺩﻻﺍﻭ ﺔـﻴﻨﻤﺯﻟﺍ

ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٣,١ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١١,٢ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻭﺤﻨ ﻎﻠﺒﺘﻟ ٣٥٦,٤

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٢,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤١,١ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

لﻼﺨ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ . ﻭ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ٢٠٠٩

ﻡ ﺕﻘﻘﺤ ﻊـﺌﺍﺩﻭﻟﺍ

ﺔﻴﺭﺎﺨﺩﻻﺍﻭ ﺔﻴﻨﻤﺯﻟﺍ ﺒﺴﻨ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ

ﻪﺘ ٢١,٢ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٦٢,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻭ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ

ﺏـﻠﻁﻟﺍ ﺕـﺤﺘ

ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١١,١ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٧,٦ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻭ ﺔﻴﺩﻘﻨﻟﺍ ﻪﺒﺸ ﻯﺭﺨﻷﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﹰﺎﻴﻭﻨـﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ١٦,٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢١,٢ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (.

٣ - ٢

ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﻱﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍﻭ ﻲﻨﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ﺽﻔﺨﻨﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ

ﺎﻁﻘﻟﺍ ﻥﻤ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤ ﻉ

ﺹﺎﺨﻟﺍ ﻉﺎﻁﻘﻟﺍﻭ

ﻲﻤﻭﻜﺤﻟﺍ )

ﻥﺎﻤﺘﺌﺍ

ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺴﺍﻭ ﻲﻓﺭﺼﻤ (

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺔﺒﺴﻨﺒ ٣,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٥,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻟﻴ ﻎﻠﺒ

ﻲﻟﺍﻭﺤ ٩٤٢,٠ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﹴﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٢,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ .

لﺠﺴ ﺩﻗﻭ ﺎﻔﺘﺭﺍ

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺕﻐﻠﺒ ﻪﺘﺒﺴﻨ ١٠,٨ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٩٢,١ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

.

-

٦

-

ﻭ ﺔﺒﺴﻨ لﻜﺸ ١٠٦,٧

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻥﻤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ١١٥,٥

ﻲﻓ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ .

ﺍﻭ ﺽﻔﺨﻨ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺹﺎﺨﻟﺍ ﻉﺎﻁﻘﻟﺍ ﻥﻤ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ٠,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٦,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻭﺤﻨ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٧٢٨,١

ﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﹴﻉﺎﻔﺘﺭ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٠,٩ ﻲﻓ

ﺔﺌﻤﻟﺍ ) ٦,٢ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

، ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻕﻘﺤﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ

ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٦,٣ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ) ١٠٢,٢ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

.(

ﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤ ﺔﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒﻭ ﺹﺎﺨﻟﺍ ﻉﺎﻁﻘﻟﺍ ﻥﻤ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘ

ﻰﻟﺇ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻲﻟﺍﻭﺤ ٨٢,٥ ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ٨٦,٨

ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ .

ﺎﻤﻜ ﺽﻔﺨﻨﺍ لﻼﺨ ﻲﻤﻭﻜﺤﻟﺍ ﻪﺒﺸﻭ ﻲﻤﻭﻜﺤﻟﺍ ﻉﺎﻁﻘﻟﺍ ﻥﻤ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﺔﺒﺴﻨﺒ ١٢,٠ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ) ٢٩,٠ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٢١٢,٩

،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٣,٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٧,١ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

، ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻕﻘﺤ ﺩﻗﻭ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ

ﺘﺒﺴﻨ ﻪ ٤,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٩,٦ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

ﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒﻭ ﺔ

ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍ

ﻭﻜﺤﻟﺍ ﻥﻴﻋﺎﻁﻘﻟﺍ ﻥﻤ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻰﻟﺇ ﻲﻤﻭﻜﺤﻟﺍ ﻪﺒﺸﻭ ﻲﻤ

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ

ﻲﻟﺍﻭﺤ ٢٤,١ ﺒﺴﻨﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔ

٢٨,٦ ﻲﻓ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ .

١٤٠ ٢٢٠ ٣٠٠ ٣٨٠ ٤٦٠ ٥٤٠ ٦٢٠ ٧٠٠

Mar ٠٨ Jun ٠٨ Sep ٠٨ Dec ٠٨ Mar ٠٩

﷼ را يلم

صا خلا عاطقلا يموكحلا عاطقلا يموكحلاو صا خلا نيعاطقلا نم فراصملا تابولطم

-

٧

-

ﻭ لﺎﺠﻵﺍ ﺏﺴﺤ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ لﻴﻠﺤﺘﺒ )

ﻡﺎﻌﻟﺍﻭ ﺹﺎﺨﻟﺍ ﻉﺎﻁﻘﻟﺍ (

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ

، ﻨ ﻉﺎﻔﺘﺭﺍ ﻅﺤﻼ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ

ﺭﻴﺼﻗ لﺠﻷﺍ ﺔﺒﺴﻨﺒ ٠,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤,٣ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ ( ﻭﺤﻨ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٤٨٠,٩

ﻪﺘﺒﺴﻨ ﹴﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ٤,٤

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٩,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

لﻼﺨ

،ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺽﺎﻔﺨﻨﺍﻭ

ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ

لﺠﻷﺍ ﺒﺴﻨﺒ ﺔ ٦,٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٦,٨ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻎﻠﺒﻴﻟ

ﻨ ﻭﺤ ٩٧,٩ ﻪﺘﺒﺴﻨ ٍﹴﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ٠,٩

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١,٠ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

،ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

ﻔﺨﻨﺍﻭ ﺎ ﺔﺒﺴﻨﺒ لﺠﻷﺍ لﻴﻭﻁ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺽ ١,٩

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣,١ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻎﻠﺒﻴﻟ ١٦٠,٥ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺒ

ﻔﺨﻨﺎ ﺎ ﺽ ﻪﺘﺒﺴﻨ ٨,٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٥,٦ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﻕ

.

ﻭ ﺽﻔﺨﻨﺍ ﺡﻭﻨﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ

ﻱﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ﺏﺴﺤ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺔﺒﺴﻨﺒ ٠,٨ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٥,٦ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٧٣٩,٢

ﹴﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٠,٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٥,٢ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ .

