2020

(1)

2020

37 07068

(2)

capital.com -

www.alrajhi 1 |

:

1

2

.

.1

- - - - .2

40

%

.3

%50 80 ,

% 20

%

BBB- Baa3

BBB- .

30

%

(3)

capital.com -

BBB- Baa3

BBB-

%

50*%

80%

, 0%

*50%

0%

50%

0%

30%

20

%

80

%

Buy-and-hold

(MYR)

5

-1 1

- - -

-2 -3 10

%

(4)

capital.com -

49

-4

OTC

-5 ,

50

%

-6

Pol i cy Proxy Vot i ng medi a Feat ure Al Raj hi Capi t al PDFs ARC capi t al com

ht t ps wwwal raj hi

CE B ARpdf ?l a ar&hash AB FAE BFEDCF C BF C A

3

4

capital.com -

www.alrajhi

(5)

capital.com -

:

-1

2020 2019

2018

143,114,837 108,703,226

63,042,913

116.8215 112.4532

106.3294

116.8215 112.4532

106.3294

107.0280 106.3294

104.9351

1,225,072 966,653

592,902

0.62 %

0.61 0.60

2

% ةدحاو ةنس

تاونس ثلاث تاونس سمخ

تاونس رشع سيسأتلا ذنم

3.88 11.15

15.15 -

16.82

1.37 7.81

11.68 -

13.21

2016 2017 2018 2019 2020 %

1.80 1.77 1.16 5.76 3.88

1.52 2.04 3.17 3.09 1.37

2011 2012 2013 2014 2015 %

- - - 1.03 1.16

- - - 1.06 1.08

(6)

capital.com -

677,648.63 0 40,250.00

5,250.00 292.17 7,500.00

0 28,495.50

0 0 682.98 760,119.28

0.62

% 271,874.63

.

3

4 :

5

1 2 3 4 5

(7)

capital.com -

5 6

:

1

8467 –

2743 12263

+966 920005856 +966 114600625 capital.com

- www.alrajhi

1010241681 07068 37

2

3

•

• .

2020

(8)

capital.com -

50

100 ,

,

1.25

% 0.50

% 1.00

%

, SAIBOR

3

142 0.81750

% 2020

.

4 3 88

31 % 2020

1 37 % .

5

2020

 09

2020

 09

2020

 09

2020

27 

2020

(9)

capital.com -

6

3

-7

0.50 ,%

 16

%

 16

%

25

%

 20

%

25

%

8

capital.com -

www.alrajhi

9

 .

 5,641,039.03

48,287.68

31 12 2020



%0.50



(10)

capital.com -

1

. | 140 11411

: 920003636:

0112906299

[email protected]:

www.albilad-capital.com:

2

3

 2



(11)

capital.com -

1

&

–

2732 . 11461

+ 966 (11) 27347400 + 966 (11) 2734730

2 )

)



capital.com -

www.alrajhi

(12)

capital.com -

4

 1

 2

 3

 4

(13)

capital.com -

1

(14)

capital.com -

2

ةفلاخملا

ءاهتنا خيرات

ةفلاخملا ءدب خيرات

ةفلاخملا #

52 80.97

% 80

% 11-Jun-20 10-Jun-20

1 * نأ عيمج تافلاخملا ةروكذملا هلاعأ ةجتان نع فورظ ةجراخ نع ةدارإ ريدم

،قودنصلا كلذو ةجيتن ثودح تايلمع دادرتسا ىلع قودنصلا تدأ ىلإ ذه ه

،تازواجتلا دقو

مت

اهحيحصت للاخ ةدملا ةينمزلا ةددحملا بسح قيدانصلا ةحئلا ةيرامثتسلاا

.

(15)

capital.com -

3

2.577

%

31.5338 0.02577

38.8344 0.02577

43.5762 0.02577

43.5935 0.02577

1( )

2( )

3( )

(16)

كوكصلل يحجارلا قودنص )ةيلاملا يحجارلا ةكرش لبق نم رادم(

لقتسملا عجارملا ريرقتو ةعجارملا ةيلاملا مئاوقلا يف ةيهتنملا ةنسلل 31

ربمسيد

2020

(17)

(18)

(19)

كوكصلل يحجارلا قودنص يلاملا زكرملا ةمئاق يف امك 31 ربمسيد 2020

نم ةقفرملا تاحاضيلإا لكشت 1

ىلإ .ةيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا اًءزج14

3 حاضيإ 31

ربمسيد 2020 يدوعس ريال 31

ربمسيد 2019 يدوعس ريال

────────

تادوجوملا كنبلا ىدل ديصر 4,659

62,085

ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم ةيلام تادوجوم 5

142,176,392 107,946,458

ةقحتسم ةصاخ ةلومع 1,038,069

789,953

────────

تادوجوملا يلامجإ 143.219.120

108,798,496

════════

تابولطملا ةقحتسم ةرادإ باعتأ 6

67,855 48,846

عفدلا ةقحتسم فيراصم 7

36,428 46,424

────────

تابولطملا يلامجإ 104,283

95,270

════════

ةيكلملا قوقح يكلامل ةدئاعلا تادوجوملا يفاص دادرتسلال ةلباقلا تادحولا

143,114,837 108,703,226

────────

ةيكلملا قوقحو تابولطملا يلامجإ 143,219,120

108,798,496

════════

ةردصملا دادرتسلال ةلباقلا تادحولا 1,225,072

966,653

════════

ةميق يفاص ةدحو لكل ةدئاعلا تادوجوملا

116,82 122,45

════════

(20)

كوكصلل يحجارلا قودنص لماشلا لخدلا ةمئاق يف ةيهتنملا ةنسلل 31

ربمسيد 2020

4 حاضيإ

31 ربمسيد

2020 يدوعس ريال 31

────────

لخدلا ةصاخ ةلومع لخد 3,525,056

2,648,943

يفاص حبرلا نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تادوجوملا نع ققحملا ريغ

ةراسخلا وأ حبرلا للاخ 2,051,322

1,791,275

يفاص ( ةراسخلا ) حبرلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تادوجوملا نع ققحملا

ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا (

634,901 )

406 , 33 4

────────

لخدلا يلامجإ 4,941,477

624 , 73 4,8

────────

ا فيراصمل ةرادإ باعتأ 6

( 677,649 )

( 439,004 )

ىرخأ فيراصم 8

( 81,787 )

( 281 , 67 )

────────

فيراصملا يلامجإ (

759,436 )

( 285 , 06 5 )

────────

ةنسلا لخد يفاص 4,182,041

4,367,339

ةنسلل رخلآا لماشلا لخدلا

-

────────

ةنسلل لماشلا لخدلا يلامجإ 4,182,041

4,367,339

════════

(21)

كوكصلل يحجارلا قودنص ةيكلملا قوقح يف تاريغتلا ةمئاق يف ةيهتنملا ةنسلل 31

ربمسيد 2020

5 31

ربمسيد

2019 يدوعس ريال

─────────

ةنسلا ةيادب يف ةيكلملا قوقح 108,703,226

63,042,913

─────────

ةنسلا لخد يفاص 4,182,041

4,367,339

ةنسلل رخلآا لماشلا لخدلا -

-

─────────

ةنسلل لماشلا لخدلا يلامجإ 4,182,041

4,367,339

ةنسلا للاخ ةردصم تادحو 59,189,522

76,635,288

ةنسلا للاخ ةدرتسم تادحو (

28,959,952 )

