اﻟﺨﻠﯿﺠﻲ ﺻﻨﺪوق ﺳﯿﻜﻮ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻨﻤﻮ اﻷرﺑﺎح

ةيلاملا وكيس قودنص يجيلخلا

حابرلأا ومنل

ماكحلأاو طورشلا

ماكحأو طورش نم ةلدعملا ةخسنلا يه هذه حابرلأا ومنل يجيلخلا ةيلاملا وكيس قودنص

:ةيلاتلا تارييغتلا سكعت يتلا ةلاقتسا

/ذاتسلأا ريغ ةرادا سلجم لوضع يناطف ميهاربا

لقتسم خيراتب ةيلاملا قوسلا ةئيه ىلإ لسرملا انباطخ بسح

8 0 / 05 / 2023 م

أ ) :قودنصلا مسا ةيلاملا وكيس قودنص

حابرلأا ومنل يجيلخلا

• :هتئفو قودنصلا عون قودنص

مهسأ حوتفم ماع ةيعرشلا ريياعملا عم قفاوتم

ب ) قودنصلا ريدم :

ةيلاملا وكيس ةكرش

ج ) :يحيضوتلا نايبلاو تارارقلإا

1 . .اهيلع ةقفاوملا تمتو قودنصلا ةرادإ سلجم لبق نم قودنصلا ماكحأو طورش تعجور

لماك نيدرفنمو نيعمتجم قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأو قودنصلا ريدم لمحتيو لامتكاو ةقد نع ةيلوؤسملا رقي كلذك .ماكحلأاو طورشلا يف ةدراولا تامولعملا

تامولعملا لامتكاو ةحصب قودنصلا ريدمو قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعأ دكؤيو تانايبلاو تامولعملا نأ نودكؤيو ًاضيأ نورقيو ،ماكحلأاو طورشلا يف ةدراولا ةللضم ريغ ماكحلأاو طورشلا يف ةدراولا .

2 . رط ىلع ةيلاملا قوسلا ةئيه تقفاو يأ ةئيهلا لمحتت لا .رامثتسلاا قودنص تادحو ح

وأ اهتقدب قلعتي ديكأت يأ يطعت لاو ،قودنصلا ماكحأو طورش تايوتحم نع ةيلوؤسم يف رامثتسلاا ىودج نأشب ةيصوت يأ ةيلاملا قوسلا ةئيه يطعت لاو ،اهلامتكا لااب اهتيصوت قودنصلا تادحو حرط ىلع اهتقفاوم ينعت لاو همدع نم قودنصلا رامثتس

هلثمي نم وأ رمثتسملل دوعي قودنصلا يف رامثتسلاا رارق نأ ىلع دكؤتو ،هيف .

3 . دامتعا مت ةيلاملا وكيس قودنص

حابرلاا ومنل يجيلخلا رامثتسا قودنص هنأ ىلع

ةنيعملا ةيعرشلا ةباقرلا ةنجل لبق نم ةزاجملا ةيعرشلا ريياعملا عم قفاوتم رامثتسلاا قودنصل .

4 . كش ذختيلا قودنصلا ةصاخلا ضارغلاا تاذ ةأشنملا ل

5 . يتلا ماكحلأل اقبط هل ةبحاصملا تادنتسملا عيمجو ماكحلأاو طورشلا هذه دادعإ مت

،ةيلاملا قوسلا ةئيه سلجم نع ةرداصلا رامثتسلاا قيدانص ةحئلا اهيلع صنت تاذ ةيرهوجلا قئاقحلا عيمجب هللضم ريغو هحيحصو ةحضاوو هلماك تامولعم نمضتتو ةقلاعلا ةلدعمو ةثدحم نوكتو قودنصلاب

.

6 . اهيف ةدراولا تامولعملا ىلع علاطلااو ماكحلأاو طورشلا ةءارق رمثتسملا ىلع بجي

قودنصلا يف رامثتسلال رارق يأ ذاختا لبق ةيانعب .

7 . اهعقو هنأب تادحولا كلام نم رارقا ، قودنصلا ماكحاو طورش ىلع عيقوتلا ربتعي

نم ةدحو يا يف هكارتشا دنع اهلبقو .قودنصلا تادحو

8 . ةيونسلاو ةيعبرلا هريراقت نمض قودنصلا ءادأ ىلع علاطلاا رمثتسملل نكمي طورش مهف رذعت لاح يفو .اهمهفو قودنصلا ماكحأو طورش ةءارقب نيرمثتسملا حصنن

،قودنصلا ماكحأو ينهم راشتسم ةروشمب ذخلأاب حصنن

.

قولخم دمحأ نب لضاف نيسحابأ دلاخ تنب ناور

سيئرلا يذيفنتلا مازتللااو ةقباطلما سيئر

قودنصلا صخلم

رامثتسلاا قودنص مسا ةيلاملا وكيس قودنص

حابرلأا ومنل يجيلخلا

عون / قودنصلا ةئف قودنصلا قودنص

مهسأ حوتفم ماع

ريياعملا عم قفاوتم

ةيعرشلا

قودنصلا ريدم مسا ةيلاملا وكيس ةكرش

قودنصلا فده عافتراو حابرلاا تاعيزوت ريفوت ىلإ قودنصلا فدهي

يف رامثتسلاا للاخ نم ليوطلا ىدملا ىلع لاملا سأر تمن يتلا مهسلأا يهو حابرلأا ومن مهسأ نم ةظفحم عم ةقفاوتملا و نيتنس رخآ لقأ دحب اهحابرأ سلجم لود ةقطنم يف ةجردملاو ةيملاسلإا ةعيرشلا ةيجيلخلا نواعتلا .

خملا ىوتسم ةرطا

يلاع

كارتشلال ىندلأا دحلا دادرتسلااو كارتشلال ىندلأا دحلا

1,000 ىندلأا دحلاو يدوعس ريال

دادرتسلال 1,000

يدوعس ريال

مييقتلا / لماعتلا مايأ لمع موي لك ةياهن

نلاعلإا مايأ هيف متي يذلا مييقتلا مويل يلاتلا لمعلا موي وه

.ةدحولا رعس نلاعإ

ةميق عفد دعوم دادرتسلاا

لبق ةطقنل يلاتلا عبارلا مويلا يف لمعلا لافقإ

مييقتلا .دادرتسلاا رعس ديدحت اهيف مت يتلا

حرطلا دنع ةدحولا رعس )ةيمسلاا ةميقلا( يلولأا 10

يدوعس ريال

قودنصلا ةلمع يدوعسلا لايرلا

رامثتسلاا قودنص ةدم قودنصلا قاقحتسا خيراتو )قبطني امثيح(

قبطني لا

قودنصلا ةيادب خيرات قوسا ةئيه ةقفاوم ىلع ةيلاملا وكيس ةكرش تلصح

خيراتب هتادحو حرطو قودنصلا سيسأت ىلع ةيلاملا 16 / 05 / 1440 قفاوملا ـه 22

/ 01 / 2019 م

طورشلا رادصإ خيرات اهل ثيدحت رخآو ،ماكحلأاو )دجو نإ(

خيراتب ماكحلأا و طورشلا رادصإ مت 21

/ 02 / 1440 ـه

قفاوملا 01

/ 10 / 2018 ماكحأو طورش ثيدحت متو ، م

خيراتب خيراتب قودنصلا 18

/10/

1444 ـه قفاوملا

08 / 05 / 3 202 م

ركبملا دادرتسلاا موسر )دجو نإ(

قبطني لا

يداشرتسلاا رشؤملا رشؤم وه

S&P GCC Shariah Composite Index

لغشم مسا قودنصلا

ةيلاملا وكيس ةكرش

ظفحلا نيمأ مسا ةكرش

ةيلاملا ضايرلا

تاباسحلا عجارم مسا ـ نوفلاحتملا نوبساحملا رمنلاو ماسبلا ةكرش

PKF

قودنصلا ةرادإ موسر 1.50

( قودنصلا لوصأ ةميق يفاص نم ايونس % دعب

) فيراصملاو موسرلا عيمج مصخ

، و ايموي بستحت عفدت

يونس عبر لكشب

دادرتسلااو كارتشلاا موسر قبطني لا

ظفحلا نيمأ موسر ىندأ دحب ظفحلا نيمأ موسر نوكت

0.06 ىلعأ دحبو %

0.20 طسوتمبو % 0.13

قودنصلا لوصأ ةميق نم ايونس %

هب ظافتحلاا متي يذلا قوسلا ىلع ًادامتعا ًايونس ةيلاملا قارولأاب

، و لك ةياهن عم عفدتو ًايموي بسحت

دحب و يدلايم رهش ىندأ

1,250

ًايرهش يدوعس ريال .

