ﻢﻬﺳأ ﻞﻠﺤﻣ ﲇﻳﺬﻬﻟا ﻞﻋﺎﺸﻣ
:ناﺮﻴﻄﻟا عﺎﻄﻗ ﺮﻳﺮﻘﺗ
ﻦﻴﻣﺎﻋ ةﺪﻤﻟ ﺆﻃﺎﺒﺘﻟا ﺪﻌﺑ عﻼﻗﻹا ﺔﻳﺰﻫﺎﺟ
ىلع 2030 ةكلمملا ةيؤر فدهت .ليوطلا ىلإ طسوتملا ىدملا ىلع تاعاطقلل ةيباجيلإا تاعقوتلا ةحايسلاو ناريطلل ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا زفاوح معدت ناريطلاو ةحايسلا يف ومنلا معد ىلإ 2030 ماعلا لولحب رئاز نويلم 100 فدهتستو %10 نم رثكأ ىلإ يلامجلإا يلحملا جتانلا يف ةحايسلا عاطق ةمهاسم ةدايز ةدايز عم لماعتلا راطإ يف ةيتحتلا ةينبلا زيزعتل ةكلمملا يف ناريطلا ةيجيتارتسا للاخ نم يندملا ناريطلل ةماعلا ةئيهلا دوهج يدؤتس امك ،ةقلاعلا تاذ لامعلأاو نييلام 4 نم( فاعضأ ةثلاث ىلإ بناجلأا حايسلا ددع ةفعاضمل ماعلا اذه ةكلمملا دعتست .ناريطلا عاطق ومن معد ىلإ نحشلا تايلمعو تلاحرلاو باكرلا ددع ،كلذل .جراخلا نم نيرمتعملاو جاجحلا تلاحر ةدوعو »19 - ديفوك« دجتسملا انوروك سوريفب ةقلعتملا دويقلا فيفخت دعب )2022 يف نويلم 12 ىلإ 2021 يف نم لك لكشي نكل ،2023 لولأا فصنلا لولحب ديفوك ةحئاج يشفت لبق ام ىوتسم ىلإ ليغشتلا فورظ لصت نأ عقوتملا نمو ،2022 للاخ يفاعتلا رمتسيس انمق .ناريطلا عاطقل ةيسيئر تايدحت ةحايسلا وحن يكلاهتسلاا قافنلإا ىلع مخضتلا ريثأتو ةيملاعلا نيقيلا مدع ةلاح لظ يف ةيلودلا تلاحرلا يفاعت ؤطابت ةيضرلأا تامدخلل ةيدوعسلا ةكرشلل »دياحم« و مهسلل يدوعس لاير 91.0 فدهتسم رعس عم نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرشل »زكارملا ةدايز« ةيصوتلاب .مهسلل يدوعس لاير 28.6 فدهتسم رعسب ةمداقلا ةرتفلا للاخ صرفلاو ومنلل لاجملا حتفت ناريطلل ةينطولا ةيجيتارتسلاا )100 يلاوح ايلاح( ةكلمملا تاراطم ىلإو نم ةرشابم ةهجو 250 فدهتست يتلا ناريطلل ةينطولا ةيجيتارتسلاا 2022 ويام يف ةيتسجوللا تامدخلاو لقنلا ةرازو تقلطأ .2030 ماع لولحب طسولأا قرشلا ةقطنمل ىلولأا ةبترملا يف ةكلمملا لعجي امم ،)2019 يف نويلم 100 نم لقأ( رفاسم نويلم 330 ىلإ فاعضأ ةثلاث ةيوجلا ةكرحلا ةفعاضمو ةيجيتارتسلاا لكشت نأ عقوتن .يلاحلا دقعلا ةياهن لولحب رفاسم نويلم 500 لقنو يكيرمأ رلاود رايلم 100 نم رثكأب تارامثتسا ناريطلا ةيجيتارتسا بجومب ةموكحلا بطقتستس .ةيراجتلا لامعلأا عيسوتل صرف ةدع رفوتو عاطقلل يسيئرلا ومنلا لماع ناريطلل ةينطولا بلطلا عافترا ىلإ ريشت ةيدوعسلا طوطخلا يف دعاقملاو تلاحرلا ددع ةدايز ثيح ،فيصلا مسوم يف يوجلا رفسلا ىلع بلطلا عافترا ةيبلتل ،سطسغأو ويلوي يف ةلحر فلأ 30و دعقم نويلم 6.5 ريفوتل )ةيدوعسلا( ةيدوعسلا ةيوجلا طوطخلا ىعست ماعلا اذه جح مسومل ةيليغشت ةطخ تقلطأ امك ،2021 فيص مسومب ةنراقم ،2022 وينوي 30 نم ارابتعا ايعوبسأ 765,600 وحنب ةيفاضإ دعاقم %30 ناريطلا ةكرش تصصخ ةيبرعلا ةكلمملا نيب ايموي ةلحر 40 نم رثكأب رطق يف ملاعلا سأكل ةيليغشت ةطخ نع اضيأ ةيدوعسلا طوطخلا تنلعأ ،كلذ ىلإ ةفاضإ .ةيلخاد ةلحر 32و ةيلود ةلحر 268 ددعب .يدوعسلا ناريطلا عاطق تاكرش ىلع ايباجيإ سكعنيس امم ،ماعلا اذه باكرلاو تلاحرلا ددع عافترا عقوتي ،كلذل .رطقو ةيدوعسلا 2022 جح مسوم للاخ ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا جراخ نم جاجحلا ةبسن عافترا ،»19 - ديفوك« دجتسملا انوروك سوريف ةحئاج ببسب نيماع ماد فقوت دعب مهنم %87براقي ام( جاح 899,300 ماعلا اذه جاجحلا ددع يلامجإ غلب ثيح ،ءابولا ببسب نيمسوم ماد فقوت دعب جراخلا نم جاجحلا لابقتسلا اهتيزهاج نع ةكلمملا تنلعأ 2019 ىلإ 2016 جحلا مساوم للاخ %33.6 عافترا ،)جراخلا نم مهنم %75( جاح نويلم 2.49 ،2019 مسوم يف جاجحلا ددع غلب .ءابولا ةيادب ذنم ددع ربكأ ،)جراخلا نم لباقم )تاراطملا قيرط نع %100( 2021 ماعلا يف 12,600 ةكلمملا جراخ نم نيرمتعملا ددع غلب .نيرمتعملا ددع ىلع اضيأ ءابولا رثأ .)2016 ماع يف جاح نويلم 1.86(
نسحت ثودح عقوتملا نم ،يلاتلاب .ةرمعلا ءادلأ ماعلا اذه اضيأ بناجلأا راوزلا ددع عفتري نأ عقوتملا نم .)تاراطملا قيرط نع %93( 2020 ماعلا يف رمتعم نويلم 3.8 .ةيلودلا ةيوجلا ةكرحلل معدلا ضعب ميدقتو جراخلا نم نيرمتعملاو جاجحلا ددع يف ظوحلم