( 35,342,314 )

─────────

تادحولا تلاماعم نم ريغتلا يفاص 30,229,570

41,292,974

─────────

ةنسلا ةياهن يف ةيكلملا قوقح 143,114,837

108,703,226

═════════

تادحو تادحو

─────────

دادرتسلال ةلباقلا تادحولا تلاماعم :ةنسلا للاخ دادرتسلال ةلباقلا تادحولا تلاماعمل ًاصخلم يلي اميف

ةنسلا ةيادب يف تادحولا 966,653

592,902

─────────

ةنسلا للاخ ةردصم تادحو 518,248

695,745

ةنسلا للاخ ةدرتسم تادحو (

259,829 )

( 321,994 )

─────────

يفاص ( ةدايزلا صقنلا ) تادحولا يف 258,419

373,751

─────────

ةنسلا ةياهن يف تادحولا 1,225,072

966,653

═════════

(22)

قودنص كوكصلل يحجارلا

ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق يف ةيهتنملا ةنسلل 31

ربمسيد 2020

6 31

─────────

ةيليغشتلا ةطشنلأا ةنسلا لخد يفاص 4,182,041

4,367,339

:ةيليغشتلا ةطشنلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص ىلإ لخدلا يفاص ةيوستل تلايدعتلا ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تادوجوملا نع ققحملا ريغ حبرلا يف ةكرحلا

ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم (

2,051,322 )

( 1,791,275 )

:لماعلا لاملا سأر تلايدعت ةدايزلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تادوجوملا يف

ةراسخلا (

32,178,612 )

( 44,074,786 )

ةدايزلا ةقحتسملا ةصاخلا ةلومعلا يف (

248,116 )

( 361,264 )

لا ةرادلإا باعتأ يف ةدايز ةقحتسملا

19,009 20,797

لا(

صقن ) ةدايزلا ةقحتسملا فيراصملا يف (

6 9,99 ) 833

─────────

ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص يف ةمدختسملا

ةيليغشتلا ةطشنلأا (

6 30,286,99 )

( 41,838,356 )

─────────

ةيليومتلا ةطشنلأا ةردصملا تادحولا نم تلاصحتم 59,189,522

76,635,288

ةدرتسملا تادحولا دادس (

28,959,952 )

( 35,342,314 )

─────────

ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص نم

ةيليومتلا ةطشنلأا 30,229,570

41,292,974

─────────

كنبلا ىدل ديصرلا يف صقنلا يفاص (

6 57,42 ) (

545,382 )

ىدل ديصرلا ةنسلا ةيادب يف كنبلا

62,085 607,467

─────────

ةنسلا ةياهن يف كنبلا ىدل ديصرلا 9

4,65 62,085

═════════

:ةصاخلا ةلومعلا نم ةيليغشتلا ةيدقنلا تاقفدتلا ةملتسم ةصاخ ةلومع 3,276,940

2,287,679

═════════

(23)

كوكصلل يحجارلا قودنص ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ 31 ربمسيد 2020

7

1 ةطشنلأاو نيوكتلا -

ريغ يرامثتسا قودنص وه ،)"قودنصلا"( كوكصلل يحجارلا قودنص نإ يحجارلا ةكرش نيب قافتا بجومب ئشنأ ،ةدملا ددحم

نيرمثتسملاو ،)"فرصملا"( رامثتسلال ةيفرصملا يحجارلا ةكرشل لماكلاب ةكولمم ةعبات ةكرش ،)"قودنصلا ريدم"( ةيلاملا :يلي امك قودنصلا ريدم ناونع نإ .قودنصلا يف )"تادحولا يكلام"(

ةيلاملا يحجارلا ةكرش ةرادلإا ،

ةماعلا

8467 دهف كلملا قيرط –

جورملا يح

ديربلا قودنص 2743

يديربلا زمرلا 12263

ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا كلذو لجلأا ليوطلاو طسوتملا ىدملا ىلع لاملا سأر ةيمنت ةيناكمإ عم رمتسم لخد ىلع لوصحلل ممصم قودنصلا نإ

لاسلإا ةعيرشلا عم ةقفاوتملا رامثتسلاا تاودأ مادختساب ،عئاضبلاب ةحبارملا تاعاديإو ،كوكصلا نم نوكتت يتلاو ةيم

.عئاضبلاب ةبراضملا قيدانصو ةيرامثتسلاا ةبكرملا تاجتنملاو ،ةيملاسلإا تاباسحلا يف تارامثتسلااو خيراتب قودنصلا سيسأت مت 25

نابعش 1435 قفاوملا( ـه 23

وينوي 2014 تايلمع أدبو ،ةيلاملا قوسلا ةئيه ةقفاوم بجومب ) ه

خيراتب 14 ةدعقلا وذ 1435

قفاوملا( ـه 14

ربمتبس 2014 .)

"( ةيلاملا دلابلا ةكرش نييعتب قودنصلا ماق ظفحلا نيما

يرادلإا تامدخو ظفحلا باعتأ عفد متي .يرادإو ظفح نيمأك لمعلل )"

.قودنصلا لبق نم ريدمل نكمي امك .قودنصلا ةطشنلأ ةماعلا ةرادلإا نع لوؤسم قودنصلا ريدم نإ ىرخأ تاسسؤم عم تايقافتا ماربإ قودنصلا

لا تامدخ وأ ةيرامثتسلاا تامدخلا ميدقتل ليجست

.قودنصلا نع ةباين ىرخلأا ةيرادلإا تامدخلا وأ

نيب ام دادرتسا متي ،ةيخيراتلا تامولعملا ىلع ءانبو 15

% ىلإ 50

% .ةنسلا رادم ىلع قودنصلا تادحو نم

2 - ةيماظنلا حئاوللا

عضخي خيراتب ةيلاملا قوسلا ةئيه لبق نم ةرداصلا )"ةحئلالا"( رامثتسلاا قيدانص ةحئلال قودنصلا 3

ةجحلا وذ 1427

ـه

قفاوملا(

24 ربمسيد 2006 نم ًارابتعاو ) 6

رفص 1438 قفاوملا( ـه 6

ربمفون 2016 ةديدجلا رامثتسلاا قيدانص ةحئلال )

قوسلا ةئيه لبق نم ةرداصلا )"ةلدعملا ةحئلالا"(

خيراتب ةيلاملا 16

نابعش 1437 قفاوملا( ـه 23

ويام 2016 صنت يتلاو ،)

.اهعابتا ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةلماعلا رامثتسلاا قيدانص عيمج ىلع نيعتي يتلا روملأا ىلع

3 - ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلاو دادعلإا سسأ

3 - 1 مازتللاا نايب

يف ةدمتعملاو ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سلجم نع ةرداصلا يلاملا ريرقتلل ةيلودلا ريياعملل ًاقفو ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ مت اًعيمج اهيلإ راشي( نيينوناقلا نيبساحملل ةيدوعسلا ةئيهلا نم ةدمتعملا ىرخلأا تارادصلإاو ريياعملاو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا دلا ريياعملا"ـب .)"ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا يلاملا ريرقتلل ةيلو