لماعتلا فيراصم ةقلعتملا فيراصملا ةفاك قودنصلا لمحتي فوس

تارامثتسا نمض تناك اذإ عيبلا وأ ءارشلا تايلمعب عبر لك اهتميق يلامجإ نع حاصفلإا متيسو ،قودنصلا قودنصلل يعبرلا ريرقتلا يف

ىرخأ فيراصمو موسر نع ًلاوؤسم قودنصلا نوكي

ةينهملا و ةيرادلإا هتاقفن

رصتقت لا دق نكلو( لمشت يتلاو ,ىرخلأا ةيليغشتلا و ءاضعأ باعتأ و ينوناقلا بساحملا باعتأ )ىلع و ةرادلإا سلجم ءاضعأ باعتأ و ةيعرشلا ةئيهلا عم ،ةيونسلا ريراقتلا رشنب ةقلعتملا فيراصملا هردقو ايونس ىصقأ دح ةاعارم 200.000

.يدوعس ريال

ثتسي و ةرادلإا باعتأ روكذملا ىصقلأا دحلا نم ىن و قودنصلل يرادلإا ريدملا موسر و ظفحلا نيمأ موسر

.ضارتقلال ةبحاصم موسر ةيأ

1 . رامثتسلاا قودنص :

أ ) عونو هتئف ،رامثتسلاا قودنص مسا ه

:

حابرلأا ومنل يجيلخلا ةيلاملا وكيــس قودنــص وه

قودنــص مهــسا

ماع

ةيعرشلا ريياعملا عم قفاوتم حوتفم .

ب ) ثيدحت رخآو ،رامثتسلاا قودنص ماكحأو طورش رادصإ خيرات :

مت خيراتب ماكحلأا و طورـــشلا رادـــصإ 21

/ 02 / 1440 قفاوملا ـــــــه

01 / 10 / 2018 خيراتب قودنـــصلا ماكحأو طورـــش ثيدحت متو ، م /18

/10

1444 ـه 08 / 05 / 2023 م

ج ) حرط ىلع ةئيهلا ةقفاوم خيرات رامثتسلاا قودنص تادحو

:

ا ةئيه ةقفاوم ىلع ةيلاملا وكيس ةكرش تلصح ل

سيسأت ىلع ةيلاملا قوس

خيراتب هتادحو حرطو قودنصلا 16

/ 05 / 1440 قفاوملا ـه 22

/ 01 / 2019 .م

د ) قودنصلا قاقحتسا خيراتو ،رامثتسلاا قودنص ةدم :

قودنص لا ريدم ىأر اذإ قودنص لا ءاهنإ زوجيو ،ةدملا حوتفم قودنص لا يف وأ ،نيرمثتس ملل ايزجم دعي مل قودنص لا رارمتس ا نا هريدقت بس ح .بابسلأا نم ببس يلأ قودنصلا ءاهنا ةيلاملا قوسلا ةئيه تررق لاح

2 . قبطملا ماظنلا :

نص عضخي قود

ةيلاملا وكيس حابرلأا ومنل يجيلخلا

ةكرش قودنصلا ريدمو

ةيلاملا وكيس ةمظنلااو ةيذيفنتلا اهحئاولو ةيلاملا قوسلا ماظنل

ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةقبطملا ةقلاعلا تاذ ىرخلاا حئاوللاو .

3 . هتاسراممو رامثتسلاا تاسايس :

أ ) :رامثتسلاا قودنصل ةيرامثتسلاا فادهلأا ىلع لاملا سأر عافتراو حابرلاا تاعيزوت ريفوت ىلإ قودنصلا فدهي نم ليوطلا ىدملا يهو حابرلأا ومن مهسأ نم ةظفحم يف رامثتسلاا للاخ

ةعيرشلا عم ةقفاوتملاو نيتنس رخآ لقأ دحب اهحابرأ تمن يتلا مهسلأا يكلامل قحي .ةيجيلخلا نواعتلا سلجم لود ةقطنم يف ةجردملاو ةيملاسلإا دعب قودنصلا اهققح يتلا )حابرلأا( دئاوع يفاص ىلع لوصحلا تادحولا ازتلا عيمج مصخ عم .بئارضلاو ،تافورصملا ،موسرلا كلذ يف امب ،هتام

.يدلايم ماع لك ةياهن ب ) فوس يتلا ةيلاملا قارولأا عاونأ يساسأ لكشب اهيف قودنصلا رمثتسي

:

ردملا مهسلأا يف يسيئر لكشب قودنصلا رمثتسي فوس تاباتتكلإاو ،ةج

،ةيلولأا ةماعلا ةيراقعلا قيدانصلاو

ةلوادتملا عم قفاوتت يتلا

ةرادإ ضرغلو .يجيلخلا نواعتلا سلجم لود ةقطنم يف ةيعرشلا ريياعملا لمحت يتلا ىرخأ ةيرامثتسإ قيدانص يف قودنصلا رمثتسي دق ،ةلويسلا .ةعيرشلا ريياعم عم قفاوتت لخدلل ةردم تاودأو ةلثامم ةيجيتارتسإ

)تدجو نإ( ءادلأا موسر قبطني لا

ج ) ف وأ ،ةنيعم ةيلام قاروأ يف رامثتسلاا زيكرتل ةسايس يأ ي

ةيفارغج ةقطنم وأ نيعم دلب وأ ،تاعاطقلا نم ةعومجم وأ ةعانص :ةنيعم لود يف ةجردملا ةيلاملا قارولأا ىلع قودنصلا تارامثتسإ رصتقت فوس قيدانصو مهسلأا نم ًلاك ةيلاملا قارولأا لمشتو يجيلخلا نواعتلا سلجم م قفاوتت يتلاو ، قودنصلل ةلثامملا ةيجيتارتسلاا تاذ رامثتسلاا ع

دقنلا عيزوت متي دق ،ةلويسلا ةرادإ ضرغلو .ةيملاسلإا ةعيرشلا ريياعم تاحبارملاو دقنلا قاوسأ قيدانص تناك ُءاوس لخدلل ةردم تاودأ يف قوسلا ةئيه نم ةصخرملاو ةعيرشلا ماكحأ عم ةقفاوتملا ةيملاسلاا ةبسن نوكت فوس .يجيلخلا نواعتلا سلجم لود يف عئادوو ،ةيلاملا لاا عيزوت ةيملاسلاا تاحبارملا صخت يتلا تارامثثتس

50 لوصأ يفاص نم %

و ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا 50

نم %

ةيبرعلا تاراملاا ةلود ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا لوصأ يفاص نم و ةدحتملا 50

ةكلمم ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا لوصأ يفاص نم نم %

و نيرحبلا 50

ةنطلس ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا لوصأ يفاص نم نم %

نع ةرمثتسملا عئادولا ةبسن زواجتت لا نأ ىلع ، نامع 60

يفاص نم %

نصلا يلامجإ قود

.

د ) ىلعلأاو ىندلأا هدحب يرامثتسا لاجم لك يف رامثتسلاا ةبسن حضوي لودج :

يف هاندأ لودجلا يف ةحضوملا دودحلا قودنصلا فدهتسي :هتارامثتسا

رامثتسلاا عون دحلا

ىندلأا دحلا

ىلعلأا

امب ةيملاسلإا ةعيرشلا عم ةقفاوتملا مهسلأا تادحو و ةماعلا ةيلولأا تاباتتكلاا كلذ يف

ةلوادتملا ةيراقعلا رامثتسلاا قيدانص 25

% 100

%

لخدلا تاودأو دقنلا قاوسأ قيدانص ،دقنلا فوس ، ةيملاسلاا ةعيرشلا ماكحأ عم ةقفاوتملاو نوكي اميف ةريظنلا فارطلأل ينامتئلاا فينصتلل

( ةيرامثتسلاا عئادولا صخي B3

ًاقفو ) Moody’s

(B-) وأ ماظنل ًاقفو

S&P (B-) وأ

ماظنل ًاقفو

Fitch .طقف

ينامتئلاا فينصتلل ىندلأا دحلا نوكي فوسو بسح ةريظنلا فارطلأاو ةيلاملا قارولأل ينامتئلاا فينصتلا تلااكو ىدحإ هددحتام :يلاتلاك ىندأ دحب ةفنصملاو ةيلودلا زروب دنآ دردناتس BBB-

زيدوم / Baa3

شتف / 0

% 60

%

BBB- ةيلاملا قارولأا فينصت متي مل اذإ .