تامدخلل ةيدوعسلا ةكرشلا ةكرش مهسل يصونو مهسلل يدوعس لاير 91 فدهتسم رعسب »زكارملا ةدايز»ساسأ ىلع نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرش مهسل يصون .مهسلل يدوعس لاير 28.6 فدهتسم رعسب »دياحم« ساسأ ىلع ةيضرلأا
١,٧٥٢ ١,٧٥٩ ١,٨٥٥
٧٨٠
٦٠٠ ٦١٣ ٦٣٤
١١٩ ٢,٣٥٢ ٢,٣٧٢ ٢,٤٨٩
٠ ٥٩
٨٩٩
٠ ٥٠٠ ١,٠٠٠ ١,٥٠٠ ٢,٠٠٠ ٢,٥٠٠ ٣,٠٠٠
٢٠١٧ ٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ٢٠٢١ ٢٠٢٢
ﺐﻧﺎﺟﻻا جﺎﺠﺤﻟا ﻴﻦﻴﻠﺤﳌا جﺎﺠﺤﻟا
جﺎﺠﺤﻟا دﺪﻋ ﱄﺎﻤﺟأ
٪٣٤٫٢ ٪٣٦٫٩ ٪٣٨٫٩
٪٦٦٫١
٪٠٫٢
٪٦٥٫٨ ٪٦٣٫١ ٪٦١٫١
٪٣٣٫٩
٪٩٩٫٨
٪٠٫٠
٪٢٠٫٠
٪٤٠٫٠
٪٦٠٫٠
٪٨٠٫٠
٪١٠٠٫٠
٪١٢٠٫٠
٢٠١٧ ٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ٢٠٢١
جرﺎﺨﻟا ﻦﻣ ﺔﻜﻠﻤﳌا ﻞﺧاد ﻦﻣ
) فلالآاب ددعلا ( جاجحلا دادعأ نيرمتعلما دادعأ
ءاصحلإل ةماعلا ةئيهلا :ردصلما ءاصحلإل ةماعلا ةئيهلا :ردصلما
ةكرشلا مسا ةيصوتلا
لاير( فدهتسملا رعسلا )يدوعس لاير( يلاحلا قوسلا رعس
)مهسلل يدوعس ريغتلا
نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا زكارملا ةدايز
91.0 78.0
%16.7
ةيضرلأا تامدخلا دياحم
28.6 28.1
%1.9
2022 سطسغأ 02 في امك راعسلأا ؛لاتيباك ةريزجلا ثاحبأ ،غبرمولب :ردصلما
ةيصوتلاو فدهتسلما رعسلا
عاطق ءادأ ةوقو رفسلاو ةحايسلا عاطق يفاعت يدؤي نأ عقوتملا نم :نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرش 2023 ماعلا يف لماك يفاعت ثودح عقوتملا نم ؛تاداريلإا زيزعت ىلإ ةيوجلا ريغ تامدخلا
اهتايوتسم ىلإ يجيردت لكشب ناريطلا ةكرح ةدوع يدؤت نأ عقوتن .عاطقلا يفاعت عم قفاوتلاب ةكرشلا تاداريإ عافترا ًاعونت رثكأ تاداريإ قيقحت عم مادتسم ومن قيقحت ىلإ ةيضرلأا تامدخلا عاطق تاكرش تاداريإ ومن رارمتساو ةيعيبطلا ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ناريطلاو ةحايسلا عاطقل ةيباجيلإا تاعقوتلا معدت نأ حجرملا نم .ةمداقلا ةرتفلا للاخ ذيفنت رخأتو عقوتملا نع يفاعتلا لدعم ؤطابت دعي نكل ،ليوطلا ىدملا ىلع ومنلا 2030 ةيدوعسلا ةيؤر جمانرب فادهأو مييقتب انمق ،ةكرشلا ومن تاعقوت ىلإ ًادانتسا .ةكرشلل ةيسيئرلا رطاخملا نم 2030 ةيدوعسلا ةيؤر جمانرب فادهأ .ةكرشلا مهسل »زكارملا ةدايز« يصونو مهسلل يدوعس لاير 91.0 فدهتسم رعس دنع ةكرشلا ةضورفملا دويقلا ةكلمملا تعفر :2022 ماعلا يف ومنلا معدي تلاحرلا ددع ةدايزو نيرمتعملاو جاجحلا دادعأ عافترا يدؤي نأ عقوتن .يلاحلا ماعلا للاخ رئاز نويلم 12.0 ىلإ لصيل تارم ثلاث بناجلأا راوزلا ددع ةفعاضم ىلإ فدهتو رفسلا ىلع ىلإ ةكلمملا ىلإ بناجلأا راوزلا عيجشتل ةينورتكللإا ةريشأتلا رادصإ تاءارجإ ليهستو ةيفيصلا تلاطعلا و جحلا مسوم نسحت 140 براقي ام نم 2022 ماعلا يف ةلحر نويلم 180 تلاحرلا ددع زواجتي نأ عقوتن .2022 ماعلا يف تلاحرلا ددع ةدايز معد .2023 ماع فصتنم يف ماتلا يفاعتلا متي نأ عقوتملا نمو ةيلودلا تلاحرلا ددع يف يفاعتلا أطابت نكل ، ماع يف ةلحر نويلم ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %54.0 عافترا ،يدوعس لاير نويلم 394.6 ةميقب تاداريإ 2022 لولأا عبرلا يف ةكرشلا تققح ماع يف يدوعس لاير نويلم 1,212.5 لباقم يدوعس لاير نويلم 1,791.5 ةميقب تاداريإ ةكرشلا ققحت نأ عقوتنو قباسلا .2021 ومن قيقحت ىلإ ةيضرلأا تامدخلا لاجم يف ةديدج دوقع ماربإو لجلأا ةليوط ةمئاقلا دوقعلا يدؤت نأ عقوتملا نم ةيدوعسلا طوطخلا عم يدوعس لاير رايلم 12.0 ةميقب تاونس 10 ةدمل دقع نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرش تعقو :مادتسم لجلأا ليوط دقعلا نمضي ،يلاتلاب .%60 نم رثكأب ةكرشلا تاداريإ يف ًايسيئر ًامهاسم ةيدوعسلا طوطخلا تناك .2020 ماع يف فلتخم يف ءلامعلا نم ةعونتم ةعومجم عم دوقع ماربإ للاخ نم اهتاداريإ عيونت ىلإ ةكرشلا ىعست نكل ،تاداريلإا ومن رارمتسا :طسوتملا ىدملا ىلع ومنلا معديس امم ًارخؤم ةكرشلا اهتمربأ يتلا دوقعلا ضعب يلي ام يف .