3 - 2 دادعلإا سسأ

ةيلاملا تادوجوملا ءانثتساب ،يبساحملا قاقحتسلاا أدبم مادختساب ةيخيراتلا ةفلكتلا ساسأ ىلع ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ مت رياللاب ةيلاملا مئاوقلا هذه ضرع مت .ةلداعلا ةميقلاب اهسايق متي يتلاو ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا لا لثمي يذلاو يدوعسلا .يدوعس ريال برقأ ىلإ ةضورعملا ماقرلأا ةفاك بيرقت مت امك .قودنصلل ةيفيظولا ةلمع

(24)

كوكصلل يحجارلا قودنص )ةمتت( ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ 31 ربمسيد 2020

8

3 - )ةمتت( ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلاو دادعلإا سسأ

3 - 3 - تاسايسلا ةماهلا ةيبساحملا

ةيونسلا ةيلاملا مئاوقلا دادعإ يف ةعبتملا كلت عم ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ يف ةعبتملا ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلا ىشامتت يف ةيهتنملا ةنسلل قودنصلل 31

ربمسيد 2019 نم ًارابتعا ةيراسلا ةديدجلا ريياعملا قيبطت ءانثتساب ، 1

رياني 2020 مقي مل .

ودنصلا لاب ق دعب لوعفملا ةيراس ريغو ةرداص تلايدعت وأ تاريسفت وأ ريياعم يلأ ركبملا قيبطت .

ماع يف ةرم لولأ ىرخلأا تاريسفتلاو تلايدعتلا نم ديدعلا يرسي 2020

ةيلاملا مئاوقلا ىلع رثأ يأ اهل سيل نكل

ودنصلل .ق

( يلاملا ريرقتلل يلودلا رايعملا ىلع تلايدعتلا 7

ودلا رايعملاو ) ( يلاملا ريرقتلل يل

9 ( يلودلا ةبساحملا رايعمو ) 39

:)

يعجرملا ةدئافلا رعس للاحإ ( يلاملا ريرقتلل يلودلا رايعملا ىلع تلايدعتلا 9

( يلودلا ةبساحملا رايعمو ) 39

سايقلاو تابثلإا رفوي :ةيلاملا تاودلأا )

ست يتلا تاءافعلإا نم اًددع رطاخملا ةيطغت تاودأ ةفاك ىلع ير

ةادأ رثأتت .يعجرملا ةدئافلا رعس للاحإب ةرشابم رثأتت يتلا

دنبلل ةيعجرملا تارشؤملا ىلإ ةدنتسملا ةيدقنلا تاقفدتلا ةميق وأ تيقوت نم دكأت مدع تلااح للاحلإا نع جتن اذإ ةيطغتلا رطاخملا ةيطغت ةادأ وأ ىطغملا .

ةيلاملا مئاوقلا ىلع رثأ يأ تلايدعتلل دجوي لا قودنصلل

.

( يلودلا ةبساحملا رايعم ىلع تلايدعتلا 1

( يلودلا ةبساحملا رايعمو ) 8

ةيبسنلا ةيمهلأا فيرعت :)

لكشب عقوتملا نم ناك اذإ ةيبسن ةيمهأ تاذ نوكت تامولعملا" نأ ىلع صني ةيبسنلا ةيمهلأل اًديدج اًفيرعت تلايدعتلا مدقت ع اهبجح وأ اهفيرحت وأ اهلافغإ رثؤي نأ لوقعم لا تارارقلا ىل

املا مئاوقلل نويسيئرلا نومدختسملا اهذختي يت ضرغل ةدعملا ةيل

ةيلاملا مئاوقلل ةدِعٌملا ةأشنملا نع ةيلام تامولعم رفوت يتلاو ،ةيلاملا مئاوقلا كلت ساسأ ىلع كلذو ماع

. "

روصب تناك ءاوس ،تامولعملا مجحو ةعيبط ىلع فقوتت ةيبسنلا ةيمهلأا نأ تلايدعتلا حضوت عم ةعمتجم وأ ةدرفنم ة

رثؤي نأ لوقعم لكشب عقوتملا نم ناك اذإ اًيرهوج نوكي تامولعملا فيرحت" نإ .ةيلاملا مئاوقلا قايس يف ،ىرخأ تامولعم ةيلاملا مئاوقلا ىلع رثأ يأ اهل سيل تلايدعتلا هذه نإ .ةيلاملا مئاوقلل نويسيئرلا نومدختسملا اهذختي يتلا تارارقلا ىلع و قودنصلل .هيلع يلبقتسم رثأ يأ اهل نوكي نأ عقوتملا نم سيل

خيراتب رداصلا يلاملا ريرقتلل يميهافملا راطلإا 29

سرام 2018

لثمتي .رخآ رايعم يأ يف ةدراولا تابلطتملا وأ ميهافملا هيف ةدراولا ميهافملا يغلُت لاو ا ًرايعم سيل يميهافملا راطلإا نإ اسم يف يميهافملا راطلإا نم ضرغلا ريوطت ىلع نيِِّدعُملا ةدعاسمو ،ريياعملا عضو يف ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سلجم ةدع

ريياعملا مهف ىلع تاهجلا عيمج ةدعاسمو ،يراس رايعم اهيف دجوي لا يتلا تلااحلا يف ةقستم ةيبساحم تاسايس طلإل اًقفو ةيبساحملا اهتاسايس عضوب تماق يتلا تآشنملا ىلع كلذ رثؤي نلو.اهريسفتو راطلإا نمضتي .يميهافملا را

ميهافملا ضعب حضويو ،تابولطملاو تادوجوملل تابثإ ريياعمو ةثدحم تافيرعتو ،ةديدجلا ميهافملا ضعب لدعملا يميهافملا .قودنصلل ةيلاملا مئاوقلا ىلع رثأ يأ اهل سيل تلايدعتلا هذه نإ .ةماهلا ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا نوكتت ليوحتلل ةلباقلا لجلأا ةريصق ةيكنبلا عئادولاو قودنصلا يف دقنلا نم يلاملا زكرملا ةمئاق يف ةرهاظلا ةيدقنلا

ةثلاث ةيلصلأا اهقاقحتسا تارتفو ةميقلا يف تاريغتلا نأشب ةيرهوج ريغ رطاخم ىلإ عضخت يتلاو ةفورعم ةيدقن غلابم ىلإ .لقأ وأ رهشأ لــجلأا ةريصق تارامثتسلاا نإ لا ةديقملا شماهلا تاباسحو لــجلأا ةريصق ةيدقنلا تامازتللااب ءافولا ضرـغل ةانتقملا ريغ

.ةيدقن هبشو ةيدقن ربتعت .كونبلا ىدل ةدصرلأا نم ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا نوكتت ،ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق دادعإ ضرغلو

(25)

8

3 - 3 - ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلا )ةمتت(

ةيلاملا تاودلأا 1 فينصتلا ) ( يلاملا ريرقتلل يلودلا رايعملل ًاقبط 9

هتابولطمو ةيلاملا هتادوجوم فينصتب قودنصلا موقي ،) اهل يلولأا تابثلاا دنع ةيلاملا

.هاندأ ةنيبملا ةيلاملا تابولطملاو ةيلاملا تادوجوملا تائف ىلإ :اذإ ةرجاتملا ضارغلأ هانتقم ةيلاملا تابولطملا وأ ةيلاملا تادوجوملا رابتعا متي ،فينصتلا اذه قيبطت دنعو أ(

