ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ ﺗﺪاول اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ: ﺗﻘﺮﻳﺮ ﻣﺎ ﻗﺒﻞ اﻟﻄﺮح

(1)

:ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا لواﺪﺗ ﺔﻋﻮﻤﺠﻣ حﺮﻄﻟا ﻞﺒﻗ ﺎﻣ ﺮﻳﺮﻘﺗ

٢٠٢١

+٩٦٦ ١١ ٢٢٥٦٢٤٨

ةﺮﻳﺰﺠﻟا ثﺎﺤﺑأ ﻖﻳﺮﻓ

ajc_research@aljaziracapital.com.sa

(2)

2

^©^ةظوفحم^قوقحلا^عيمج

ةكرشلا ىلع ةرظن

رمثتستو ةعباتلا اهتاكشر ةكشرلا ريدت ،2007 ماع ةضباقلا ةيدوعسلا لوادت ةعومجم ةكشر تسسأت تامدخو تاجتنم ةعباتلا اهتاكشر للاخ نم ،ةكشرلا رفوت .ىرخلأا ةيلالما قارولأاو مهسلأا في لاوملأا شرنو ةيكللما ليجستو ةيلالما قارولأا ةصاقمو ةيوستو ةرادإو دادعإ لمشت يتلاو ةيلالما قارولأا - ةيدوعسلا ةيلالما قوسلا ةكشر )1( :لماكلاب ةكولمم ةعبات تاكشر عبرأ ةعومجلما ىدل .تامولعلما مدقت( عاديإ ةكشر )2( ،)قوسلا نع تامولعمو ةيلالما قارولأل لوادتو جاردإ ةصنم رفوت( لوادت ةكشر )3( ،)تلاجسلا ةرادإو ةجردلما ةيلالما قارولأا ةيكللم ليجستلاو ةيوستلاو عاديلإا تامدخ ةيلالما ةينقتلا لولح مدقت( ضماو ةكشر )4( ،)ةيدوعسلا قوسلا في ةيوستلا تايلمع ذفنت( ةصاقم لوادت ةعومجم كلتمت .)يأرلا تاعلاطتساو قوسلا ثاحبأو ةينقتلاو ةسدنهلا في ريوطتلاو ثحبلاو .ةيراجتلا جاربلأا ريوطت لاجمب لمعت يتلا ةيراقعلا لوادت ةكشر في %33.1 ةصح اضيأ ةيدوعسلا .2021 وينوي في امك )يدوعس 349( فظوم 383 ةعومجلما ىدل لمعي

ماعلا باتتكلاا ةرشن :ردصملا

ماعلا باتتكلاا حرط صخلم

لاير 10 غلبت لماكلاب ةعوفدم ةيمسا ةميقب ةكشرلا لام سأر نم %30 لثمي ام ،مهس نويلم 36.0 ةضباقلا ةيدوعسلا لوادت ةعومجم حرطت نأ ررقلما نم نيرمثتسلما ةحيشرل حوتفم باتتكلاا ناك .دارفلأا نيرمثتسملل ةحيشرو تاسسؤلما نم نيرمثتسملل ةحيشر :ينتحيشرل ماعلا باتتكلاا ميسقت مت .مهس لكل يدوعس ام صيصخت متيس .مهسلل يدوعس لاير 105 لىإ 95 ينب ام ةحورطلما مهسلأا رعس ددح .ةرم 121 باتتكلاا اهيف زواجتو برمفون 26 لىإ 21 نم تاسسؤلما نم نم )مهس نويلم 10.8( %30 لىإ لصي ام لثمتو ،برمسيد 2 لىإ برمفون 30 نم دارفلأل حرطلا ضرع حتف مت .تاسسؤلما رامثتسلا مهس نويلم 36.0 هعومجم .يدوعس لاير 105 دنع يئاهنلا حرطلا رعس ةكشرلا تددح .باتتكلاا مجح

ماقرأ ،ماعلا باتتكلإا ةرشن :ردصملا

تامدخلاو تاجتنملاو لامعلأا تاعاطق

ةصاقلما ،)%10( قوسلا تامولعم ،)%47( عاديلإا زكرم ،)2020 ماعلا تاداريإ نم %42( قاوسلأا :ةيلاتلا تاعاطقلا للاخ نم ةيدوعسلا لوادت ةعومجم لمعت .تاكشرلاو تاقتشلماو موسرلاو ،ةيفاضلإا لالما سأر ةدايزو ليودلا جاردلإا نم لوبقلا موسرو ،تاقتشلماو ةيلالما قارولأا لوادت ةلومع في عاطقلا اذه ةطشنأ لثمتت :قاوسلأا للاخ نم لامعلأا عيسوت لىإ عاطقلا اذه فدهي امك .ةيوناثلا قوسلا تامدخ نم موسرلاو ،ةعومجلما قاوسأ في ةلوادتلما ةيلالما قارولأا لىع ةلمحلما ةيونسلا ةملاس لىع ظافحلا تايلوؤسلما لمشت .لوصلأا نم ةديدج تائف ريوطتل ةفاضلإاب ،جاردلإل ةيبنجلأاو ةيلحلما تاكشرلا بذجو تامدخلاو تاجتنلما ينسحت طبضلاو ةيلالما قوسلا ةئيه عم نواعتلاو ليغشتلا ةيلاعف للاخ نم ةزيمم جئاتن قيقحت لىإ عاطقلا اذه فدهي .ةيلالما قارولأا قوس تايلمع ةلادعو رارقتساو .ينفظولما تاردق ريوطتو ءلامعلا ةبرجتل ةلماشلا ةرادلإاو ةفلكتلل لاعفلا

لقنو عاديإو ليجستو ةيوستلاو عاديلإا ماظن في ةيرامثتسلاا ظفاحلما ليجست عاديإ ةكشر تاطاشن نمضتت :)لوادتلا دعب ام تامدخ( عاديإ ةكشر اضيأ عاديإ موقت .ةصاقلما ماظنو عاديلإاب ةيوستلا ءلاكوو قوسلا ءاضعأ طبرو ،ةيلالما قارولأا ةيكلمب قلعتت دويق يأ ليجستو اهتيكلم ةيفصتو ةيوستو تايعمجلا هذه لثلم دعُب نع تيوصتلا ةمدخ ميدقت كلذ في امب نيردصُملل ةماعلا تايعمجلا ميظنتب موقت ثيح ،ةيلالما قارولأا يردصم تلاجس ةرادإو طبرب .ةيلالما قوسلا ةمظنلأ اًقفو كلذو ،اهتطشنأب ةقلعتلما ىرخلأا تامدخلا كلذكو تامولعلماو تاراطخلإاو ريراقتلا ميدقتو

تقولا في ةدوجلا ةيلاع لوادت تانايب ميدقت للاخ نم ةيلالما قوسلا تامولعم يرفوتل عاطقلا اذه ىعسي :)ايجولونكتلا تامدخ( قوسلا تامولعم عاطق

.ليالما عمتجملل ةيلالما تامولعلماو قوسلا تاشرؤمو ةيعجرم تانايبو ليعفلا نمض تارامثتسلاا عيمج ناضتحا متي ثيح ،ةنيزخلاب ةقلعتلما فئاظولا عيمج في مكحتيو ليبقتسلما سيسؤلما ريوطتلا عاطقلا اذه ريدي :تاكشرلا عاطق

.ءلامعلا تاقلاع ةرادإو ةيشربلا دراولماو تايلمعلاو ليومتلاو عيشرتلاو لامعلأا ريوطت ةرادإ ةيجيتاترسا كلذك لمشت يتلا هذه لامعلأا ةدحو راكتبلااو ةصاقلماو عاديلإاو ةيوستلاو قوسلا تامولعمو قوسلا في يدقنلا لوادتلاو جاردلإا كلذ في امب اهتامدخو ةكشرلا تاجتنم لمشت :تامدخلاو تاجتنلما