تاعاطقلا:نسحتلا نم دحلا ىلإ مخضتلا عافترا يدؤي دق اميف ؛تايلمعلا مجح ةدايز عم شماوهلا نسحتت نأ حجرملا نم ماعلا يف %27.4 نم %31.1 لصيل 2022 ماعلا يف نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرشل حبرلا يلامجإ شماه نسحتي نأ عقوتن شماوه عم ةفلكتلا ساسأ ىلع ةكرشلا دوقع نم %65 وحن دمتعت .تاداريلإا ومنو تايلمعلا ماجحأ يف ومنلا ببسب ،2021 ةيقبتملا %35 ضرفت دق امنيب ،ةيئاذغلا داوملا راعسأ مخضت ةدايز طسو ةفلكتلا عافترا نم يئزج طوحت رفوت يلاتلابو ةيفاضإ .حبرلا يلامجإ شماه ىلع طغضلا ضعب دوقعلا نم ةديجلا تاعقوتلا نمو ةحايسلا عاطقو ناريطلا عاطق يفاعت نم ةدافتسلاا اهنكمي ةكرشلا نأ دقتعن :مييقتلاو ةماعلا ةرظنلا نويد ضافخنا رفوي امك ،ةمداقلا ةليلقلا تاونسلا للاخ اديج اومن قيقحت ىلع اهدعاسيس امم نيعاطقلا نيذهل ىدملا ةليوط نم %81( 2022 لولأا عبرلا يف ةنيدملا ممذلا عافترا لكشي نكل ،بلطلا عافترا ةيفلخ ىلع لبقتسملا يف عسوتلل ًلااجم ةكرشلا ةيجهنم ساسأ ىلع %50 يحيجرت نزوب ةكرشلا مييقتب انمق .ةكرشلا ءادأ لوح قلقلل اردصم )ةيموكح هبشلاو ةيموكحلا تاهجلا بئارضلاو دئاوفلا لبق حبرلا ىلإ ةكرشلا ةميق رركم ساسأ ىلع يبسنلا مييقتلل %25 يحيجرت نزوو ةيدقنلا تاقفدتلا مصخ لاير 91 فدهتسم رعس ىلإ كلذب لصوتنل ةرم 15.5 ةيحبر رركمو ةرم 12.2 دنع 2023 ماعل ءافطلإاو كلاهتسلااو ةاكزلاو .”زكارملا ةدايز“ ساسأ ىلع مهسلل انتيصوت يف رمتسن .%16.7 ةبسنب ىلعأ ،مهسلل يدوعس
زكارملا ةدايز
)يدوعس لاير( فدهتسملا رعسلا 91.0
ريغتلا
%16.7
2022 سطسغأ 02 يف امك راعسلأا* ،لوادت :ردصملا
ةيساسلأا ةيلالما تانايبلا مل ام( يدوعس لاير نويلم )كلذ ريغ ددحي 2020
2022 2021 عقوتم 2023
عقوتم
تاداريلإا 926.6
1,212.5 1,791.5 2,213.1
% ومنلا ةبسن
%57.0-
%30.9
%47.8
%23.5
حبرلا يلامجإ 42.2
331.8 556.7 743.9
حبرلا يفاص 334.7-
14.1 275.7 402.1
% ومنلا ةبسن ذ/غ
ذ/غ ذ/غ
%45.8
مهسلا حبر 4.08-
0.17 3.36 4.90
ةيسيئرلا بسنلا 2020
2022 2021 عقوتم 2023
عقوتم
حبرلا يلامجإ شماه
%4.6
%27.4
%31.1
%33.6
حبرلا يفاص شماه
%36.1-
%1.2
%15.4
%18.2
)ةرم( ةيحبرلا رركم بلاس
لياع 23.2 15.9
)ةرم( ةيرتفدلا ةميقلا رركم 7.4
7.3 6.7 6.2
ىلإ ةكرشلا ةميق رركم )ةرم( EV/EBITDA بلاس
29.2 14.5 10.6
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
ةيسيئرلا قوسلا تانايب لاير رايلم( ةيقوسلا ةميقلا )يدوعس 6.3
هخيرات ىتح ماعلا ةيادب ذنم %
%0.13
52 للاخ ىندلأا - ىلعلأا رعسلا عوبسأ 67.7/97.2
)نويلم( ةمئاقلا مهسلأا ددع 82.0
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
يرعسلا ءادلأا
٦٠ ٧٠ ٨٠ ٩٠ ١٠٠
١٠,٠٠٠ ١١,٠٠٠ ١٢,٠٠٠ ١٣,٠٠٠ ١٤,٠٠٠ ١٥,٠٠٠
٢٠٢١ﺲﻄﺴﻏأ ٢٠٢١ﱪﻤﺘﺒﺳ ٢٠٢١ﺮﺑﻮﺘﻛا ٢٠٢١ﱪﻤﻓﻮﻧ ٢٠٢١ﱪﻤﻴﺴﻳد ٢٠٢٢ﺮﻳﺎﻨﻳ ٢٠٢٢ﺮﻳاﱪﻓ ٢٠٢٢سرﺎﻣ ٢٠٢٢ﻞﻳﺮﺑأ ٢٠٢٢ﻮﻳﺎﻣ ٢٠٢٢ﻮﻴﻧﻮﻳ ٢٠٢٢ﻮﻴﻟﻮﻳ ٢٠٢٢ﺲﻄﺴﻏأ ٢٢٠,١٢٩٢١٧,٠٦٠
٩٣,٤٣٢
١٤٠,٢٧٢١٨٢,٣٥٤ ٢٠٩,٧٠٧
٪١٠٠٫٠-
٪٥٠٫٠-
٪٠٫٠
٪٥٠٫٠
٪١٠٠٫٠
٠ ٥٠,٠٠٠ ١٠٠,٠٠٠ ١٥٠,٠٠٠ ٢٠٠,٠٠٠ ٢٥٠,٠٠٠
٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ٢٠٢١ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٢ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٣
تﻼﺣﺮﻟا دﺪﻋ يﻮﻨﺴﻟا ﻮﻤﻨﻟا
ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
)فلالآاب ددعلا ( يونسلا اهومنو تلاحرلا ددع
ةكرشلا مسا حاصفلاا خيرات
لاير نويلم( ةميقلا )يدوعس )تاونس( ةيقافتلاا ةدم
)يذيفنتلا( ةيذيفنتلا بتاكملا ةكرش 22-وينوي-3
85 3
ةيديدحلا طوطخلل ةيدوعسلا ةكرشلا 22-ليربأ-21
140 1.8
ةيضرلأا تامدخلل ةيدوعسلا ةكرشلا 21-ربمفون-24
51 2
نداعم ةكرش 21-ربوتكا-14
180 3
ةيديدحلا طوطخلل ةيدوعسلا ةكرشلا 21-برمتبس-19
75 3
2021 راكاد يلار 21-رياني-4
17 0.5
ةيلاملا تانايبلا مهأ كلذ فلاخ ركذي ملام يدوعس لاير نويلملاب 2019
2020 2021
عقوتم 2022 عقوتم 2023
عقوتم 2024
لخدلا ةمئاق حبرلا يلامجإ 2,156
927 1,213
1,792 2,213
2,417
يونسلا ريغتلا