بجيف ، لصفنم لكشب ةردصملا فينصت مادختسا

.ردصملا ةيجيتارتسا تاذ رامثتسا قيدانص تادحو عم ةقفاوتملا قودنصلا ةيجيتارتسلا ةلثامم ةيعرشلا ريياعملا 0

% 25

%

ه ) اهيف قودنصلا عيبيو يرتشي نأ لمتحي يتلا ةيلاملا قارولأا قاوسأ

:هتارامثتسا قارولأا ىلع قودنصلا تارامثتسإ رصتقت فوس لود يف ةجردملا ةيلاملا

قيدانصو مهسلأا نم ًلاك ةيلاملا قارولأا لمشتو يجيلخلا نواعتلا سلجم عم قفاوتت يتلاو ، قودنصلل ةلثامملا ةيجيتارتسلاا تاذ رامثتسلاا دقنلا عيزوت متي دق ،ةلويسلا ةرادإ ضرغلو .ةيملاسلإا ةعيرشلا ريياعم أ قيدانص تناك ُءاوس لخدلل ةردم تاودأ يف تاحبارملاو دقنلا قاوس

قوسلا ةئيه نم ةصخرملاو ةعيرشلا ماكحأ عم ةقفاوتملا ةيملاسلاا ةبسن نوكت فوس .يجيلخلا نواعتلا سلجم لود يف عئادوو ،ةيلاملا ةيملاسلاا تاحبارملا صخت يتلا تارامثثتسلاا عيزوت 50

لوصأ يفاص نم %

دوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا و ةي

50 نم %

ةيبرعلا تاراملاا ةلود ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا لوصأ يفاص نم و ةدحتملا 50

ةكلمم ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا لوصأ يفاص نم نم %

و نيرحبلا 50

ةنطلس ىدل كونب يف رفوتملا قودنصلا لوصأ يفاص نم نم %

رمثتسملا عئادولا ةبسن زواجتت لا نأ ىلع ، نامع نع ة

60

% يفاص نم

قودنصلا يلامجإ .

و ) :قودنصلا تادحو يف رامثتسلاا يوني قودنصلا ريدم ناك اذإ امع حاصفلإا تادحو يف رمثتسي نأ صاخلا هريدقت ىلع ًاءانب قودنصلا ريدمل نكمي هتكراشم ضيفختو دادرتسلاا يف هقحب قودنصلا ريدم طفتحي امك .قودنصلا

،ايئزج وأ ايلك .ابسانم كلذ ىأر ىتم

حاصفلإاب قودنصلا ريدم موقيسو

يف عبر لك ةياهنب كلذ و ،قودنصلا تادحو يف هتارامثتسا ليصافت نع ريراقتلا يف كلذك و قوسلل ينورتكللإا عقوملا و ينورتكللإا هعقوم يتلا قودنصلا ريدم اهدعي

قودنصلا ريدم كارتشا طورش نوكت لاأ ةطيرش .

هب ةلصتملا قوقحلاو تادحولا يف هيعباتو قوقحلاو طورشلا نم لضفأ ا

ةئفلا تاذ نم نيرخلآا تادحولا يكلامل ةكولمملا تادحولاب ةلصتملا تادحولاب ةطبترملا تيوصتلا قوقح يعباتو قودنصلا ريدم سرامي لاأو .اهنوكلمي يتلا

ز ) قودنصلا ريدمل نكمي يتلا تاودلأاو بيلاسلأاو تلاماعملا عاونأ

سلاا هتارارق ذاختا ضرغب اهمادختسا :رامثتسلاا قودنصل ةيرامثت

أدبم ىلع زكترت يتلا ةطش نلا ةرادلإا جهنم قودنص لا ريدم ىنبتيس زكارملا ليدبت قودنصلا تارامثتسلا ةيرامثتسلاا

، لئاسولا مادختساو

نيللحملا قيرف لب ق نم يلولأا حـــسملا تاي لمع ءارجلإ ةي ثحبلا

تاكرش لا ةمئاق ىلإ لوص ولاو قودنص لا ريدم ىدل نييلاملا ةنراقمو .ةيعونلاو ةيمكلا تلايلحتلا ىلإ عــضختــس يتلا هتارــشؤم

،قوــسلاو عاطقلا تارــشؤمب ديدحتو قودنــصلا ةظفحم ءانب مث نمو

دودحلاب مازتللاا نامض ل رمتس م لكش ب اهتعجارمو تارامثتس لاا نازوأ .ةيسيئرلا قودنصلا ةيجيتارتساو ةيرامثتسلاا

ح ) نكمي لا يتلا ةيلاملا قارولأا عاونأ :قودنصلا تارامثتسا نمض اهجاردإ

مت يتلا ريغ ةيلام قاروأ يأ يف رامثتسلااب قودنصلا ريدم موقي نل .قودنصلا ماكحأو طورش يف اهركذ

ط ) نكمي يتلا ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلاملا قارولاا عاونأ ىلع رخآ ديق يأ

:اهيف رامثتسلاا قودنصلل امل اقفو رامثتسلاا ىلع دويقلاب قودنصلا مزتلي ةئيه حئاول يف درو

قودنصلا تارامثتسا عيمج نأ امك .اهيلع تاثيدحت يأو ةيلاملا قوسلا ةيلام قاروأ ةيأب قودنصلا ظفتحي نلو .ةيعرشلا ريياعملا قفو نوكتس .ةيعرشلاريياعملا عم اهقفاوت مدع نيبتي

ي ) وأ قودنص تادحو يف قودنصلا لوصأ رامثتسا هيف نكمي يذلا دحلا

ي رامثتسا قيدانص :نورخآ قيدانص وريدم وأ ريدملا كلذ اهريد

ا ريدمل قحي ( نع ديزي لا ام رامثتسا قودنصل

25 لوصأ ةميق يفاص نم )%

ةلثامم ةيجيتارتسا تاذ رامثتسا قيدانص تادحو يف قودنصلا عم قفاوتي امب دقنلا قاوسأ قيدانص وأ قودنصلا ةيجيتارتسلا كلمت ةبسن ديزت لاأ ىلع ةيعرشلا ريياعملا ( نع قودنصلا

25 نم )%

نع دحاو قودنص يف هكلمت ةبسن ديزت لاأو .قودنصلا لوصأ ةميق يفاص ( 20 )%

لمحتي فوسو .هتادحو كلمت مت يذلا قودنصلا لوصأ ةميق يفاص نم

لاح يف ةلثامملا قيدانصلا اهضرفت فيراصمو موسر ةيأ قودنصلا .اهب رامثتسلاا

ك ) او ضارقلإا يف رامثتسلاا قودنص تايحلاص قودنصلا ريدم ةسايسو ،ضارتقلا

قلعتي اميف هتسايس نايبو ،ضارتقلااو ضارقلإا تايحلاص ةسرامم نأشب قودنصلا لوصأ نهرب :

ردقب ليومت ىلع لوصحلا قودنصلل قحي 10

ىصقأ دحك قودنصلا لوصأ نم %

لا لاثملا ليبس ىلع ،ةيعرشلا طباوضلا قفوو ةيرورضلا تلااحلا يف لط تناك لاح يف ،رصحلا نم رثكأ دادرتسلاا تاب

10 لوصأ ةميق نم %

.قودنصلا لوصأ نهر قودنصلا ريدمل زوجي لاو ،قودنصلا ل ) :ريظن فرط يأ عم لماعتلل ىلعلأا دحلا نع حاصفلإا

وه ريظن فرط عم يأ عم لماعتلل ىلعلأا دحلا 25

لوصأ ةميق يفاص نم %

.قودنصلا م ) :قودنصلا رطاخم ةرادلإ قودنصلا ريدم ةسايس

نوكتس تاسرامم عم ةمجسنم قودنصلا ريدم اهذختي يلا رامثتسلاا تارارق

ةددحملا ةيرامثتسلاا فادهلأا ققحت يتلا ةميكحلاو ةديجلا رامثتسلاا تاذ ىرخلأا تادنتسملاو قودنصلا ماكحاو طورش يف ةروكذملاو قودنصلل نم دكأتلل هعسو يف ام لك قودنصلا ريدم لذب كلذ لمشيو ـةقلاعلا :يلاتلا

 وت تابلط يأب ءافولل قودنص لا ىدل ةيفاكلا ةلويس لا ريف

.دادرتسإ

 قودنصلا فادهأب ةقلعتملا ةيرورض ريغلا ةرطاخملا مدع

 ةقطنم وأ عاطق وأ ةعانـــص وأ ةيلام ةقرو يأ يف زيكرتلا مدع

.نيعم دلب وأ رق نوكتس و ةبقارمو ةعباتمبو ةميكح و ةديج رامثتسلإا تاسرامم تارا

لوصلأا ةرادإ نم قيقحتل رطاخملا ةرادإو مازتللأاو ةقباطملا ةرادإو

و تامولعملا ةركذم و ماكحلأا و طورشلا يف ةروكذملا فادهلأا .قودنصلاب ةصاخلا ىرخلأا تادنتسملا

ن ) :يداشرتسلاا رشؤملا

رشؤملا لإا

تس يداشر قودنصلل

وه رشؤم S&P GCC Shariah Composite Index

لبق نم هرشن متيو S&P Global

.يموي ساسأ ىلع

س ) نم فدهلا زراب لكشب نيبي نأ بجي ،تاقتشملا دوقع مادختسا ةلاح يف

:تاودلأا كلت مادختسا .ةيلاملا تاقتشملا دوقع يف قودنصلا ريدم رمثتسي نل .