.ىرخلأا قوسلا لولحو تامولعلما ةينقت في

ماعلا باتتكلإا ةرشن :ردصملا

تاقفدتلا مصخ ساسأ لىع مييقتلل يبسن نزو انددح دنع 2023 ماعلل عقوتلما ةيحبرلا رركمو ةيدقنلا ةعقوتلما ةيبسنلا ةميقلا مصخ مت .امهنم لكل %50.0 قوقح لىع عقوتلما دئاعلا ساسأ لىع 2023 ماعلل فدهتسلما رعسلا لىإ لوصولل 2023 ماعلل ينمهاسلما رعسل انل ّصوت ،عمجلما مييقتلا لىع ءانب .ماع للاخ ءانب .مهسلل يدوعس لاير 113 ةميقب فدهتسم ةينمضلا ةميقلا نوكت ،مهسلل فدهتسلما رعسلا لىع عقوتلما حبرلا فياص ساسأ لىع ةيحبرلا فعاضلم ةيحبر فعاضم لباقم ،ةرم 18.3 دنع 2023 ماعلل غلابلا ماعلا باتتكلاا رعس لىإ ًادانتسا ةرم 16.9 دنع .يدوعس لاير 105.0

يبسنلا مييقتلا

(3)

3

لاملا قاوسأ عاطق ىلع ةرظن

ةيدايسلا تاهجلاو تاكرشلا نع ةرداصلا ةيلاملا قارولأا كلذ يف امب ،ةيلاملا قارولأا لوادتو جاردلإ ةيزكرم تامدخ ريفوتل ةمظنم قاوسأ يه لاملا قاوسأ نوكي ةيلاملا قارولأا قوس تاداريلإ يسيئرلا ردصملا .ةيلاملا قارولأا ىمسم تحت لاملا سأر ىلإ لوصولا فدهب كلذو ،نيرخلآا نيرّدصملاو ةماعلا تائيهلاو نيذلا نويلاملا ءاطسولا ؛ةيلاملا قارولأا نوجردي نيذلا نورّدصُملا :)لماكتلا ىدمو لامعلأا جذومن ىلع دمتعي( ةيساسأ تاونق عبرأ نم موسرلا ليصحت يف قوسلا تانايب عيب ًاريخأو عاديلإاو ةيوستلاو ةصاقملاو لوادتلا دعب ام تامدخل ةيلاملا قوسلا ءاضعأ ؛ةيلاملا قوسلا يف ةلوادتملا ةيلاملا قارولأا يف نولماعتي قاوسأ نم ديدعلا تنبت اميف .ةيلاملا قوسلا نم ًلادب ةصاقملا فرغ قيرط نع ةيوستلاو ةصاقملاو عاديلإا تامدخ ريفوت مت ،ًايخيرات .ةينقتلا لولحلا نم اهريغو .ةدحاو ةعومجم يف ةطشنلأا هذه عيمج لماكتو يدومعلا لكيهلا ًايلاح لاملا

ةيلاملا قوسلا يف ةيسيئرلا تاهاجتلاا

هاجتلإا تاروطتلا

تاداريلإا عّونت تاقتشملا لثم ةيلاملا قارولأا نم ةديدج عاونأ جاردإ للاخ نم ةيلاملا قاوسلأا قيرط نع لخدلا رداصم ةدايز )1

ضارغلأ ذاوحتسلاا تاكرشو تباثلا لخدلا تاذ ةيلاملا قارولأاو ةلوادتملا قيدانصلاو رامثتسلاا قيدانص تادحوو تايجمربلا صيخارتو قوسلا تانايب عيب )3 .ظفحلاو ةيوستلاو ةصاقملا لثم تامدخ ةفاضإ )2 ؛ةصاخ

يدومعلا لماكتلاو جمدلا ؛ةيملاعلاو ةيلحملا ذاوحتسلااو جامدنلاا تايلمع ةدايز )1

.لوادتلا دعبو لبق ام تامدخ يف يسأرلا لماكتلا )2

تارابتعا ىلع نيرمثتسملا رابك زيكرت ةمكوحو ةيعامتجلااو ةيئيبلا تاسرامملا تاكرشلا ؛2020 ماع يف تاكرشلا ةمكوحو ةيعامتجلااو ةيئيبلا تاسرامملا تارشؤم ددع يف %40 براقي امب عافترا )1

ةمادتسملا تادنسلا لثم ةديدج ةيلام قاروأ رادصإ )2

لوادتلا ةتمتأو ةينورتكللإا لئاسولا مادختسا ؛ةيلاملا قوسلا تاصنمو تامولعملا ةينقتل ةيتحتلا ةينبلا ثيدحت )1

عاطقلا يف يللآا ملعتلاو يعانطصلاا ءاكذلاو ةيباحسلا ةبسوحلاو ةتمتلأا لثم ةيمقر ةينقت دامتعا )2

طشنلا ريغ رامثتسلاا عافترا نويليرت 14.2( 2016 ماعلا يف ةيملاعلا ةرادملا لوصلأا نم %17 ةبسنب طشن ريغ لكشب ةرادملا لوصلأا ةمهاسم تعفترا )1

2025 ماعلا يف %29 ىلإ لصت نأ عقوتملا نمو )يكيرمأ رلاود نويليرت 29.1( 2019 ماعلا يف %26 ىلإ )يكيرمأ رلاود ؛زربوك سواه رتوو سيارب ةكرشل ًاقفو كلذو )يكيرمأ رلاود نويليرت 40.4(

موسرو ةلمتحملا ةيراجتلا ةملاعلا عم ةصصخم تارشؤم ءاشنإو قوسلا تانايب ىلع بلطلا يف ريبك يلكيه لوحت )2 طشن ريغ ةرادملا لوصلأا جيزم ةدايز ةجيتن لوصلأا ىلع ةينبملا موسرلاو عيزوتلا ةداعلإ صيخرتلا

يسسؤملا لوادتلا راشتنا نيكراشملا روطت ةجيتن ةباجتسلاا تقو ضافخنا ىلع ةمئاقلا تايجيتارتسلاا عم يسسؤملا لوادتلا ىوتسم عافترا )1

ةيسيئر ةلعاف رصانعك طوحتلا قيدانص روهظو ةيلاملا قوسلا يف

دارفلأا ةكراشم ةدايز ىلإ لوصولا ةدايزو ةيلاملا ةيعوتلا نسحتو لوادتلا ةفلكت ضافخنا ىلإ دارفلأا نيرمثتسملا ةكراشم دايدزا ىزعُي )1

يلاملا يفاعتلا هاجتا ومنو ةيلاملا ةينقتلا تاصنم نم معدب ةيلاملا قاوسلأا

ةيزكرملا ةصاقملا ىلإ لوحتلا ؛ةيزكرملا ةصاقملا ءاطسول لوادتلا ماجحأ يف ريبك ومن )1

ةيلاملا قوسلا يف تاقتشملا لوادتو ةيلاملا قاوسلأا يف لوادتلا دعب ام تامدخ ىلع بلطلا عافترا )2

تلايلحتلاو تانايبلا تاودأ ىلع بلطلا ؛تانايبلا مجح عافترا عم ،تارارقلا ذاختا معدل ةروطتم ليلحت تاودلأ نيرمثتسملا جايتحا دادزي )1

ةئف نم ناسنلإا ىلع مئاقلا لوادتلا نم رمتسملا لوحتلا ببسب ةيروفلا ةيلولأا تانايبلا تاصخلم ىلع بلطلا ديازت )2 ةددعتملا لوصلأا ةئف نم ينورتكللإا لوادتلا ىلإ ةيدرفلا لوصلأا

ماعلا باتتكلإا ةشرن :ردصلما

(4)

4

ةيدوعسلا ةيلاملا قاوسلأا يف ةيميظنتلا تاروطتلا

في امب ةئشانلا قاوسلأا تاشرؤم في ةيدوعسلا ةيلالما قارولأا قوس جاردإ لىإ ىدأ امم ،تاحلاصإ ةدع ةيضالما ةليلقلا تاونسلا للاخ ةيدوعسلا ةيلالما قاوسلأا تدهش ةفاضلإاب .لسار سيتوف ةئشانلا قاوسلأا شرؤم في اهجاردإو ةئشانلا قاوسلأل زنوج وادو زروب دنآ دردناتس شرؤمو ةئشانلا قاوسلأل ليناتس ناغروم شرؤم كلذ :ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما في لالما سأر قاوسأ ينسحتو ريوطت لىإ ةفداهلا ةماهلا ةيميظنتلا تاردابلما ضعب دامتعإ مت دقف قبس الم ةكلملما في تاقتشلما قوس قلاطإ