%5.9
%57.0-
%30.9
%47.8
%23.5
%9.2 )1,469( )1,235( )881( )884( )1,369( تاداريلإا ةفلكت
)1,601(
حبرلا يلامجإ 787
42 332
557 744
816
ةيرادلإاو ةيمومعلا فيراصملا )246(
)256(
)236(
)239(
)295(
)323(
يليغشتلا حبرلا 539
)271(
60 324
460 506
يونسلا ريغتلا
%6.7 ذ/غ
ذ/غ
%437.0
%41.8
%10.0
ليومتلا ةفلكت )34(
)34(
)27(
)27(
)24(
)23(
ةاكزلا لبق حبرلا 503
)316(
34 298
436 483
ةاكزلا )39(
)19(
)20(
)22(
)34(
)37(
حبرلا يفاص 464
)335(
14 276
402 445
يونسلا ريغتلا
%1.0 ذ/غ
ذ/غ ذ/غ
%45.8
%10.7
مهسلا حبر 5.66
)4.08(
0.17 3.36
4.90 5.43
يلاملا زكرملا ةمئاق لوصلأا لجلأا ريصق رامثتسلااو همكح يف امو دقنلا 189
257 176
129 205
230
ةلوادتم ىرخأ لوصأ 1,143
1,022 885
1,039 1,016
1,105
ةلوادتملا تادوجوملا عومجم 1,332
1,279 1,062
1,168 1,221
1,335
تادعملاو عنصملا ،تاكلتمملا 560
456 408
399 416
431
لوصلأا مادختسا قوقح 530
510 417
395 383
374
ىرخأ ةلوادتم ريغ لوصا 82
63 44
39 38
37 2,057 2,001 1,931 2,307 2,504 لوصلأا يلامجإ
2,177
تابولطملا ةلوادتملا تابولطملا يلامجإ 605
869 572
581 552
575
ةلوادتملا ريغ تابولطملا يلامجإ 593
578 487
464 469
476
تابولطملا يلامجإ 1,199
1,447 1,058
1,046 1,022
1,052
نيمهاسملا قوقح لاملا سأر 820
820 820
820 820
820
يماظن يطايتحا 354
354 246
246 246
246
ةاقبملا حابرلأا 132
)314(
)193(
)111(
)30(
59 1,036 955 873 860 1,306 نيمهاسملا قوقح يلامجإ
1,125
نيمهاسملا قوقحو تابولطملا يلامجإ 2,504
2,307 1,931
2,001 2,057
2,177
ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق ليغشتلا نم 744
)35(
373 306
572 535
رامثتسلاا نم )61(
)46(
)36(
)104(
)166(
)157(
ليومتلا نم )641(
149 )419(
)250(
)330(
)354(
دقنلا يف ريغتلا 42
69 )81(
)48(
76
24 205 129 176 257 189 ةرتفلا ةياهن يف دقنلا
230
ةيلاملا بسنلا مهأ ةلويسلا بسن )ةرم( ةيلاحلا ةبسنلا 2.2
1.5 1.9
2.0 2.2
2.3
)ةرم( ةعيرسلا ةبسنلا 1.7
1.2 1.5
1.6 1.8
1.9
ةيحبرلا بسن حبرلا يلامجإ شماه
%36.5
%4.6
%27.4
%31.1
%33.6
%33.8
يليغشتلا حبرلا شماه
%25.0
%29.2-
%5.0
%18.1
%20.8
%20.9
ءافطلإاو كلاهتسلااو ةاكزلاو بئارضلاو دئاوفلا لبق حبرلا شماه
%32.4
%9.6-
%18.8
%25.6
%28.0
%0.0 %18.2 %15.4 %1.2 %36.1- %21.5 حبرلا يفاص شماه
%18.4
نيمهاسملا قوقح ىلع دئاعلا
%35.6
%30.9-
%1.6
%30.2
%40.4
%41.2
لوصلأا ىلع دئاعلا
%20.2
%13.9-
%0.7
%14.0
%19.8
%21.0
لاتيباك ةريزجلا ثاحبأ ، ةكشرلا ريراقت :ردصلما
ةرتف لوط لظ يف يفاعتلا رخأت دعب ةيوجلا ةكرحلا ةدايز نم ديفتستس :ةيضرلأا تامدخلل ةيدوعسلا ةكرشلا .ماتلا يفاعتلل لوطأ تقو قرغتست دق نكلو ،ةحئاجلا ريثأت
يوجلا رفسلا ىلع ريبكلا ريثأتلاو ناريطلا تاكرش لمع ىلع يلك لكشب ةيضرلأا تامدخلل ةيدوعسلا ةكرشلا دمتعت ةرمعلاو جحلا مسوم ءدب عم ةكرشلا تايلمع نسحتت نأ عقوتملا نم ،ايلاح دويقلا فيفخت عم .ةضورفملا دويقلا ببسب ةلوانملا تامدخ يف ةدئارلا تاكرشلا نم ةكرشلا دعت ،كلذ ىلإ ةفاضإ .نيرفاسملا دادعأو ةيوجلا تلاحرلا ددع ةدايزو زكارم ءاشنإو بناجلأا راوزلا ددع ةدايزل ةيدوعسلا ةموكحلا دوهج نم ةدافتسلال ديج عضو يفو ،ةكلمملا يف ةيضرلأا يف رمتسن .ليوطلا ىدملا ىلع باكرلا نم ديزملا عم لابقتسلا تاراطملا ريوطتو ةيوجلا تلاحرلا ةدايزو نحشلل .مهسلل يدوعس لاير 28.6 فدهتسم رعسب »دياحم« ساسأ ىلع ةكرشلا مهسل ةيصوتلا دعب ةيضاملا ةليلقلا روهشلا للاخ ناريطلا ةكرح نسحت رمتسا :ناريطلا ةكرح نسحت عم طوغضلا ةهجاومب تاعقوت تلاحرلا ليغشت لدعم نسحت ،نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرش ةرادلإ ًاقفو .ةحئاجلاب ةقلاعلا تاذ دويقلا ةكلمملا تعفر نأ سفن يف ةيلخادلا تلاحرلل %90 ىلإ %80 نم عفترا امنيب ،سرام رهش يف %73 ىلإ 2022 ماع ةيادب يف %63 نم ةيلودلا عفترا .%85 وحن ليغشتلا لدعم غلب نأ دعب ،حبرلا قيقحتل ةكرشلا ةدوع ىلإ تانيسحتلا نم ديزملا يدؤت نأ عقوتملا نم .