ع ) دودح وأ دويق يأ نأشب ةيلاملا قوسلا ةئيه اهيلع قفاوت تاءافعا يأ

:رامثتسلاا ىلع قبطني لا

4 . ةسيئرلا رطاخملا :قودنصلا يف رامثتسلال

أ ) :قودنصلا اهل ضرعتي دق يتلا فورظلا نع نيرمثتسملل تامولعم فورظلاو عاضولأا ببسب رخلآ نيح نم ةلمتحم تابلقتل قودنصلا ضرعتي دق ىلع تابلقتلا كلت رثؤت دقو .قاوـــسلأا اهل ضرعتت دق يتلا ةفلتخملا ةيلاملا قارولأا يف رامثتس لاا نلأ قودنص لا تارامثتس ا ارامثتس ا دعي

يأ ةهجاوم ىلع قودنص لا ريدم لمعي فوس و .ماع لكش ب رطاخملا عفترم قوس لا عاض ولا ةرمتس ملا ةباقرلا للاخ نم تابلقتلا نع مجنت دق رطاخم قودنصلا رامثتسا زكارم رييغتو قودنصلا اهيف رمثتسي يتلا تاكرشلاو ةيامحو رئاس خلل ضرعتلا يدافتل كلذل ةرورض لا تعد املك تس ا

تارامث

قودنصلا يف نيرمثتسملا .

ب )

:قودنصلل قباسلا ءادلأا نع نايب نإ ءادلآا قباسلا

قودنصل رامثتسلاا

وا ءادلاا قباسلا

رشؤملل لا

لدي

ىلع ام نوكيس هيلع

ءادا قودنصلا

لابقتسم .

ج )

:قودنصلا ءادأ نامض مدع ةنراقم هءادأ وأ( قودنصلا ءادأ نأ تادحولا يكلامل قودنصلا نمضي لا

.قباسلا ءادلأل لاثامم نوكي وأ رركتيس ) رشؤملاب

د )

:يلحم كنب يأ ىدل ًاعاديإ دعي لا قودنصلا يف رامثتسلاا لكش بو .ةراس خلا مدع وأ حبرلا نامض ينعي لا قودنص لا يف رامثتس لاا يلحم كنب ىدل اعاديإ دعي لا قودنص لا يف كرتش ملا رامثتس ا نإف ماع ةيلاملا قارولأا عيبي وأ قوس ي ريدم نإ .رامثتس لاا قودنص ل عبات وأ

هفادهأ ققحي فوـــس قودنـــصلا نأب تانامـــض يأ مدقي لا قودنـــصلا ىلع نيكرتــشملا لوــصحب تانامــض يأ كانه نوكت نلو .ةيرامثتــسلاا .قودنصلا ءاهنإ دنع وأ دادرتسلاا دنع ةرمثتسملا ةيلصلأا مهغلابم ه ) : قودنصلا يف رامثتسلاا دنع لاوملأا ةراسخ رطاخم

يل ةرمثتسملا ةيلصلأا مهغلابم ىلع نيكرتشملا لوصحب انامض يأ كانه س

.قودنصلا ءاهنإ دنع وأ دادرتسلاا دنع

و ) ةسيئرلا رطاخملا صخلم :

طقف مئلام وهو رطاخملا نم ريبك ردق ىلع قودنــصلا يف رامثتــسلاا يوطني ةي داــــصتقلاا رطاخ ملا باع يتـــساو مهف ىلع نيرداق لا نيرمثتـــسملل ف مهتارامثتــسلا ميدقت نكمي لا .ةريبك بقاوعل ضرعتلا نود قودنــصلا ي

هيلع اءانب و .هل رامثتس ا يأ ىلع تادئاع ىقلتيس رمثتس ملا نأ نامض ةي لات لا تاراب تعلاا ميوقت نيعقوتملا نيرمثتـــسملا ىلع بج وتي هن إف

:قودنصلا يف رامثتسلاا يلع مادقلإا لبق ةيانعب ىرخلأا رطاخملاو

 رامثتتتسلاا ةعيبط :

وه امبــسح امازتلا قودنــصلا يف رامثتــسلاا بلطتي

دئاع قيقحتب نامض يأ ميدقت مدع عم ،ماكحلأا و طورش لا هذه يف نيبم قيقحت ىلع ارداق قودنـــصلا نوكي لا دق .رمثتـــسملا لاملا سأر ىلع لوص أ عيب نكمملا ريغ نم نوكي دقو .هتارامثتس ا ىلع ةيباجيإ دئاوع فرــصتلا كلذ فلاخب وأ قودنــصلا هنا قودنــصلا ريدم ربتعي رعــسب اهب

ىلع دئاوع قودنـــصلا ققحي لا دق ،هيلع ًاءانب و .ةلداع ةميق لثمي .هلوصأ

 :قوس لا رطاخم قارولأا قاوس أ يف رامثتس لاا نأ كرتش ملا ملعي نأ بجي

ةعفترملا رطاخملا تاذ تارامثتـــسلاا نم ربتعي ماع لكـــشب ةيلاملا تارامثتــسا ةميق ضفخنت دق يلاتلابو قوــسلا رطاخم ةجيتن قودنــصلا

ودح ةيناكمإ بناج ىلإ . ةيلاملا قارولأا راعـــسأ يف بلقتلا لثم يلاتلابو ,لاملا سأر نم ءزج ةراــسخ لامتحاو اهتميق يف ئجافم طوبه .ابلس بذبذتلا وأ طوبهلا اذهب قودنصلا ةدحو رعس رثأتي :حاصفلإا رطاخم 

لع رامثتسلااب قودنصلا ريدم تارارق ىنبت تامولعملا ى

ةيأ يدؤت دق .ةحـــشرملا تاكرـــشلل حرطلا ةركذم يف اهنع حـــصفملا ةركذم يف ةيرهوج تامولعم نع حاـــصفلإا مدع وأ ةحيحـــص ريغ تامولعم يتلاو ،ةمئلام ريغ ةيرامثتس ا تارارق قودنص لا ريدم ذاختا ىلإ حرطلا .يبلس لكشب قودنصلا ءادأ ىلع رثؤت دق

 ي لام لا ماق رلأاب ؤبنتلا رطاخ م :ةي لبقتتتتسملا ة

تان اي بلاب ؤبنتلا

يف قودنص لا ريدم اهمدختس يس يتلا ةديدعلا بيلاس لأا دحأ وه ةيلاملا فلتخت دقو ةدكؤم ريغ تاؤبنتلا هذه .يرامثتــسلاا هرارق ذاختا ةيلمع قارولأل ةي قوـــسلا ةم يقلا نأ ام ك .تاؤبنتلا نع ةي لعفلا جئات نلا نلاعإ دعب تاعقوتلا سكع ريـــست دق ةيلاملا هذه فلاخ اذا جئاتنلا

نع اهب رمثتـــسملا تاكرـــشلا حابرأ ضافخنا ةلاح يف وأ ،تاعقوتلا اذهب قودنــصلا ةدحو رعــس رثأتي دق يلاتلابو ,ةعقوتملا تاؤبنتلا .ابلس بذبذتلا وأ طوبهلا