لام سأر قوسل ةفافشو ةنمآ ةيتحت ةينب رفوت يتلا و )ةصاقم ةكشر( ةصاقم زكرم لبق نم تايلمعلا ءدب

قوس في ةجردلماو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما في اهرادصإ مت يتلا مهسلأل ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما جراخ عاديلإا تلااصيإ رادصلإ يميظنت لمع راطإ دامتعا

ةيدوعسلا ةيلالما قارولأا يدوعسلا لايرلاب موقم( ”يدوعسلا لايرلاب ةيموكحلا كوكصلل لوادت سكوبيا“ شرؤم )1 :نيشرؤم ريوطتل ”تيكرام سإ شتإ يآ“ ةكشر عم نواعتلا

)قاطنلا عساو يرايعم شرؤم( ”يدوعسلا لايرلاب ةيموكحلا نيدلا تاودأو كوكصلل لوادت سكوبيا“ شرؤم )2 ؛ةيموكحلا كوكصلا ءادأ عبتتل يرفوت لىإ فدهت ةردابم قلاطإ ؛ةيدوعسلا ةيلالما قارولأا قوس في جاردلإا لىع صاخلا عاطقلا تاكشر عيجشتل ةيلحم ةيموكح تائيه 10 نم رثكأ عم نواعتلا

)ةجردُلما تاكشرلا ضورقل لىعلأا دحلا يدوعسلا ةيعانصلا ةيمنتلا قودنص عفيرس ،لاثلما ليبس لىع( ةجردُلما تاكشرلل زفاوح

يلاملا عاطقلا ىلع هريثأتو 2030 ةيدوعسلا ةيؤر جمانرب

قيقحتل جمانرب 11 ةكلملما تعضو .ةيموكحلا لوصلأا ةصخصخ برع داصتقلاا عيونتو طفنلا لىع دامتعلاا ضيفخت لىإ 2030 ةيدوعسلا ةيؤر جمانرب فدهي .لالما سأر قاوسأ ريوطت لىإ فدهي يذلا ةيؤرلا قيقحت جمارب دحأ ليالما عاطقلا ريوطت جمانرب دعي .2030 ةيدوعسلا ةيؤر جمانرب ذيفنت معدو نامضل ةيؤرلا :ليالما عاطقلل ةلماشلا ةيمنتلا معدت يتلا جمانبرلا تازاجنإ مهأ ليي اميف ةكشر 11 صيخترب ،ةيلالما ةينقتلاو تاعوفدلما عاطق في راكتبلاا معدي يذلا ،يدوعسلا يزكرلما كنبلا موقي :ةيلالما ةينقتلا ينكمت

تقولا في ليوحتلا ةيلمع نم نكمي يذلاو 2021 ريابرف في يروفلا عفدلا ماظن قلاطإ مت ،اضيأ .ةينوتركللإا تاعوفدلما تامدخ ميدقتل .تلاماعملل لاعفلا ذيفنتلا نامضو ةيلالما تانايبلا ليهستل تاكشرلل بركأ ةنورم رفويو ةكلملما في كونبلا فلتخم ينب ليعفلا

حبصأ .تاقتشلما قوسو ”ةصاقم“ ةيلالما قارولأا ةصاقم زكرم ةكشر قلاطإ ةيسيئرلا تاروطتلا نمضتت :ةيلالما قوسلا ريوطت صاخلا ديدجلا ”صيخترلا ماظن“ طسبي ومن - ةيزاولما قوسلا في شرابلما جاردلإا حيتي يجيلخ ليام قوس لوأ يدوعسلا ليالما قوسلا في جاردلإا لثم يلماع فاترعا لىع لوصحلا في ةلوذبلما دوهجلا هذه تدعاس دقو .ةيلالما قارولأا لامعأ صيخارت ميدقت ةيلالما قوسلا ةئيهب .2020 ةيلماعلا ةيسفانتلا شرؤم في يرياعم ةدع لىع ءانب فينصتلا ينسحتو ةيلماعلا تاشرؤلما

ينطولا زكرلما لبق نم لوادتلا موسر ليامجإ ضيفختو ةيلحلما ضورقلا قوس زيزعت لثم ،تاردابم ةدع تدأ :نيدلا تاودأ قوس لمشت .يوناثلا ضورقلا قوس في %600 ةبسنب قباسلا ماعلا نع 2020 ماعلا للاخ لوادتلا ماجحأ في يربك ومن قيقحت لىإ ،نيدلا ةرادلإ لىإ ةفاضإ .سيفانتلا لوادتلا ليهستو تارادصلإا ينسحتل لوادتلاو جاردلإاو ليجستلا موسر ةلكيه ةداعإ ةيتحتلا ةينبلا تانيسحت رامثتسلااب بناجلأل ةيلالما قوسلا ةئيه تحمس امك .نيدلا تادنس لىإ لوصولا نم نيرمثتسلما ينكمتل ةلصاوتم دوهج كانه ناك ،كلذ .ضورقلا في

.ةطسوتلماو ةيرغصلا تاكشرلل معدلا يرفوت لىإ فدهت تاردابم ليالما عاطقلا ريوطت جمانرب نمضتي :ةطسوتلماو ةيرغصلا تاكشرلا ماعلا ةيلهلأا رايعم ضافخنا عم ةطسوتمو ةيرغص ةكشر 1,710 ددعل يدوعس لاير رايلم 1.9 شرابلما يرغ ضارقلإا جمانرب صصخ ةيرغصلا تاكشرلل ضورقلا نامض جمانرب نم ةديفتسلما تاكشرلا ددع عفترا .”19 - ديفوك“ دجتسلما انوروك سويرف ةحئاج للاخ .ةكشر 4.945 لىإ %99 ةبسنب 2020 ماعلا في )ةلافك( ةطسوتلماو

(5)

5

١٣١ ١٢٣

١٥٧

٨٨ ١٠٤

٧٧

٩٠ ١٠٦

٨٤ ١١٨

٪١٥٩

٪١٤٨

٪١٦١

٪٢٠٣

٪١٨٥

٪٠

٪٥٠

٪١٠٠

٪١٥٠

٪٢٠٠

٪٢٥٠

٠ ٥٠ ١٠٠ ١٥٠ ٢٠٠

٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ لوﻷا ﻒﺼﻨﻟا

٢٠٢٠ لوﻷا ﻒﺼﻨﻟا ٢٠٢١ (ﻲﻜﻳﺮﻣأ رﻻود نﻮﻴﻠﻳﺮﺗ) لواﺪﺘﻟا ﺔﻤﻴﻗ (ﻲﻜﻳﺮﻣأ رﻻود نﻮﻴﻠﻳﺮﺗ) ﺔﻴﻗﻮﺴﻟا ﺔﻤﻴﻘﻟا

ناروﺪﻟا لﺪﻌﻣ

٧,٦١٧ ٥,٧٦٠ ٣,٠٦٨

٢,٥٩٥ ١,١٣٦ ٤٠٦ ٣١٨ ١٧١ ١٠٦

٠ ٢,٠٠٠ ٤,٠٠٠ ٦,٠٠٠ ٨,٠٠٠

يﺎﻬﻐﻧﺎﺷ ﺔﺻرﻮﺑ ﻦﺸﺘﻨﺷ ﺔﺻرﻮﺑ ﺔﻴﻨﻃﻮﻟا ﺪﻨﻬﻟا ﺔﺻرﻮﺑ يدﻮﻌﺴﻟا ﱄﺎﳌا قﻮﺴﻟا ﻞﻳزاﱪﻟا - B3 ﺎﻳﺰﻴﻟﺎﻣ ﺔﺻرﻮﺑ ﱄﺎﳌا ﻲﺒﻇﻮﺑأ قﻮﺳ ﺮﻄﻗ ﺔﺻرﻮﺑ ﱄﺎﳌا ﻲﺑد قﻮﺳ