ةرتفلا 2021 ماع يف دقع تعقو( نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرش تاداريإ يف مهاسم ربكأ ،ةيدوعسلا طوطخلا يف نيرفاسملا ددع يف %75 ةبسنب قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع 2022 لولأا عبرلا يف ،)ماوعأ ةسمخ ةدمل يدوعس لاير رايلم 5.9 ةميقب عاطقلا يفاعت رارمتسا ىلع ةحضاو ةراشإ يف ،%77 ةبسنب ةرتفلا سفن للاخ ناريطلا تاعاس ددع عفترا امك ،نيرفاسملا ددع رارمتساو يلودلا رفسلا يفاعت ؤطابت نأ ىلإ ةراشلإا ردجت .ةيفيصلا تلاطعلا و مجحلا مسوم ءانثأ نسحتلا نم ديزملا عقوتيو ،يلاتلاب .يفاعتلا هجاوت يتلا تابوعصلا نم دعي يملاعلا يداصتقلاا ؤطابتلا نم فواخملاو يكلاهتسلاا قافنلإا ىلع مخضتلا راثآ 2022 ماع يف ةراسخ يفاص ليجست عقوتنو تقولا ضعب ةحئاجلا لبق ام حابرأ تايوتسم ىلإ ةكرشلا ةدوع بلطتت نأ عقوتن .يدوعس لاير نويلم 296.7 ةميقب 2023 يف حبرلا يفاص قيقحتو يدوعس لاير نويلم 39.7 ةميقب ليغشتلا مجح عافترا ببسب تاداريلإا عافترا معدي نأ حجري :شماوهلا ىلع ةنيابتم راثآ ةطشنلأا ةدوعل نوكي نأ عقوتي ةعجارم بلطتيس امم ةطشنلأا فانئتسا دعب ةدودحم نوكتس شماوهلا ةدايز نم ىلولأا لحارملا نأ دقتعن نكل ،شماوهلا نسحت )دناس( جمانرب دئاوف فقوت دعب فيظوتلا فيلاكت عافترا عقوتملا نم .ةحئاجلا ءانثأ ةقبطملا فيلاكتلاب مكحتلا تاءارجإ ضعب .2023 ماع يف %24.9و 2022 ماع يف %16.8 حبرلا شماه يلامجإ غلبي نأ عقوتن .نيفظوملا ةدايزل ةيلاحلا تابلطتملاو نم طوحتلا ةجيتن ةكرشلا ضورق تعفترا :نيدلا عافترا ىلإ يدؤي امم ةلويسلاب قلعتت فواخم ىلإ يفاعتلا رخأت يدؤي دق اهنم تبحس ثيح ،يدوعس لاير رايلم 2.0 ةميقب ضورقلا نم ددع 2020 ماع يف ةكرشلا تعقو .ةحئاجلا ءانثأ يدقنلا دافنتسلاا ةيدقن تاقفدت ةكرشلا جاتحتس ،تلايهستلا كلت ضعبل ديدستلا ةرتف ءدب عمو ،2022 سرام رهش ىتح يدوعس لاير رايلم 1.3 ةلكيه ةداعإ وأ ةحاتملا ةينامتئلاا تلايهستلا نم ةيفاضإ غلابم بحس جاتحت دق ةكرشلا نأ دقتعن .ضورقلا كلت دادسل ةيفاك ةيليغشت نكل ،ليومتلا فيلاكت عافترا ىلإ ةدئافلا راعسأ عافتراو نويدلا ةدايز يدؤيس ،يلاتلاب .دادسلا تيقوت ليجأتل ةيلاحلا ضورقلا .بيرقلا ىدملا ىلع ةلويسلا ضعب رفويس 2022 لولأا عبرلا يف يدوعس لاير نويلم 23.7 حبر يفاصب تارامثتسلاا ضعب عيب ،ةمداقلا عابرلأا للاخ ةيحبرلا ىلع ظافحلا ىلع ةكرشلا ةيليغشتلا ةئيبلا نسحت دعاسي نأ عقوتملا نم :مييقتلاو ةماعلا ةرظنلا عافتراو ةلويسلا ةرادإ لثمت .ةيلودلا ناريطلا ةكرح يفاعتب ةقلعتملا تابوعصلا ضعبل ًارظن لماكلا يفاعتلا رخأت عقوتي نكل ىلع نيومتلل ةيدوعسلا طوطخلا ةكرشلا مييقتل %100 يبسن نزو انيطعأ .ةكرشلل ةيسيئر تابوعص اضيأ ةينويدملا تايوتسم )%2.5 مادتسم ومن ،%7.9 لاملا سأر ةفلكتل حجرملا طسوتملا ،%3.5 رطاخملا نم يلاخ لدعم( ةيدقنلا تاقفدتلا مصخ ساسأ .»دياحم« ساسأ ىلع مهسلل انتيصوت يف رمتسن .%1.9 ةبسنب ىلعأ ،مهسلل يدوعس لاير 28.6 فدهتسم رعسبدياحم
)يدوعس لاير( فدهتسملا رعسلا 28.6
ريغتلا
%1.9
2022 سطسغأ 02 يف امك راعسلأا* ،لوادت :ردصملا ةيساسلأا ةيلالما تانايبلا مل ام( يدوعس لاير نويلم )كلذ ريغ ددحي 2020
2022 2021 عقوتم 2023
عقوتم
تاداريلإا 1,252
1,608 1,897 2,238
% ومنلا ةبسن
%50.7-
%28.4
%17.9
%18.0
حبرلا يلامجإ 21-
195 318 556
حبرلا يفاص 454-
254- 40- 270
% ومنلا ةبسن م/غ
م/غ م/غ م/غ
مهسلا حبر 2.42-
1.35- 0.21- 1.43
ةيسيئرلا بسنلا 2020
2022 2021 عقوتم عقوتم2023
حبرلا يلامجإ شماه
%1.7-
%12.1
%16.8
%24.9
حبرلا يفاص شماه
%36.3-
%15.8-
%2.1-
%12.0
)ةرم( ةيحبرلا رركم بلاس
بلاس 19.6 بلاس
)ةرم( ةيرتفدلا ةميقلا رركم 2.4
2.5 2.3 2.3
ىلإ ةكرشلا ةميق رركم )ةرم( EV/EBITDA بلاس
28.7 بلاس 11.8
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما
ةيسيئرلا قوسلا تانايب )يدوعس لاير رايلم( ةيقوسلا ةميقلا 5.4
هخيرات ىتح ماعلا ةيادب ذنم %
%3.05-
