لا ر رقت نسلا
ق دنص هد
ل دلل
ق دنصلا ر دم
ةط نأ ءادأ ن ق دنصلا
لاملا ما لل
201 (
م
)
سلجم إ
ةراد ق دنصلا
س رلا ر سأ ر ا اد
ءاض ا
ص صح آ ض اع ب دعس اطح ا
ا بس ا ع ب د ح ب د عس
با أ دب ب ط ا د ع تادح ا ا ع ج ةحات ت د ص ا ر را ت ع ج
ةداسلا / تادح لماح ق دنص
هد ل دلل ن مرتحملا
ةمحر مك ل م سلا
،، تاكرب
رس ر د ا ت صب ات با د ع ة رش د ص
د د ع
"(
ق دنصلا )"
أ ت د ت ب ا ص ا ةرادإ س ج س د
با ءادأ ع س ا ر ر ت ةطش أ
د ص ا اع
ةطش أ ع تا ع ر ر ت ا اذ ضرعتس . 201 اد أ
د ص ا ة اض اب ، تا ج تارتسا تاسا س ،
إ د ت ر أ تا ع إ
تاجاح ة ب ت ع ع ط ا
اذ
ا .تا ع ر ر ت
أ.
رامثتس ا ق دنص تام ل م :
.1 :ق دنصلا مسا
د ص د د ع
Audi Income Fund (
د ص عا ج را ثتسا
ح ت ) . ةدحا ة د ص ا ضت
تا ازت ا ح ا تادح ا ع ج استت ث ح تادح ا راتب ا عأ د ص ا أدب.
/11 /04 . 201
.2 : تاسرامم رامثتس ا تاسا س فاد أ
سأر ة ت إ د ة عرش ا ة ا طبا ض ع ا ت ح ت اع را ثتسا د ص د د ع د ص ذ تادح اح ع د ا ع ز ت ع ط ا إ طس ت ا د ا ع ا ا ص ا را ثتس ا
ة عرش ا ة ا طبا ض ع ة ا ت ا ج ا ة ط ةطس ت ةر ص ة ا ا تا د ا ة د ا ة ا ة ح ا ،ة راش ا ةبراض ا ة ا ا ةحبار ا ث د ا ا سأ تا ص ةرجات ا :رصح ا اث ا بس ع
) اع شب( ة عرش ا ادب ا ر ثتس ا .س اع ا ءارش ا ةداعإ ءارش ا ةداعإ تا ا تا ة داب ا تا ا ت
ت د ص ا ر ثتس د ،ةراجت ا ت دا ص أ/ ص ا أ/ ةحبار ا دا ص ًاض ا د ص ا ص صأب ة عد ا ة ا ا ار ا تا تش ا ة ا تاجت ا ع راش ا ة ادت ا تارشؤ ا دا
ة
ة س ا ةع رش ا ع ة ا ت ا ص اب ةصا ا .
ص ة د ا ة ا ة ح ا ة ح ا بش ة ح ا ص ا س ساسأ شب را ثتس ا اب ص ا ذ ت ا ءا س ة اع ة ا ةء ب عت تت ت ا ة د ا ة ا ة ح ا تا رش ا ا ر د
ر
د ص ا ا ب ر ثتس ت ا ص ا تا صت حجر ا طس ت ا أ ع ، ر أ ة ع أ أ -BB
بسح
ت رش صت Fitch
S&P أ ، ة رش صت بسح Ba3
Moody’s تا صت ا داع ا أ ،
ا تا صت ا أ ة د أ ة إ أ ة ح ت ا ءا س ر ا تا ج ا د ص ا ر د ةرداص ا ة اد
تا صت ا ع د تع س د ص ا ر د إ ،ا ر ذ باس ا تا ج ا أ ب ًا صُ رادص ا اح ة رش أ ب ردصُ ةد تع ا Fitch
أ S&P أ Moody’s ر ا تا ج ا تا صت ا داع ا أ
إ أ ة ح ت ا ءا س د ص ز ج . د ص ا ر د ةرداص ا ة اد ا تا صت ا أ ة د أ ة
ة ا طبا ض ع ة ا ت ا ص ة اع ا ة ا تاح رط ا ص ا د ا ا سأ تا دأ را ثتس ا
،ة عرش ا ت ا صر ا ع د ص ا ر د د تع س ث ح ص ار ج ز رت ا د ا
ا ةح
تا ح أ أ ة د عس ا ة برع ا ة ا ة ح ب ةردص ص ا ت ت ا اح . ص أ أ د عس ا برع ا د ا ةسسؤ ب ةردص ص ا ت ت ا أ ، ج ا اعت ا س ج د
ردص ص ا ت ت ا أ ، ج ا اعت ا س ج د ة ز ر ا ب ا ب ا اب ة ة ج ة
ةردص ص ا ت ت ا أ ، ج ا اعت ا س ج د تا ح أ أ ة د عس ا ة برع ا ة ا ة ح ةدا ا در ا ب زت س د ص ا ر د إ ، ر أ ة دا س ة ج أ ةر ا ،را ثتس ا دا ص ةح 41
ز - ص ا ر د ح ست ت ا 1 درا ا تا ص ا أب عت تت ة ج د ا تا دأ تارا ثتسا ص ب د
إ ا آ ا ر ذ
%35 .ردص د ص ا صأ اص
شت ا إ ،ة عرش ا ة ا طبا ض ع ة ا ت ا ج ا ة ط ةطس ت ةر ص ة ا ا تا د ا ص ا ا أ ات ا )رصح ا اث ا بس ع(
،ة راش ا ةبراض ا ة ا ا ةحبار ا ث د ا ا سأ تا ص ةرج
ءارش ا ةداعإ ءارش ا ةداعإ تا ا تا ة داب ا تا ا ت ) اع شب( ة عرش ا ادب ا ،تباث ا د ا تا دأ . صأب ة عد ا ة ا ا ار ا ة ا تاجت ا إ ة اض اب ،س اع ا
ا ا أ دا ص ا ر ثت س د ص ا إ ،ةراجت ا ت دا ص أ/ ص ا أ/ ةحبار ا دا ص ص
ًا اع ًاحرط ةح رط ا جرا ا ة ة ثا ة با ر ة ج أ أ ة ا ا س ا ة ب ةص ر ا .
ا ءا س ص اب ةصا ا ة ادت ا تارشؤ ا دا ص د ص ا ر ثتس س ة ح دا ص ا ت ت
ةص ر
.ًا اع ًاحرط ةح رط ا جرا ا ة ة ثا ة ج أ ةص ر ة د ت ا أ ،ة ا ا س ا ة .3 :حابر ا ل دلا ز ت ةسا س
س د ص ا ع ز تب
حابر ا ع
ا تادح
، س عبر شب د تع س
ر د د ص ا ع
ا ار
حت ةد ا ا ص ا ا
تادح د ص ا .
إ ا ضعب رظ ا ة ا ثتس ا
د أج د ر د ص ا
إ را ثتسا صأ
شب بش ا د ا
تا دأ د ا ة ا ت ا ع
ة ج ا طبا ض ة عرش ا
( ع بس
اث ا رصح ا
: تاحبار ا )
/أ دا ص ا
،ة را ثتس ا اح
ر ت ةسا س
،ع ز ت ا إ
ر د ا د ص
ا ة ا راعشإب س تادح
ا بات ع ا ع
ذ ع س ا د ص ا ر د رت ا ع ا
ا أ ، اع ا د ص ا ر را ت تار ت ا صا ت ة اضإ ا
ص حابر ا سأر ا ة ا
"
إ تدج
"
ت ا د
ا ح د ص ا ع ب
أ تا دأ ة ا رعسب عأ رعس
،ءارش ا ا إ
عز ت ع ا
،تادح ا ب
بستحتس ءزج
اص ة
ص ا
، د ص ز ج
ر د د ص ا را ثتسا
اب حابر ا ا ة د
ة حتس ا د ص
تارا ثتسا ا ا حتسا ت اح
ب بر ا ع ز ت رات .تادح ا ا ع حا
حاض
إ رعس ةدح د ص ا د
رثأت اب س ةج ت ع ز ت حابر ا ع ا
،تادح ا ث ح
أ اص صأ د ص ا
ض س
ةج ت ع ز ت
،حابر ا ع
دع ر ثأت ذ ع ا جإ ددع تادح د ص ا ا
، تادح دؤ س
ذ ر دب ضا
ة ةدح ا .