٪٦٤٫٨ ٪٢٥٫٣ ٪١٤٫٥ ٪١٤٫٢ ٪١٣٫٦ ٪١٢٫٢ ٪٩٫٣ ٪٨٫٦ ٪٧٫٩ ٪٧٫٤ ٪٣٫٨ ٪٣٫٥ ٪٢٫١

٪٠

٪٢٠

٪٤٠

٪٦٠

٪٨٠

ﺔﻳدﻮﻌﺴﻟا لواﺪﺗ كادزﺎﻧ ﺖﺴﻜﻧورﻮﻳ ﻦﺠﻨﺷ ﻎﻧﻮﻛ ﻎﻧﻮﻫ يﺎﻬﻐﻨﺷ ﺎﻳرﻮﻛ ﻮﺘﻧورﻮﺗ يﺎﻜﻧ اﴪﻳﻮﺳ ﺎﻴﻧﺎﳌأ كرﻮﻳﻮﻴﻧ ﻮﻴﻛﻮﻃ

)يكيرمأ رلاود رايلم( ايميلقإ ةيلالما قاوسلأل ةيقوسلا ةميقلا

)2021 وينوي لىإ 2017 نم بكرم لدعم( ةيقوسلا ةميقلا ومن ايلماع ةيقوسلا ةميقلاو لوادتلا ةميق

ايملاع ةيقوسلا ةميقلاو لوادتلا ةميق يف ريبك عافترا رلاود نويليرت 157 ىلإ %27.5 ةبسنب 2020 ماعلا للاخ ايملاع لوادتلا ةميق تعفترا ةبسنب قباسلا ماعلا نم ةلثامملا ةرتفلا نع 2021 لولأا فصنلا يف عفترا امك ،يكيرمأ ةيقوسلا ةميقلا تعفترا ،كلذ ىلإ ةفاضإ .يكيرمأ رلاود نويليرت 104 ىلإ %17.6 لولأا فصنلا يف تعفترا امك ،%18.2 ةبسنب 2020 ماعلا يف ةيملاعلا قاوسلأل لوادتلا طاشن ةدايز ىزعت .%39.8 ةبسنب قباسلا ماعلا نم ةلثامملا ةرتفلا نع 2021 ةيباجيلإا ةيداصتقلاا تاعقوتلاو ةدئافلا لدعم ضافخنا ىلإ ةيقوسلا ةميقلا عافتراو لابقإ نم داز امم ”19 - ديفوك“ دجتسملا انوروك سوريف ةحئاج نم يفاعتلا لظ يف يف ةيملاعلا تارامثتسلاا يفاص عفترا ،2021 رياني ذنم .مهسلأا ىلع نيرمثتسملا نارود لدعم عفترا .مهسلأا ىلإ تادنسلا نم تارامثتسلاا لوحت ىلإ ريشي امم ،مهسلأا ماعلا يف )ةيقوسلا ةميقلا طسوتم ىلع ًاموسقم ةرتفلل لوادتلا ةميق( مهسلأا لوادت لولأا فصنلا يف %185 غلب امك ،2019 ماعلا يف %148 نم %161 ةبسنب 2020 .2020 لولأا فصنلا يف %203 لباقم 2021

ةيقوسلا ةميقلا ثيح نم ةيميلقلإا تاصروبلا ردصتت ةيدوعسلا قوسلا نمض نم ةيقوس ةصح ىلعأ ىلع ياهغناش ةصروب تلصح ،2021 وينوي يف امك 5,760( نشتنش ةصروب اهتلتو ،يكيرمأ رلاود رايلم 7,617 ةميقب ةئشانلا قاوسلأا ،)يكيرمأ رلاود رايلم 3,068( دنهلا يف ةينطولا مهسلأا قوس مث ،)يكيرمأ رلاود رايلم قوس ربكأ اهنوكل ًارظنو .)يكيرمأ رلاود رايلم 2,595( يدوعسلا يلاملا قوسلا و يدوعسلا قوسلل ةيقوسلا ةميقلا نإف ،ايقيرفأ لامشو طسولأا قرشلا ةقطنم يف لوادت قوسلا يف اهئارظن ةعومجملا ردصتت ،يلاتلابو .ةقطنملا يف اهتاريظن نم ريثكب ىلعأ اهتاريظن مهسلأل كرويوين قوس تردصت ،ايلود .ةيقوسلا ةصحلا ثيح نم ةئشانلا ىلع ذوحتستل يكيرمأ رلاود رايلم 24,896 تغلب يتلا ةيقوسلا ةصحلا ثيح نم ةضباقلا ةيدوعسلا لوادت ةعومجم تلتحا امنيب ،ةيملاعلا قوسلا ةصح نم %21.1 .رشع يداحلا زكرملا

ربكأ نمض ةيقوسلا ةميقلا ثيح نم عرسلأا ومنلا دهشي يدوعسلا قوسلا ةيملاعلا قاوسلأا ةصحلا ثيح نم ةيملاعلا مهسلأا قاوسأ ربكأ نمض ةناكم يدوعسلا قوسلا لتحي ةقطنم يف مهسلأا قاوسأ نمض ًاومن عرسلأا ًاضيأ يهو ةيملاعلا قاوسلأا نيب ةيقوسلا نم .لوادتلا ةميقو ةيلحملا ةيقوسلا ةميقلا ثيح نم ايقيرفأ لامشو طسولأا قرشلا ةجردملا تاكرشلل ةيلحملا ةيقوسلا ةميقلا تعفترا ،2021 وينوي ىتحو 2017 ماعلا وكمارآ ةكرش جاردإ نم معدب %64.8 غلبي بكرم يونس لدعمب يدوعسلا قوسلا يف لباقم يف ،2019 ماع يف )ةيقوسلا ةميقلا ثيح نم ةجردم ةكرش ربكأ( ةيدوعسلا قوسل %0.4-و %8.2و ،%30.7 غلبي ةيميلقلإا ةنراقملا لودل بكرم يونس لدعم .يلاوتلاب يلاملا يبد قوسو يلاملا رطق قوسو يلاملا يبظوبأ

ةيلماعلا ةيلالما قاوسلأا لباقم يدوعسلا ليالما قوسلا

(6)