عوبسأ 52 للاخ ىندلأا - ىلعلأا رعسلا 25.5/39.7
)نويلم( ةمئاقلا مهسلأا ددع 188.0
لاتيباك ةريزجلا ،ةكشرلا ريراقت :ردصلما يرعسلا ءادلأا ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما ةكشرلا ريراقت ،لاتيباك ةريزجلا :ردصلما
)نويللماب غلبلما( حبرلا ليامجإ شماهو تاداريلإا
٢٠ ٢٥ ٣٠ ٣٥ ٤٠
١٠,٠٠٠ ١١,٠٠٠ ١٢,٠٠٠ ١٣,٠٠٠ ١٤,٠٠٠ ١٥,٠٠٠
٢٠٢١ﺲﻄﺴﻏأ ٢٠٢١ﱪﻤﺘﺒﺳ ٢٠٢١ﺮﺑﻮﺘﻛا ٢٠٢١ﱪﻤﻓﻮﻧ ٢٠٢١ﱪﻤﻴﺴﻳد ٢٠٢٢ﺮﻳﺎﻨﻳ ٢٠٢٢ﺮﻳاﱪﻓ ٢٠٢٢سرﺎﻣ ٢٠٢٢ﻞﻳﺮﺑأ ٢٠٢٢ﻮﻳﺎﻣ ٢٠٢٢ﻮﻴﻧﻮﻳ ٢٠٢٢ﻮﻴﻟﻮﻳ ٢٠٢٢ﺲﻄﺴﻏأ
(رﺎﺴﻳ) ﳼﺎﺗ ﴍﺆﻣ (ﻴﻦﻤﻳ) ﺔﻴﺿرﻷا تﺎﻣﺪﺨﻟا
٪١٠-
٪٠
٪١٠
٪٢٠
٪٣٠
٠ ١,٠٠٠ ٢,٠٠٠ ٣,٠٠٠
٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ٢٠٢١ ٢٠٢٢ ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٣
ﻊﻗﻮﺘﻣ (رﺎﺴﻳ) تاداﺮﻳﻻا (ﻴﻦﻤﻳ) ﺢﺑﺮﻟا ﱄﺎﻤﺟإ ﺶﻣﺎﻫ
ةيلاملا تانايبلا مهأ كلذ فلاخ ركذي ملام يدوعس لاير نويلملاب 2019
2020 2021
عقوتم 2022 عقوتم 2023
عقوتم 2024
لخدلا ةمئاق حبرلا يلامجإ 2,540
1,252 1,608
1,897 2,238
2,402
يونسلا ريغتلا
%0.6-
%50.7-
%28.4
%17.9
%18.0
%7.3 )1,682( )1,579( )1,413( )1,273( )1,853( تاداريلإا ةفلكت
)1,768(
حبرلا يلامجإ 687
)21(
195 318
556 634
ةيرادلإاو ةيمومعلا فيراصملا )239(
)257(
)296(
)282(
)288(
)310(
رخلآا لخدلا 0
2 10
7 9
9 277 3 )170( )403( 416 تايلمعلا لخد
334
يونسلا ريغتلا
%12.1 ذ/غ
ذ/غ ذ/غ
ذ/غ
%20.7
تارامثتسا ةيكلم قوقح عيبب قلعتت لخدلا يفاص نم ةصحلا 12
)22(
)35(
5 6
6 32 27 21 14 35 ليومتلا نم لخدلا
32 )25( )33( )30( )16( )9( ليومتلا موسر
)21(
ةاكزلا لبق حبرلا 454
)427(
)214(
3 289
351
ةاكزلا )31(
)27(
)40(
)42(
)19(
)23(
لخدلا يفاص 423
)454(
)254(
)40(
270 328
يونسلا ريغتلا
%14.9 ذ/غ
ذ/غ ذ/غ
ذ/غ
%21.5
مهسلا حبر 2.25
)2.42(
)1.35(
)0.21(
1.43 1.74
يلاملا زكرملا ةمئاق لوصلأا همكح يف امو دقنلا 120
96 255
247 28
90 - - - - - لجلأا ةريصق ةيكنب عئادو
-
ةرجاتملا ضرغل ةانتقملا تارامثتسلاا 944
977 1,391
900 900
900
يفاص ،ةنيدم ممذ 872
1,148 1,067
981 1,042
1,044
يفاص ،نوزخملا 0
0 0
0 0
0 671 569 614 531 461 ىرخأ ممذو ةنيدم ةيراجت ممذ
721
ةلوادتم ىرخأ لوصأ 2,277
2,656 3,073
2,451 2,614
2,665
ةلوادتملا لوصلأا يلامجإ 2,397
2,751 3,328
2,698 2,642
2,755
ةيكلملا قوقح ةقيرط قفو ةلجسملا تارامثتسلاا 142
99 52
57 63
69 491 505 528 526 593 تادعملاو تاكلتمملا
476
ةسوملم ريغ لوصأ 885
849 813
776 740
704
ىرخأ ممذو ةنيدم ةيراجت ممذ 124
61 4
5 6
6 914 953 991 1,140 1,333 ىرخأ ةلوادتم ريغ لوصأ
882
ةلوادتملا ريغ لوصلأا يلامجإ 1,926
1,666 1,519
1,458 1,405
1,358
لوصلأا يلامجإ 4,323
4,417 4,847
4,155 4,046
4,112
تابولطملا ةيراجت ةنئاد ممذ 21
96 69
87 92
97 200 192 159 126 107 ةقحتسملا ةاكزلا
211
ىرخأ تابولطمو ةقحتسم فيراصم 543
522 475
502 492
519
ةيلاحلا راجيلإا تابولطم 45
42 36
14 12
15 969 1,078 1,451 786 716 ةلوادتملا تابولطملا يلامجإ
971
نيفظوملل ةمدخ ةياهن ةئفاكم 531
558 581
521 512
540
ةلوادتم ريغ راجيإ تابولطم 130
80 79
120 148
180
ةلوادتملا تابولطملا يلامجإ 661
1,132 1,131
828 774
806
تابولطملا يلامجإ 1,377
1,918 2,582
1,906 1,744
1,777
نيمهاسملا قوقح لاملا سأر 1,880
1,880 1,880
1,880 1,880
1,880
يماظن يطايتحا 499
499 499
499 499
499
ةاقبم حابرأ 567
120 )114(
)130(
)76(
)43(
نيمهاسملا قوقح يلامجإ 2,946
2,499 2,265
2,249 2,303
2,336
نيمهاسملا قوقحو تابولطملا يلامجإ 4,323
4,417 4,847
4,155 4,046
4,112
ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق ليغشتلا نم 966
)419(
)10(
293 291
529
رامثتسلاا نم )734(
)40(
)475(
388 )111(
)100(
ليومتلا نم )422(
436 644
)689(
)399(
)368(
دقنلا يف ريغتلا )190(
)24(
159 )8(
)219(
62 28 247 255 96 120 ةرتفلا ةياهن يف دقنلا
90 ةيلاملا بسنلا مهأ
ةلويسلا بسن )ةرم( ةيلاحلا ةبسنلا 2.7