ﻭ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻕﻘﺤ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺭﺍ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ١٥,٤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٩٨,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

. ﺔﻴﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺔﻁﺸﻨﻸﻟ ﺡﻭﻨﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ لﻴﻠﺤﺘﺒﻭ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟﺍ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻅﺤﻼﻴ ، ﻉﺎﻔﺘﺭﺍ

ﺡﻭﻨﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻉﺎﻁﻗ ﻥﻤ لﻜﻟ

ﺀﺎﻤﻟﺍﻭ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺕﺎﻤﺩﺨﻟﺍﻭ ﺀﺎﺒﺭﻬﻜﻟﺍﻭ ١٨,٨

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢,٠ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻉﺎﻁﻗﻭ ، ﺕﺎﻤﺩﺨﻟﺍ

ﺴﻨﺒ ـ ﺒ ﺔ

١٥,٢ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٤,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻭ ﻉﺎﻁﻗ ﺕﻻﺎﺼﺘﻻﺍﻭ لﻘﻨﻟﺍ ﺴﻨﺒ

ـ ﺒ ﺔ ١٤,٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٥,٥ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ ( ، ﻭ ﻉﺎﻁﻗ ﻡﺠﺎﻨﻤﻟﺍﻭ ﻥﻴﺩﻌﺘﻟﺍ ﺴﻨﺒ

ـ ﺒ ﺔ ٨,٢ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٠,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻭ ﻉﺎﻁﻗ ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺓﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ١,٦

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﺽﻔﺨﻨﺍ لﺒﺎﻘﻤﻟﺍ ﻲﻓﻭ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ

ﺡﻭﻨﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

٢٠٠٩ لﻴﻭﻤﺘﻟﺍ ﻉﺎﻁﻗ ﻥﻤ لﻜﻟ ﻡ ﺔﺒﺴﻨﺒ

١٦,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢,٨ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﺔﺒﺴﻨﺒ ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺕﺎﻋﺎﻁﻘﻟﺍﻭ

٥,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٥,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻭ ﻉﺎﻁﻗ ﺩﻴﻴﺸﺘﻟﺍﻭ ﺀﺎﻨﺒﻟﺍ ﺴﻨﺒ

ـ ﺒ ﺔ ٣,٢ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١,٧ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

،

ﻉﺎﻁﻗﻭ ﺔﺒﺴﻨﺒ ﻙﺎﻤﺴﻷﺍ ﺩﻴﺼﻭ ﺔﻋﺍﺭﺯﻟﺍ

٢,٧ ﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺌ ) ٠,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻭ ﺝﺎﺘﻨﻹﺍﻭ ﺔﻋﺎﻨﺼﻟﺍ ﻉﺎﻁﻗ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ٠,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٠,٢ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﻉﺎﻁﻘﻠﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺒﻭ ﻲﻤﻭﻜﺤﻟﺍ ﻪﺒﺸﻭ ﻲﻤﻭﻜﺤﻟﺍ

ﺽﻔﺨﻨﺍ ﺩﻘﻓ ﺴﻨﺒ

ـ ﺒﺔ

٢,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٠,٨ ﺭﺎﻴﻠﻤ لﺎﻴﺭ .(

٣ - ٣ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ

لﺠﺴ ﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ لﻭﺼﻷﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ

٥,٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٧,٨ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻟﺒﻴ ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠ ١٦١,٨

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٨,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

-

٨

-

٢.٦ ١٨.٦

٠.٠٤

٤١.٥ ٧٦.١ ٠

٢٠٤٠ ٦٠ ٨٠ ١٠٠١٢٠ ١٤٠ ١٦٠ ١٨٠

Mar ٠٨ Jun ٠٨ Sep ٠٨ Dec ٠٨ Mar ٠٩

﷼ را يلم

ة يبنجلأا لوصلأا ة يبنجلأا تابولطملا ة يبنجلأا لوصلأا يفاص ة يراجتلا فرا صملل ةيبنجلأا تابولطملاو لوصلأا

) ١١,٨ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ .

لﺠﺴﻭ ﺕﻐﻠﺒ ﻱﻭﻨﺴ ﻭﻤﻨ لﺩﻌﻤ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٥,٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢١,١

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﺔﺒﺴﻨ ﻙﻟﺫﺒ ﹰﻼﻜﺸﻤ ، ١٢,٢

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ لﻭﺼﺃ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻥﻤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺎﻤﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ١١,٨ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ .

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ لﺠﺴﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٢٣,٨ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢٦,٨ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٨٥,٧

ﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ـ

ﺔﻨﺭﺎﻘ ﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ ﺒﺴﻨ

ﻪﺘ

٢٠,٩ ﻲﻓ ﻤﻟﺍ ﺔﺌ ) ٢٩,٦ ﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ل

( ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ .

ﺽﻔﺨﻨﺍﻭ لﺩﻌﻤ

ﻟﺍ ﻭﻤﻨ ﻟﺍ ﻱﻭﻨﺴ ﺒ ﺒﺴﻨ ﺔ ٣٧,٩

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٥٢,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

، ﺔﺒﺴﻨ ﻙﻟﺫﺒ لﻜﺸﻴﻟ ٩,١

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻥﻤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺎﻤﺒ

١١,٥ ﺔﻴﺎﻬﻨ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ . ﻊﻔﺘﺭﺍﻭ لﻭﺼﻷﺍ ﻲﻓﺎﺼ

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ

ﺒ ﻲﻟﺍﻭﺤ ٣٤,٦ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ

ﻲﻟﺍﻭﺤﺒ ٤١,٥

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

.

٣ - ٤ حابرلأاو لاملا سأرو تايطايتحلاا فراصملا عورفو

ةيراجتلا

ﻊﻔﺘﺭﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﻴﻁﺎﻴﺘﺤﺍﻭ لﺎﻤﺴﺃﺭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻭﺤﻨﺒ ٣٥,٣ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ . ﻭ لﺎﻤﺴﺃﺭ ﺔﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒﻭ ﺕﺎﻴﻁﺎﻴﺘﺤﺍ

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻰﻟﺇ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﻲﻟﺍﻭﺤ ١٨,٩ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ

١٥,٦ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻠﻟ

، ﻭﻤﻨﻟﺍ لﺩﻌﻤ ﻊﻔﺘﺭﺍﻭ

ﻱﻭﻨﺴﻟﺍ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ

٢٠٠٩ ﻡ ﺔﺒﺴﻨﺒ ٢٩,٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٨,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

-

٩

-

ﺭﺍﻭ ﺕﻌﻔﺘ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺡﺎﺒﺭﺃ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠﺒﺘﻟ ٨,٢

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﻭﺤﻨﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ٤,٤