:ع ز ت ب ر ت ا رات ا حابر ا ع ز ت ب ر ت ا رات ا
( ةرشع دعب ا حتس ا رات ع ا أ )10
)ة د ة س عبر ة ا ( . ص أ دحب
تادح لا لماح را إ د ماق دق ق د لا ر دم أ ًامل م( ق د لل ل ا رلل حا ر ا رام تسإ ةدا إ
لإ ل ر أ 11 ر ة ا
)م201 كلذ ق د لا
اك تارام تس ا ءا ةلحرم ف (
تا لم ءد
رات /11 /04 م201 ) م تادح لا لماح م ل قلا ةد افلا ق قحت ف د اس س ز تلا مد إف كلذ
مداقلا رلا ف حا ر ا ة س ةدا ز ل دق لا ق س تا ت م ة طل ارظ كلذ
فلت ت تلا ا رم تسملا
ر ا تارام تس ا ا ت ط .
ث اع ث اث ا عبر ا ع تادح ا اح ع حابرأ ع ز تب د ص ا ر د ا راتب 201
-10 -10 201
ة ب 57,464. 4 ر أ ر د
131,0 . 3 اع ا عبار ا عبر ا ع ر أ ر د
راتب 201 13
ر ا . 2020
.4 إ ق دنصلا ر راقت ن ن كتس
ةحاتم ن
لباقم ن دب بلطلا د .تادح لا لماح مجل
ب . ق دنصلا ءادأ
.1 ط ةنراقم ل دج ةر ا ث ثلا ة لاملا تا نسلا
:
ما م2017 ما
م201 ما
م201
)أ(
ق دنصلا ل صأ ةم ق فاص بط
بط , 65,65 .72
ل صأ ةم ق فاص )ب(
ق دنصلا
ةدح لكل بط
بط 10.2602
)ج(
ل صأ ةم ق فاص لقأ ل أ ةدح لكل ق دنصلا بط
10.2 بط . 72
ةردصملا تادح لا دد )د(
بط بط
61,543.354
)ـ ( لكل ة ز ملا حابر ا ةم ق
ةدح بط
0.041535 بط
) ( ةبسن تاف رصملا بط
بط
% 1.56
.2 ق دنصلا ءادأ لجس
أ.
ا ج ا د اع ا :س سأت ا ذ تا س س ،تا س ث ث ،ةدحا ة س
ةدحا ةنس تا نس ث ث
تا نس سم س سأتلا ذنم
لامج ا د ا لا
% بط 2.60
% بط 2.60
ب . س ا ا ج ا د اع ا ة ضا ا رشع ا ة ا ا تا س ا ة س
)%(
:
م2010 م2011
م2012 م2013
م2014 م2015
م2016 م2017
م201 م201
د ا لا لامج ا نسلا
بط بط
بط بط
بط
بط بط
بط بط
2.60
ج ت ع ا تا د ا با دج . باعت ا
:
مقر ةقحتسملا م سرلا
ة ناز ملا ) ك رمأ ر د(
ة ل فلا م سرلا ) ك رمأ ر د(
ح لا ك م ل ةقحتسم تناك ًءا س( ف راصم م سر 1 تاد
)ق دنصلا ل صأ نم أ
أ ارتش ا سر اض ا ارتش ا سر /*
د ع . ا ارتش :
1
% د ع ارتش ا
اض ا
:
بط 22,382
ب د ص ا ةرادإ سر 0.75
% ًا س 68,017
ت سر دادرتس ا ر ب دادرتسا سر / دج
دج
ا اب راص ا سر ا
ا ت ةعط عأ ط ت ةرت ا رات
11 ) د ص ا ة ادب رات( ربأ تح
31 رب س د
9 201 .
ب ا د ص ا راص ا ج ا ) ارتش ا سر ءا ثتساب(
رات ةدت ا ة ز ا ةرت ا ع 11
رات تح ربأ
/31 /12 ة اب ا 2019
123,745 ر أ ر د
ةبس شت ،ة اض ا ةب رض ا اش
%1.56 ة اص طس ت
اع ص ا ( 201
ةرت ا 11
/ 04 / 2019 ا 31 / 12 / 2019 ) .
راتب د ص ا ا ارتش ا د ع تادح ا ا ب ا دادس ت ت ا ارتش ا سر ة ضت * /11 /04 . 201 .ة اض ا ة ا ةب رض عط تست سر أ ب أ ة از اب عت ا دج ا ضت
ة ر د ت ا اب ا( ظ ح ا أ ب تا ع ا سر راد ب )ة د اعت تا ا تا ع د تست
ا حت ت ا ة ع/16
. د ص ا ف لا ت لما تلا : فدت ف لا ت لما تلا ل أب
،ق د لا امب
ا ف م ر
،ةطا لا نم
ل أ
ق د لا
م ر ةب ر
ةم قلا ةفا ملا : مج م رلا ف را ملا
ةر ذملا ف
ذ ط ر لا ما ا
أ أ تاد ت م
تاذ ةل لم ت ةب ر لا ةفا ملا
إ اذإ ت ا ةب ر ةم قلا ةفا ملا ة رفم أ
دق مت ا رف ل
أ
ةمد د زت مت ق د لا
.ا ب
قستم لك ب ضارتفا أ ءاد ا تانا ب باسح .
ث تا ا ة عرش ا ة ج ا 8,000
ًا س 5,721
ظ ح ا أ سر ج 0.1
% ع
16,000 ًا س
11,442
ة راد ا سر ا 0.1
% ع
16,000 ًا س
11,442
ر ا راص ا ص ا دحب
50,000
ًا س 2,835
2 ا
تآ س ج ءاضعأ ا
ةراد . س ا ز اجتت
24,000
ًا س 8,003
3 سر
عجار تاباسح ا 12,000
ًا س 6,000
4 ادت سر
1,333 ًا س 973
ا 5 سر ة با ر 2,000
ًا س 1,438
رشؤ ا سر 6 داشرتس ا
7,000 ًا س 2,090
ت ا راص 7 دج
دج
راص 8 اعت ا 16
ع
ة ع 848
9 ة اض ا ةب رض ا
% 5 4,936
.3 ق دنصلا ءادأ ف ترثأ تلا ة ر جلا تار تلا
ءادأ ع ترثأ ة ر ج تار ت ا دج اع ا د ص ا
.201
.4 ة نسلا ت صتلا تاسرامم ن حاصف ا ت ا ة ا ا ار ا بج ب ةح ا ت صت ا ح ةسرا ب د ص ا شت
ءزج صأ
اع ا . 201
.5 ق دنصلا ةرادإ سلجم ر رقت : اض أ ف نصت ةراد ا سلجم ن كت
ؤ د ص ا ةرادإ س ج ةث ث
( 3 :ءاضع ا صت س ج ا ت حض دج ا ،ءاضعأ )
9.5 10.0 10.5
Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19
NAV/unit
دا ر ا ر ؤملا ءادأ ق د لا ءادأ
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
س سأتلا ذ م
ق د لا ءادأ دا ر ا ر ؤملا ءادأ
ضع ا سا ضع ا صت
ذ ت ذ ت ر
تس
)س ر ا( ر سأ ر ا اد ) ضع( اطح ا ةص صح آ ض اع دعس ا بس ا د ح ب د عس
تا ض ملا :ترارقلا
س ا عض ةش ا ب د ص ا ةرادإ س ج ا د د ص ا ءادآ
دا ص ةرشع ض أ ءادأ ضارعتسا إ ة اض اب
را ا ت د ص ا ءادأب ر ا دا ص ا ، داشرتس ا رشؤ ا ،
د ص باش ا س عبر شب
ض اب . ة ا
د ص ا ةرادإ س ج ا د ذ إ ع عا تج اب
د ة ش ا ذ ة س ا تر ازت ا ة باط ا ؤ س
،ة ع ا تاذ دعا ا ة ا ا س ا ة ح ا اظ ب د ص ا ازت ا ة ا ض اب س ج ا ءا ضعأ تا ؤ س ةعجار
ب ضراعت أ د ج دع د أت اب ا ا ،ءاضع ة ا تاب طت ب رار ا إ .ح اص ا
اع ا د ص ا ةرادإ س ج ب ا ذا تا ت ت ا تارار ا ا :201
-1
؛ د ص ا حرط ع ة ا ا س ا ة ة ا ب ع ا ذ ا -2
؛ د ص ا تاد تس ع ة ا ا -3
؛دادرتس ا باتت ا جذ ع ة ا ا -4 ا ث د ص ا ر د عت ع ة ا ا
؛ د ص ا ةرادإب
-5
؛ راد ا ر د ا ظ ح ا ا عت ع ة ا ا -6 ع ة ا ا
؛ د ص ا ا بساح ا عت
-7
؛ د ص ة عرش ا ة ج ا عت ع ة ا ا - ةراد ا س ج ءاضعأ ع تا ا ت ا ،رصح ا اث ا بس ع( د ص ة ساس ا تا ا تا ع ة ا ا
ا
؛) ادت باسح حت ،ة ح ا ب ا ع تاباسح ا ، تس - رات د ص ا ةرادإ ع ت اب ض ا صا ش ا ةح ع ة ا ا /11
/02
؛ 201
-10
؛ د ص ة س عبر ا ر را ت اب ع ا ذ ا -11 د ص ا ةرادإ س ج ع ةح ع ة ا ا
؛
-12 ض ا صا ش ا ةح ع ة ا ا رات ة دع ا د ص ا ةرادإ ع ت اب
/30 /07
؛ 201
-13 راتب ا د ص ا ا حأ ط رش دعت ع ة ا ا /21
/0
؛ 201
-14
؛ح اص ا ضراعت ةسا س ع ة ا ا -15 د ص ا ةرادإ س ج ءاضعأ ع ة رس ا ة ا تا ع ة ا ا .