6

١,٦١٠ ١,٢٥٩ ١,٥٢٩ ١,٠٧٦٨٩٧ ١,١٦٠ ١,٣٧٤ ١,١٣٨

٤٢,٩٤٠ ٤٢,٢٩٠ ٣٤,٢٩٢ ٢٧,٩١٥

٠ ١٠,٠٠٠ ٢٠,٠٠٠ ٣٠,٠٠٠ ٤٠,٠٠٠ ٥٠,٠٠٠

٠ ١,٠٠٠ ٢,٠٠٠ ٣,٠٠٠ ٤,٠٠٠ ٥,٠٠٠

٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ٢٠٢١ لوﻷا ﻒﺼﻨﻟا

ﻢﻬﺳﻸﻟ ﺔﻴﻟوأ ﺔﻣﺎﻋ تﺎﺣوﺮﻃ ﺔﻳﻮﻧﺎﺜﻟا قاﻮﺳﻷا ﰲ تﺎﺟاردإ ةﺪﻳﺪﺟ تاﺪﻨﺳ جاردإ

ايلماع ةجردلما تاكشرلا ددع

2021 لولأا فصنلا يف ةديدجلا تاجاردلإا ةدايز تدهش ثيح .ًايملاع ةديدجلا تاجاردلإا نم ددع يف عافترا 2021 لولأا فصنلا دهش ًايوناث ًاجاردإ 1,138 ،)لماكلاب 2020 ماع نم %70.4( ًاماع ًاباتتكا 1,076 ةرتفلا كلت نم ةميقلا تعفترا .)%81.4( تادنسلا قوس يف ًاجاردإ 27,915و ،)%82.8( ًاديدج نم 2021 لولأا فصنلا يف يكيرمأ رلاود رايلم 380 ىلإ ةيلولأا ةماعلا تاباتتكلاا مجح يف ةدايزلا ةميق تغلب امك .2020 لولأا فصنلا يف يكيرمأ رلاود رايلم 74 2021 لولأا فصنلا يف يكيرمأ رلاود رايلم 404 براقيام ىرخلأا تاحورطلا تادنسلا تفاضأ امنيب ،2020 لولأا فصنلا يف يكيرمأ رلاود رايلم 293 ةنراقملاب يكيرمأ رلاود رايلم 3,655 ةنراقملاب لولأا فصنلا يف يكيرمأ رلاود رايلم 3,748 يف 52,550 نم ًايملاع ةجردملا مهسلأا ددع يلامجإ عفترا .2020 لولأا فصنلا يف .)%3.0 :بكرم يونس لدعم( 2021 وينوي يف 56,583 ىلإ 2018 ربمسيد رهش ىلإ 2018 ربمسيد رهش يف 202,335 نم ةجردملا تادنسلا ددع يلامجإ عفترا .%10.5 بكرم يونس لدعمب ،2021 وينوي يف 259,708 ةرطاخملا لماوعو ةيسفانتلا ةوقلا

ةيسفانتلا ةوقلا عونتم لامعأ جذومن ● قوسلاب ةلصلا تاذ تامدخلاو تاجتنملا نم ةلماكتم ةعومجم ميدقت اهل حيتي امم تامدخلا نم ددع رفوي نيابتم لامعأ جذومن ةعومجملا كلتمت .ةيلاملا قوسلاب قلعتت ةددحم تامدخ ىلع زكرت ةيسيئرلا ةعباتلا تاكرشلاو ةضباق ةكرش اهنوك ،ًارخؤم اهلكيه ميظنت ةعومجملا تداعأ ،ةيلاملا .ربكأ ةيلاعفب ىرخأ ةيملاع قاوسأ ةسفانمو ومنلا ةلصاوم ةعومجملل ديدجلا لكيهلا حيتيس

لاملا سأر بذجل يميلقإ زكرم ● دعاسيس .يلودلا ديعصلا ىلع ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا دجاوت يمانتل ًارظن 2030“ ةيؤر“ فادهأ قيقحتل ديج عضو يف ةعومجملا نأ دقتعن

.لاملا سأر نيوكتل يسيئر يميلقإ زكرم حبصت نأو ايقيرفأ لامشو طسولأا قرشلا ةقطنم يف ةدئار مهسأ قوسك ةعومجملا ومن نيكمت ىلع كلذ يوق يلام ءادأ ● يلاتلابو ،ةيلاملا قوسلا طاشنو لوادتلا مجح عافترا نم معدب ،2020 ىلإ 2018 نم ةرتفلا يف %36 بكرم يونس لدعمب تاداريإ ةكرشلا تلجس نكم ثيح .لامعلأا يف يليغشتلا ومنلل ًارظن ،شماوهلا يف ريبك نسحت ىلع تاعيبملا ومن عافترا سكعنا دقو .ريبك شماهب اهئارظن ىلع تقوفت .يوق يلام زكرم ىلع ظافحلا نم ةعومجملا رحلا يدقنلا قفدتلاو لاملا سأر نم ىوتسملا اذه

تاحاجنلا نم خيراتب يفارتحا ةرادإ مقاط ● .ةيلاملا قاوسلأا لاجم يف ةيلاع ةربخ يوذ نيينهم نييذيفنت نيلوؤسم نم ةكرشلا ةرادإ مقاط نوكتي

ةيلبقتسم ومن صرف ● قلعتي اميف ةكرشلل ةددعتم ومن صرفب ،داصتقلال يمانتملا يلودلا فارتعلااو ”2030 ةيؤر“ اهمعدت يتلاو ةكلمملل ةيداصتقلاا تاعقوتلا ديفت

.ةيلاملا قوسلا يف يوق طاشنو ةديدج لوصأ تائف رادصإب

ةيسيئرلا رطاخملا كلذك ،ةيلودلاو ةيلحملا ةيسايسلاو ةيداصتقلاا لماوعلاب ابلس ةيمويلا لوادتلا ةميق رثأتت دق .يمويلا لوادتلا مجح ىلع اهمظعم يف ةكرشلا تاداريإ دمتعت

.ةيسيئرلا ةيملاعلا ةيلاملا قاوسلأا تاكرحتو ةجردملا تاكرشلل يلاملاو يليغشتلا ءادلأا فورظلاو لامعلأاو ةكرشلا ةعمسو لوادتلا قوس ةيقوثومو لمع ىلع ريبك لكشب ةكرشلل ةيجولونكتلا ةيتحتلا ةينبلاب ةطبترملا لاطعلأا رثؤت نأ نكمي .تايلمعلا جئاتنو ةيلاملا .لامعلأاب رضي وأ ةعومجملا ةعمسو ةيراجتلا ةملاعلا ىلع رثؤي دق امم تانايبلا ةيرس ىلع رطاخم ةينورتكللإاو ةيناربيسلا تامجهلا لكشت نيرمثتسملا نيب يدوعسلا لوادتلا قوس يف ةجردملا ةردصملا تاهجلا ةيبذاج نم ةيملاعلا تارشؤملا يف ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا جاردإ ززع دقو .ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف بناجلأا نيرمثتسملا طاشن ىلع ابلس كلذ رثؤي فوس ،تارشؤملا كلت نم يدوعسلا قوسلا ءانثتسا لاح يفو .بناجلأا

(7)

7

٪٤٢

٪٤٧

٪١٠ ^{قاﻮﺳﻷا}

عاﺪﻳإ

قﻮﺴﻟا تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ

٥٨٣ ٥٦٥

١,٠٨٠ ١,٢٦٥

١,٤٢١ ١,٤٩٣

٪٤٨٫٨

٪٤٢٫٣

٪٦٧٫٠ ٪٧١٫٥ ٪٧١٫٩ ٪٧١٫٦

٪٢٥٫٤ ٪٢٧٫١

٪٤٦٫٤ ٪٥٠٫٠ ٪٥٠٫٦ ٪٤٩٫٧

٪٢٠

٪٤٠

٪٦٠

٪٨٠

٪١٠٠

٠ ٤٠٠ ٨٠٠ ١,٢٠٠ ١,٦٠٠

٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ^{ﻊﻗﻮﺘﻣ} ٢٠٢١ ^{ﻊﻗﻮﺘﻣ} ٢٠٢٢ ^{ﻊﻗﻮﺘﻣ} ٢٠٢٣

(يدﻮﻌﺳ لﺎﻳر ﻦﻳﻮﻠﻣ) تاداﺮﻳﻹا ﺢﺑﺮﻟا ﱄﺎﻤﺟإ ﺶﻣﺎﻫ ﺢﺑﺮﻟا ﰲﺎﺻ ﺶﻣﺎﻫ

٣,٤٩٩ ٣,٥٣٠

٨,٣٤٦

٩,٦٨٢ ٩,٧٧٩ ٩,٢٩٠

١,٠٠٠ ٤,٠٠٠ ٧,٠٠٠ ١٠,٠٠٠ ١٣,٠٠٠

٢٠١٨ ٢٠١٩ ٢٠٢٠ ٢٠٢٣

ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢٢ﻊﻗﻮﺘﻣ ٢٠٢١ﻊﻗﻮﺘﻣ (يدﻮﻌﺳ لﺎﻳر نﻮﻴﻠﻣ) ﻲﻣﻮﻴﻟا لواﺪﺘﻟا ﺔﻤﻴﻗ ﻂﺳﻮﺘﻣ

شماوهلا تاهاجتاو تاداريلإا

)يدوعس لاير نويلم :ومن قوسو ةيسيئرلا قوسلا( يمويلا لوادتلا ةميق طسوتم )2020 ةيلالما ةنسلا( عاطقلا بسح تاداريلإا