 :ةيلولأا تارادص لإا يف قيدانص لا ةكراش م ةيلمع فقوت رطاخم عيطتس ي لا

اوعد هيقلت نامض قودنصلا ريدم امم ،ةيلولأا تارادصلإا يف ةكراشملل ت

رعــس ىلع سكعنتــس يتلاو هتاداريإ ةدايزل ةــصرف قودنــصلا دقفي دق .ةكراشملا لاح يف ةدحولا

 :جاردلإا ريخأت قوس يف ةيلاملا قارولأا جاردإ يف ريخأتلا عنمي دق

ةيلاملا قارولأا يف فرـــصتلا نم قودنـــصلا ريدم ةيلاملا قارولأا مئلام راعـــسأب نكمت مدع وأ قلاطلإا ىلع ةيلاملا قارولأا عيب نم وأ ة

اذه عنمي دقو .ىرخأ ةيرامثتسا صرف يف رامثتسلاا نم قودنصلا ىلع رثؤي دق وأ دادرتـــسلاا تاب لط ةي بلت نم قودن ـــصلا ريخأت لا ةدحولا رعـــس ىلع رثؤيـــس يذلارملأا قودنـــصلا ءادأو تارامثتـــسا .ةيرامثتسلاا

 :رامثتس لاا زيكرت زتعي

قاروأ يف يس يئر لكش ب رامثتس لاا قودنص لا م

ةيدوعـــسلا ةيلاملا قارولأا قوـــس يف ةجردملا تاكرـــشلا ةيلاملا زوجي يتلا تاكرــشلا ددع نوكي دق ،كلذل و "ومن" و يــسات "لوادت"

ريبك مجح تاذ ةددحم تاكرش لثمت دق .ادودحم اهيف رامثتسلاا قودنصلل مم ،قودنص لا تارامثتس ا نم اريبك اءزج زيكرتلا ةدايز رطخ نم ديزي ا

تابلقتل قودنصلا تارامثتسا ضرعتت دقف كلذل .قودنصلا تارامثتسا يف يلاتلابو ةيلاملا قارولأا نم ةئفلا كلت يف تارييغت يأ ةجيتن ةداح .يبلس لكشب قودنصلا ىلع رثؤت

 :تامولعملا ايجولونكت رطاخم ايجولونكت ىلع قودنـــصلا ريدم دمتعي

يف تامولعملا دق .ءلامعلا لوصأب ةصاخلا تلاجسلا ظفحو قودنصلا ةرادإ

ريغ لوخدلل قودنـــصلا ريدم اهمدختـــسي يتلا تامولعملا مظن ضرعتت دق امم .يلكلا وأ يئزجلا للخلا وأ تاس وريفلا تامجه وأ هب حرص ملا تارارق ذاخ تا ىلإ يدؤي وأ يرام ثتـــسلاا رارقلا ذاخ تا ةي لمع رخؤي رثؤت دق ةئطاخ ةيرامثتــسا يتلاو قودنــصلا ءادأو تارامثتــسلاا ىلع

.يبلس لكشب ةدحولا رعس ىلع رثؤتس

 :لوادتلا لطعت نع لطعتلل ةيدوعــسلا ةيلاملا قارولأا قوــس ضرعتت دق

ميوقت وأ تادح ولا دادرتـــسا تاي لمع قيلعت ىلإ يدؤي ام م لوادت لا .قودنصلا :صيص ختلا ةبس ن ضيفخت  كَرَت ْش ُملا قيدانص لا و ددع دايدزا عم

نيذلا ة

دق ،ةيلولأا تاحورطلا يف باتتكلاا ةيلمع يف ةكراــــشملل مهتوعد متي دق امم ،قودنــصلل اهــصيــصخت نكمي يتلا ةيلاملا قارولأا ددع ضفخني ةدحولا رعس ىلع سكعنتس يتلاو هتاداريإ ةدايزل ةص رف قودنص لا دقفي .ةكراشملا لاح يف

 ع لبق نم قودنتتصلا لوتتصأ نم ةريبك ةبتتسن ىلع ةرطيتتسلا نم ليلق دد

:نيكرتش ملا كارتش لاا ةرتف للاخ قودنص لا يف كارتش لال ىص قأ دح دجوي لا

نع ديزي ام ةزايحب رثكأ وأ دحاو كرتــشم موقي دق كلذلو ،يلولأا 10

%

رثكأ وأ دحاو لبق نم دادرتس لاا تايلمع ربجت دق .قودنص لا لوص أ نم وـــصأ نم ددع عيبب قودنـــصلا موقي نأ ىلإ نيكرتـــشملا كئلوأ نم هل

ابلس رثؤي دق امم قوس لا راعس أ نم لقأ راعس أب ه ةيلاملا قاروأو تادحو يكلام تارامثتـــسا ىلع يلاتلابو قودنـــصلا تادحو ةميق ىلع .قودنصلا

 :ةي عرتتتشلا ريياع ملا قيبطتب ةط بترم رطاخ م لام عأ نوكت نأ بج ي

عض و ريغت اذإ .ةيعرش لا ريياعملا عم ةقفاوتم قودنص لا تارامثتس او قودنص لا موقي دقف ةيعرش لا ريياعملا عم هقفاوت صوص خب ام رامثتس ا ةميق لثمي لا هنا قودنــصلا ريدم هربتعي رعــسب رامثتــسلاا اذه عيبب لس لكشب قودنصلا ءادأ ىلع رثؤي نأ نكمي يذلا رملأا ةلداع ةفاضإ ،يب

تاكرـــشلا يف رامثتـــسلااب قودنـــصلا مازتلا نإف ،كلذ ىلإ قودنــصلا ةظفحم زيكرت نم ديزي دق ةيعرــشلا ريياعملا عم ةقفاوتملا .تاكرشلا نم دودحم ددع يف

 :اهب رمثتس ملا تاكرش لل ةينوناقلا رطاخملا ةض رعم رامثتس لاا قيدانص

نص لا ةظفحم نمض ةكرش يأ نأ ثيح ةينوناقلا رطاخملل ضرفل ةض رعم قود

ميظنتلاب ةص تخملا ةيموكحلا تاطلس لا لبق نم اهيلع ةينوناق تاءارجإ نكمي ريغلا عم ةيض ق يأ نع مجان ريثأت يأ .اهيلع ةباقرلاو فارش لإاو ،اهيف رمثتس ملا تاكرش لا نم ةكرش يلأ ةيلاملا ةملاس لا ىلع رثؤت نأ تـــسي يتلا تارامثتـــسلاا ةميق ىلع رثؤت نأ نكمي يلاتلابو اهيف رمث

.ةكرشلا كلت يف قودنصلا

 :تانايبلا ةحص مدع رطاخم يف يس يئر لكش ب رمثتس ي قودنص لا نأ امب

صحفب قودنــصلا ريدم موقي فوــسف ةيدوعــسلا تاكرــشلا ةيلاملا قاروأ لكــشب كلذو نيرمثتــسملل ةحاتملا ةيلاملا مئاوقلاو رادــصلإا تارــشن مولعم ءاطعإ لاح يف ةرطاخم دجوت هنا لاإ .لوقعم وأ ةحيحـــص ريغ ة

ةيرودلا ريراقتلا يف مهــسلا نع ةيرهوج ةمولعم ةيلأ لامهإ وأ ءافخإ ايرامثتس ا ارارق قودنص لا ريدم ذاختا ىلإ يدؤت دق رادص لإا تارش نو .يبلس لكشب قودنصلا ءادأ ىلع رثؤي نأ نكمي

 :يتتسايتتسلاو يدايتتسلا رطخلا تاروطتلاب قودنــصلا ةميق رثأتت دق

مولبدلا وأ ةيس ايس لا يف تاريغتلاو يعامتجلاا رارقتس لاا مدعو ةيس ا

يتلا ةيداص تقلااو ةيس ايس لا تاروطتلا نم اهريغو ةيموكحلا تاس ايس لا .هئادأو قودنصلا تارامثتسا ىلع ابلس رثؤت دق

 :ةيداص تقا رطاخم تارش ؤملاو داص تقلااب ةيلاملا قارولأا قوس طبتري

ا رعسو ،مخضتلاو ،طفنلا تادئاع لثم ةيداصتقلاا .كلذ ىلإ امو ةدئافل

نكمي اهريغو ةدئافلاو مخــضتلا تلادعمو ،طفنلا راعــسأ يف بذبذت يأو قوـــس ىلع ريثأتلا دتمي يلاتلابو يداــــصتقلاا ومنلا ىلع رثؤت نأ .هئادأو قودنصلا تارامثتسا ىلع ابلس رثؤي دق امم ةيلاملا قارولأا