ةراد ا سلجم ءاض أ حلاصم ةق لا ذ صا ا أ
:
رب د ص ا ءا ضعأ دح ة ر ج ةح ص ا د ع ة أ
س ج أب ة ع ص ش أ أ ،ةراد ا
201 اع .
د تا دأ أ سأ ةراد ا س ج ءاضع د عت باتت ا ح أ ة د اعت ة ا ار أ أ ةح ص أ دج ت أ ا د ص ا .
ب ةع اعت ة ا تا ا أ ر ذ اب ر دج ا د ص ا ر د
راتب ) ا ة ر ش ا( . . .ش د ع ب
/01 /11 ذ 2014 ب ة اعت س
ب حت ا ثحب ا ةرادا اج تار ا اعت ا ة ا تا إ ذ إ ة ا ض اب ،
ا شت ضتت ةر ذ ا ص ة عرش ا ة ج
د .
م ما لا ل رامثتس ا ق دانص ةح ف ا ل ص صنملا رامثتس ا د قل ق دنصلا تافلا م201
:
د ص ا ا حا ط رش ا ع ص ص ا را ثتس ا دا ص ةح ب زت ا د د ص ا أ ع د أت ا د ءارج ا ة عر ا دعا ا تا ع ا ةر ذ .
ا دج اع د ص ا ر د ةرط س ع ةجرا ا رظ ا ر ت ببسب را ثتس ا د ع ة ا
201
( ةدحا ة ا ا ددع )1
راتب /24 /07 ث ح 201
تز اجت تارا ثتسا
د ص ا ةحبار رس ا د ص
25 ص ا
% اص ة
صأ ةبس ب د ص ا تارا ثتسا تز اجت ث ح ع د زت
25
% صأ ة اص
ءارج ا ذا تاب د ص ا ر د ا ث ح ا ذ ت رجأ دادرتسا ة ع ًارظ ذ ر آ را ثتسا د ص تادح . ر ا ح حصت ا :ر ستلا م قتلا ءاط أ مجب ص لم
تس ا ة اث ا ةدا ًا ،را ثتس ا دا ص ةح
تبس ا ش طا ر عست أ ت أ ا
%0.5 اع ا ةدح ا رعس رث أ أ . 201
سلجم تارارقإ ةرادإ
ق دنصلا :
س ج ر ةرادإ
د ص ا : ت اب
ح حص ا ش اب تاباسح ا ت جس دادعإ ت أ
؛
ة اع ب ذ ت ت ة س سسأ ع دعأ ة اد ا ةبا ر ا اظ أ
؛
أ
؛ طاش ة صا ع د ص ا ةرد أشب ر ذ ش أ دج . د ص ا ع ض ر أ دج أ
ج . :ق دنصلا ر دم
.1 :ق دنصلا ر دم نا ن مسا
ات با ةد ع ة رش ر ة ا ا س ا ة ص رت(
-37 06017 ا ص ر ا ) طاش ةسرا ب
ظ ح ا ةر ش ا د ت ب ترت ا ،ةراد ا ة ط ت اب د عت ا ، صأ اعت ا ار ا
ة ا ا . راجت ا ا رت س ز ر –
ث اث ا باط ا )ة حت ا( ز زع ادبع ب د ح ر ا رط 2 0
.ب.ص
250744 ضا ر ا
113 1 ة د عس ا ة برع ا ة ا
: تا 661121 300 :س ا +
66114627 42 +
: رت ا ع ا (www.audicapital.com)
: رت ا د رب ا [email protected]
.2 نطابلا نم ق دنصلا ر دم نا ن مسا :رامثتس ا را تسم أ/
عتب د ص ا ر د د ص ر د
را ثتسا راشتس أ/ طاب ا . د ص
ر دج ا
ةد دح ا ة د عس ا ة برع ا س ب سإ شتإ ة رش تب ا د ص ا ر د أ ر ذ اب رات ًاءادتبا ة راد ا د ص ا ا عأب ا ع ةبا د ص ا ءدب
/11 /04 ًءا ب 201
. جرا رادإ ر د ظ ح أ عت ع تص ت ا ة را ثتس ا دا ص ا ةح ع .3 :رامثتس ا ةط نأ ة جارم
ر ةعبت ا را ثتس ا ة ج تارتسا ةسا س ةعجار ب د ص ا ر د د را ثتس ا
، ر ش شب داشرتس ا رشؤ اب ة را ؤادأ س ا عض ةش ا د ص ا ةرادإ رار ذا تا ا تش ا د ص ا ةرادإ س ج إ ا ع رب ت ا إ تا ص ت أ د ج اح .ا أشب .4 أ ن ر رقت :ق دنصلا ءاد
ءادأ د ص ا ح 2.6%
رشؤ اب ة را داشرتس ا
راد ب 3.2%
. ببس ا
ءاد ا اذ س ر ا اع
تاد س ا ، اع شب تاد س ا تد ش ت ا ر ب ا عا تر 201
.ة اع ا ا د ا عب ز تت ت ا ،صا شب ة را ثتس ا ةجرد ا ة ح ا
.5 ل صافت لا
تار ت تلا
ماكحأ ط ر ل تثدح ق دنصلا
:
- ث دحتب د ص ا ر د ا تاد تس
د ص ا راتب
/14 /03 س عت ذ 201
د د ت
ا حرط ا ةرت
؛
- ث دحتب د ص ا ر د ا تاد تس
راتب د ص ا /03
/07 ت ذ 201
س ع
تار ت ا :ة ات ا
ا حأ ط رش ة س ر ا تا ع ا ص تاسرا را ثتس ا ةسا س د ب دعت ع دا تع اب د ص ا ر د حا س اب ذ تا ع ا ةر ذ د ص ا ع
د تع ا تا صت ا ردصُ ة
ب أ رش ة Fitch أ S&P أ Moody’s أ
ر ا تا ج ا تا صت ا داع ا أ ة د أ ة إ أ ة ح ت ا ءا س
ًا ًا ص رادص ا اح د ص ا ر د ةرداص ا ة اد ا تا صت ا د ص ا تاد تس
؛
د ب دعت باعت ا ت ع ا تا د ا با
ط رش ة س ر ا تا ع ا ص
تا ع ا ةر ذ د ص ا ا حأ ة اضإب ذ
سر رشؤ ا داشرتس ا
( : ا 7,000 ) ر د ر أ ا س بستحت ا
شب ارت ت
اطت ا ا ع
ة ا ة س ة ا د ص ا جإ
ة صأ د ص ا .