2.8 1.9
2.0 2.0
2.1
)ةرم( ةعيرسلا ةبسنلا 2.7
2.8 1.9
2.0 2.0
2.1
ةيحبرلا بسن حبرلا يلامجإ شماه
%27.0
%1.7-
%12.1
%16.8
%24.9
%26.4
يليغشتلا حبرلا شماه
%16.4
%32.2-
%10.6-
%0.2
%12.4
%13.9
ءافطلإاو كلاهتسلااو ةاكزلاو بئارضلاو دئاوفلا لبق حبرلا شماه
%24.5
%16.5-
%0.0
%9.9
%20.9
%21.5
حبرلا يفاص شماه
%16.7
%36.3-
%15.8-
%2.1-
%12.0
%13.6
نيمهاسملا قوقح ىلع دئاعلا
%14.5
%16.7-
%10.7-
%1.8-
%11.8
%14.1
لوصلأا ىلع دئاعلا
%10.2
%10.4-
%5.5-
%0.9-
%6.6
%8.0
لاتيباك ةريزجلا ثاحبأ ، ةكشرلا ريراقت :ردصلما
ةروشلما | ظفحلا تامدخ | ةيرامثتسلاا ةيفصرلما | ةطاسولا | لوصلأا ةرادإ
ةيلوؤسلما ءلاخإو تارارقإو تاحاصفإقاروأ ةيأب ظافتحلاا وأ ءاشر وأ عيبب ةيصوت ميدقت فدهلا سيلو ،ثحبلا لحم يداصتقلاا عوضولما وأ يداصتقلاا عاطقلا وأ ةكشرلا نع ةماع ةروص ميدقت يه ريرقتلا اذه دادعإ نم ةياغلا نإ وأ ةيلالما قارولأا في رامثتــسلااب ةقلعتلما رطاخلما لمحتب هتبغر /هتيلباق ىدمو رمثتــسم لكب ةصاخلا ةيلالما فورظلا رابتعلاا ينعب ريرقتلا اذه ذخأي لا ،قبــس ام لىع ًءانب .ىرخأ لوصأ وأ ةيلام رداصمو تاهج ةدع نم ةروشلما ذخأب رمثتسلما موقي نأ ًامومع لضفي .رطاخلما لمحت في مهتبغرو مهتردقو ةيلالما مهعاضوأ فلاتخاب ءلامعلا عيمجل ًابسانم نوكي لا دق لياتلابو ،ىرخلأا لوصلأا قاوسأ نإ .ًايلك وأ ًايئزج اهتيفصت وا تارامثتسلاا هذهب لوخدلا لبق هيرغو يبيضرلاو ينوناقلاو ليالما هعضو لىع تارارقلا هذه يرثأت سردي نأو ةيرامثتسلاا تارارقلاب رملأا قلعتي امدنع ةددعتم رطاخلم ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رمثتسلما ضرعتي دق كلذل ،راذنإ قباس نودب ةئجافم تابلقت دهشت دقو ةيرغتم ةعيبط تاذ ةيلكلاو ةيئزجلا ةيداصتقلاا تايرغتلماو تادنسلاو مهسلأا مل نكل ،ةقوثوم اهنأب ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر دقتعت رداصم نم ةاقتسم ريرقتلا في ةدراولا ةفدهتــسلما راعــسلأا وأ ةلداعلا ميقلاو تاعقوتلاو ءارلآاو تامولعلما عيمج .ةعقوتم يرغ تابلقتو ةلوؤسم يرغ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر برتعت هيلع ًءانبو ،ةلماك يرغو ةصرتخم تامولعلما هذه نوكت نأ ثدحي دق كلذل ،لقتسم لكشب تامولعلما هذه دينفتب ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مقت مدقت لا .هنم ءازجأ وأ ريرقتلا اذه مادختسا ببسب ثدحت دق ةيونعم وأ ةيدام ةراسخ ةيأ نع ةيلوؤسم ةيأ لمحتت لاو ريرقتلا في ةدراولا اهيلع ةينبلما تاعقوتلاو تامولعلما ةحص وأ ةقد ىدم نع راعسلأاو ةلداعلا ميقلاو ماقرلأاو تانايبلاو تاعقوتلا عيمجو ريرقتلاب ةدراولا ماقرلأا وأ ةفدهتسلما راعسلأا وأ ةلداعلا راعسلأا وأ تاعقوتلا صوصخب تانامض ةيأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر صوصخب تاحيصرتلاو تاعقوتلاو فدهتسلما رعسلا وأ لداعلا رعسلا تاريدقت .ليبقتسلما ءادلأل ًاشرؤم برتعي لا رامثتسا يلأ قباسلا ءادلأا .قبسم راعشإ نودب ليدعتلا وأ يريغتلل ةلباق ةفدهتسلما يبلس وأ يباجيإ رثأ هل نوكي دق تلامعلا راعــسأ في يرغت يأ .اهنم دئاعلا وأ ىرخلأا ةيلالما لوصلأا وأ مهــسلأا ةميق ضفخنت وأ عفترت دق .ايلعف لصحت لا دق ريرقتلاب ةدراولا ةيلبقتــسلما قافلآا ةليلق اهتعيبطب نوكت دق ةيلالما قارولأا وأ مهسلأا ضعب .ةنيعم تلااح في رمثتسلما ليصلأا غلبلما نم لقأ غلبم لىع رمثتــسلما لصحي دق .ريرقتلا في ةدراولا ةيلالما قارولأا وأ مهــسلا دئاع/ةميق لىع ينفظوم لبق نم ريرقتلا اذه دادعإ مت .مهسلأا في تارامثتسلاا لىع موسر قبطت دق .رمثتسلما لىع ةرطاخلما ديزي دق ام وهو ةنيعم فورظ في عقوتم يرغ لكشب كلذك حبصت وأ لوادتلا / ةلويسلا نكل ،ريرقتلا اذه رادصإ تقو شرابم لكشب ريرقتلا اذه اهنمضتي ىرخأ ةيلام قاروأ وأ ًامهسأ نوكلتمي لا مهدلاوأو مهتاجوزو مهنأب نودهعتي مهو ،ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ينصصختم يتلاو ةعونتم ةظفحم نم ءزجك ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا في ةرمثتسلما روهمجلل ةحوتفلما قيدانصلا في صصح / ةيلام قاروأ نوكلتمي دق مهدلاوأ / مهتاجوز وا/و ريرقتلا اذه وبتاك ةحلصم اهل نوكي دق ةيجراخ وأ ةيلخاد فارطأ يأ علاطإ متي ملو ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ثاحبلأا ةرادإ لبق نم لقتسمو لصفنم لكشب ريرقتلا اذه دادعإ مت .