SỬ DỤNG HÀM COBB - DOUGLAS TUYẾN TÍNH ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG VIỆT NAM
Nguyễn Thu Nga*, Đỗ Thị Tuyết Mai, Nguyễn Thị Diệu Hồng Trường Đại học Kinh tế & Quản trị Kinh doanh - ĐH Thái Nguyên
TÓM TẮT
Nghiên cứu này được tiến hành nhằm đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng sử dụng phương pháp tham số (SFA) để xây dựng đường biên hiệu quả. Đường biên này được xác định bằng một hàm số nhằm mô tả mối quan hệ giữa các đầu vào mà ngân hàng sử dụng với các đầu ra là kết quả của quá trình kinh doanh ngân hàng. Hàm số thông dụng mà tác giả sử dụng trong cách tiếp cận này là hàm Cobb-Douglas tuyến tính để đánh giá hiệu quả kinh doanh của 30 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2015, đây là các ngân hàng có vốn sở hữu Nhà nước, các ngân hàng tư nhân, dữ liệu thu thập được là dữ liệu chéo, bao gồm 210 quan sát. Kết quả phân tích cho thấy các ngân hàng có hiệu quả kinh doanh cao nhất trong mẫu là các ngân hàng có mức độ hiệu quả lớn hơn 90%. Các ngân hàng này đều có quy mô lớn với tổng tài sản lớn hơn 45.000 tỷ đồng và có thời gian hoạt động dài trên 10 năm tính đến thời điểm hiện tại.
Từ khóa: Hàm Cobb-Douglas tuyến tính, hiệu quả kinh doanh, phương pháp tham số, SFA, ngân hàng thương mại cổ phần.
HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁCH TIẾP CẬN VỀ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG * Theo nghĩa rộng, hiệu quả kinh doanh của một tổ chức phản ánh mối quan hệ giữa lượng đầu ra mà tổ chức đó có thể tạo ra được từ một lượng đầu vào nhất định (Lovell, 1992) [8]. Đối với ngân hàng thương mại, một ngân hàng đạt hiệu quả về đầu ra khi ngân hàng đó có thể tối đa hóa đầu ra từ một lượng đầu vào nhất định, hay được coi là hiệu quả về đầu vào khi có thể tối thiểu hóa đầu vào để tạo ra một lượng đầu ra nhất định. Các nghiên cứu liên quan về hiệu quả nói chung và hiệu quả ngân hàng nói riêng đã thu hút được sự quan tâm của các học giả từ những năm 50 của thế kỷ trước.
Trong nghiên cứu đầu tiên về hiệu quả, Farrel (1957) [5] đã giới thiệu về đường biên hiệu quả và phân loại hiệu quả kinh doanh của một tổ chức bao gồm hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả phân bổ và hiệu quả kinh tế.
Hiệu quả kỹ thuật là khả năng tối đa hóa đầu ra từ một số lượng đầu vào nhất định hay tối thiểu hóa đầu vào để thu được một lượng đầu ra nhất định. Một tổ chức được coi là không
*Tel: 0915.505.626; Email: thungadhkt@gmail.com
hiệu quả về mặt kỹ thuật nếu như tổ chức đó không thể tạo ra được đầu ra lớn nhất từ một lượng đầu vào nào đó. Nói một cách khác, tổ chức đó đang sản xuất tại điểm nằm ngoài đường biên hiệu quả.
Hiệu quả phân bổ là khả năng kết hợp tối ưu các yếu tố đầu vào với một công nghệ cho trước cũng như với một mức giá cả đầu vào xác định. Một tổ chức được coi là phi hiệu quả về mặt phân bổ nếu như tổ chức đó không thể sử dụng một cách tiết kiệm đầu vào, hay là không tìm được các đầu vào thay thế có mức giá rẻ hơn để sản xuất một lượng đầu ra tương tự.
Theo Farrel (1957) )[5], hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ cấu thành hiệu quả kinh tế của tổ chức đó. Hiệu quả kinh tế được đo lường bằng tích số giữa hiệu quả phân bổ và hiệu quả kỹ thuật và nhận giá trị trong khoảng (0,1).
Các nghiên cứu về hiệu quả ngân hàng cũng sử dụng các khái niệm về hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả phân bổ và hiệu quả kinh tế như Farrel (1957) [5] đã đề xuất. Bên cạnh đó, khái niệm về hiệu quả mở rộng hơn với hiệu quả quy mô (Fare, Grosskopf và Lowell, 1985) [6], hiệu quả chi phí (Berger và Mester, 1997) [1] hay hiệu quả lợi nhuận (Berger và Mester, 1997) [1].
Vì ngân hàng là một chủ thể kinh doanh tương đối đặc biệt nên tồn tại một số cách tiếp cận khác nhau về đầu vào và đầu ra trong hoạt động của ngân hàng. Các cách tiếp cận đó là:
cách tiếp cận “sản xuất”, cách tiếp cận “trung gian”, cách tiếp cận “hướng về lợi nhuận” và cách tiếp cận “giá trị tăng thêm”. Từ đó, kết quả đánh giá hiệu quả ngân hàng phụ thuộc rất nhiều vào việc lựa chọn các biến mô tả hoạt động ngân hàng [7].
Cách tiếp cận “sản xuất” đưa ra bởi Benston (1965) [2] được coi là cách tiếp cận truyền thống khi ngân hàng được coi là một chủ thể tạo ra các dịch vụ cho người gửi tiền hay nói cách khác hoạt động của ngân hàng nhằm biến đổi các khoản tiền gửi thành các khoản cho vay. Theo quan điểm này, đầu vào của quá trình “sản xuất” đó là nhân viên ngân hàng và các tài sản hữu hình trong khi đầu ra là các khoản cho vay. Cách tiếp cận này dường như bỏ qua một hoạt động quan trọng của ngân hàng là hoạt động đầu tư ngoài cho vay [3].