.6 س رد رار ذا تا تادح ا ا ت أ ا أش ر أ ة ع أ ا دج ت
ع ب . د ص ا ةطش أ أشب ة ا تا ع
.7 . ر أ را ثتسا دا ص د ص ر ب شب تارا ثتسا ا دج ت
. اع ا د ص ا ر د ا ع صح د ةصا ت ع أ دج ت . 201
. : ر أ تا ع تا ا ب ا ب ط د ع ةحات ح اص ا ضراعتب ة عت ا تاءارج ا تاسا س ا
؛ با دب
؛تادح ا ا عا تجا أ د ع ت س ا ة ا ع ت ا را ثتس ا دا ص ةح د تاءا عإ أ ا دج ت
؛ تاسرا د ص ا را ثتسا تاسا س عت ا ة ا ا تاذ ر أ تا ع أ ع صح د ص ا ر د ب اصت ا ر ثتس ح
. د ص اب ة ع ا
د . ظفحلا ن مأ
)1 ظفحلا ن مأ نا ن مسا ق دنصلل راد ا ر دملا
:
شتإ ة رش سإ
ب س ة برع ا ة د عس ا
ةد دح ا ( ر ص رت ،
05008-37 رات )
/14 /04 ر ةدح ا ع ، 200
ضا ر ا ،ج ر ا ،ا ع ا 7267 122 3
- ة ا 2255
ة د عس ا ة برع ا تا 66114706535 +
س ا 66114706 35 +
)2 : تا ل ؤسم تابجا ةح ا ح ة اض اب د ص ا ر د ع ع ا د ع ًا تا ازت ا ع ً ؤس ظ ح ا أ دع ر د اجت ً ؤس ظ ح ا أ دع ،تا ع ا ةر ذ ا ح ا ط رش ا را ثتس ا دا ص
ا ا د ص ا رصت ء س أ ا ا أ ا تحا ببسب ة جا ا د ص ا ر اس ع تادح
.د عت ا ر ص ت أ ؤس ،تادح ا ا ح اص ت ا ح د ص ا صأ ظ ح ع ً ؤس إ ة اض اب . د ص ا صأ ظ حب عت ا ة ز ا ة راد ا تاءارج ا ع ج ذا تا ع ذ
)3 ن مأ نا ب :ظفحلا
ه . : ن ناقلا بساحملا
.1 : ن ناقلا بساحملا نا ن مسا
تس ر إ ة رش د آ
ة ص ا ب ص ب. ضا ر ا2732
11461
ة ا
ة برع ا ة د عس ا
: تا 00 6611215 466
س ا : 00 6611215
.2 : ن ناقلا بساحملا نا ب
ر ر ت ر ظ ر ا ا ا بساح ا
ا ا أ :ة ا ا
أ.
ر اع ا ة د عس ا ة برع ا ة ا ةد تع ا ا ا ر ر ت ة د ا ر اع ًا تعج ر تدعأ را ثتس ا دا ص ةح ا حأ ا ا بساح ة د عس ا ة ا ةد تع ا ر ا تارادص ا
ة ا ا س ا ة ةرادإ س ج ع ةرداص ا ا ب ع ا ةر ذ د ص ا ا حأ ط رش
تا ع ا
؛
ب . ص ر اس ا حابر ا اص د ا اص ة داع ةح حص ةر ص د ت ا
ةرت ا ع د ص
؛ ا ا ت ة بساح ا ج . ا ا ز ر ة داع ةح حص ةر ص د ت .ةرت ا ة ا د ص
. :ة لاملا م ا قلا
ة س ا ة ا ا ا ا إ ص
ة د عس ا صر ا د ا ةد تع ا ا ا ر ر ت ة د ا ر اع ًا تدعأ
ة
ا ا بساح ة د عس ا ة ا ةد تع ا ر ا تارادص ا ر اع ا ة د عس ا ة برع ا .
،ر ر ت ا اذ ًا ر رصت تحت عض ا ا
ة ا ا ةعجار ا ر ر ت
ةرت تس ا عجار ا 11
ربأ 2019
تح 31 رب س د 2019 .
ن سلجم ق دنصلا ر دم ق دنصلا ةرادإ
رمسأ ن م ر لا ناد
سلجم س ر ق دنصلا ةرادإ
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
لقتسملا عجارملا ريرقتو ةعجارملا ةيلاملا مئاوقلا نم ةرتفلل 11
ليربأ 2019 ىتح
31
ربمسيد
2019
ليجستلا مقر 323 / 11 / 45
يراجتلا لجسلا مقر 1010383821
:فتاه 9898 215 11 966 +
4740 273 11 966 +
:سكاف 4730 273 11 966 +
[email protected] ey.com/mena
)نوينوناق نوبساحم( مهاكرشو غنويو تسنرا ةكرش ةينماضت ةكرش سيئرلا زكرملا ةيلصيفلا جرب –
رشع عبارلا رودلا
دهف كلملا قيرط :ب.ص 2732
ضايرلا 11461 ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا
لقتسملا عجارملا ريرقت لخدلل هدوع قودنص يف تادحولا يكلام ىلإ )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
يأرلا قل )"قودنصلا"( لخدلل هدوع قودنصل ةيلاملا مئاوقلا انعجار د -
لمتشت يتلاو ،)"قودنصلا ريدم"( لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم
يف امك يلاملا زكرملا ةمئاق ىلع 31
ربمسيد 2019 تاقفدتلا ةمئاقو ةيكلملا قوقح يف تاريغتلا ةمئاقو لماشلا لخدلا ةمئاقو ،
ةيهتنملا ةرتفلل ةيدقنلا يف
31 ربمسيد 2019 .ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلل صخلم كلذ يف امب ،ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيلإاو
يف امك قودنصلل يلاملا زكرملا ،ةيرهوجلا يحاونلا ةفاك نم ،لدعب رهظت ةقفرملا ةيلاملا مئاوقلا نأ ،انيأر يف 31
ربمسيد 2019 ،
تنملا ةنسلل ةيدقنلا هتاقفدتو يلاملا هئادأو ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا يلاملا ريرقتلل ةيلودلا ريياعملل ًاقفو خيراتلا كلذ يف ةيه
.نيينوناقلا نيبساحملل ةيدوعسلا ةئيهلا نم ةدمتعملا ىرخلأا تارادصلإاو ريياعملاو
يأرلا ساسأ ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا ةعجارملل ةيلودلا ريياعملل اقفو انتعجارم تمت اهحيضوت مت ريياعملا كلت بجومب انتيلوؤسم نإ .ةيدوعسلا
ةنهملا بادآو كولس دعاوقل اقفو قودنصلا نع نولقتسم اننإ .انريرقت يف ةيلاملا مئاوقلا ةعجارم لوح عجارملا تايلوؤسم مسق يف تلا اننأ امك ،ةيلاملا مئاوقلل انتعجارمب ةلصلا تاذ ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا كلتل اقفو ىرخلأا ةيقلاخلأا انتايلوؤسمب انمز
.انيأر ءادبلإ ساسأ ريفوتل ةمئلامو ةيفاك اهيلع انلصح يتلا ةعجارملا ةلدأ نأ انداقتعاب .دعاوقلا
سم ةيلاملا مئاوقلا لوح ةمكوحلاب نيفلكملاو ةرادلإا تايلوؤ فو لداع لكشب اهضرعو ةيلاملا مئاوقلا دادعإ نع ةلوؤسم ةرادلإا نإ ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا يلاملا ريرقتلل ةيلودلا ريياعملل ًاق
رامثتسلاا قيدانص ةحئلا ماكحأو ،نيينوناقلا نيبساحملل ةيدوعسلا ةئيهلا نم ةدمتعملا ىرخلأا تارادصلإاو ريياعملاو ةيدوعسلا و قودنصلا ماكحأو طورشو ةيلاملا قوسلا ةئيه ةرادإ سلجم نع ةرداصلا اهب لومعملا ةيلخادلا ةباقرلا نعو ،تامولعملا ةركذم
.أطخ وأ شغ نع جتان يرهوج ٍفيرحت نم ةيلاخ ةيلام مئاوق دادعلإ ةيرورض ةرادلإا اهارت يتلا
حاصفلإاو ةيرارمتسلاا أدبمل اقفو لمعلا يف رارمتسلاا ىلع قودنصلا ةردقم ميوقت نع ةلوؤسم ةرادلإا نإف ،ةيلاملا مئاوقلا دادعإ دنع ه امبسح ىدل ةين كانه نكت مل ام ،ةبساحملا يف ةيرارمتسلاا أدبم قيبطتو ،ةيرارمتسلاا أدبمب ةقلاعلا تاذ روملأا نع ،مئلام و
.كلذ فلاخب مئلام رايخ كانه سيل وأ هتايلمع فاقيإ وأ قودنصلا ةيفصتل ةرادلاا
يلاملا ريرقتلا دادعإ ةيلمع ىلع فارشلإا نع نولوؤسم ةمكوحلاب نيفلكملا نإ .قودنصلا يف
ةيلاملا مئاوقلا ةعجارم لوح عجارملا تايلوؤسم ،أطخ وأ شغ نع جتان يرهوج ٍفيرحت نم ةيلاخ لكك ةيلاملا مئاوقلا تناك اذإ اميف لوقعم ديكأت ىلع لوصحلا يف انفادهأ لثمتت ،ديكأتلا نم ٍلاع ىوتسم وه لوقعملا ديكأتلا نإ .انيأر نمضتي يذلا عجارملا ريرقت رادصإو ةعجارملا نأ ىلع ًانامض سيل هنأ لاإ