) وأ اهعيب ضرغل يسيئر لكشب اهدبكت وأ اهيلع ذاوحتسلاا مت وأ ،بيرقلا ىدملا ىلع اهئارش ةداعإ

ب(

) طمن رخآ ىلع ليلد اهنأشب دجويو ًاعم اهترادإ متي ةددحم ةيلام تاودأ ةظفحم نم ًاءزج اهل يلولأا تابثلإا دنع تناك

وأ ،ريصقلا ىدملا ىلع حابرلأا قيقحتل يلعف )ج(

نامض دقع لثمت يتلا تاقتشملا ادع اميف( ةقتشم ةادأ نع ةرابع تناك ةيطغت ةادأك ةصصخملا ةيلاملا ةادلأا وأ ،يلام

)ةلاعف

ةيلاملا تادوجوملا ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقم وأ ةأفطملا ةفلكتلاب ًاقحلا ةساقمك امإ ةيلاملا هتادوجوم فينصتب قودنصلا موقي :نم لك ساسأ ىلع

 ةرادلإ ةأشنملاب صاخلا لامعلأا جذومن .ةيلاملا تادوجوملا

 .ةيلاملا تادوجوملل ةيدقاعتلا ةيدقنلا تاقفدتلا صئاصخ

• ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقملا ةيلاملا تادوجوملا ليصحتل ةيلاملا تادوجوملاب ظافتحلاا هفده لامعأ جذومن نمض اهئانتقا ةلاح يف ةأفطملا ةفلكتلاب نيدلا ةادأ سايق متي نيو ،ةيدقاعتلا ةيدقنلا تاقفدتلا طقف لثمت ةيدقن تاقفدت ،ةددحم خيراوت يف ،يلاملا لصلأل ةيدقاعتلا طورشلا نع أش

.مئاقلا يلصلأا غلبملا ىلع ةلومعلاو يلصلأا غلبملا نم تاعفد

• ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا ةيلاملا تادوجوملا

للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب يلاملا لصلأا سايق متي :اذإ ةراسخلا وأ حبرلا

أ(

) غلبملا نم تاعفد طقف لثمت ةيدقن تاقفدت ،ةددحم خيراوت يف ،يلاملا لصلأل ةيدقاعتلا طورشلا نع اشني مل

وأ ،مئاقلا يلصلأا غلبملا ىلع ةلومعلاو يلصلأا ب(

) حت وأ ،ةيدقنلا تاقفدتلا ليصحت امإ هفده لامعأ جذومن نمض هب ًاظفتحم لصلأا نكي مل ةيدقنلا تاقفدتلا ليص

وأ ،ًاعم عيبلاو )ج(

حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ساقم لصأك ءاغللإل لباق ريغ لكشب ،يلولأا تابثلاا دنع ،لصلأا صيصخت مت فلاخ أشني دق يذلاو تابثلإا وأ سايقلا قاستا مدع يرهوج لكشب للقي وأ ليزي كلذب مايقلا ناك اذإ ةراسخلا وأ لا سايق نع كلذ .ةفلتخم سسأ قفو اهنع ةجتانلا رئاسخلاو حابرلأا تابثإ وأ تابولطملا وأ تادوجوم

• ةيسيئر ةروصب اهيلع ذاوحتسلاا مت ةيرامثتسا قيدانصل ةيلام تاودأ يف تارامثتسا قودنصلا تارامثتسا نمضتت

رعسلا يف لجلأا ةريصق تابلقتلا نم حبر قيقحت ضرغل .

(26)

9

ةيلاملا تاودلأا )ةمتت(

ةيلاملا تابولطملا

• ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا ةيلاملا تابولطملا ضارغلأ ءانتقلاا فيرعت قابطنا ةلاح يف ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةيلاملا تابولطملا سايق متي ا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقم ةيلام تابولطم يأب قودنصلا ظفتحي لا .اهيلع ةرجاتملا .ةراسخلا وأ حبرل

• ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقملا ةيلاملا تابولطملا .ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا كلت فلاخب ةيلاملا تابولطملا ةفاك ىلع ةئفلا هذه لمتشت

2 تابثلإا ) حبصي امدنع ةيلاملا تابولطملا وأ ةيلاملا تادوجوملا تابثإب قودنصلا موقي .ةيلاملا ةادلأل ةيدقاعتلا ماكحلأا يف ًافرط

ةيلاملا تادوجوملا عيب وأ ءارش تايلمع تابثإ متي –

ةمظنلأا اهيلع صنت يتلا ةينمزلا ةرتفلا للاخ تادوجوملا ميلست بلطتت يتلا

)ةيدايتعلاا تلاماعملا( قوسلاب اهيلع فراعتملا كلت وأ –

ف مزتلي يذلا خيراتلا يأ ،لوادتلا خيراتب عيب وأ ءارشب قودنصلا هي

.لصًلأا 3 يلولأا سايقلا ) يلاملا زكرملا ةمئاق يف ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تابولطملاو ةيلاملا تادوجوملا تابثإ متي

حبرلا يف ًةرشابم تاودلأا كلتب ةصاخلا تلاماعملا فيلاكت ةفاك تابثإ متيو .ةلداعلا ةميقلاب .ةراسخلا وا

ةميقلاب )ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةفنصملا كلت فلاخب( ةيلاملا تابولطملاو تادوجوملا سايق لصلأا يف متي .رادصلإا وأ ذاوحتسلاا ةيلمعب ًةرشابم ةقلعتم ةيضرع فيلاكت يأ ًادئاز اهل ةلداعلا 4 قحلالا سايقلا ) موقي ،يلولأا سايقلا دعب .ةلداعلا ةميقلاب ،ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةفنصملا ،ةيلاملا تاودلأا سايقب قودنصلا

تادوجوملا نع جتانلا ةراسخلا وأ حبرلا يفاص نمض ةيلاملا تاودلأا هذهل ةلداعلا ةميقلا يف ةقحلالا تاريغتلا تابثإ متيو نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا ةيلاملا تابولطملاو ةلومعلا لخد تابثإ متيو .لماشلا لخدلا ةمئاق يف كلذو ةراسخلا وأ حبرلا للاخ

وأ لخدو ةصاخ ةلومع فورصم وأ لخدك ةلقتسم ةروصب تاودلأا هذه نع ةعوفدملا وأ ةققحملا حابرلأا تاعيزوتو ةصاخلا .لماشلا لخدلا ةمئاق يف حابرأ تاعيزوت فورصم 5 يلاملا تاودلأا تابثإ نع فقوتلا ) ة

ةيلام تادوجوم نم ةعومجم نم ءزج وأ هنم ءزج ،كلذ قبطني ذإ ،وأ( يلاملا لصلأا تابثإ نع فقوتلا ةيسيئر ةروصب متي :دنع )قودنصلل يلاملا زكرملا ةمئاق نم هداعبتسا يأ( )ةهباشتم

• وأ ،تادوجوملا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ملاتساب ةقلعتملا قوقحلا ءاهتنا