 :ةلويس لا رطاخم ثتس لاا قودنص دبكت رطخ وه ةلويس لا رطخ

ةراس خ رام

نيمأتل تارامثتــسلاا لييــستل قودنــصلا ريدم رارطــضا ةجيتن ةيلام دادرتس ا تايلمع لثم ةيدقاعتلا هتامازتلاب ءافولل ةيفاكلا ةلويس لا تاكرش ةيلاملا قاروأ يف رامثتس لال ةجيتن وأ ،ةيرامثتس لاا تادحولا .ةلويسلا ةضفخنم

 ريدمو قودنص لا ريدم يفظوم ىلع دامتعلاا رطاخم :نطابلا نم قودنص لا

تاربخو تاراهم ىلع ةريبك ةجردب قودنص لا لوص أ رامثتس ا حاجن دمتعي نم قودنــصلا ريدمو قودنــصلا ريدم ىدل نيلماعلا نيينهملا نيفظوملا نأـــشب ديكأت يأ ءاطعإ نكمي لاو .ىرخأ لماوع ىلإ ةفاـــضإ ،نطابلا لا يف وأ ةيلاحلا هتفيظو يف نيفظوملا ءلاؤه نم يأ رارمتــسا ىدل لمع

ىلع كلذ رثؤي دق يلاتلابو نطابلا نم قودنص لا ريدمو قودنص لا ريدم .يبلس لكشب قودنصلا ءادأ

 :ةيميظنتلاو ةيبيرض لاو ةينوناقلا رطاخملا ةدراولا تامولعملا موقت

دحي دق .روــشنملا يلاحلا عيرــشتلا ىلع ماكحلأاو طورــشلا هذه يف

،يميظنت وأ يوكز وأ يبيرـــض وأ ينوناق رييغت ىلع ،هفلاخ وأ

وأ/و قودنص لا ىلع ابلس رثؤي دق يذلاو ،ةكلمملا يف رامثتس لاا ةئيب عوجرلا يف دودحم قح قودنصلل نوكي دق .نيرمثتسملا وأ/و هتارامثتسا تاءارجإ يف ريـــسلا مزلالا نم نوكي دقو ،عازنلا ةلاح يف ينوناقلا نوكي دق .ةك لمملا يف ةي ئاــــضقلا ةم ظنلأا للاخ نم ةج لاع ملا ذي فنت

ةبعص ةيلمع ةكلمملا يف ةيئاض قلا ةمظنلأا للاخ نم ةينوناقلا قوقحلا عيرـــشتلا ىلع تاريغت ةيأ .ةعقوتم ريغ جئاتنلا نوكت دقو ،ةلوطمو ابلس رثؤي دق عيرش تلا كلذل ةيموكحلا رئاودلا قيبطت مدع وأ يلاحلا .قودنصلا ىلع

 :ةاكزلاو ةبيرتتضلا رطاخم ثلآا تادحولا يكلام لمحتي دق

ةيبيرــضلا را

تادحولل دادرتــسلاا وأ ظافتحلاا وأ كارتــشلاا ىلع ةبترتملا ةيوكزلاو ةص خر وأ اهتيس نج نولمحي يتلا نادلبلا يف ةيراس لا نيناوقلا بجومب .ًارات خم ًان طوم وأ مهل ةي داع ةم اق إ لح م ربتعت وأ اه يف ةم اق لإا تدجو نإ ةاكزلاو ةبيرــضلا عفد ةيلوؤــسم تادحولا يكلام لمحتيو ىلع

ةئــشانلا لاملا سأر يف ةدايز يأ ىلع وأ قودنــصلا يف مهتارامثتــسا .اهنع

 :ضارتقلاا رطاخم ضرغل ضارتقلااب قودنص لا اهيف موقيس يتلا تلااحلا يف

تقولا يف ةــضرتقملا ملابملا دادــس نع رخأتي دق ،قودنــصلا ةرادإ ذه ىلع بترتي دق امم قودنص لا ريدم ةدارإ نع ةجراخ بابس لأ ددحملا ا

ضعب لييس تل قودنص لا ريدم رطض ي نأ وأ دادس ريخأت موس ر ريخأتلا هؤادأو قودنص لا لوص أ ىلع رثؤي دق امم ضورقلا دادس ل هتارامثتس ا .تادحولا راعسأ ىلع ًابلس سكعنيس يذلاو

 :ينامتئلإا فينص تلا ضافخنا رطاخم ينامتئلإا فينص تلا ضافخنا ةلاح يف

س ي يتلا دقنلا قاوس أ تاودأ نم يلأ ريدم رطض ي دق ،قودنص لا اهب رمثت

يذلاو قودنــصلا لوــصأ ىلع رثؤي دق امم ،اهنم صلختلا ىلإ قودنــصلا .ةدحولا رعس ىلع رثؤيس هرودب

 :ةطس وتملاو ةريغص لا تاكرش لا يف رامثتس لاا رطاخم رامثتس ا لاح يف

ضرعتي دقف ،ةطسوتملاو ةريغصلا تاكرشلا ةيلاملا قاروأ يف قودنصلا ةق لعتم رطاخ مل قارولأا كل ت ىلع لوادت لا ةل ويـــس لدع م ضاف خناب

اهراعس أ نأ امك ىربكلا تاكرش لا ةيلاملا قاروأب ةنراقم ةيلاملا ىلع كلذ رثؤي دق يلاتلابو اهمجح رغـــصل ًارظن ابلقت رثكأ اــــضيأ وأ ةيلاملا قارولأا راعس أ يف بذبذتلا ببس ب يبلس لكش ب قودنص لا .اهيلع لوادتلا ماجحأ ضافخنا طاخم  :نطابلا نم قودنص ريدمل ليدب داجيإ مدع ر رامثتس ا حاجن دمتعي

نم قودنــصلا ريدم تاربخو تاراهم ىلع ةريبك ةجردب قودنــصلا لوــصأ نأـــشب ديكأت يأ ءاطعإ نكمي لاو .ىرخأ لماوع ىلإ ةفاـــضإ ،نطابلا .هل مئلاملا ليدبلا داجيإ وأ نطابلا نم قودنـــصلا ريدم رارمتـــسا كلذ رثؤي دق يلاتلابو .يبلس لكشب قودنصلا ءادأ ىلع

 :حلاصملا براضت رطاخم يتلا ةطشنلأا نم ةعومجم قودنصلا ريدم لوازي

تلااح كانه أــشنت دقو .ةيراــشتــسا تامدخو ةيلام تارامثتــسا نمــضتت

يأ نإ .قودنص لا حلاص م عم قودنص لا ريدم حلاص م اهيف براض تت ادأ ىلع قودنص لا ريدم ةردق نم دحي حلاص ملا يف براض ت لكش ب هماهم ء

.هئادأو قودنصلا تارامثتسا ىلع ابلس رثؤي دق امم يعوضوم

 رطاخم :رامثتتتسلاا ةداعإ

رامثتــسا ةداعإب موقيــس قودنــصلا نأ ثيح

دق تاعيزوتلا ملابم نإف ،اهب رمثتس ملا تاكرش لا نم ةعزوملا حابرلأا ةيلاملا قارولأا ءارش اهدنع مت يتلا راعس لأا سفنب اهرامثتس ا متي لا ىلع ابلــس رثؤي دق امم ءارــشلا ةفلكت عافترا يلاتلابو ,ساــسلأا نم .ةدحولا رعس

 :ىرخلاا قيدانص لا يف رامثتس لاا رطاخم يتلا ىرخلأا قيدانص لا ضرعتت

ةرقف يف ةدراولا رطاخملا سفن ىلإ اهب رامثتــسلاا قودنــصلا فدهتــسي ابلس رثؤي دق امم "قودنص لا يف رامثتس لال ةيس يئرلا رطاخملا"

ىلع

.ةدحولا رعسو قودنصلا تارامثتسا

 :ةئش انلا قاوس لأا رطاخم نم دحاو ةيدوعس لا ةيلاملا قارولأا قوس

اض يأ هجاوت دقو .رطاخملا ةعفترم اهنأب فنص ت يتلا ةئش انلا قاوس لأا وأ ةيلاملا قارولأا راعــسأ يف داح طوبه ةجيتن ةلويــسلا يف ًاــصقن ا يف ؤطابت وأ مخــضتلا يف ةداح ةدايز كلذ رثؤي يلاتلابو ،داــصتقلا

وأ ةيلاملا قارولأا راعسأ يف بذبذتلا ببسب يبلس لكشب قودنصلا ىلع .اهيلع لوادتلا ماجحأ ضافخنا