.دوجوم يرهوج ٍفيرحت نع ًامئاد فشكتس ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا ةعجارملل ةيلودلا ريياعملل اقفو اهب مايقلا مت يتلا
كمي لوقعم لكشب ناك اذإ ،اهعومجم يف وأ اهدرفمب ،ةيرهوج دَعُتو ،أطخ وأ شغ نع تافيرحتلا أشنت نأ نكمي رثؤتس اهنأ عقوت ن
.ةيلاملا مئاوقلا هذه ىلع ًءانب نومدختسملا اهذختي يتلا ةيداصتقلاا تارارقلا ىلع ىلع ظفاحنو ينهملا مكحلا سرامن اننإف ،ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا ةعجارملل ةيلودلا ريياعملل اقفو ةعجارملا نم ءزجكو ن امك .ةعجارملا للاخ ينهملا كشلا ةعزن :ـب موق
• تاءارجإ ذيفنتو ميمصتو ،أطخ وأ شغ نع ةجتان تناك ءاوس ةيلاملا مئاوقلا يف ةيرهوج تافيرحت دوجو رطاخم ميوقتو ديدحت مدع رطخ دعيو .انيأر ءادبلإ ساسأ ريفوتل ةمئلامو ةيفاك ةعجارم ةلدأ ىلع لوصحلاو ،رطاخملا كلت ةهجاومل ةعجارم لا نع جتان يرهوج فيرحت يأ فاشتكا ريوزت وأ ؤطاوت ىلع يوطني دق شغلا نلأ ،أطخلا نع جتانلا رطخلا نم ىلعأ شغ
.ةيلخادلا ةباقرلا تاءارجلإ زواجت وأ ةللضم تادافإ وأ دمعتم فذح وأ
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
يلاملا زكرملا ةمئاق يف امك 31 ربمسيد 2019
ملا تاحاضيلإا لكشت نم ةقفر
1 ىلإ 15 .ةيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ءزج حاضيإ
31 ربمسيد
2019 يكيرمأ رلاود
──────── ───
تادوجوملا ةيدقن هبشو ةيدقن 47,024
عيب نم ةقحتسم غلابم تارامثتسا
421,785
ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتسا 5
9,314,042
ةنيدم ةصاخ ةلومع 101,931
ىرخأ تادوجوم 5,120
────────
تادوجوملا يلامجإ 9,889,902
────────
تابولطملا ةقحتسم ةرادإ باعتأ 6
6,421
ادإ موسرو ظفح باعتأ ةقحتسم ةير
2,718
عفدلا ةقحتسم فيراصم 7
15,105
─────────
تابولطملا يلامجإ 24,244
─────────
ةيكلملا قوقح تادحولا يكلامل ةدئاعلا تادوجوملا يفاص 9,865,658
─────────
ةيكلملا قوقحو تابولطملا يلامجإ 9,889,902
═════════
ةلباق ةردصم تادحو دادرتسلال
961,543
═════════
ةدحو لكل ةدئاعلا تادوجوملا ةميق يفاص 10.26
═════════
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
لماشلا لخدلا ةمئاق نم ةرتفلل 11
ليربأ 2019 ىتح 31 ربمسيد 2019
نم ةقفرملا تاحاضيلإا لكشت 1
ىلإ 15 .ةيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ءزج
4 حاضيإ
نم ةرتفلل 11
ليربأ
2019 ىتح 31
ربمسيد 2019
يكيرمأ رلاود
───
────────
لخدلا برلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتسا عيب نع ةققحم حابرأ يفاص ةراسخلا وأ ح
149,569
ةصاخ ةلومع لخد 5
273,512
ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتسا نع ةققحم ريغ حابرأ 5
95,939
────────
519,020
فيراصملا ةرادإ باعتأ 6
( 68,017 )
ىرخأ فيراصم 8
( 55,728 )
────────
ةرتفلا حبر 395,275
ةرتفلل رخلآا لماشلا لخدلا -
────────
ةرتفلل لماشلا لخدلا يلامجإ 395,275
════════
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
ةيكلملا قوقح يف تاريغتلا ةمئاق نم ةرتفلل 11
ليربأ 2019 ىتح 31 ربمسيد 2019
نم ةقفرملا تاحاضيلإا لكشت 1
ىلإ 15 .ةيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ءزج نم ةرتفلل
11 ليربأ
2019 ىتح 31
ربمسيد 2019
يكيرمأ رلاود
─────────
ةرتفلا ةيادب يف ةيكلملا قوقح -
─────────
ةرتفلا حبر 395,275
لماشلا لخدلا ةرتفلل رخلآا
-
─────────
ةرتفلل لماشلا لخدلا يلامجإ 395,275
حاضيإ( ةرتفلا للاخ ةعوفدم حابرأ تاعيزوت 9
) (
57,465 )
ةرتفلا للاخ ةردصملا تادحولا نم تلاصحتم 14,385,774
ةرتفلا للاخ ةدرتسم تادحو (
4,857,926 )
─────────
تفلا ةياهن يف ةيكلملا قوقح ةر
9,865,658
═════════
دادرتسلال ةلباقلا تادحولا تلاماعم نم ةرتفلل تادحولا تلاماعمل ًاصخلم يلي اميف 11
ليربأ 2019 ىتح 31 ربمسيد 2019 :
نم ةرتفلل 11
ليربأ
2019 ىتح 312019 ربمسيد
تادحو
─────────
ةرتفلا ةيادب يف تادحولا -
─────────
ةرتفلا للاخ ةردصم تادحو 1,438,453
ةرتفلا للاخ ةدرتسم تادحو (
476,910 )
─────────
تادحولا يف ةدايزلا يفاص 961,543
─────────
ةرتفلا ةياهن يف تادحولا 961,543
═════════
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق نم ةرتفلل 11
ليربأ 2019 ىتح 31 ربمسيد 2019
نم ةقفرملا تاحاضيلإا لكشت 1
ىلإ 15 .ةيلاملا مئاوقلا هذه نم أزجتي لا ءزج
6 حاضيإ
نم ةرتفلل 11
ليربأ
2019 ىتح 31
ربمسيد 2019
يكيرمأ رلاود
───────── ───
ةيليغشتلا ةطشنلأا ةنسلا حبر 395,275
:ةيليغشتلا ةطشنلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص ىلإ لخدلا يفاص ةيوستل تلايدعتلا ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتسا نع ةققحم ريغ حابرأ 8
( 95,939 )
─────────
299,336
تلايدعت :لماعلا لاملا سأر
ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردم تارامثتسا (
9,218,103 )
ةنيدم ةصاخ ةلومع (
101,931 )
تارامثتسا عيب نم ةقحتسم غلابم (
421,785 )
ىرخأ تادوجوم (
5,120 )
ةقحتسم ةرادإ باعتأ 6,421
ةقحتسم ةيرادإ موسرو ظفح باعتأ 2,718
عفدلا ةقحتسم فيراصم 15,105
─────────
ةيليغشتلا ةطشنلأا يف ةمدختسملا ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص (
9,722,695 )
─────────
ةيليومتلا ةطشنلأا ةردصملا تادحولا نم تلاصحتم 14,385,774
ةدرتسملا تادحولا ةميق (
4,857,926 )
ةعوفدم حابرأ تاعيزوت 9
( 57,465 )
─────────
ةيليومتلا ةطشنلأا نـم ةيدقنلا تاقفدتلا يفاص 9,470,383
─────────
ةيدقن هبشو ةيدقنلا يف ةدايزلا يفاص 47,024
ةرتفلا ةيادب يف ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا -
─────────
ةنسلا ةياهن يف ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا 47,024
═════════
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
ةيلاملا مئاوقلا لوح تاحاضيإ 31 ربمسيد 2019
1 - ةطشنلأاو سيسأتلا )"قودنصلا ريدم"( لاتيباك هدوع ةكرش نيب ةيقافتا بجومب ئشنأ ،حوتفم يرامثتسا قودنص وه )"قودنصلا"( لخدلل هدوع قودنص
خيراتب قودنصلا سيسأت مت .قودنصلا يف )"تادحولا يكلام"( نيرمثتسملاو 5
رخلآا ىدامج 1440
قفاوملا( ـه 10
رياربف
2019 خيراتب هتايلمع قودنصلا أدبو ةيلاملا قوسلا ةئيه ةقفاوم بجومب ) 6
نابعش 1440 قفاوملا( ـه 11
ليربأ 2019 .)