• قودنصلا مايق فرط ىلإ لماكلاب ةملتسملا ةيدقنلا تاقفدتلا دادسب دهعتلا وأ لصلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ملاتسا قوقح ليوحتب

وأ ،لصًلأل ةبحاصملا عفانملاو رطاخملا ةفاك ليوحتب قودنصلا ماق )أ( ام اذإو "ةيروف تابيترت" قفو ريخأت يأ نود رخآ ىلع ءاقبلإا وأ ليوحتلاب قودنصلا مقي مل )ب(

ىلع ةرطيسلا ليوحتب ماق نكلو ،لصلأل ةبحاصملا رطاخملاو عفانملا مظعم

.لصلأا هنإف ،ةيروف تابيترت ةيقافتا ماربإ وأ لصلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ملاتسا قوقح ليوحتب قودنصلا اهيف موقي يتلا تلااحلا يفو

ا رطاخملاو عفانملاب ظافتحلااب ماق ىدم يلأو اذإ اميف ميوقت هيلع بجي .ةيكلملل ةبحاصمل

ةرطيسلا ليوحت اهيف متي مل وأ لصلأل ةبحاصملا عفانملاو رطاخملا مظعم ىلع ءاقبلإا وأ ليوحت اهيف متي لا يتلا تلااحلا يفو ًاضيأ قودنصلا موقي ،ةلاحلا كلت يفو .هب رمتسملا قودنصلا طابترا ردقب لصلأا تابثإ يف قودنصلا رمتسي ،لصًلأا ىلع ابولطملا تابثإب سكعي يذلا ساسلأا سفن قفو اهل ةبحاصملا تابولطملاو ةلوحملا تادوجوملا سايق متي .اهل ةبحاصملا ت

.قودنصلا اهيلع ىقبأ يتلا تامازتللااو قوقحلا .هتدم ءاهتنا وأ هئاغلإ وأ دقعلا يف ددحملا مازتللاا دادس دنع ةيلاملا تابولطملا تابثا نع قودنصلا فقوتي

(27)

10

ةيلاملا تاودلأا )ةمتت(

ةيلاملا تابولطملا )ةمتت(

6 ةيلاملا تاودلأا ةصاقم ) ةمئاق يف يفاصلا جرديو ةيلاملا تابولطملاو تادوجوملا ةصاقم متت مزلم يماظن قح دوجو دنع طقف كلذو يلاملا زكرملا

ديدستو تادوجوملا عيب وأ يفاصلا ساسأ ىلع تابولطملا عم تادوجوملا ةيوستل ةين دوجو دنعو ،اهتابثإ مت يتلا غلابملا ةيوستل ا فارطأ دحأ رثعتي ملام ةيسيئرلا ةصاقملا تايقافتا ىلع امومع كلذ قبطني لاو .دحاو نآ يف تابولطملا ضرع متيو ،ةيقافتلا

.يلاملا زكرملا ةمئاق يف يلامجلإاب ةقلاعلا تاذ تابولطملاو تادوجوملا 7 ةيلاملا تادوجوملا ةميق يف ضافخنلاا ) ةفلكتلاب ةديقملا ةيلاملا تادوجوملل ةبحاصملا ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخل ميوقت ءارجإب ،يلبقتسم ساسأ ىلع ،قودنصلا موقي

متيو ،ةأفطملا ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ ديدحت

ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ لثمت .رمعلا ىدم ىلعو ا ًرهش12

ةادأ نأشب رثعتلا ثادحأ نع جتني نأ عقوتملا نم يذلاو رمعلا ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ نم ءزجلا كلذ ا ًرهش 12 للاخ ام ةيلام ئاوقلا دادعإ خيرات دعب ا ًرهش12

ددحي ،اهتأشن ذنم نامتئلاا رطاخم يف ةيرهوج ةدايز ثودح دنع نكل .ةيلاملا م

.رمعلا ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ ساسأ ىلع صصخملا ةلداعلا ةميقلا سايق ماظن ةلماعم بجومب ام تابولطم ليوحت دنع هدادس وأ ام تادوجوم عيب دنع هملاتسا متيس يذلا رعسلا يه ةلداعلا ةميقلا متت ةي

دق تابولطملا ليوحت وأ تادوجوملا عيب ةلماعم نأ ضارتفاب ةلداعلا ةميقلا سايق ددحي .سايقلا خيراتب قوسلا يف نيلماعتم نيب :امإ تمت

• وأ ،تابولطملا وأ تادوجوملل يسيئرلا قوسلا يف

• .تابولطملا وأ تادوجوملل ةدئاف قاوسلأا رثكأ يف ،يسيئرلا قوسلا دوجو مدع ةلاح يف

ت تابولطملاو تادوجوملا ريعست دنع نوديفتسيس قوسلا يف نيلماعتملا نأ ضارتفاب تابولطملا وأ تادوجوملل ةلداعلا ةميقلا ساق

.ةيداصتقلاا مهحلاصم لضفأ قيقحتل نوعسي مهنأو يزو ةلداعلا ةميقلا سايقل ةيفاك تانايب اهنأشب رفوتتو ،فورظلل ًاقفو ةمئلام ميوقت قرط قودنصلا مدختسي تلاخدملا مادختسا ةدا

.ةظحلاملل ةلباقلا ريغ تلاخدملا مادختسا ليلقتو ةظحلاملل ةلباقلا يمرهلا لسلستلا نمض ةيلاملا مئاوقلا يف اهنع حاصفلاا وأ ةلداعلا ةميقلاب اهسايق متي يتلا تابولطملاو تادوجوملا ةفاك فنصت

لاخدم ساسأ ىلعو هاندأ ةروكذملا ةلداعلا ةميقلا تايوتسمل :لكك ةلداعلا ةميقلا سايقل ةماهلا ىندلأا ىوتسملا ت

• ىوتسملا 1

.ةلثامم تابولطم وأ تادوجومل ةطشن قاوسأ يف )ةلدعملا ريغ( ةلوادتملا راعسلأا :

ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ربتعت ميوقت قرط : -

ةلداعلا ةميقلا سايقل ةماهلا -

ةرشابم ةروصب ةظحلاملل ةلباق

ريغ وأ .ةرشابم

ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ربتعت ميوقت قرط : -

ةلداعلا ةميقلا سايقل ةماهلا -

.ةظحلاملل ةلباق ريغ

مت اذإ اميف دكأتلاب قودنصلا موقي ،رركتم لكشب ةلداعلا ةميقلاب ةيلاملا مئاوقلا يف اهتابثإ متي يتلا تابولطملاو تادوجوملل ةبسنلاب

نيب ليوحتلا ةماهلا ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ساسأ ىلع( فينصتلا ميوقت ةداعإب كلذو ةلداعلا ةميقلا تايوتسمل يمرهلا لسلستلا

ةلداعلا ةميقلا سايق نم لكل تاءارجلإاو تاسايسلا ديدحتب قودنصلا موقي .ةيلام ةنس لك ةياهن يف )لكك ةلداعلا ةميقلا سايقل ملا ريغ ةلداعلا ةميقلا سايقو رركتملا .رركت