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

ﺔﻘﻘﺤﻤ ،ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٨٧,١ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣,٨ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ .(

ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒ ﻱﻭﻨﺴ ﺽﺎﻔﺨﻨﺍ لﺩﻌﻤ ﺕﻘﻘﺤﻭ ٠,٥

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٠,٠٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻎﻠﺒﻴﻟ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻠﻤﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻉﻭﺭﻓ ﺩﺩﻋ ﻊﻔﺘﺭﺍ ﻡ

١٤٣٠ ﺕﻐﻠﺒ ﻭﻤﻨ ﺔﺒﺴﻨﺒﻭ ﹰﺎﻋﺭﻓ

١,٤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢٠ ﹰﺎﻋﺭﻓ ( ﺩﺩﻌﺒ ﹰﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ١٤١٠

،ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﹰﺎﻋﺭﻓ

ﻲﻓ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻉﻭﺭﻓ ﺩﺩﻋ ﻕﻘﺤﻭ ﻊﺒﺭﻟﺍ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺍﻭﻤﻨ ٤,٣

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

) ٥٩ ( ﹰﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﹰﺎﻋﺭﻓ ﻲﻟﺍﻭﺤﺒ

١٣٧١ ﹰﺎﻋﺭﻓ ﻲﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻭﻷﺍ ٢٠٠٨ ﻡ .

٣ - ٥ ةيراجتلا فراصملا تابولطمو تادوجوم

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻎﻠﺒ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻲﻟﺍﻭﺤ

١٣٢٣,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﹴﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ ﻱﺃ ، ﻪﺘﺒﺴﻨ

١,٧ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢١,٧ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻥﻋ ﻕﺒﺎ

، ﺎﻤﻨﻴﺒ

ﺍ ﻔﺘﺭ ﻊ ﺒ ﺒﺴﻨ ﺔ ٢,٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٢,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ .

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻕﻘﺤ ﺩﻗﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻱﻭﻨﺴﻟﺍ ﻩﻭﻤﻨ لﺩﻌﻤ ﻲﻓ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٢,٨ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٥٠,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

.(

ًاعبار : ةيفرصملا ةينقتلا تاروطت

ﻥﻴﺒﺘ ﻡﺎﻅﻨ ﺕﺎﻴﺌﺎﺼﺤﺇ

” ﻊﻴﺭﺴ "

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﺔﻤﻴﻗ ﻉﻭﻤﺠﻤ ﻥﺃ ، ﻎﻠﺒ

١٤,٢٣٢ ﻱﺩﻭﻌﺴ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

) ﻱﺃ ٣,٧٩٥ ﹰﺎﺒﻴﺭﻘﺘ ﻲﻜﻴﺭﻤﺃ ﺭﻻﻭﺩ ﺭﺎﻴﻠﻤ

( لﺎﺴﺭﺇ لﻼﺨ ﻥﻤ ﻙﻟﺫﻭ ، ٨٩٠,٣

ﻑﻟﺃ ﻪﻋﻭﻤﺠﻤ ﺎﻤ ﻱﻭﺘﺤﺘ ﺔﻟﺎﺴﺭ ٧,٢

ﻥﻭﻴﻠﻤ ﻡﺎﻅﻨ ﺭﺒﻋ ﺔﻟﺍﻭﺤ

"

ﻊﻴﺭﺴ ."

ﺕﺎﻋﻭﻓﺩﻤﻟﺍ ﺔﻤﻴﻗ ﻉﻭﻤﺠﻤ لﺜﻤﻴﻭ

ﻎﻠﺒﻤ ﺔﻴﺩﺭﻔﻟﺍ ١٤,٠٢٩

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ )

ﻱﺃ ٣,٧٤١ ﺭﻻﻭﺩ ﺭﺎﻴﻠﻤ

ﹰﺎﺒﻴﺭﻘﺘ ﻲﻜﻴﺭﻤﺃ (

ﻉﻭﻤﺠﻤ ﻎﻠﺒ ﻥﻴﺤ ﻲﻓ ،

ﺔﻌﻤﺠﻤﻟﺍ ﺕﺎﻋﻭﻓﺩﻤﻟﺍ ٢٠٢

ﻱﺩﻭﻌﺴ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ )

ﻱﺃ ٥٤ ﹰﺎﺒﻴﺭﻘﺘ ﻲﻜﻴﺭﻤﺃ ﺭﻻﻭﺩ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

ﺕﺎﻋﻭﻓﺩﻤ لﺜﻤﺘﻭ

ﻎﻠﺒﻤ ﺀﻼﻤﻌﻟﺍ ٧٦٠

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﺎﻫﺭﺩﻗ ﺓﺩﺎﻴﺯﺒ ﻱﺩﻭﻌﺴ

٥,١ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻥﻋ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﺕﻐﻠﺒ ﺙﻴﺤ ٧٢٣

ﺍ ﻥﻴﺒ ﺎﻤ ﺕﺎﻋﻭﻓﺩﻤ ﺔﻤﻴﻗ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﺎﻤﺃ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﻎﻠﺒﻤ لﺜﻤﺘﻓ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟ

١٣,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .

ﻥﺃ ﻊﻗﻭﺘﻴﻭ ﺍﺫﻫ

ﻡﺍﺩﺨﺘﺴﺍ ﻲﻓ ﺩﺭﻁﻀﻤﻟﺍ ﻭﻤﻨﻟﺍ ﺭﻤﺘﺴﻴ ﻡﺎﻅﻨ

"

ﻊﻴﺭﺴ "

ﻲﻓ ﺎﺼﻭﺼﺨ ،ﺔﻠﺒﻘﻤﻟﺍ ﺕﺍﻭﻨﺴﻟﺍ لﻼﺨ ﻉﺭﺴﺃ لﻜﺸﺒ

لﻴﻭﺤﺘﻟ ﻊﻴﺭﺴ ﺕﺎﻤﺩﺨ ﻡﺍﺩﺨﺘﺴﺍ ﻭﻤﻨ ﻰﻟﺇ ﺔﻓﺎﻀﻹﺎﺒ ،ﺩﺍﺭﻓﻷﺍ ﺕﻼﻴﻭﺤﺘﻭ ﺔﻴﻨﻭﺭﺘﻜﻟﻹﺍ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘﻟﺍ ﺕﻼﻤﺎﻌﺘﻟﺍ ﺎﻁﻘﻟﺍﻭ ﺔﻟﻭﺩﻟﺍ ﻲﻓ ﻥﻴﻔﻅﻭﻤﻟﺍ ﺏﺘﺍﻭﺭ ﺹﺎﺨﻟﺍ ﻉ

.