لاملا سأر ةيمنت ىلإ قودنصلا فدهي ىلع لخدلا عيزوت عم ليوطلا ىلإ طسوتملا ىدملا ىلع
للاخ نم كلذو هتادحو يلماح
لودلاو ةيميلقلإاو ةيلحملا كوكصلا يف رامثتسلاا .ةي
و ظفح نيمأك لمعلل )"ظفحلا نيمأ"( ةيدوعسلا ةيبرعلا يس يب سإ شتإ ةكرش نييعتب قودنصلا ماق .يرادإ
تامدخ باعتأ عفد متي
او ظفحلا يرادلإ .قودنصلا لبق نم
:يلي امك قودنصلا ريدم ناونع نإ
لاتيباك هدوع ةكرش زيزعلا دبع نب دمحم ريملأا قيرط طلا ،يراجتلا ايرتنس زكرم ثلاثلا قبا
مقر ةدحو،ايلعلا 28
ضايرلا 12241 - 6055
ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا
2 - ةيماظنلا حئاوللا خيراتب ةيلاملا قوععععسلا ةئيه لبق نم ةرداععععصلا )"ةحئلالا"( رامثتععععسلاا قيدانععععص ةحئلال قودنععععصلا عععععضخي 3
ةجحلا وذ 1427
ـه
قفاوملا(
24 ربمسيد 2006 ةديدجلا رامثتسلاا قيدانص ةحئلاو ) خيراتب ةيلاملا قوسلا ةئيه لبق نم ةرداصلا )"ةلدعملا ةحئلالا"(
16 نابعش 1437 قفاوملا( عععععععـه 23
ويام 2016 يف ةلماعلا رامثتسلاا قيدانص عيمج ىلع نيعتي يتلا روملأا ىلع صنت يتلاو ،)
.اهعابتا ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا
3 - ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلاو دادعلإا سسأ
3 - 1 للاا نايب مازت
لمملا يف ةدمتعملاو ةيلودلا ةبساحملا ريياعم سلجم نع ةرداصلا يلاملا ريرقتلل ةيلودلا ريياعملل ًاقفو ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ مت ةك
ياعملا"ـب اًعيمج اهيلإ راشي( نيينوناقلا نيبساحملل ةيدوعسلا ةئيهلا نم ةدمتعملا ىرخلأا تارادصلإاو ريياعملاو ةيدوعسلا ةيبرعلا ري
.)"ةيدوعسلا ةيبرعلا ةكلمملا يف ةدمتعملا يلاملا ريرقتلل ةيلودلا
3 - 2 دادعلإا سسأ
ةيلاملا تادوجوملا ءانثتساب ،يبساحملا قاقحتسلاا أدبم مادختساب ةيخيراتلا ةفلكتلا ساسأ ىلع ةيلاملا مئاوقلا هذه دادعإ مت ق متي يتلاو ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا .ةلداعلا ةميقلاب اهساي
.قودنصلل ةيفيظولا ةلمعلا لثمي يذلاو يكيرملاا رلاودلاب ةيلاملا مئاوقلا هذه ضرع متي
ةيسيئرلا ةيداصتقلاا ةيئيبلا تارشؤم تناك اذإو .قودنصلا اهب لمعي يتلا ةيسيئرلا ةيداصتقلاا ةئيبلا ةلمع ةيفيظولا ةلمعلا لثمت ب ذئدنع ةرادلإا موقت ،ةطلتخم تلاماعملل يداصتقلاا رثلأا قيقد وحن ىلع رهظت يتلا ةيفيظولا ةلمعلا ديدحتل اهماكحأ مادختسا
تاكارتشا ديدحت متيو .يكيرملأا رلاودلاب ةلجسم قودنصلا تلاماعمو تارامثتسا مظعم نإ .ةينعملا فورظلاو ثادحلأاو ملاتسا متيو تادوجوملا ةميق يفاص ساسأ ىلع نيرمثتسملا تادادرتساو يف امب( فيراصملا نإ .يكيرملأا رلاودلاب اهعفدو اه
يكيرملأا رلاودلا ةرادلإا تددح ،هيلع .يكيرملأا رلاودلاب ةعوفدمو ةلجسم )ةيرادلإا موسرلاو ظفحلا باعتأو ةرادلإا باعتأ كلذ .قودنصلل ةيفيظولا ةلمعلا هنأب
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
لوح تاحاضيإ )ةمتت( ةيلاملا مئاوقلا
31 ربمسيد 2019
8
3 - )ةمتت( ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلاو دادعلإا سسأ
3 - 3 . ملا تاسايسلا ةماهلا ةيبساح
:ةيلاملا همئاوق دادعإ دنع قودنصلا لبق نم ةقبطملا ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلاب ًانايب يلي اميف ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا ىلإ ليوحتلل ةلباقلا كونبلا ىدل لجلأا ةريصق عئادولاو قودنصلاب دقنلا نم يلاملا زكرملا ةمئاق يف ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا نوكتت قن غلابم وأ رهشأ ةثلاث ةيلصلأا اهقاقحتسا تارتفو ةميقلا يف تاريغتلا نأشب ةيرهوج ريغ رطاخم ىلإ عضخت يتلاو ةفورعم ةيد
.لقأ ربتعت لا ةديقملا شماهلا تاباسحو لــجلأا ةريصق ةيدقنلا تامازتللااب ءافولا ضرـغل ةانتقملا ريغ لــجلأا ةريصق تارامثتسلاا نإ .ةيدقن هبشو ةيدقن ضرغل تاباسحلا مصخ دعب ،هلاعأ حضوم وه امك ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا نم ةيدقنلا هبشو ةيدقنلا نوكتت ،ةيدقنلا تاقفدتلا ةمئاق دادعإ
.كلذ قبطني امدنع كونبلا ىدل ةمئاقلا ةفوشكملا ةيلاملا تاودلأا 1 فينصتلا ) ( يلاملا ريرقتلل يلودلا رايعملل ًاقبط 9
جوم فينصتب قودنصلا موقي ،) ىلإ اهل يلولأا تابثلاا دنع ةيلاملا هتابولطمو ةيلاملا هتادو
.هاندأ ةنيبملا ةيلاملا تابولطملاو ةيلاملا تادوجوملا تائف :اذإ ةرجاتملا ضارغلأ هانتقم ةيلاملا تابولطملا وأ ةيلاملا تادوجوملا رابتعا متي ،فينصتلا اذه قيبطت دنعو أ(
) شب اهدبكت وأ اهيلع ذاوحتسلاا مت وأ ،بيرقلا ىدملا ىلع اهئارش ةداعإ وأ اهعيب ضرغل يسيئر لك
ب(
) يلعف طمن رخآ ىلع ليلد اهنأشب دجويو ًاعم اهترادإ متي ةددحم ةيلام تاودأ ةظفحم نم ًاءزج اهل يلولأا تابثلإا دنع تناك
وأ ،ريصقلا ىدملا ىلع حابرلأا قيقحتل )ج(
شملا ادع اميف( ةقتشم ةادأ نع ةرابع تناك )ةلاعف ةيطغت ةادأك ةصصخملا ةيلاملا ةادلأا وأ ،يلام نامض دقع لثمت يتلا تاقت
ةيلاملا تادوجوملا ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقم وأ ةأفطملا ةفلكتلاب ًاقحلا ةساقمك امإ ةيلاملا هتادوجوم فينصتب قودنصلا موقي
:نم لك ساسأ ىلع اب صاخلا لامعلأا جذومن
.ةيلاملا تادوجوملا ةرادلإ ةأشنمل