ةداعإ وأ اهسايق ةداعإ دارملا تابولطملاو تادوجوملا ةميق يف تاريغتلا ليلحتب قودنصلا موقي ،ةيلام مئاوق لك دادعإ خيراتبو ةقبطملا ةيسيئرلا تلاخدملا نم ققحتلاب قودنصلا موقي ،ليلحتلا اذه ضارغلأو .قودنصلل ةيبساحملا تاسايسلل ًاقبط اهميوقت ب كلذو مييقت رخآ يف موقي امك .ىرخلأا ةقلاعلا تاذ تادنتسملاو دوقعلا عم مييقتلا باستحا يف ةمدختسملا تامولعملا ةقباطم

تاذ ةيجراخلا رداصملا عم تابولطملاو تادوجوملا تائف نم ةئف لكل ةلداعلا ةميقلا يف تاريغتلا ةنراقمب اًضيأ قودنصلا .ًلاوقعم ريغتلا ناك اذإ ام ديدحتل ةقلاعلا لإا ضرغلو رطاخمو صئاصخو ةعيبط ساسأ ىلع تابولطملاو تادوجوملا تائف ديدحتب قودنصلا ماق ،ةلداعلا ةميقلا نع حاصف

ةلداعلا ةميقلاب ةقلعتملا تاحاصفلإا نإ .هلاعأ ةروكذملا ةلداعلا ةميقلا سايق تايوتسمل يمرهلا لسلستلاو تابولطملاو تادوجوملا قلاب اهسايق متي يتلا ،ةيلاملا تاودلأل ( حاضيإ يف اهتشقانم تمت ،اهل ةلداعلا ةميقلا نع حاصفلإا مت يتلا وأ ةلداعلا ةمي

9 .)

(28)

11

لوادتلا خيراتب ةبساحملا نع فقوتلا / تابثإ متي مزتلي يذلا خيراتلا يأ( لوادتلا خيراتب تادوجوملا عيب وأ ءارشب ةقلعتملا ةيدايتعلاا تايلمعلا ةفاك تابثإ

بلطتت يتلا يه ةيلاملا تادوجوملا عيب وأ ءارشب ةقلعتملا ةيدايتعلاا تايلمعلا نإ .)تادوجوملا عيب وأ ءارشب قودنصلا هيف يتلا ةينمزلا ةرتفلا للاخ تادوجوملا ةيوست .قوسلاب اهيلع فراعتملا كلت وأ ةمظنلأا اهيلع صنت

تاصصخملا دادس فيلاكت نأو ،ةقباس ثادحأ نع ةجتان قودنصلا ىلع )ةعقوتم وأ ةينوناق( تامازتلا دوجو دنع تاصصخملا تابثإ متي دوقنلل ةينمزلا ةميقلا رثأ ناك اذإو .هب قوثوم لكشب اهسايق نكميو ةلمتحم مازتللاا مادختساب تاصصخملا مصخ متي هنإف ،اًيرهوج

تابثإ متي ،مصخلا مادختسا دنعو .مازتللااب ةقلعتملا رطاخملا ،اًمئلام نوكي امدنع ،سكعي يذلاو يلاحلا ةبيرضلا لبق ام لدعم .ليومت ةفلكتك تقولا رورم نع ةجتانلا صصخملا يف ةدايزلا ضعب دادرتسا اهيف عقوتملا نم يتلا تلااحلا يفو

هنإف ،رخآ فرط نم ام صصخم ةيوستل ةمزلالا ةيداصتقلاا عفانملا ةفاك وأ

.غلبملا كلذ سايق نكمملا نم هنأو ًلاعف ةدكؤم دادرتسلاا ةيلمع نوكت امدنع طقف كلذو لصأك ضبقلا قحتسملا غلبملا تابثإ متي عفدلا ةقحتسملا فيراصملا عفدلا ةبجاولا غلابملا ءاقل تامازتللاا تابثإ متي متيو .لا مأ نيدروملا نم ريتاوف اهب تمدق ًءاوس ،ةملتسملا تامدخلا ءاقل لابقتسم

.يلعفلا ةلومعلا لدعم ةقيرط مادختساب ةأفطملا ةفلكتلاب اقحلاو ،ةلداعلا ةميقلاب لصلأا يف اهتابثإ دادرتسلال ةلباقلا تادحولا :دنع ةيكلم قوقح تاودأك دادرتسلال ةلباقلا تادحولا فنصت

• .قودنصلا ةيفصت ةلاح يف قودنصلا تادوجوم يفاص يف ةيبسانت ةصح دادرتسلال ةلباقلا تادحولا كلام قاقحتسا

• .ىرخلأا ةيلاملا تاودلأا تائف ةفاك دعب اهدر متي يتلا ةيلاملا تاودلأا ةئف نمض دادرتسلال ةلباقلا تادحولا فينصت

• تائف ةفاك دعب اهدر متي يتلا ةيلاملا تاودلأا ةئف نمض ةفنصملا دادرتسلال ةلباقلا تادحولا ةفاكل ةلثامم صئاصخ دوجو

.ىرخلأا ةيلاملا تاودلأا

• لا نمضت مدع يف كلاملا قوقح فلاخب رخآ يلام لصأ وأ ةيدقنلا ميلستل ةيدقاعت تادهعت يأ دادرتسلال ةلباقلا تادحو

.قودنصلا تادوجوم يفاص يف ةيبسانت ةصح

• ةيرهوج ةروصب ةيلاملا ةادلأا رمع ىدم ىلع دادرتسلال ةلباقلا تادحولاب ةقلعتملا ةعقوتملا ةيدقنلا تاقفدتلا يلامجإ ديدحت

ساسأ ىلع تادوجوملا يفاصل ةلداعلا ةميقلا يف ريغتلا وأ تبثملا تادوجوملا يفاص يف ريغتلا وأ ةراسخلا وأ حبرلا

.ةيلاملا ةادلأا رمع ىدم ىلع قودنصلل تبثملا ريغو تبثملا ودأ قودنصلا ىدل نوكي لاأ بجي هنإف ،هلاعأ صئاصخلا ةفاك نمضتت يتلاو ،دادرتسلال ةلباقلا تادحولا ىلإ ةفاضلإاب ةيلام تا

:ىلع لمتشي دقع وأ ىرخأ

• وأ تبثملا تادوجوملا يفاص يف ريغتلا وأ ةراسخلا وأ حبرلا ساسأ ىلع ةيرهوج ةروصب ددحملا ةيدقنلا تاقفدتلا يلامجإ

.قودنصلل تبثملا ريغو تبثملا تادوجوملا يفاصل ةلداعلا ةميقلا يف ريغتلا

• اعلل يرهوجلا ديدحتلا وأ دييقتلا نع جتانلا رثلأا .دادرتسلال ةلباقلا تادحولل يقبتملا دئ

نع دادرتسلال ةلباقلا تادحولا فقوت ةلاح يفو .دادرتسلال ةلباقلا تادحولا فينصت ميوقتب ةرمتسم ةروصب قودنصلا موقي عإب موقيس قودنصلا نإف ،ةيكلم قوقحك اهفينصت متي يكل اهيلع صوصنملا طورشلا ةفاكب ءافولا وأ صئاصخلا ةفاك كلاتما ةدا