-

١٠

-

ﺩﻘﻓ ،ﺕﺎﻋﻭﻓﺩﻤﻠﻟ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺔﻜﺒﺸﻟﺍ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘﺒ ﻕﻠﻌﺘﻴ ﺎﻤﻴﻓ ﺎﻤﺃ ﻥﻤ ﺓﺫﻔﻨﻤﻟﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻎﻠﺒ

لﻼﺨ ﻲﻟﻵﺍ ﻑﺭﺼﻟﺍ ﺓﺯﻬﺠﺃ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

٢٢٤ ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻥﻭﻴﻠﻤ ﻭ

ﻙﻭﻨﺒﻟﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻋ ﺕﻠﻤﺸ ﻎﻠﺒﻤ

ﺓﺭﺩﻗﻭ

٤٩,٦

،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺔﻜﺒﺸﻟﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻋﻭ

ﺓﺭﺩﻗﻭ ﻎﻠﺒﻤ ٤٥,٩

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .

ﻎﻠﺒﻭ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ

لﻼﺨ ﻥﻤ ﺓﺫﻔﻨﻤﻟﺍ ﻊﻴﺒﻟﺍ ﻁﺎﻘﻨ

لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ٣٠

ﺔﻴﻠﻤﻋ ﻥﻭﻴﻠﻤ ﺒﺈ

ﻲﻟﺎﻤﺠ ﺓﺭﺩﻗﻭ ﻎﻠﺒﻤ

١٣,٢ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ . ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ ﻎﻠﺒ ﺎﻤﻜ ﺃ

لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻲﻟﻵﺍ ﻑﺭﺼﻟﺍ ﺓﺯﻬﺠﺃ ﺩﺍﺩﻋ ٩٢٥٨

ﺩﺩﻋ ﺕﺒﺭﺎﻗﻭ ،ﹰﺍﺯﺎﻬﺠ

ﻲﻟﺍﻭﺤ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ ﻙﻭﻨﺒﻟﺍ ﻥﻤ ﺓﺭﺩﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﻗﺎﻁﺒﻟﺍ ١٢,٦

ﺔﻗﺎﻁﺒ ﻥﻭﻴﻠﻤ .

ﻤﻴﻓ ﻲﻓ ﻊﻴﺒﻟﺍ ﻁﺎﻘﻨ ﺓﺯﻬﺠﺃ ﺕﻠﺼﺍﻭ ﺎ

ﺙﻴﺤ ﻭﻤﻨﻟﺍ ﻐﻠﺒ

ﺕ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ ﻥﻤ ﺭﺜﻜﺃ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ٧٤,٣

ﺯﺎﻬﺠ ﻑﻟﺃ .

ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺕﺎﻜﻴﺸﻟﺍ ﺔﺼﺎﻘﻤ ﻑﺭﻏ ﺩﺩﻋ ﻎﻠﺒﻴﻭ ١٠

ﻲﺒﺭﻌﻟﺍ ﺩﻘﻨﻟﺍ ﺔﺴﺴﺅﻤ ﻉﻭﺭﻓ ﻊﻴﻤﺠ ﻲﻓ ﻑﺭﻏ

ﺎﻬﻨﻤ ﻱﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ٣

ﻡﺎﻤﺩﻟﺍ ﻭ ﻩﺩﺠ ﻭ ﺽﺎﻴﺭﻟﺍ ﻥﻤ لﻜ ﻲﻓ ﺔﻴﻟﺁ ﺔﺼﺎﻘﻤ ﻑﺭﻏ .

ﻑﺭﻏ ﺓﺯﻬﺠﺃ ﺭﻴﻭﻁﺘ ﻡﺘ ﺩﻗﻭ

ﺔﺼﺎﻘﻤﻟﺍ ﻡﺎﻋ ﻲﻓ ﺔﻴﻟﻵﺍ

٢٠٠١ ﺢﺴﻤﻟﺍ ﺔﻴﻨﻘﺘ ﻰﻠﻋ ﺕﺎﻜﻴﺸﻟﺍ ﺭﻭﺼ ﺔﻔﺸﺭﺃ ﻲﻓ ﺩﻤﺘﻌﺘ ﺔﺜﻴﺩﺤ ﺓﺯﻬﺠﺄﺒ ﻡ

ﹰﻻﺩﺒ ﻲﺌﻭﻀﻟﺍ ﹰﺎﻘﺒﺎﺴ ﺔﻤﺩﺨﺘﺴﻤﻟﺍ ﻡﻠﻴﻓﻭﺭﻜﻴﻤ ﻥﻤ

.

لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻠﻟ ﺔﺼﺎﻘﻤﻟﺍ ﺕﺎﻴﺌﺎﺼﺤﻹ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺒﻭ ٢٠٠٩

ﻑﺭﻏ ﻥﻤ ﺔﻤﺩﻘﻤﻟﺍ ﺕﺎﻜﻴﺸﻟﺍ ﺩﺩﻋ ﻎﻠﺒ ﺩﻘﻓ ﻡ

ﺔـﺼﺎﻘﻤﻟﺍ )

ﺓﺩﺭﺍﻭﻭ ﺓﺭﺩﺎـﺼ (

١,٨ ﻥﻭﻴﻠﻤ ﻜﻴﺸ

ًﹰﺎ ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﺇ ﺔﻤﻴﻘﺒ ﺕﻐﻠﺒ

١٤٩,٤ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ

، ﻭ ﻎﻠﺒ ﺩﺩﻋ

ﺕﺎﺴﺴﺅﻤﻟﺍﻭ ﺩﺍﺭﻓﻷﺍ ﺕﺎﻜﻴﺸ ١,٦

ﻥﻭﻴﻠﻤ ﺓﺭﺘﻔﻟﺍ ﻩﺫﻫ لﻼﺨ ﻙﻴﺸ ﺕﻐﻠﺒ ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﺇ ﺔﻤﻴﻘﺒ

١٢٠,٩ ﺭﺎﻴﻠﻤ

لﺎﻴﺭ

ﺩﺩﻋ ﻎـﻠﺒ ﺎﻤﻴﻓ ﻟﺍ

ﺕﺎـﻜﻴﺸ ﻟﺍ

ﻤ ﺔـﻗﺩﺼ ٢٢٠,٣

ﻑﻟﺃ ﻙﻴﺸ ﺕﻐﻠﺒ ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﺇ ﺔﻤﻴﻘﺒ ٢٨,٦

ﺭﺎﻴﻠﻤ لﺎﻴﺭ .