لاتيباك ةريزجلا ثاحبأ ،ةكشرلا مهسلأ ةصاخلا رادصلإا ةشرن :ردصلما

عاديإ نمو قاوسلأا نم يتأت تاداريلإا ةيبلاغ ةعومجملا تاداريإ يف مهاسم ربكأ )لوادتلا دعب ام تامدخ( عاديإ ةكرش تناك تاعاطق ةمهاسم اهيليو .)تاداريلإا يلامجإ نم %47( 2020 ماع للاخ .)%10( قوسلا تامولعم و )%42( قاوسلأا .تاداريلإا نم %1 نم لقأب ةصاقملاو تاقتشملا تاعاطق تمهاس يف قباسلا ماعلا نم لثامملا عبرلا نع %104.8 ةبسنب قاوسلأا تاداريإ تعفترا عاطق نم تاداريلإا تعفترا .%81.6 ةبسنب عاديإ تاداريإ تعفترا امنيب ،2020 .%83.4 ةبسنب قوسلا تامولعم

شماوه عسوتت نأ حجرملا نمو ،ديج لكشب اهرارمتساو ةكرشلا تاداريإ ومن حبرلا يلامجإ 2020 ىلإ 2018 نم ةرتفلا للاخ بكرم يونس ومن لدعمب تاداريلإا تعفترا للاخ بكرم يونس ومن لدعمب رثكأ عفترت نأ عقوتملا نمو .%36.1 ةبسنب .%11.4 ةبسنب 2023و 2020 نم ةرتفلا 18.2 رادقمب 2020 ىلإ 2018 نم ةرتفلا للاخ حبرلا يلامجإ شماه نسحت %71.6 ىلإ عفتري نأ عقوتملا نمو .2020 للاخ %67.0 ىلإ لصيل ساسأ ةطقن %46.4 ىلإ 2020 ماعلا يف حبرلا يفاص شماه نسحتو .2023 ماعلا ىتح 2023 للاخ نسحتلاب رمتسي نأ عقوتملا نمو .%25.4 دنع 2019 ماعلاب ةنراقم

%49.7 ىلإ لصيل

قوسلا طاشن ةدايز ببسب لوادتلا ةميق تعفترا نم رثكأب ومنو لوادت قوس نم لك يف يمويلا لوادتلا ةميق طسوتم عفترا يدوعس لاير رايلم 3.5 نم 2020 يف يدوعس لاير رايلم 8.3 غلبتل فعضلا .2018 يف غلبيل تارم ةثلاث ةرتفلا هذه يف ةيمويلا تلاماعملا ددع طسوتم عفترا امك .2018 يف 100,200 نم 2020 يف 307,100 للاخ يدوعس لاير رايلم 9.8 يمويلا لوادتلا ةميق طسوتم غلبي نأ عقوتملا نمو قوسلا يف ةلوادتملا ةيلاملا قارولأا ددع يف عقوتملا عافترلاا نم معدب 2022 .ماع لكشب لوادتلا طاشن عافتراو

ليالما ءادلأا

(8)

8

ةيدقنلا تاقفدتلا مصخب مييقتلا دنع ةكرشلا ةميق ىلإ كلذب لصوتنل )%8.7 لاملا سأر ةفلكتل حجرملا طسوتملا لدعم( ةيدقنلا تاقفدتلا مصخ ىلع ءانب ةضباقلا ةيدوعسلا لوادت ةعومجم مييقتب انمق .)يدوعس لاير 106.5 ةميقب فدهتسم رعس( يدوعس لاير رايلم 12.8 يبسنلا مييقتلا . 2023 ماعلل عقوتملا ةكرشلا ةميقو ةيحبرلا تافعاضم مادختساب يبسنلا مييقتلا ةيجهنم ساسأ ىلع ةضباقلا ةيدوعسلا لوادت ةعومجم مييقتب انمق

)2023 ماعلل عقوتملا( ةهباشملا قاوسلأا عم ةنراقملا لودج ةكرشلا مسا ةيحبرلا رركم

ةيلاملا تيوكلا ةصروب ةكرش 19.3

ةدودحملا يابموم ةصروب 22.9

ايزيلام ةصروب 20.0

تسكنوروي 15.8

ندنل تاصروب ةعومجم 20.0

كادزان 25.2

ةيلاملا قارولأا لوادتو ةصاقملل غنوك غنوه 31.3

يإ مإ يس ةعومجم 28.8

عاطقلا طسوتم 22.4

)2023 ماعلل عقوتملا( ةيحبرلا رركم

كلذ ريغ ددحي مل ام ،يدوعس لاير نويلملاب غلابملا عيمج )2023 ماعلل عقوتملا( عاطقلا يف ةيحبرلا رركم 22.4

ةينمضلا ةيقوسلا ةميقلا 16,602

ةيفاصلا ةميقلا 16,602

نيمهاسملا قوقح ىلع مصخلا 14,376

)نويلم( مهسلأا ددع 120

)مهسلل يدوعس لاير( رعسلا 119.8

طلتخملا مييقتلا مييقتلا صخلم ةلداعلا ةميقلا

)%( نزولا حجرملا نزولا

ةيدقنلا تاقفدتلا مصخ 106.4

%50 53.2

ةيحبرلا رركم 119.8

%50 59.9

رهش 12 رخلآ فدهتسملا رعسلل حجرملا طسوتملا )يدوعس لاير(

113.0

)مهسلل يدوعس لاير( ماعلا باتتكلإا حرط رعس 105.0

ةعقوتملا ةيلامسأرلا حابرلأا %7.6

ساسأ ىلع ةيبسنلا ةميقلا مصخ متي .2023 ماعلل عقوتملا ةيحبرلا فعاضمو ةيدقنلا تاقفدتلا مصخ ساسأ ىلع مييقتلا نم لكل %50.0 دنع يبسن نزو انددح ،عمجملا مييقتلا ىلع ءانب .ةدحاو ةنسل فدهتسملا رعسلا ىلإ لوصولل 2023 ماعلل عقوتملا نيمهاسملا قوقح ىلع دئاعلا طسوتم دنع ةعقوتملا 2023 ماعلا تافعاضم يفاصل ةيحبرلا فعاضمل ةينمضلا ةميقلا نوكت ،يدوعس لاير 113 دنع مهسلل فدهتسملا رعسلا ىلع ءانب .مهسلل يدوعس لاير 113 ةميقب فدهتسم رعسل انل ّصوت .يدوعس لاير 105.0 غلابلا ماعلا باتتكلاا رعس ىلإ ًادانتسا ةرم 17.0 دنع ةيحبر فعاضم لباقم ،ةرم 18.3 دنع 2023 ةيلاملا ةنسلل عقوتملا حبرلا ربتعت امك .ةضباقلا ةيدوعسلا لوادت ةعومجمل يلبقتسملا ومنلل يباجيإ زفاح يلاملا عاطقلا يف ةيلكيهلا تاريغتلاب ةموعدملا لاملا سأر قوسو ةيداصتقلاا قافلآا يطعت يف ةيليغشتلا ةعفارلا سكعنت نأ عقوتملا نمو .ةيلاملا قاوسلأا يف طاشنلا ومن نم رشابم لكشب ديفتست نأ عقوتملا كلذل ةلودلا يف ديحولا ةفارصلا لغشم ةعومجملا ةيحبر رركمب نييملاعلا اهئارظنب ةنراقم بذاج ةعومجملا مييقت ودبي ،لماوعلا هذه ىلع ءانب .يراجتلا طاشنلا ةدايز عم ةكرشلا شماه عسوت ىلع ةيراجتلا لامعلأا .ماعلا باتتكلإا حرط رعسو ةرم 17.0 دنع 2023 ماعلل عقوتم

لاتيباك ةريزجلا ثاحبأ ،ةكشرلا ةشرن ،لوادت ،غبرمولب :ردصلما

(9)