 :ةينامتئلإا رطاخملا لامتحاب قلعتت يتلا كلت يه ةينامتئلاا رطاخملا

هت ام ازتلاب ءاف ولا يف اه عم دق اع تملا تاه جلا نم يأ قفخي نأ يدم عم ةيدقاعتلا .امهنيب اهيلع قفتملا طورـــشلل اقفو قودنـــصلا ر

ةفـــصب( لاومأ عاديإ ةلاح يف قودنـــصلا ىلع رطاخملا هذه قبطنتو يف رامثتـــسلاا للاخ نم وأ ،ثلاث فرط ىدل )اهمكح يف ام وأ عئادو يتلا تاه جلا لب ق نم قاف خإ يأ نإ .ةف لتخملا ةح بارملا تاي لمع سا ىلع ابلس رثؤي قودنصلا اهعم لماعتي .هئادأو هتارامثت

5 . رطاخملا مييقت ةيلآ :

ةي لخاد ةي لآ دوجوب قودن ـــصلا ريدم رقي مييقتل

ةق لعتملا رطاخ ملا

.قودنصلا لوصأب

6 . :قودنصلا يف رامثتسلال ةفدهتسملا ةئفلا

يف رامثتسلاا نإف اذل ،ةعفترم رطاخم وذ ربتعي قودنصلا نلأ ًارظن نيذلا نيرمثتسملل ًابسانم نوكي لا دق قودنصلا تارامثتسا نع نوثحبي

نيرمثتسملا يصونو .لاملا سأر نمضت تارامثتسإ وأ ةضفخنم رطاخم تاذ نييرامثتسلاا مهيراشتسم نم ةمزلالا ةروشملا ىلع لوصحلاب نيلمتحملا وهو ،ةيلاع رطاخم وذ رامثتسا هنأب قودنصلا يف رامثتسلاا ربتعيو.

باعيتساو مهف ىلع نيرداقلا نيرمثتسملل طقف مئلام ةيداصتقلاا رطاخملا

ميدقت نكمي لاو .ةريبك رئاسخل ضرعتلا نود قودنصلا يف مهتارامثتسلا ميدقت نكمي لا امك ،هرامثتسلا تادئاع ىلع لصحيس هنأب رمثتسملل نامض ملا ىلع دادرتسلاا دنع رمثتسملا لصحي نأب نامض لماكلاب رمثتسملا ملب

هنم ءزج وأ .

7 . :رامثتسلاا دودح / دويق

دودحلاو دويقلاب رامثتسلاا قودنصل هترادإ للاخ قودنصلا ريدم مزتلي يتلا اهضرفت

.قودنصلا ماكحأو طورشو رامثتسلاا قيدانص ةحئلا

8 . :ةلمعلا

دادس مت اذإ ،طقف يدوعسلا لايرلا يه قودنصلا تلاماعتل ةيدقنلا ةدحولا ا ةلمع ليوحت متي فوسف يدوعسلا لايرلا فلاخ ةلمعب تادحولا ةميق دادسل

كلذ يف ملتسملا كنبلا ىدل دئاسلا فرصلا رعسب يدوعسلا لايرلا ىلإ يأ نودب رمثتسملا اهلمحتي ةدئاسلا فرصلا راعسأ يف تاقورف يأو .تقولا م نم مازتلا .قودنصلا ريد

9 . :باعتلأاو تلاومعلاو تامدخلا لباقم

أ ) ليصافت نايب ص لوصأ نم تاعوفدملا عيمجل

ةقيرطو ،رامثتسلاا قودن

اهباستحا :

 :ةرادلإا موسر 1.50

مصخ دعب ( قودنصلا لوصأ ةميق يفاص نم ايونس %

يونس عبر لكشب عفدتو ايموي بستحت ,) فيراصملاو موسرلا عيمج

 :قودنصلا ةرادإ سلجم ءاضعا ةأفاكم ملبم

5,000 لكل يدوعس ريال

ىصقأ دحبو لقتسم وضع لكل عامتجا 10,000

وضع لكل ًايونس يدوعس ريال

يلامجإ نإ عامتجلاا روضح دعب مصختو ايموي بستحت ،لقتسم سلجم زواجتت نل نيلقتسملا ءاضعلأا تآفاكم 20,000

يدوعس ريال .

 :ظفحلا موسر ىندأ دحب ظفحلا نيمأ موسر نوكت

0.06 بو % ىلعأ دح

0.20 طسوتمبو % 0.13

ًادامتعا ًايونس قودنصلا لوصأ ةميق نم ايونس %

تي يذلا قوسلا ىلع ةيلاملا قارولأاب هب ظافتحلاا م

، و ًايموي بسحت

ىندأ دحب و يدلايم رهش لك ةياهن عم عفدتو 1,250

ًايرهش يدوعس ريال .

 موسر لغشم

ا :قودنصل 0.06

ا لوصأ ةميق يفاص نم ايونس%

قودنصل

موسر لباقم قودنصلا لغشم

و يونس عبر لكشب عفدتو ايموي بستحت .

 :تاباسحلا يعجارم موسر ملبم

18,000 ايموي بستحتو ايونس يدوعس ريال

رهشأ ةتس لك عفدتو .

 ةيعرشلا ةباقرلا ةنجل باعتأ :

ملبم 10,000

يونس يدوعس ريال بستحتو ا

عفدتو ايموي ايونس

.

 ةيلاملا قوسلا موسر :"لوادت"

ملبم 5,000

مصخت ايونس يدوعس ريال

ايموي بستحتو ةبلاطملا دنع .

 :ةيباقرلا موسرلا ملبم

7,500 يونس يدوعس ريال

ةبلاطملا دنع مصخت ا

يموي بستحتو ا

 :لماعتلا فيراصم يراصم عيمج قودنصلا لمحتي

لماعتلا ف قارولأا يف

لماعتلا ءاطسو ىدل ةدئاسلا راعسلأا قفو ةيلاملا هلوصأ نم عفدتو

تاقفصلا ذيفنت دنع .

 موسر يداشرتسلاا رشؤملا

: قبطني لا .

 :ىرخأ فيراصم و ةينهملاو ةيرادلإا هتاقفن نع ًلاوؤسم قودنصلا نوكي

باعتأ )ىلع رصتقت لا دق نكلو( لمشت يتلاو ،ىرخلأا ةيليغشتلا

و ةيعرشلا ةئيهلا ءاضعأ باعتأ و ينوناقلا بساحملا سلجم ءاضعأ باعتأ ريراقتلا رشنب ةقلعتملا فيراصملا و ةرادلإا

هردقو يونس ىصقأ دح ةاعارم عم ،ةيونسلا 200,000

.يدوعس ريال

موسرو ةرادلإا باعتأ روكذملا ىصقلأا دحلا نم ىنثتسي موسرو ظفحلا

لغشم ا

ضارتقلال ةبحاصم موسر ةيأو قودنصل .

 :ةاكزلاو ةبيرضلا د وأ باسح نع ًلاوؤسم قودنصلا نوكي نل

عف

لك نوكي امنإو نيرمثتسملا نع ةباين وأ لجلأ ةاكزلا وأ ةبيرضلا .تدجو نإ ةصاخلا هتاكزو هبئارض دادس نع لاوؤسم رمثتسم

ب ) عيمج حضوي لودج فيراصملاو موسرلا

عم ، باسح ةيفيك

لباقم تامدخلا

تلاومعلاو

،باعتلااو رامثتسلاا قودنص لبق نم اهعفد تقوو

:

فصولا ةبسنلا

ةضورفملا غلبملا

ضورفملا باسحلا ةقيرط

عفد راركت مسرلا

موسر ةرادلإا 1.50

ًايونس % ةميق يفاص نم

قودنصلا لوصأ -

نم يموي لكشب بسحت لوصأ ةميق يفاص مصخ دعب قودنصلا فيراصملا روهش ةثلاث لك

موسر ظفحلا ىندأ دحب

0.06 دحبو %

ىلعأ 0.20 %

طسوتمبو 0.13 ايونس % لوصأ ةميق نم

قودنصلا ًايونس ىلع ًادامتعا يذلا قوسلا ظافتحلاا متي قارولأاب هب ةيلاملا ىندأ دحب

1,250 ريال

ًايرهش يدوعس نم يموي لكشب بسحت

لوصلأا ةميق يفاص ظفحلا تحت ايرهش

لغشم موسر قودنصلا 0.06

دحب % يفاص نم ىصقأ

قودنصلا لوصأ -

نم يموي لكشب بسحت لوصأ ةميق يفاص قودنصلا ةثلاث لك

روهش

موسر عجارم تاباسحلا 18,000 -

ريال

ايونس نم يموي لكشب بسحت

لوصأ ةميق يفاص قودنصلا ايونس

تآفاكم ءاضعأ سلجم ةرادلإا نيلقتسملا 20,000 -

دحك

ىصقا نم يموي لكشب بسحت

لوصأ ةميق يفاص قودنصلا ايونس

باعتأ ةنجل ةباقرلا ةيعرشلا 10,000 -

ريال

يدوعس لكشب بسحت

نم يموي

لوصأ ةميق يفاص قودنصلا عفدت

ايونس

موسر ةيباقر 7,500

ريال

ايونس نم يموي لكشب بسحت

لوصأ ةميق يفاص قودنصلا ةبلاطملا دنع

موسر رشنلا )لوادت(

5,000 - ريال

ايونس نم يموي لكشب بسحت

لوصأ ةميق يفاص قودنصلا ةبلاطملا دنع

فيراصم لماعتلا عيمج قودنصلا لمحتي

قفو ةيلاملا قارولأا يف لماعتلا فيراصم

ذيفنت دنع هلوصأ نم عفدتو لماعتلا ءاطسو ىدل ةدئاسلا راعسلأا .تاقفصلا

فيراصم ىرخأ ةيليغشتلا و ةينهملاو ةيرادلإا هتاقفن نع ًلاوؤسم قودنصلا نوكي

بساحملا باعتأ )ىلع رصتقت لا دق نكلو( لمشت يتلاو ،ىرخلأا باعتأ و ينوناقلا سلجم ءاضعأ باعتأ و ةيعرشلا ةئيهلا ءاضعأ

عم ،ةيونسلا ريراقتلا رشنب ةقلعتملا فيراصملا و ةرادلإا هردقو يونس ىصقأ دح ةاعارم 200,000

دحلا نم ىنثتسي .يدوعس ريال

قودنصلا لغشم موسرو ظفحلا موسرو ةرادلإا باعتأ روكذملا ىصقلأا .ضارتقلال ةبحاصم موسر ةيأو

ج ) لودج لوصلأ ةيلامجلإا ةميقلا ىلإ قودنصلا فيلاكت ةبسن حضوي يضارتفا

نأ ىلع ،قودنصلا رمع للاخ ةدحولا كلامو قودنصلا ىوتسم ىلع قودنصلا ةرركتملا ريغو ةرركتملا فيلاكتلا ةبسن لمشي :

فيراص ملا يتلا

متي اهليمحت ىلع

قودنص لا ىلع

ساس أ ملبم

كارتش لاا

وه يضارتفلاا 100

عس ريال فلأ يدو

ضارتفابو مجح

قودنصلا 10

نويلم ريال

يدوعس

وه يونسلا دئاعلا نأ و 10

%

فصولا لوصلأا ةميق يلامجإ نم موسرلا ةبسن

ىندأ دحب ظفحلا موسر 0.06

ىدحبو %

ىلعأ 0.20 طسوتمبو % 0.13

ايونس %

قودنصلا لوصأ ةميق نم

ً 0.13 ايونس %

قودنصلا لغشم موسر

ً 0.06 ايونس %

عجارم موسر تاباسحلا

0.18 ايونس %

ةرادلإا سلجم ءاضعأ تآفاكم 0.20

ايونس %

ةيعرشلا ةباقرلا ةنجل باعتأ 0.10

ايونس %

ةيباقر موسر 0.075

ًايونس %

)لوادت( رشنلا موسر

ً 0.05 ايونس %

لوصأ ةميق يفاص نم( ةرادلإا باعتأ فيراصملا عيمج مصخ دعب قودنصلا )ىرخلأا 1.50

% ايونس

ةبسن رامثتسلاا غلبمل يونسلا حبرلا 7.66

%

يفو ةرركتم ريغ فيلاكت دجوي لا*

ريراقتلا يف ركذت فوس اهدوجو لاح ةداملا قفو 76

قيدانص ةحئلا نم

رامثتسلاا

د ) نايب لقنو دادرتسلااو كارتشلاا لع ةضورفملا تاقفصلا لباقم ليصافت

تادحولا وكلام اهعفدي يتلا ةيكلملا :

كارتشلاا موسر قبطني لا

دادرتسلاا موسر ركبملا ىلإ لصي ًامسر ىضاقتي نأ قودنصلل زوجي

1 %

قودنصلا ضيوعتل ةدرتسملا تادحولا ةميق نم كلذ ببسب اهدبكت يتلا فيلاكتلا نع ركبملا دادرتسلاا .

رمثتسملا ماق اذإ دادرتسلاا موسر ضرف متيس للاخ تادحو دادرتساب 30

نم ُايميوقت اموي

خيرات قودنصلل موسرلا هذه عفدتسو كارتشلاا

.

ةميق ىلع اءانب قبطنم مسر يأ ضرف متيس ةكولمم تادحو لوأ ىلع ةدرتسملا تادحولا لحارم ةدع ىلع كارتشلاا ةلاح يف ليمعلل سيلو ليمعلل كارتشإ مدقأ ىلع ذخؤي هنإف جراخلا لاوأ لخادلا" ساسأ ىلع كلذو دحلأا ."لاوأ

دادرتسلاا موسر لا

قبطني

ىلإ ليوحتلا موسر رخآ قودنص قبطني لا

مهسلأا لقن موسر ريغلل قبطني لا

ه ) ةصاخلا تلاومعلاو تاضيفختلاب ةقلعتملا تامولعملا :

امب تامدخلا يمدقم نم راعسلأا لضفأ ىلع لوصحلل قودنصلا ريدم ىعسيس .تادحولا يلماحل ةحلصم هيف

و ) ةبيرضلا وا /و ةاكزلاب ةقلعتملا تامولعملا :

ةبيرضلا وا/و ةاكزلا نع ةقلعتم تامولعم دجوي لا ز ) :قودنصلا اهمربي ةصاخ ةلومع يأ نايب

دجويلا ح ) يتلا تامدخلا لباقمو فيراصملاو موسرلا عيمج حضوي يضارتفا لاثم ساسأ ىلع قودنصلا تادحو كلام لبق نم وا قودنصلا لوصأ نم تعفد :قودنصلا ةلمع

ىلع اهليمحت متي يتلا فيراــصملا كارتــشلاا ملبم ساــسأ ىلع قودنــصلا

وه يضارتفلاا 100

قودنصلا مجح ضارتفابو يدوعس ريال فلأ 10

يدوعس ريال نويلم

وه يونسلا دئاعلا نأ و 10

% 100,000

يدوعس ريال

كارتشلاا ملبم 0

)ةدحاو ةرم( يدوعس ريال

كارتشلاا موسر 1,500

ايونس يدوعس ريال

ةرادلإا باعتأ 1.50

% 60

ًايونس يدوعس ريال

موسر قودنصلا لغشم

0.06

% 130

ايونس يدوعس ريال

ىندأ دحب ظفحلا موسر 0.06

ىدحبو %

ىلعأ 0.20

طسوتمبو % 0.13

نم ايونس %

قودنصلا لوصأ ةميق 180

ايونس يدوعس ريال ريال )18,000 ( تاباسحلا عجارم باعتأ يدوعس 200

ايونس يدوعس ريال )20,000( ةرادلإا سلجم ءاضعأ تآفاكم يدوعس ريال 150

ايونس يدوعس ريال ريال )15,000 ( ةيعرشلا ةئيهلا تآفاكم يدوعس 0

ايونس يدوعس ريال ريال )0 ( يداشرتسلإا رشؤملا موسر يدوعس 75

يدوعس ريال ايونس

( ةيباقرلا موسرلا 7,500

يدوعس ريال ) 50

يدوعس ريال ايونس

رشنلا موسر ( )لوادت(

5,000 يدوعس ريال )

2,345

ًايونس يدوعس ريال

فيراصملا و موسرلا يلامجإ

10,000

يدوعس ريال لوصأ يفاص نم %10 ةبسنب دئاعلا قودنصلا 107,655

يدوعس ريال

ةنسلا ةياهن رامثتسلاا ملبم يفاص ةظحلام :

لاثملا ضرتفي

نأ رعس ةدحولا اهردق اهاردق دئاوع ققح دق

10

%

ذنم كارتشلاا ىتحو

ةرتف ماع

.لماك موسر يأ قبطني لا و

كارتشلاا نم

لبق

رمثتسملا .