ًاسماخ :

ةيلحملا مھسلأا قوس تاروطت

ﺽﻔﺨﻨﺍ ﻟﺍ ﺭﺸﺅﻤﻟﺍ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﻡﻬﺴﻷﺍ ﺭﺎﻌﺴﻷ ﻡﺎﻌ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﺒﺴﻨﺒ ﺔ ٢,١ ﻎﻠﺒﻴﻟ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

٤٧٠٣,٨ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،ﺔﻁﻘﻨ

ﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٣٥,٦ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

، ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ ﻕﻘﺤ ﻥﻴﺤ ﻲﻓ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ٤٧,٧

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

ﻊﻔﺘﺭﺍﻭ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻟﻭﺍﺩﺘﻤﻟﺍ ﻡﻬﺴﻷﺍ ﺩﺩﻋ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﺒﺴﻨﺒ ﺔ ٢,٥

ﻠﺒﻴﻟ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎ

١٦,٦ ﻴﻠﻤ ﺭﺎ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،ﻡﻬﺴ ﻉﺎﻔﺘﺭﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٧٠,٧ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ،

ﺽﻔﺨﻨﺍﻭ ﻟ ﻱﻭﻨﺴﻟﺍ ﻭﻤﻨﻟﺍ لﺩﻌﻤ

ﺔﻟﻭﺍﺩﺘﻤﻟﺍ ﻡﻬﺴﻷﺍ ﺩﺩﻌ ﺔﺒﺴﻨﺒ

٥,٤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

ﻭ ﻀﻔﺨﻨﺍ ﺕ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ ﻴﻟﺎﻤﺠﻹﺍ ﺔ

ﺒﺴﻨﺒ ﺔﻟﻭﺍﺩﺘﻤﻟﺍ ﻡﻬﺴﻸﻟ ﺔ

٦,٦ ﻭﺤﻨ ﻎﻠﺒﺘﻟ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ٣٠٤,٧

ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﹴﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٦,٧ ﻲﻓ

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ

، ﺔﺒﺴﻨﺒ ﻱﻭﻨﺴﻟﺍ ﺎﻫﻭﻤﻨ لﺩﻌﻤ ﺽﻔﺨﻨﺍﻭ ٥٦,٨

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

-

١١

-

ﺕﻀﻔﺨﻨﺍﻭ ﻡﻬﺴﻸﻟ ﺔﻴﻗﻭﺴﻟﺍ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ٤,٣ ﻎﻠﺒﺘﻟ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ٨٨٤

ﻴﻠﻤ ﺭﺎ لﺎﻴﺭ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﺔﻴﺎﻬﻨﺒ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﺒ

ﻔﺨﻨﺍ ﻱﺫﻟﺍ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺎ ﺽ

ﺒ ﺔﺒﺴﻨ ٣٦,٣ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ ﺕﻘﻘﺤ ﻥﻴﺤ ﻲﻓ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

ﻡﻬﺴﻸﻟ ﺔﻴﻗﻭﺴﻟﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺕﻐﻠﺒ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ

٤٧,٢ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

لﻼﺨ ﺓﺫﻔﻨﻤﻟﺍ ﺕﺎﻘﻔﺼﻟﺍ ﺩﺩﻋ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ لﺠﺴﻭ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

١٠,٥ ﻲﻟﺍﻭﺤ ﻎﻠﺒﻴﻟ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ١٠,٠

ﻥﻭﻴﻠﻤ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،ﺔﻘﻔﺼ ﹴﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٢٣,٠ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

، ﺽﻔﺨﻨﺍﻭ ﻱﻭﻨﺴﻟﺍ ﻭﻤﻨﻟﺍ لﺩﻌﻤ

ﻹ ﻟﺍ ﺕﺎﻘﻔﺼﻟﺍ ﺩﺩﻋ ﻲﻟﺎﻤﺠ ﺓﺫﻔﻨﻤ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ٣٦,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

٤٠٠٠ ٦٠٠٠ ٨٠٠٠ ١٠٠٠٠ ١٢٠٠٠ ١٤٠٠٠

Mar ٠٨ Jun ٠٨ Sep ٠٨ Dec ٠٨ Mar ٠٩

ةطقن (١٠٠٠=١٩٩٩) مھ سلأا راعسلأ ماعلا رشؤملا

ًاسداس : رامثتسلاا قيدانص

ﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍ ﻕﻴﺩﺎﻨﺼ لﻭﺼﺃ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ لﺠﺴ ﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍ ﺕﺎﻜﺭﺸ لﺒﻗ ﻥﻤ ﺓﺭﺍﺩﻤﻟﺍ

ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻊـﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﻡ ٣,٢

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢,٤ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻎﻠﺒﻴﻟ ٧٧,٢ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ

٢٣,٠ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٢٢,٤ ﺭﺎﻴﻠﻤ لﺎﻴﺭ ( ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ .

ﻭ ﺽﻔﺨﻨﺍ لﺩﻌﻤ

ﻟﺍ ﻭﻤﻨ ﻟﺍ ﻱﻭﻨﺴ ﺔﺒﺴﻨﺒ ٢٥,٨ ﻲـﻓ

ﺔﺌﻤﻟﺍ ) ٢٦,٨ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

ﻅﺤﻼﻴ ،ﻕﻴﺩﺎﻨﺼﻟﺍ لﻭﺼﺃ ﻲﻟﺎﻤﺠﺇ لﻴﻠﺤﺘﺒﻭ ﻉﺎﻔﺘﺭﺍ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ لﻭﺼﻷﺍ ٥,٣

ﺔـﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣,٢

لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻎﻠﺒﻴﻟ ٦٤,٥ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ١٨,٥

ﺍ ﻲﻓ ﺔﺌﻤﻟ

) ١٣,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ .

ﺔﻴﻠﺤﻤﻟﺍ لﻭﺼﻷﺍ ﺕﻠﺠﺴﻭ ﻲﻓ ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ

لﺩﻌﻤ ﻟﺍ ﻭﻤﻨ ﻟﺍ ﻱﻭﻨﺴ ﺕﻐﻠﺒ

ﻪﺘﺒﺴﻨ ٢٢,٣ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٨,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻪﺘﺒﺴﻨ ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ لﻭـﺼﻷﺍ ﺕﻠﺠﺴﻭ ، ٦,٣

ﺔـﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

) ٠,٩ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻎﻠﺒﺘﻟ ١٢,٧ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ ﺎﺒ

ﺽﺎﻔﺨﻨ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٣٨,٥ ﻲﻓ

-

١٢

-

ﺔﺌﻤﻟﺍ ) ٨,٥ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ (

ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ .

ﺕﻠﺠﺴﻭ ﺍ

ﺔﻴﺒﻨﺠﻷﺍ لﻭﺼﻷ ﻪﺘﺒـﺴﻨ ﻱﻭﻨـﺴ ﺽﺎـﻔﺨﻨﺍ لﺩﻌﻤ

٣٩,٥ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٨,٣ لﺎﻴﺭ ﺭﺎﻴﻠﻤ .(

ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ ﹰﺎﻀﺎﻔﺨﻨﺍ ﺔﻴﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍ ﻕﻴﺩﺎﻨﺼﻟﺍ ﻲﻓ ﻥﻴﻜﺭﺘﺸﻤﻟﺍ ﺩﺩﻋ لﺠﺴﻭ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ﻪﺘﺒﺴﻨ ١,٠

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

٣٨٧٨ ﻙﺭﺘﺸﻤ

( ﻎﻠﺒﻴﻟ ٣٧١٠٩٧ ﻪﺘﺒﺴﻨ ﺽﺎﻔﺨﻨﺎﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ،ﻙﺭﺘﺸﻤ

٢,٩ ﺔـﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

١٠٩٨١

ﻙﺭﺘﺸﻤ ( ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻲﻓ .

ﻪﺘﺒـﺴﻨ ﻱﻭﻨـﺴ ﺽﺎﻔﺨﻨﺍ لﺩﻌﻤ ﻥﻴﻜﺭﺘﺸﻤﻟﺍ ﺩﺩﻋ لﺠﺴﻭ ١٠,٤

ﺔـﺌﻤﻟﺍ ﻲـﻓ

) ٤٢٨٣٩ ﻙﺭﺘﺸﻤ

.(

ﺩﻘﻓ ،ﺔﻠﻤﺎﻌﻟﺍ ﻕﻴﺩﺎﻨﺼﻟﺍ ﺩﺩﻌﻟ ﺔﺒﺴﻨﻟﺎﺒ ﺎﻤﺃ ﺽﻔﺨﻨﺍ

ﻭﺤﻨﺒ ) ٩ ﻕﻴﺩﺎﻨﺼ (

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ ،

ﺎﻫﺩﺩﻋ لﺼﻭ ﺫﺇ ٢٥٣

ﻤ ،ﹰﺎﻗﻭﺩﻨﺼ ﺔﻨﺭﺎﻘ

ﻭﺤﻨﺒ ٢٦٢ ﹰﺎﻗﻭﺩﻨﺼ ﻕﺒﺎﺴﻟﺍ ﻡﺎﻌﻟﺍ ﻥﻤ ﻊﺒﺍﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

.

ًاعباس : ةشيعملا فيلاكت

ﻁﺴﻭﺘﻤ ﻕﻘﺤ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﺸﻴﻌﻤﻟﺍ ﻑﻴﻟﺎﻜﺘﻟ ﻡﺎﻌﻟﺍ ﻲﺴﺎﻴﻘﻟﺍ ﻡﻗﺭﻟﺍ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٠,٦ ﻊﺒﺭﻟﺍ ﻊﻤ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺒﺍﺭﻟﺍ

٢٠٠٨ ﻡ . ﻘﺤ ﺎﻤﻜ ﻕ ﹰﺎﻴﻭﻨﺴ ﹰﺎﻋﺎﻔﺘﺭﺍ ﻪﺘﺒﺴﻨ

٦,٩ ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ )

ﻟﺍ ﻊﺒﺭ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﻊﻤ لﻭﻷﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ ٢٠٠٨

ﻡ (.

ﺩﻗﻭ ﻊﻔﺘﺭﺍ ﻲﺴﺎﻴﻘﻟﺍ ﻡﻗﺭﻟﺍ ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ

لﻭﻷﺍ ٢٠٠٩ ﻡ ﻡﻴﻤﺭﺘﻠﻟ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﻩﺎﻴﻤﻟﺍﻭ ﺩﻭﻗﻭﻟﺍﻭ ﺭﺎﺠﻴﻹﺍﻭ ٣,٤

ﻭ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻟ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺕﺎﻤﺩﺨﻟﺍﻭ ﻊﻠﺴﻠ ٢,٧

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ

، لﻘﻨﻟﺍﻭ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺕﻻﺎﺼﺘﻻﺍﻭ ٠,٦

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

ﺕﻀﻔﺨﻨﺍ ﺎﻤﻨﻴﺒ ﻟ

ﺔﻤﻌﻁﻸ ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺕﺎﺒﻭﺭﺸﻤﻟﺍﻭ

١,٨ ﻓ ﻭ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲ ﻟ

ﺙﻴﺜﺄﺘﻠ

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﻲﻟﺯﻨﻤﻟﺍ ٠,٤

ﺔﺒﺴﻨﺒ ﺔﻴﺫﺤﻷﺍﻭ ﺱﺒﻼﻤﻟﺍﻭ ﺔﺸﻤﻗﻷﺍﻭ ،ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ ٠,١

ﺔﺌﻤﻟﺍ ﻲﻓ .

ﻡﻗﺭﻟﺍ ﺭﻤﺘﺴﺍ ﻥﻴﺤ ﻲﻓ

ﺔﻴﺒﻁﻟﺍ ﺔﻴﺎﻋﺭﻠﻟ ﻲﺴﺎﻴﻘﻟﺍ ﺢﻴﻭﺭﺘﻟﺍﻭ ﻡﻴﻠﻌﺘﻟﺍﻭ

ﻯﻭﺘﺴﻤﻟﺍ ﺱﻔﻨ ﺩﻨﻋ .