9

كلذ فلاخ ركذي ملام يدوعس لاير نويلملاب 2018

2019 2020

عقوتم 2021 عقوتم 2022

عقوتم 2023

لخدلا ةمئاق تاعيبملا 583

565 1,080

1,265 1,421

1,493

يونسلا ريغتلا

%3.2-

%91.2

%17.2

%12.3

%5.0

فيلاكتلا )299(

)326(

)356(

)360(

)400(

)424(

حبرلا يلامجإ 285

239 723

905 1,022

1,069

ةيرادلإاو ةماعلا فيراصملا )211(

)197(

)180(

)202(

)220(

)243(

يليغشتلا حبرلا 74

42 543

703 801

825

يونسلا ريغتلا

%43.9- ذ/غ

%29.5

%13.9

%3.0

رامثتسلاا لخد 79

94 39

34 37

39 841 740 584 153 148 ةاكزلا لبق حبرلا يفاص

867

ةاكزلا -

- )84(

)107(

)122(

)126(

حبرلا يفاص 148

153 501

632 719

741

يونسلا ريغتلا

%3.4

%226.5

%26.4

%13.7

%3.1 يلاملا زكرملا ةمئاق

لوصلأا همكح يف امو دقنلا 363

268 97

361 543

798

ةلوادتم ىرخأ لوصأ 2,687

2,804 3,295

3,517 3,801

3,981

ةلوادتملا تادوجوملا عومجم 3,050

3,073 3,392

3,877 4,344

4,779

تادعملاو تاكلتمملاو ينابملا 18

14 21

29 38

47

ةلوادتم ريغ ىرخأ لوصأ 464

460 680

701 738

772

لوصلأا يلامجإ 3,532

3,547 4,093

4,608 5,120

5,599

نيمهاسملا قوقحو تابولطملا ةلوادتملا تابولطملا يلامجإ 208

210 363

413 434

460

ةلوادتملا ريغ تابولطملا يلامجإ 89

77 96

107 119

132

عوفدملا لاملا سأر 1,200

1,200 1,200

1,200

يماظن يطايتحا 312

327 377

440 512

586

ماع يطايتحا 1,114

1,114 1,114

1,114

ةاقبم حابرا 609

618 943

1,333 1,740

2,107

نيمهاسملا قوقح يلامجإ 3,235

3,259 3,635

4,087 4,566

5,007

نيمهاسملا قوقحو تابولطملا يلامجإ 3,532

3,547 4,093

4,608 5,120

5,599

يدقنلا قفدتلا ةمئاق ليغشتلا نم 245

54 634

696 772

821

رامثتسلاا نم )375(

)7(

)673(

)238(

)336(

)251(

ليومتلا نم )120(

)142(

)133(

)194(

)254(

)315(

دقنلا يف ريغتلا )250(

)95(

)172(

264 182

255

ةرتفلا ةياهن يف دقنلا 363

268 97

361 543

798

ةيلاملا بسنلا مهأ ةلويسلا بسن )ةرم( ةيلاحلا ةبسنلا 14.7

14.6 9.4

9.4 10.0

10.4

ةعيرسلا ةبسنلا 14.5

14.4 9.2

9.2 9.8

10.2

ةيحبرلا بسن حبرلا يلامجإ شماه

%48.8

%42.3

%67.0

%71.5

%71.9

%71.6

يليغشتلا حبرلا شماه

%12.7

%7.4

%50.3

%55.6

%56.4

%55.3

ءافطلااو كلاهتسلااو ةاكزلاو بئارضلاو دئاوفلا لبق حبرلا شماه

%12.7

%7.4

%50.3

%59.3

%60.0

%59.0

حبرلا يفاص شماه

%25.4

%27.1

%46.4

%50.0

%50.6

%49.7

لوصلأا ىلع دئاعلا

%4.2

%4.3

%13.1

%14.5

%14.8

%13.8

نيمهاسملا قوقح ىلع دئاعلا

%4.6

%4.7

%14.5

%16.4

%16.6

%15.5

ةيطغتلا لدعم )ةرم( نيمهاسملا قوقح ىلا نويدلا لدعم -

0.0 0.0

0.0

مييقتلاو قوسلا بسن )ةرم( تاعيبملا ىلإ ةكرشلا ةميق رركم ذ/غ

ذ/غ ذ/غ

9.8 8.6

8.0

)ةرم( ^EBITDA ىلإ ةكرشلا ةميق رركم ذ/غ

ذ/غ ذ/غ

16.5 14.3

13.6

)يدوعس لاير( مهسلا حبر 1.23

1.28 4.17

5.27 5.99

6.18

)يدوعس لاير( مهسلل ةيرتفدلا ةميقلا 27.0

27.2 30.3

34.1 38.1

41.7

*)يدوعس لاير( قوسلا يف رعسلا ذ/غ

ذ/غ ذ/غ

105 105

105

)يدوعس لاير نويلم( ةيقوسلا ةكرشلا ةميق ذ/غ

ذ/غ ذ/غ

12,600 12,600

12,600

)ةرم( ةيحبرلا رركم ذ/غ

ذ/غ ذ/غ

19.9 17.5

17.0

)ةرم( ةيرتفدلا ةميقلا رركم ذ/غ

ذ/غ ذ/غ

3.1 2.8

2.5

لاتيباك ةريزجلا ثاحبأ ،ةكشرلا ةشرن ،ماقرأ :رداصلما

(10)

011-2256068 :سكاف 011-2256000 :فتاه ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلملما 11455 ضايرلا 20438 .ب.ص ،دهف كللما قيرط :ةماعلا ةرادلإا

ةروشلما ظفحلا تامدخ تاكشرلا ليومت ةطاسولا لوصلأا ةرادإ

)37-07076( مقر صيخرت ةيلاملا قوسلا ةئيه نم ةصخرم ةلفقم ةيدوعس ةمهاسم ةكرش )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش www.aljaziracapital.com.sa | 800 116 9999 ةيلوؤسلما ءلاخإو تارارقإو تاحاصفإ