ثلاث فرط لبق نم رادت عم تامولعلما ةيسر لىع ظافحلا ةيقافتاب اومزتلا نيذلا ةعبارلا فارطلأا وأ/و ،كلذب يفيظولا مهزكرم مهل حمــسي نيذلا كئلوا ادع ام ،شرنلا لبق ريرقتلا اذه تايوتحم في ةشرابم يرغ وأ ةشرابم اهريدت ةيرامثتسا قيدانص قيرط نع شرابم يرغ لكــشب وأ ،شرابم لكــشب ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا في اصصح اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ/و لاتيباك ةريزجلا كلمت دق .لاتيباك ةريزجلا لبق نم تاقفص وأ ةقفص لىع ًلاعف تلصح وأ لوــصحلل تاثحابلما روط في لاتيباك ةريزجلل ةيرامثتــسلاا ةيفصرلما ةرادإ نوكت دق .ةثلاث فارطأ لبق نم رادت ةيرامثتــسا قيدانص نــمض وأ/و ةرادلإا وأ ةرادإ سلجم في ءاضعأ / وضع ،دحاو درف نم رثكأ وأ ،ينيذيفنتلا اهئاردم دحأ وأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ةرادلإا سلجم ءاضعأ دحأ نوكي دق .ريرقتلا اذه عوضوم تاكشرلا نودب ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما جراخ وأ لخاد ًءاوس ةهج يلأ عيزوتلل هنم ءزج يأ وأ ريرقتلا اذه خــسنب حمــسي لا .اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ ريرقتلا اذه في ةروكذلما تاكشرلا ىدحإ في ةيذيفنتلا .ةقباسلا دويقلاب مازتللاا لوبق ينعي ريرقتلا اذهب لوبقلاو ،دويقلا هذهب مازتللاا ريرقتلا اذهل ةيقلتلما تاهجلاو دارفلأا لىع .ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر نم قبسم يطخ نذإ لىع لوصحلا ماكحأب ةمزتلمو ،ةيلاملا قارولأا لامعأ يف ةصصختم ةلفقم ةمهاسم ةيدوعس ةكرش يهو ،ةريزجلا كنبل يرامثتسلاا عارذلا )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش دعت
لماعتلا تامدخ ميدقتل لاملا قوس ةئيه لبق نم ةكرشلا صيخرت مت دقل .ةيدوعسلا لاملا قوس ةئيه فارشا تحت لاتيباك ةريزجلا لمعت .اهتلاماعت عيمج يف ةيملاسلاا ةعيرشلا قوس يف ةليوط حاجن ةصقل ةيرارمتسا لاتيباك ةريزجلا نإ .ةروشملا ميدقتو بيترتلاو ظفحلاو ةرادلاا تامدخو ةيطغتلاب دهعتلاو ليكو و ليصا ةفصب ةيلاملا قارولأا لامعأ يف لوصولل ماركلا انئلامعل ةديدج لوادت قافآ حتف للاخ نمو ،انتامدخل رمتسملا ريوطتلا قيرط نع اهتلصاومب حمطن يتلاو ةدايرلا ىلع ةدع تاونسل اهللاخ تظفاح ةيدوعسلا مهسلأا .ةيملاعلاو ةيميلقلإا ةيلاملا قارولأا قاوسلأ
1 . ٪ 10 نم رثكأب اهرعس عفتري نأ عقوتي ”زكارملا ةدايز“ ةفنصملا مهسلأاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم لقأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ةدايز
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع 2 . رثكأب اهرعس ضفخني نأ عقوتي ”زكارملا ضيفخت“ ةفنصملا مهسلأا و .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم ىلعأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ضيفخت
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع ٪ 10 نم 3 . تايوتسم نع ٪10صقان وأ دئاز هرعس حوارتي نأ نكمي ”دياحم“ فّنصملا مهسلاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم بيرق قاطن يف هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :دياحم
.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا 4 . وأ قوسلا فورظ ريغت وأ ،يلاملا/يليغشتلا ةكرشلا ءادأ يف يرهوج رييغت دوجو ببسب ليلحتلا نم ديزم راظتناب قّلعم فينصتلا نأ ينعي :)SR/RH( ةيطغتلا نع فقوتلا
.ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرشب ةصاخ ىرخأ بابسأ ةيأ
لاتيباك ةريزجلا نع ةذبنفينصتلا تاحلطصم حرش
+966 11 2256248 j.aljabran@aljaziracapital.com.sa