١٠٥.٠ ١٠٧.٠ ١٠٩.٠ ١١١.٠ ١١٣.٠ ١١٥.٠ ١١٧.٠ ١١٩.٠ ١٢١.٠ ١٢٣.٠ ١٢٥.٠

Q١-٠٨ Q٢-٠٨ Q٣-٠٨ Q٤-٠٨ Q١-٠٩

ةطقن (١٠٠=١٩٩٩) ند ملا عيمجل ةشيعملا فيلاكتل يسايقلا مقرلا

-

١٣

-

ﹰﺎﻨﻤﺎﺜ : ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﻌﻴﺭﺸﺘﻟﺍﻭ ﺔﻴﻓﺍﺭﺸﻹﺍ ﺕﺍﺭﻭﻁﺘﻟﺍ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ

ﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • ﻡﻗﺭ ﺔﺴﺴﺅﻤ

٤٦٨٥/BCS/٩٥ ﺦﻴﺭﺎﺘﻭ

٢٥ / ١ / ٢٠٠٩ ﻉﻭﻀﻭﻤﺒ ﻕﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﻡ ﻕﺌﺎﺜﻭ

لﺯﺎﺒ ﺕﺎﻬﻴﺠﻭﺘ :

ﻑﺭﺎـﺼﻤﻟﺍ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘـﺴﻻ ﺔﻟﺩﺎﻌﻟﺍ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ ﺕﺎﺴﺭﺎﻤﻤ ﻡﻴﻴﻘﺘﻟ ﺔﻴﻓﺍﺭﺸﻹﺍ ﺕﺎﻬﻴﺠﻭﺘﻟﺍ

ﺔﻴﻟﺎﻤﻟﺍ . ﻡﻗﺭ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • BCS/٩٤

ﺦﻴﺭﺎﺘﻭ ٢٥

/ ١ / ٢٠٠٩ ﻉﻭـﻀﻭﻤﺒ ﻕﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﻡ ﺕﺎـﻬﻴﺠﻭﺘ

لﺯﺎﺒ ﺔﻨﺠﻟ :

ﻴﻠﺴﻟﺍ ﺕﺎﺴﺭﺎﻤﻤﻟﺍ ﺉﺩﺎﺒﻤ ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻑﺍﺭﺸﻹﺍﻭ ﻁﻭﻐﻀﻟﺍ ﺕﺍﺭﺎﺒﺘﺨﻻ ﺔﻤ

.

ﻡﻗﺭ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • BCS/٩٩

ﺦﻴﺭﺎﺘﻭ ٢٦

/ ١ / ٢٠٠٩ ﻉﻭـﻀﻭﻤﺒ ﻕﻠﻌﺘﻤﻟﺍﻭ ﻡ ﻉﻭﺭـﺸﻤ

لﺯﺎﺒ ﺕﺎﻬﻴﺠﻭﺘﻭ ﺕﻼﻴﺩﻌﺘ لﻭﺤ ﻱﺭﺎﺸﺘﺴﻻﺍ لﺯﺎﺒ )

٢ ( ﺓﺭﺠﺎﺘﻤﻟﺍ لﺠﺴﻟ لﺎﻤﻟﺍ ﺱﺃﺭﺒ ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟﺍ .

ﺵ ﺃ ﻡ ﻡﻗﺭ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • /

٢٠٧ ﺦﻴﺭﺎﺘﻭ ٥

/ ٣ / ١٤٣٠ ـﻫ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ٢

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﻡ ﻭـﺤ ل

ﺔﻴﻟﺎﻤﻟﺍ ﺕﺎﻤﻭﻠﻌﻤﻟﺍ ﺔﻴﺭﺴ ﻉﻭﻀﻭﻤ .

ﻡـﻗﺭ ﺔـﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • ١٣٥٥٩

/ ﺕ ﺃ ﻡ / ٢٤٥ ﺦﻴﺭﺎـﺘﻭ ١٧

/ ٣ / ١٤٣٠ ﻕـﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ــﻫ

١٤ / ٣ / ٢٠٠٩ لﺍﻭﻤﻷﺍ لﺴﻏ ﺔﺤﻓﺎﻜﻤ ﻡﺎﻅﻨﻟ ﺔﻴﺫﻴﻔﻨﺘﻟﺍ ﺔﺤﺌﻼﻟﺍ ﺙﻴﺩﺤﺘﺒ ﻕﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﻡ .

ﻡﻗﺭ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • ٢٧٣/BCS/١٥١٥١

ﺦﻴﺭﺎﺘﻭ ٢١

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﻉﻭـﻀﻭﻤﺒ ﻕﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﻡ

ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺴﺍ لﻴﺼﺎﻔﺘ ﺔﻠﻜﻴﻬﻤﻟﺍ ﺕﺎﺠﺘﻨﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﻜﻠﻤﻟﺍ

.

ﺵ ﺃ ﻡ ﻡﻗﺭ ﺔﺴﺴﺅﻤﻟﺍ ﻡﻴﻤﻌﺘ ﺭﻭﺩﺼ • /

٢٧٧ ﺦﻴﺭﺎﺘﻭ ٢٥

/ ٣ / ١٤٣٠ ــﻫ ﻕـﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ٢٢

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﻡ

ﻕﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻡﺍﺯﺘﻟﺍ ﺓﺭﻭﺭﻀﺒ

ﺕﻻﻭﻤﻋ ﻭﺃ ﻡﻭﺴﺭ ﻕﻴﺒﻁﺘ ﻡﺩﻌﺒ )

ﺎﻬﺘﺎﻴﻤﺴﻤ ﺕﻨﺎﻜ ﹰﺎﻴﺃ (

ﻰـﻠﻋ

ﺏﻼﻁﻟﺍ ﺕﺂﻓﺎﻜﻤ ﺕﺎﺒﺎﺴﺤﻭ ﺔﻟﻭﺩﻟﺍ ﻲﻔﻅﻭﻤ ﺏﺘﺍﻭﺭ ﺕﺎﺒﺎﺴﺤ .