ةقباسلا ةيرتفدلا ةميقلا نع ةجتان تاقورف يأ تابثإ عم ،فينصتلا ةداعإ خيراتب ةلداعلا ةميقلاب اهسايقو ةيلام تابولطمك اهفينصت اهئافيتساو ًاقحلا صئاصخلا ةفاك دادرتسلال ةلباقلا تادحولا كلاتما ةلاح يفو .تادحولا يكلامل ةدئاعلا تادوجوملا يفاص يف حك اهفينصت طورشل تابولطملل ةيرتفدلا ةميقلاب اهسايقو ةيكلم قوقح تاودأك اهفينصت ةداعإب موقيس قودنصلا نإف ،ةيكلم قوق

.فينصتلا ةداعإ خيراتب .ةيكلم قوقح تلاماعمك دادرتسلال ةلباقلا تادحولا ءاغلإو ءارشو رادصإ ةيلمع نع ةبساحملا متي ماشلا لخدلا ةمئاق يف ةراسخ وأ حبر يأ تابثإ متي لا .قودنصلاب ةصاخلا ةيكلملا قوقح تاودأ ءاغلإ وأ رادصإو ءارش دنع ل

ةدحو لكل تادوجوملا ةميق يفاص قودنصلا تادوجوم يفاص ةمسقب كلذو يلاملا زكرملا ةمئاق يف هنع حصفملاو ةدحو لكل تادوجوملا ةميق يفاص باستحا متي .ةنسلا ةياهن يف ةردصملا تادحولا ددع ىلع

(29)

12

ةرادلإا باعتأ قودنصلا ةرادإ باعتأ ليمحت متي .لماشلا لخدلا ةمئاق ىلع لمحتو قاقحتسلاا أدبم ساسأ ىلع قودنصلا ةرادإ باعتأ تابثإ متي اقفو .قودنصلاب ةصاخلا ماكحلأاو طورشلا يف هيلع صوصنم وه امكو قودنصلا ريدم عم اهيلع قفتملا تلادعملل

ةصاخلا ةلومعلا لخد وأ ةأفطملا ةفلكتلاب امإ ةساقملا ةقتشملا ريغ ةيلاملا تادوجوملا نم ةلومعلا لخد كلذ يف امب ،ةصاخلا ةلومعلا لخد تابثا متي نم ةلداعلا ةميقلا لدعم لثميو .يلعفلا ةلومعلا لدعم ةقيرط مادختساب كلذو لماشلا لخدلا ةمئاق يف ،ةراسخلا وأ حبرلا للاخ

عقوتملا رمعلا ىدم ىلع ةردقملا ةيلبقتسملا ةيدقنلا تاضوبقملاو تاعوفدملا قيقد لكشب مصخي يذلا لدعملا يلعفلا ةلومعلا لام كلذ ناك امثيح ،رصقأ ةرتفل وأ( ةيلاملا ةادلأل لدعم باستحا دنعو .يلولأا تابثلاا دنع ةيلاملا ةادلأل ةيرتفدلا ةميقلا ىلإ )ًامئ

سيلو ،ةيلاملا ةادلأل ةيدقاعتلا طورشلا ةفاك ةاعارمب كلذو ةيلبقتسملا ةيدقنلا تاقفدتلا ريدقتب قودنصلا موقي ،يلعفلا ةلومعلا .ةيلبقتسملا نامتئلاا رئاسخ وملا نع ةراسخلا وأ حبرلا يفاص ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تابولطملاو تادوج

ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تابولطملاو تادوجوملا نع ةجتانلا رئاسخلا وأ حابرلأا يفاص لثمي ةميقلاب اهل يلولأا تابثلاا دنع ةفنصملا وأ ةرجاتملا ضارغلأ ةانتقملا ةيلاملا تابولطملاو تادوجوملل ةلداعلا ةميقلا يف تاريغتلا للاخ نم ةلداعلا

.فيراصملاو حابرلأا تاعيزوتو ةصاخلا ةلومعلا ءانثتساب كلذو ةراسخلا وأ حبرلا

رئاسخلاو حابرلأا ديق سكع نع ةجتانلاو ةنسلل ةيلاملا تاودلأل ةلداعلا ةميقلا يف تاريغتلا ةققحملا ريغ رئاسخلاو حابرلأا لثمت ت مت يتلاو ةقباسلا ةرتفلل ةيلاملا تاودلأاب ةصاخلا ةققحملا ريغ حابرلأا باستحا متي .ةيلاملا مئاوقلا دادعإ ةرتف للاخ اهقيقح

ةقيرط مادختساب ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةفنصملا ةيلاملا تاودلأا داعبتسا تايلمع نع ةققحملا رئاسخلاو ةيلصلأا ةيرتفدلا ةميقلا نيب قرفلا رئاسخلاو حابرلأا كلت لثمتو .حجرملا طسوتملا ةفلكت وأ داعبتسلاا غلبمو ةيلاملا ةادلأل

شماهلا تاباسح نأشب تاضوبقملا وأ تاعوفدملا ءانثتساب( تاقتشملا دوقع نأشب تمت يتلا ةيدقنلا تاضوبقملا وأ تاعوفدملا .)ةيلاملا تاودلأا كلت ءاقل تانامضلا ىلع ةيبنجلأا تلامعلا عسأب يدوعسلا رياللل ةيبنجلأا تلامعلاب تلاماعملا لوحت رئاسخلاو حابرلأا جردت .تلاماعملا ءارجإ خيراوتب ةدئاسلا ليوحتلا را

.لماشلا لخدلا ةمئاق يف ةيبنجلأا تلامعلا ليوحت نع ةجتانلا خيراتب ةدئاسلا ليوحتلا راعسأب يدوعسلا رياللا ىلإ ةيبنجلأا تلامعلاب ةلجسملا ةيدقنلا تابولطملاو تادوجوملا ليوحت داعيو لا مئاوقلا دادعا .ةيلام

.ةيبنجأ تلامع ليوحت ةراسخ يفاصك لماشلا لخدلا ةمئاق يف ليوحتلا ةداعإ تاقورف جردت فيراصملا .اهيف اهدبكت متي يتلا ةنسلا للاخ قاقحتسلاا أدبم ساسأ ىلع فيراصملا تابثإو سايق متي لخدلا ةبيرضو ةاكزلا لاو تادحولا يكلام ةيلوؤسم نم لخدلا ةبيرضو ةاكزلا نإ .ةيلاملا مئاوقلا هذه يف صصخم امهل بنجي

3 - 4 دعب لوعفملا ةيراس ريغو ةرداصلا ريياعملا

سلجم دقتعيو .قودنصلل ةيلاملا مئاوقلا رادصإ خيرات ىتح دعب ةيراسلا ريغو ةرداصلا تاريسفتلاو تلايدعتلا نم ديدعلا كانه تلايدعتلا هذهل نوكي نل هنأ قودنصلا ةرادإ .قودنصلل ةيلاملا مئاوقلا ىلع رثأ يأ تاريسفتلاو

هذه قيبطت قودنصلا مزتعي

.اهنايرس دنع ،كلذ قبطني ذإ ،تاريسفتلاو تلايدعتلا

(30)

13

4 - ةماهلا ةيبساحملا تاضارتفلااو تاريدقتلاو ماكحلأا

،قودنصلل ةيلاملا مئاوقلا دادعإ بلطتي تادوجوملا ةدصرأ ىلع رثؤت دق يتلا تاضارتفلااو تاريدقتلاو ماكحلأا مادختسا