وأ ةيلام قاروأ ةيأب ظافتحلاا وأ ءاشر وأ عيبب ةيصوت ميدقت فدهلا سيلو ،ثحبلا لحم يداصتقلاا عوضولما وأ يداصتقلاا عاطقلا وأ ةكشرلا نــع ةماع ةروص ميدقت يه ريرقتلا اذه دادعإ نم ةــياغلا نإ ،ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رامثتــسلااب ةقلعتلما رطاخلما لمحتب هتبغر /هتيلباق ىدمو رمثتــسم لكب ةصاخلا ةيلالما فورظلا رابتعلاا ينعب ريرقتلا اذه ذخأي لا ،قبــس ام لىع ًءانب .ىرخأ لوصأ قلعتي امدنع ةددعتم رداصمو تاهج ةدع نم ةروــشلما ذخأب رمثتــسلما موقي نأ ًامومع لضفي .رطاخلما لمحت في مهتبغرو مهتردقو ةيلالما مهعاضوأ فلاتخاب ءلامعلا عيمجل ًابــسانم نوكي لا دق لياتلابو تايرغتلماو تادنسلاو مهسلأا قاوسأ نإ .ًايلك وأ ًايئزج اهتيفصت وا تارامثتسلاا هذهب لوخدلا لبق هيرغو يبيضرلاو ينوناقلاو ليالما هعضو لىع تارارقلا هذه يرثأت سردي نأو ةيرامثتــسلاا تارارقلاب رملأا تامولعلما عيمج .ةعقوتم يرغ تابلقتو رطاخلم ىرخلأا لوصلأا وأ ةيلالما قارولأا في رمثتسلما ضرعتي دق كلذل ،راذنإ قباس نودب ةئجافم تابلقت دهــشت دقو ةيرغتم ةعيبط تاذ ةيلكلاو ةيئزجلا ةيداصتقلاا هذه دينفتب ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مقت مل نكل ،ةقوثوم اهنأب ةيلالما قاوــسلأل ةريزجلا ةكشر دقتعت رداصم نم ةاقتسم ريرقتلا في ةدراولا ةفدهتسلما راعــسلأا وأ ةلداعلا ميقلاو تاعقوتلاو ءارلآاو اهيلع ةينبلما تاعقوتلاو تامولعلما ةحص وأ ةقد ىدم نع ةلوؤسم يرغ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر برتعت هيلع ًءانبو ،ةلماك يرغو ةصرتخم تامولعلما هذه نوكت نأ ثدحي دق كلذل ،لقتسم لكشب تامولعلما تاعقوتلا صوصخب تانامض ةيأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر مدقت لا .هنم ءازجأ وأ ريرقتلا اذه مادختسا ببسب ثدحت دق ةيونعم وأ ةيدام ةراــسخ ةيأ نع ةيلوؤــسم ةيأ لمحتت لاو ريرقتلا في ةدراولا يلأ قباسلا ءادلأا .قبسم راعشإ نودب ليدعتلا وأ يريغتلل ةلباق ةفدهتسلما راعسلأاو ةلداعلا ميقلاو ماقرلأاو تانايبلاو تاعقوتلا عيمجو ريرقتلاب ةدراولا ماقرلأا وأ ةفدهتسلما راعسلأا وأ ةلداعلا راعــسلأا وأ ةميق ضفخنت وأ عفترت دق .ايلعف لصحت لا دق ريرقتلاب ةدراولا ةيلبقتسلما قافلآا صوصخب تاحيصرتلاو تاعقوتلاو فدهتسلما رعسلا وأ لداعلا رعسلا تاريدقت .ليبقتسلما ءادلأل ًاشرؤم برتعي لا رامثتــسا نم لقأ غلبم لىع رمثتسلما لصحي دق .ريرقتلا في ةدراولا ةيلالما قارولأا وأ مهسلا دئاع/ةميق لىع يبلس وأ يباجيإ رثأ هل نوكي دق تلامعلا راعسأ في يرغت يأ .اهنم دئاعلا وأ ىرخلأا ةيلالما لوصلأا وأ مهسلأا .رمثتسلما لىع ةرطاخلما ديزي دق ام وهو ةنيعم فورظ في عقوتم يرغ لكشب كلذك حبصت وأ لوادتلا / ةلويسلا ةليلق اهتعيبطب نوكت دق ةيلالما قارولأا وأ مهسلأا ضعب .ةنيعم تلااح في رمثتسلما ليصلأا غلبلما قاروأ وأ ًامهسأ نوكلتمي لا مهدلاوأو مهتاجوزو مهنأب نودهعتي مهو ،ةيلالما قاوــسلأل ةريزجلا ةكشر في ينصصختم ينفظوم لبق نم ريرقتلا اذه دادعإ مت .مهسلأا في تارامثتــسلاا لىع موــسر قبطت دق في ةرمثتسلما روهمجلل ةحوتفلما قيدانصلا في صصح / ةيلام قاروأ نوكلتمي دق مهدلاوأ / مهتاجوز وا/و ريرقتلا اذه وبتاك نكل ،ريرقتلا اذه رادصإ تقو شرابم لكشب ريرقتلا اذه اهنمضتي ىرخأ ةيلام ملو ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ثاحبلأا ةرادإ لبق نم لقتــسمو لصفنم لكــشب ريرقتلا اذه دادعإ مت .ثلاث فرط لبق نم رادت يتلاو ةعونتم ةظفحم نم ءزجك ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا ةعبارلا فارطلأا وأ/و ،كلذب يفيظولا مهزكرم مهل حمــسي نيذلا كئلوا ادع ام ،شرنلا لبق ريرقتلا اذه تايوتحم في ةشرابم يرغ وأ ةشرابم ةحلصم اهل نوكي دق ةيجراخ وأ ةيلخاد فارطأ يأ علاطإ متي لكــشب وأ ،شرابم لكــشب ريرقتلا اذه في ةروكذلما ةيلالما قارولأا في اصصح اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ/و لاتيباك ةريزجلا كلمت دق .لاتيباك ةريزجلا عم تامولعلما ةيسر لىع ظافحلا ةيقافتاب اومزتلا نيذلا تلصح وأ لوصحلل تاثحابلما روط في لاتيباك ةريزجلل ةيرامثتسلاا ةيفصرلما ةرادإ نوكت دق .ةثلاث فارطأ لبق نم رادت ةيرامثتسا قيدانص نمض وأ/و اهريدت ةيرامثتــسا قيدانص قيرط نع شرابم يرغ ءاضعأ / وضع ،دحاو درف نم رثكأ وأ ،ينيذيفنتلا اهئاردم دحأ وأ ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر في ةرادلإا سلجم ءاضعأ دحأ نوكي دق .ريرقتلا اذه عوضوم تاكشرلا لبق نم تاقفص وأ ةقفص لىع ًلاعف ةيبرعلا ةكلملما جراخ وأ لخاد ًءاوس ةهج يلأ عيزوتلل هنم ءزج يأ وأ ريرقتلا اذه خــسنب حمــسي لا .اهل ةعباتلا تاكشرلا وأ ريرقتلا اذه في ةروكذلما تاكشرلا ىدحإ في ةيذيفنتلا ةرادلإا وأ ةرادإ سلجم في .ةقباسلا دويقلاب مازتللاا لوبق ينعي ريرقتلا اذهب لوبقلاو ،دويقلا هذهب مازتللاا ريرقتلا اذهل ةيقلتلما تاهجلاو دارفلأا لىع .ةيلالما قاوسلأل ةريزجلا ةكشر نم قبسم يطخ نذإ لىع لوصحلا نودب ةيدوعسلا

+966 11 2256248 j.aljabran@aljaziracapital.com.sa

ماكحأب ةمزتلمو ،ةيلاملا قارولأا لامعأ يف ةصصختم ةلفقم ةمهاسم ةيدوعس ةكرش يهو ،ةريزجلا كنبل يرامثتسلاا عارذلا )لاتيباك ةريزجلا( ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرش دعت لماعتلا تامدخ ميدقتل لاملا قوس ةئيه لبق نم ةكرشلا صيخرت مت دقل .ةيدوعسلا لاملا قوس ةئيه فارشا تحت لاتيباك ةريزجلا لمعت .اهتلاماعت عيمج يف ةيملاسلاا ةعيرشلا قوس يف ةليوط حاجن ةصقل ةيرارمتسا لاتيباك ةريزجلا نإ .ةروشملا ميدقتو بيترتلاو ظفحلاو ةرادلاا تامدخو ةيطغتلاب دهعتلاو ليكو و ليصا ةفصب ةيلاملا قارولأا لامعأ يف لوصولل ماركلا انئلامعل ةديدج لوادت قافآ حتف للاخ نمو ،انتامدخل رمتسملا ريوطتلا قيرط نع اهتلصاومب حمطن يتلاو ةدايرلا ىلع ةدع تاونسل اهللاخ تظفاح ةيدوعسلا مهسلأا .ةيملاعلاو ةيميلقلإا ةيلاملا قارولأا قاوسلأ

1 . ٪ 10 نم رثكأب اهرعس عفتري نأ عقوتي ”زكارملا ةدايز“ ةفنصملا مهسلأاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم لقأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ةدايز

.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع 2 . رثكأب اهرعس ضفخني نأ عقوتي ”زكارملا ضيفخت“ ةفنصملا مهسلأا و .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم ىلعأ رعسب ايلاح هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :زكارملا ضيفخت

.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا تايوتسم نع ٪ 10 نم 3 . تايوتسم نع ٪10صقان وأ دئاز هرعس حوارتي نأ نكمي ”دياحم“ فّنصملا مهسلاو .ارهش 12 ةّدمل هل فدهتسملا رعسلا نم بيرق قاطن يف هلوادت متي مهسلا نأ ينعي :دياحم

.ةلبقملا رشع ينثلاأ رهشلأا للاخ ةيلاحلا راعسلأا 4 . وأ قوسلا فورظ ريغت وأ ،يلاملا/يليغشتلا ةكرشلا ءادأ يف يرهوج رييغت دوجو ببسب ليلحتلا نم ديزم راظتناب قّلعم فينصتلا نأ ينعي :)SR/RH( ةيطغتلا نع فقوتلا

.ةيلاملا قاوسلأل ةريزجلا ةكرشب ةصاخ ىرخأ بابسأ ةيأ

لاتيباك ةريزجلا نع ةذبنفينصتلا تاحلطصم حرش