ﹰﺎﻌﺴﺎﺘ

ﺯﺮﺑﺃ

: ﺕﺍﺭﻭﻁﺘﻟﺍ ﻟﺍ

ﺔﻴﻤﻴﻅﻨﺘ ﻱﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻲﻓ

ﻊﺒﺭﻟﺍ لﻼﺨ لﻭﻷﺍ

٢٠٠٩ ﻡ

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ٢٩

/ ١ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ٢٦

/ ١ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﻱﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﻲﺒﺭﻌﻟﺍ ﻲﻋﺍﺭﺯﻟﺍ ﻙﻨﺒﻟﺍ ﻡﺎﻅﻨ لﺤﻤ لﺤﻴﻟ ﺔﻴﻋﺍﺭﺯﻟﺍ ﺔﻴﻤﻨﺘﻟﺍ ﻕﻭﺩﻨﺼ ﻡﺎﻅﻨ .

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ٧

/ ٢ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ

٢ / ٢ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔـﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﺔﻴﺠﻴﺘﺍﺭﺘﺴﻹﺍ ﺎﻬﺒ ﺔﺼﺎﺨﻟﺍ ﺫﻴﻔﻨﺘﻟﺍ ﺕﺎﻴﻟﺁﻭ ﺔﻋﺎﻨﺼﻠﻟ ﺔﻴﻨﻁﻭﻟﺍ

.

-

١٤

-

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ٢١

/ ٢ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ١٦

/ ٢ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﺔـﺼﺼﺨﺘﻤﻟﺍ ﺕﻻﺎـﻜﻭﻟﺍ ﺕﺍﺯﺎـﻴﺘﻤﺎﺒ ﺔـﻘﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﺔﻴﻗﺎﻔﺘﻻﺍ ﻰﻟﺇ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺔﻴﺒﺭﻌﻟﺍ ﺔﻜﻠﻤﻤﻟﺍ ﻡﺎﻤﻀﻨﺍ ﺠﻟﺍ ﺎﻬﺘﺩﻤﺘﻋﺍ ﻲﺘﻟﺍ ﺎﻬﺘﻨﺎﺼﺤﻭ ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺓﺩﺤﺘﻤﻟﺍ ﻡﻤﻸﻟ ﺔﻤﺎﻌﻟﺍ ﺔﻴﻌﻤ

٢١ ﺭﺒﻤﻓﻭﻨ ١٩٤٧ ﻡ .

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ٢٨

/ ٢ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ٢٣

/ ٢ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

لـﻅ ﻲﻓ ﺎﻫﺭﻭﺩﻭ ﺎﻬﻤﺎﻅﻨ ﺔﺴﺍﺭﺩﻭ ﺱﻴﻴﺎﻘﻤﻟﺍﻭ ﺕﺎﻔﺼﺍﻭﻤﻠﻟ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺔﻴﺒﺭﻌﻟﺍ ﺔﺌﻴﻬﻟﺍ ﺔﻠﻜﻴﻫ ﺓﺩﺎﻋﺇ ﺀﺎﺸﻨﺇ ﺎﻬﻤﺴﺍ ﺭﻴﻴﻐﺘﻭ ﺀﺍﻭﺩﻟﺍﻭ ﺀﺍﺫﻐﻠﻟ ﺔﻤﺎﻌﻟﺍ ﺔﺌﻴﻬﻟﺍ ﺱﻴﻴﺎـﻘﻤﻟﺍﻭ ﺕﺎﻔـﺼﺍﻭﻤﻠﻟ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﺔﺌﻴﻬﻟﺍ ﻰﻟﺇ

ﺓﺩﻭﺠﻟﺍﻭ .

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ٢٨

/ ٢ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ٢٣

/ ٢ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﺀﺎﺒﺭﻬﻜﻟﺍﻭ ﻩﺎﻴﻤﻠﻟ ﻊﺒﻨﻴ ﺔﻜﺭﺸ ﺱﻴﺴﺄﺘﺒ ﺹﻴﺨﺭﺘﻟﺍ )

ﺔﻤﻫﺎﺴﻤ ﺔﻜﺭﺸ (

.

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ١٢

/ ٣ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ٩

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ

ﻰـﻠﻋ ﺔـﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﻜﺴ ﺕﺍﺩﻌﻤ ﻊﻴﺒﺒ ﺔﻘﻠﻌﺘﻤﻟﺍ ﻁﺒﺍﻭﻀﻟﺍ ﻴﻨ

ﺔﻁﺭﺎﺨﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼ ﻭﺃ ﺔﻴﻤﺩﺨ ﻭﺃ ﺔﻴﺒﺘﻜﻤ ﻭﺃ ﺔﻴﺭﺎﺠﺘ ﻭﺃ ﺔ .

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ١٩

/ ٣ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ١٦

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﺔﻀﺒﺎﻗ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴ ﺔﻤﻫﺎﺴﻤ ﺔﻜﺭﺸ ﺱﻴﺴﺄﺘﺒ ﺹﻴﺨﺭﺘﻟﺍ ﻡﺴﺈﺒ

) ﺔﻀﺒﺎﻘﻟﺍ ﺀﺎﺒﺭﻬﻜﻟﺍﻭ ﻩﺎﻴﻤﻟﺍ ﺔﻜﺭﺸ (.

ﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟ

١٩ / ٣ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ١٦

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﺔﻤﺎﻋ ﺔﻤﻫﺎﺴﻤ ﺔﻜﺭﺸ ﺱﻴﺴﺄﺘﺒ ﺹﻴﺨﺭﺘﻟﺍ ﻡﺴﺈﺒ

) لﻓﺎﻜﺘﻠﻟ ﺔﻴﺩﻭﻌﺴﻟﺍ ﻲﺘﺭﺩﻴﻟﻭﺴ ﺔﻜﺭﺸ (.

ﺦﻴﺭﺎﺘﺒ ﺀﺍﺭﺯﻭﻟﺍ ﺱﻠﺠﻤ ﺭﺍﺭﻗ ﺭﻭﺩﺼ • ٢٦

/ ٣ / ١٤٣٠ ﻕﻓﺍﻭﻤﻟﺍ ـﻫ ٢٣

/ ٣ / ٢٠٠٩ ﺒ ﻡ ﻰـﻠﻋ ﺔﻘﻓﺍﻭﻤﻟﺎ

ﺔﻴﺩﻭﻌﺴ ﺔﻤﻫﺎﺴﻤ ﺔﻜﺭﺸ ﺱﻴﺴﺄﺘﺒ ﺹﻴﺨﺭﺘﻟﺍ ﻡﺴﺈﺒ

ﺍ ﺔﻨﺎﺼﺤ ﺔﻜﺭﺸ ﺔﻴﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻ

) ﺔﻨﺎﺼﺤ (.

-

١٥

-