.ةيلاملا تادوجوملل ةيدقاعتلا ةيدقنلا تاقفدتلا صئاصخ
• ةأفطملا ةفلكتلاب ةساقملا ةيلاملا تادوجوملا تاقفدتلا ليصحتل ةيلاملا تادوجوملاب ظافتحلاا هفده لامعأ جذومن نمض اهئانتقا ةلاح يف ةأفطملا ةفلكتلاب نيدلا ةادأ سايق متي ةيدقنلا نم تاعفد طقف لثمت ةيدقن تاقفدت ،ةددحم خيراوت يف ، ةيلاملا تادوجوملل ةيدقاعتلا طورشلا نع أشنيو ،ةيدقاعتلا
.مئاقلا يلصلأا غلبملا ىلع ةلومعلاو يلصلأا غلبملا
• ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا ةيلاملا تادوجوملا
اعلا ةميقلاب يلاملا لصلأا سايق متي :اذإ ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلد
( 1 يلصلأا غلبملا نم تاعفد طقف لثمت ةيدقن تاقفدت ،ةددحم خيراوت يف ،يلاملا لصلأل ةيدقاعتلا طورشلا نع اشني مل )
و ،مئاقلا يلصلأا غلبملا ىلع ةلومعلاو ب(
ةيدقنلا تاقفدتلا ليصحت امإ هفده لامعأ جذومن نمض هب ًاظفتحم لصلأا نكي مل ) عيبلاو ةيدقنلا تاقفدتلا ليصحت وأ ،
وأ ،ًاعم )ج(
وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ساقم لصأك ءاغللإل لباق ريغ لكشب ،يلولأا تابثلاا دنع ،لصلأا صيصخت مت كلذ فلاخ أشني دق يذلاو تابثلإا وأ سايقلا قاستا مدع يرهوج لكشب للقي وأ ليزي كلذب مايقلا ناك اذإ ةراسخلا نع .ةفلتخم سسأ قفو اهنع ةجتانلا رئاسخلاو حابرلأا تابثإ وأ تابولطملا وأ تادوجوملا سايق
• ضرغل ةيسيئر ةروصب اهيلع ذاوحتسلاا مت ةيرامثتسا قيدانصل ةيلام تاودأ يف تارامثتسا قودنصلا تارامثتسا نمضتت
.رعسلا يف لجلأا ةريصق تابلقتلا نم حبر قيقحت
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
لوح تاحاضيإ )ةمتت( ةيلاملا مئاوقلا
31 ربمسيد 2019
3 - تاسايسلاو دادعلإا سسأ )ةمتت( ةماهلا ةيبساحملا
3 - 3 )ةمتت( ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلا
)ةمتت( ةيلاملا تاودلأا ةيلاملا تابولطملا
• ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا ةيلاملا تابولطملا ابطنا ةلاح يف ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةيلاملا تابولطملا سايق متي ةرجاتملا ضارغلأ ءانتقلاا فيرعت ق
.ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقم ةيلام تابولطم يأب قودنصلا ظفتحي لا .اهيلع
2 تابثلإا ) .ةيلاملا ةادلأل ةيدقاعتلا ماكحلأا يف ًافرط حبصي امدنع ةيلاملا تابولطملا وأ ةيلاملا تادوجوملا تابثإب قودنصلا موقي
إ متي ةيلاملا تادوجوملا عيب وأ ءارش تايلمع تابث –
ةمظنلأا اهيلع صنت يتلا ةينمزلا ةرتفلا للاخ تادوجوملا ميلست بلطتت يتلا
)ةيدايتعلاا تلاماعملا( قوسلاب اهيلع فراعتملا كلت وأ –
عيب وأ ءارشب قودنصلا هيف مزتلي يذلا خيراتلا يأ ،لوادتلا خيراتب
.لصًلأا
3 لولأا سايقلا ) ي
يلاملا زكرملا ةمئاق يف ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةجردملا ةيلاملا تابولطملاو ةيلاملا تادوجوملا تابثإ متي .لماشلا لخدلا ةمئاق يف ًةرشابم تاودلأا كلتب ةصاخلا تلاماعملا فيلاكت ةفاك تابثإ متيو .ةلداعلا ةميقلاب
طملاو تادوجوملا سايق لصلأا يف متي ةميقلاب )ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةفنصملا كلت فلاخب( ةيلاملا تابول
.رادصلإا وأ ذاوحتسلاا ةيلمعب ًةرشابم ةقلعتم ةيفاضإ فيلاكت يأ ًادئاز اهل ةلداعلا
4 قحلالا سايقلا ) علا ةميقلاب ةفنصملا ،ةيلاملا تاودلأا سايقب قودنصلا موقي ،يلولأا سايقلا دعب .ةلداعلا ةميقلاب ،ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلدا
تادوجوملا نع جتانلا ةراسخلا وأ حبرلا يفاص نمض ةيلاملا تاودلأا هذهل ةلداعلا ةميقلا يف ةقحلالا تاريغتلا تابثإ متيو .لماشلا لخدلا ةمئاق يف كلذو ةراسخلا وأ حبرلا للاخ نم ةلداعلا ةميقلاب ةساقملا ةيلاملا تابولطملاو ةلومعلا لخد تابثإ متيو
ةصاخلا ةلومعلا فورصم وأ لخد نمض ةلقتسم ةروصب تاودلأا هذه نع ةعوفدملا وأ ةققحملا حابرلأا تاعيزوتو ةصاخلا .لماشلا لخدلا ةمئاق يف حابرلأا تاعيزوت فورصم وأ لخدو
5 ةيلاملا تاودلأا تابثإ نع فقوتلا ) ني ذإ ،وأ( يلام لصأ تابثإ نع فقوتلا متي هداعبتسا يأ( )ةهباشم ةيلام تادوجوم نم ةعومجم نم ءزج وأ هنم ءزج ،كلذ قبط
:دنع )قودنصلاب يلاملا زكرملا ةمئاق نم
• وأ ،تادوجوملا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ملاتساب ةقلعتملا قوقحلا ءاهتنا
• اقفدتلا دادسب دهعتلا وأ لصلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ملاتسا قوقح ليوحتب قودنصلا مايق فرط ىلإ لماكلاب ةملتسملا ةيدقنلا ت
وأ ،لصًلأل ةبحاصملا عفانملاو رطاخملا ةفاك ليوحتب قودنصلا ماق )أ( ام اذإو "ةيروف تابيترت" قفو ريخأت يأ نود رخآ ىلع ةرطيسلا ليوحتب ماق نكلو ،لصلأل ةبحاصملا رطاخملاو عفانملا مظعم ىلع ءاقبلإا وأ ليوحتلاب قودنصلا مقي مل )ب(
لأا .لص بجي هنإف ،ةيروف تابيترت ةيقافتا ماربإ وأ لصلأا نم ةيدقنلا تاقفدتلا ملاتسا قوقح ليوحتب قودنصلا اهيف موقي يتلا تلااحلا يفو
.ةيكلملل ةبحاصملا رطاخملاو عفانملاب ظافتحلااب ماق ىدم يلأو اذإ اميف ميوقت هيلع م ىلع ءاقبلإا وأ ليوحت اهيف متي لا يتلا تلااحلا يفو ةرطيسلا ليوحت اهيف متي مل وأ لصلأل ةبحاصملا عفانملاو رطاخملا مظع