فيراصملاو تاداريلإا غلابمو ةيلاملا مئاوقلا دادعإ خيراتب ةلمتحملا تابولطملاو تادوجوملا نع حاصفلإاو ةلجسملا تابولطملاو و ةرمتسم ةروصب ماكحلأاو تاريدقتلا ميوقت متي .ةنسلا للاخ اهنع حرصملا لمتشت ىرخأ لماوعو ةقباسلا ةربخلا ىلع ًءانب كلذ

.فورظلل ًاقفو ةلوقعم اهنأب دقتعي يتلاو ةيلبقتسملا ثادحلأل تاعقوت ىلع :ماكحلأا اهيف تسرام يتلا وأ تاضارتفلااو تاريدقتلا ةرادلإا اهيف تمدختسا يتلا ةماهلا يحاونلا يلي اميفو ةيرارمتسلاا أدبم لاب ةرادلإا سلجم ماق ،ةيرارمتسلاا أدبمل ًاقفو لمعلا يف رارمتسلاا ىلع قودنصلا ةردقمل ميوقت ءارجإب قودنصلا ريدم عم نواعت

ىدل سيل ،كلذ ىلع ةولاع .روظنملا لبقتسملا يف لمعلا يف رارمتسلال ةيفاكلا دراوملا هيدل قودنصلا نأب ةعانق ىلع امهو ح ًاكوكش ريثي دق يرهوج دكأت مدعب ملع يأ ةرادلإا .ةيرارمتسلاا أدبمل ًاقفو لمعلا يف رارمتسلاا ىلع قودنصلا ةردقم لو

،هيلع

.ةيرارمتسلاا أدبم ساسأ ىلع ةيلاملا مئاوقلا دادعإ مت ةلداعلا ةميقلا سايق لوادتملا رعسلا ساسأ ىلع ةيلاملا مئاوقلا دادعإ خيراتب ةطشنلا قاوسلأا يف ةلوادتملا ةيلاملا تاودلأل ةلداعلا ةميقلا ديدحت متي .تلاماعملا فيلاكت ءاقل مصخ يأ نودب ،)بلطلاو ضرعلا رعس طسوتم( اهل متي ،طشن قوس يف ةلوادتملا ريغ ىرخلأا ةيلاملا تاودلأا ةفاكل ةبسنلاب ودبت يتلا ميوقتلا قرط مادختساب ةلداعلا ةميقلا ديدحت

طورشل ًاقفو قوسلا يف تمت تلاماعم رخآ مادختسا ،يأ( قوسلا ةقيرط ىلع ميوقتلا قرط لمتشت .فورظلل ًاقفو ةمئلام )ةلثامملا ىرخلأا تاودلأل ةيلاحلا ةيقوسلا ةميقلا ىلإ عوجرلاو ،ةرورضلا دنع ةلدعملاو ،لداعلا لماعتلا يأ( لخدلا ةقيرطو

.)ناكملإا ردق ةديؤملاو ةحاتملا قوسلا تانايب مادختسا نم ديزي امم تارايخلا ريعست جذامنو ةموصخملا ةيدقنلا تاقفدتلا ليلحت تاحاصفلإا ةشقانم مت ميقلا نع حاصفلإا متي ثيح وأ ةلداعلا ةميقلاب اهسايق متي يتلا ةيلاملا تاودلأل ةلداعلا ةميقلاب ةقلعتملا

حاضيإ يف ةلداعلا (

9 .)

5 - ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تادوجوملا

موي رخآ يف تارامثتسلاا ةظفحم تانوكمب ًاصخلم يلي اميف :ةنسلل ميوقت

31 ربمسيد 2020

ةيوئملا ةبسنلا ةيقوسلا ةميقلل يدوعس ريال ةفلكتلا

يدوعس ريال ةيقوسلا ةميقلا

يدوعس ريال ريغ حابرلأا

ةققحملا يدوعس ريال

كوكصلا يف تارامثتسا 75,45

104,495,735 107,275,075

2,779,339

ةبراضملل يحجارلا قودنص عئاضبلاب

- يدوعسلا رياللا 16,70

23,527,246 23,737,598

210,353

ةلويسلل ءامنلاا قودنص يف تارامثتسا 7,83

10,900,000 11,130,173

230,173

عئاضبلاب ةبراضملل يحجارلا قودنص –

رلاودلا يكيرملأا 0,02

32,595 33,546

951

يلامجلإا 100.00

138,955,576 142,176,392

3,220,816

31 ربمسيد 2019

ةيوئملا ةبسنلا ةيقوسلا ةميقلل يدوعس ريال ةفلكتلا

يدوعس ريال ةيقوسلا ةميقلا

يدوعس ريال ريغ حابرلأا

ةققحملا يدوعس ريال

كوكصلا يف تارامثتسا 76.25

81,398,568 82,305,349

906,781

عئاضبلاب ةبراضملل يحجارلا قودنص -

يدوعسلا رياللا 13.56

14,455,711 14,633,236

177,525

ةلويسلل ءامنلاا قودنص يف تارامثتسا 8.30

8,900,000 8,954,922

54,922

عئاضبلاب ةبراضملل يحجارلا قودنص -

يكيرملأا رلاودلا 1.89

2,022,685 2,052,951

30,266

يلامجلإا 100.00

106,776,964 107,946,458

1,169,494

(31)

14

5 - )ةمتت( ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تادوجوملا

تانوكمب ًاصخلم يلي اميف يف امك كوكصلا يف تارامثتسلاا

31 ربمسيد 2020 :

قاقحتسلاا خيرات 31

ربمسيد 2020

يدوعس ريال

تاكلتمم كوكص 2027

يكيرما رلاود 21

رياني 2027 15,288,750

كوكص رامعإ 15

ربمتبس 12,374,046 2026

كوكص ةقراشلا ةموكح

2024 يكيرما رلاود 17

ربمتبس 2024 11,319,735

ةريزجلا كنب كوكص 2

وينوي 2026 11,000,000

كوكص ا تيوكي 21

رياربف 2024 7,240,995

نامع كوكص 2025

31 ربوتكأ 2025 6,987,701

كوكص نامع 2024 1

وينوي 2024 6,961,275

يعارملا كوكص

2024 يكيرما رلاود 5

سرام 2024 6,464,520

يناثلا قشلا ينطولا يبرعلا كنبلا كوكص رلاود

ا يكيرم 28

ربوتكأ 2030 5,797,688

كوكص يرحبلا 30

ويلوي 2022 5,000,000

يعارملا كوكص

2022 يدوعس ريال 16

ربمتبس 2022 4,000,000

لاوفاص كوكص 9

ويلوي 2026 4,000,000

ةقراشلا كوكص 2027

يكيرما رلاود 10

وينوي 2027 3,895,988

ب كوكص بو ناي يكيرما رلاود 18

رياربف 2025 1,555,380

ناريطلا تاعانصل يبد ةكرش كوكص 2026

15 رياربف 2026 1,541,385

لا كنب كوكص ضاير

يناثلا قشلا رلاود

يكيرما 25

رياربف 2030 3,070,530

لا يملاسلإا يبد كنب كوكص قش

لولأا خيراتب ةمئاد تارامثتسا

يف ءاعدتسا 19

ويام

2026 777,082

───────────

107,275,075