تابثإب ًاضيأ قودنصلا موقي ،ةلاحلا كلت يفو .هب رمتسملا قودنصلا طابترا ردقب لصلأا تابثإ يف قودنصلا رمتسي ،لصًلأا ىلع و اهل ةبحاصملا تابولطملاو ةلوحملا تادوجوملا سايق متي .اهل ةبحاصملا تابولطملا قوقحلا سكعي يذلا ساسلأا سفن قف
.قودنصلا اهيلع ىقبأ يتلا تامازتللااو .هتدم ءاهتنا وأ هئاغلإ وأ دقعلا يف ددحملا مازتللاا دادس دنع ةيلاملا تابولطملا تابثا نع قودنصلا فقوتي
لخدلل هدوع قودنص )لاتيباك هدوع ةكرش لبق نم رادم(
لوح تاحاضيإ )ةمتت( ةيلاملا مئاوقلا
31 ربمسيد 2019
10
3 - )ةمتت( ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلاو دادعلإا سسأ
3 - 3 تت( ةماهلا ةيبساحملا تاسايسلا )ةم
)ةمتت( ةيلاملا تاودلأا 6 ةيلاملا تاودلأا ةصاقم ) ةصاقمل مزلم يماظن قح دوجو دنع طقف كلذو يلاملا زكرملا ةمئاق يف يفاصلا جرديو ةيلاملا تابولطملاو تادوجوملا ةصاقم متت
أ يفاصلا ساسأ ىلع تابولطملا عم تادوجوملا ةيوستل ةين دوجو دنعو ،اهتابثإ مت يتلا غلابملا تابولطملا ديدستو تادوجوملا عيب و
تادوجوملا ضرع متيو ،ةيقافتلاا فارطأ دحأ رثعتي ملام ةيسيئرلا ةصاقملا تايقافتا ىلع امومع كلذ قبطني لاو .دحاو نآ يف .يلاملا زكرملا ةمئاق يف يلامجلإاب ةقلاعلا تاذ تابولطملاو 7 ةيلاملا تادوجوملا ةميق يف ضافخنلاا )
،قودنصلا موقي ،ةأفطملا ةفلكتلاب ةديقملا ةيلاملا تادوجوملل ةبحاصملا ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخل ميوقت ءارجإب ،يلبقتسم ساسأ ىلع
ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ ديدحت متيو ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ لثمت .رمعلا ىدم ىلعو ا ًرهش12
ا ًرهش12
وتملا نامتئلاا رئاسخ نم ءزجلا كلذ اهثودح لمتحملا نم ام ةيلام ةادأ نأشب رثعتلا تلااح نع جتنت يتلاو رمعلا ىدم ىلع ةعق
نوضغ يف ددحي ،اهتأشن ذنم نامتئلاا رطاخم يف ةيرهوج ةدايز ثودح دنع نكل .ةيلاملا مئاوقلا دادعإ خيرات دعب ا ًرهش 12
.رمعلا ىدم ىلع ةعقوتملا نامتئلاا رئاسخ ساسأ ىلع صصخملا ا سايق ةلداعلا ةميقل متت ةيماظن ةلماعم بجومب ام تابولطم ليوحت دنع هدادس وأ ام تادوجوم عيب دنع هملاتسا متيس يذلا رعسلا يه ةلداعلا ةميقلا دق تابولطملا ليوحت وأ تادوجوملا عيب ةلماعم نأ ضارتفاب ةلداعلا ةميقلا سايق ددحي .سايقلا خيراتب قوسلا يف نيلماعتم نيب :امإ تمت
• يف وأ ،تابولطملا وأ تادوجوملل يسيئرلا قوسلا
• .تابولطملا وأ تادوجوملل ةدئاف قاوسلأا رثكأ يف ،يسيئرلا قوسلا دوجو مدع ةلاح يف تابولطملا وأ تادوجوملا ريعست دنع نوديفتسيس قوسلا يف نيلماعتملا نأ ضارتفاب تابولطملا وأ تادوجوملل ةلداعلا ةميقلا ساقت
ماعتملا نأ ضارتفابو .ةيداصتقلاا مهحلاصم لضفأ قيقحتل نوعسي قوسلا يف نيل
تلاخدملا مادختسا ةدايزو ةلداعلا ةميقلا سايقل ةيفاك تانايب اهنأشب رفوتتو ،فورظلل ًاقفو ةمئلام ميوقت قرط قودنصلا مدختسي .ةظحلاملل ةلباقلا ريغ تلاخدملا مادختسا ليلقتو ةظحلاملل ةلباقلا ملاو تادوجوملا ةفاك فنصت يمرهلا لسلستلا نمض ةيلاملا مئاوقلا يف اهنع حاصفلاا وأ ةلداعلا ةميقلاب اهسايق متي يتلا تابولط
:لكك ةلداعلا ةميقلا سايقل ةماهلا ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ساسأ ىلعو هاندأ ةروكذملا ،ةلداعلا ةميقلا تايوتسمل
• ىوتسملا 1
ةطشن قاوسأ يف )ةلدعملا ريغ( ةلوادتملا راعسلأا : .ةلثامم تابولطم وأ تادوجومل
• ىوتسملا 2
ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ربتعت ميوقت قرط : -
ةلداعلا ةميقلا سايقل ةماهلا -
وأ ةرشابم ةروصب ةظحلاملل ةلباق
.ةرشابم ريغ
• ىوتسملا 3
ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ربتعت ميوقت قرط : -
ةلداعلا ةميقلا سايقل ةماهلا -
.ةظحلاملل ةلباق ريغ
ب مت اذإ اميف دكأتلاب قودنصلا موقي ،رركتم لكشب ةلداعلا ةميقلاب ةيلاملا مئاوقلا يف اهتابثإ متي يتلا تابولطملاو تادوجوملل ةبسنلا ةميقلا سايقل ةماهلا ىندلأا ىوتسملا تلاخدم ساسأ ىلع( فينصتلا ميوقت ةداعإب كلذو يمرهلا لسلستلا تايوتسم نيب ليوحتلا
ن يف )لكك ةلداعلا ةميقلا سايقو رركتملا ةلداعلا ةميقلا سايق نم لكل تاءارجلإاو تاسايسلا ديدحتب قودنصلا موقي .ةنس لك ةياه
.رركتملا ريغ ةلداعلا ةداعإ وأ اهسايق ةداعإ دارملا تابولطملاو تادوجوملا ةميق يف تاريغتلا ليلحتب قودنصلا موقي ،ةيلام مئاوق لك دادعإ خيراتبو سلل ًاقبط اهميوقت يف ةقبطملا ةيسيئرلا تلاخدملا نم ققحتلاب قودنصلا موقي ،ليلحتلا اذه ضارغلأو .قودنصلل ةيبساحملا تاساي
قودنصلا موقي امك .ىرخلأا ةقلاعلا تاذ تادنتسملاو دوقعلا عم مييقتلا باستحا يف ةمدختسملا تامولعملا ةقباطمب كلذو مييقت رخآ داعلا ةميقلا يف تاريغتلا ةنراقمب اًضيأ ام ديدحتل ةقلاعلا تاذ ةيجراخلا رداصملا عم تابولطملاو تادوجوملا تائف نم ةئف لكل ةل
ةعيبط ساسأ ىلع تابولطملاو تادوجوملا تائف ديدحتب قودنصلا ماق ،ةلداعلا ةميقلا نع حاصفلإا ضرغلو.ًلاوقعم ريغتلا ناك اذإ ايوتسمل يمرهلا لسلستلاو تابولطملاو تادوجوملا رطاخمو صئاصخو تاحاصفلإا نإ .هلاعأ ةروكذملا ةلداعلا ةميقلا سايق ت
شقانم تمت ،اهل ةلداعلا ةميقلا نع حاصفلإا مت يتلا وأ ةلداعلا ةميقلاب اهسايق متي يتلا ،ةيلاملا تاودلأل ةلداعلا ةميقلاب ةقلعتملا اهت
( حاضيإ يف 10
.)