Cách tiếp cận “trung gian” lại cho rằng ngân hàng đóng vai trò là một trung gian giữa người cho vay và đi vay. Chính vì vậy, đầu ra của hoạt động ngân hàng chính là tổng số tiền cho vay và các khoản đầu tư chứng khoán trong khi đầu vào của quá trình đó là các khoản tiền gửi, nguồn nhân lực và các khoản tài sản hữu hình. Cách tiếp cận “trung gian” còn được phát triển thành cách tiếp cận “giá trị gia tăng”, trong đó, các tài khoản như tiền gửi và cho vay đều được coi là đầu ra vì các khoản mục này có ý nghĩa tạo ra giá trị tăng thêm.
Cách tiếp cận “hướng về lợi nhuận” thì cho rằng ngân hàng cũng như một thực thể kinh doanh với mục tiêu cuối cùng là tạo ra thu nhập từ các khoản chi phí đã bỏ ra cho hoạt động kinh doanh đó [4]. Vì vậy, đầu ra của hoạt động ngân hàng chính là tổng thu nhập (thu nhập từ lãi và ngoài lãi) và đầu vào là tổng chi phí (chi phí lãi và chi phí ngoài lãi).
Tổng hợp cách phân loại các biến đầu vào và đầu ra được thể hiện trong bảng 1 dưới đây.
Hiệu quả kinh doanh ngân hàng được đo lường bằng hai phương pháp:phương pháp tham số
và phương pháp phi tham số. Dù hai phương pháp này đều sử dụng các vectơ đầu vào và đầu ra trong xác định đường biên hiệu quả nhưng phương pháp phi tham số không đòi hỏi một phương trình cụ thể nào còn phương pháp tham số lại yêu cầu phải xác định một hàm số cụ thể cho các đầu vào và đầu ra để xác định đường biên này. Tại Việt Nam, trong thời gian qua, việc đánh giá hiệu quả ngân hàng đã được thực hiện nhưng chủ yếu sử dụng phương pháp phi tham số như: Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014) [11]; Nguyễn Minh Sáng (2013) [10];
Lê Phan Thị Diệu Thảo, Nguyễn Thị Ngọc Quỳnh (2013) [9]. Vì vậy, nghiên cứu này sử dụng phương pháp tham số trong tính toán hiệu quả giúp mang lại các kết quả đánh giá phong phú hơn về hiệu quả ngân hàng.
Bảng 1. Các biến đầu vào và đầu ra theo các cách tiếp cận khác nhau
Cách tiếp cận Biến đầu vào
Biến đầu ra Cách tiếp cận
“sản xuất”
Nhân viên, vốn cố định
Cho vay Cách tiếp cận
‘trung gian”
Tiền gửi, nhân lực, vốn cố định
Cho vay, Các khoản đầu tư Cách tiếp cận
hướng về lợi nhuận
Chi phí lãi, chi phí nhân lực
Thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi Cách tiếp cận
giá trị tăng thêm
Chi phí lao động, vốn cố định, chi phí lãi
Tiền gửi, cho vay, và các khoản đầu tư.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Phương pháp thu thập
Tác giả đã thu thập số liệu của 30 ngân hàng TMCP Việt Nam trong 7 năm từ 2009 - 2015, đây là các ngân hàng có vốn sở hữu Nhà nước, các ngân hàng tư nhân và không bao gồm các ngân hàng thương mại nước ngoài.
Danh sách các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu được tổng hợp ở Phụ lục 1.
Dữ liệu về các biến trong các mô hình được thu thập từ báo cáo tài chính năm đã qua kiểm toán của các ngân hàng trong mẫu từ 2009 đến 2015. Như vậy, dữ liệu thu thập được là dữ liệu chéo, bao gồm 210 quan sát.
Phương pháp phân tích dữ liệu
Phương pháp tham số là phương pháp đánh giá hiệu quả kinh doanh ngân hàng gắn với việc xác định đường biên hiệu quả, sử dụng cách tiếp cận định lượng để chỉ ra mối quan hệ giữa các yếu tố đầu vào và đầu ra trong hoạt động của ngân hàng. Trong đó, đường biên hiệu quả được hiểu là giới hạn có thể đạt được, nghĩa là giá trị tối ưu trong một hoạt động kinh tế nào đó của một tổ chức. Một tổ chức nào đó hoạt động càng gần với đường biên thì càng hiệu quả. Tổ chức nào hoạt động trên đường biên thì tổ chức đó được coi là hiệu quả nhất so với các tổ chức khác trong một ngành hay tổ chức đó có hiệu quả bằng 1.
Khi xây dựng một đường biên hiệu quả tác giả sử dụng hàm Cobb-Douglas tuyến tính để mô tả mối quan hệ giữa giữa các yếu tố đầu vào và đầu ra trong hoạt động của ngân hàng.
Hàm Cobb-Douglas tuyến tính có dạng:
Trong đó, là đầu ra của hoạt động ngân hàng, bao gồm các khoản cho vay khách hàng (Q1) và các tài sản sinh lời khác (Q2). Trong đó Q1 là số tiền cho các khách hàng cá nhân và tổ chức vay còn Q2 gồm số tiền cho các tổ chức tín dụng khác vay, chứng khoán đầu tư và chứng khoán kinh doanh. Các đầu vào được lựa chọn bao gồm Tài sản cố định (X1), Tiền gửi của khách hàng (X2), và Lao động (X3).
Các biến số đầu vào và đầu ra trong các mô hình được tính toán từ báo cáo tài chính năm đã qua kiểm toán của ngân hàng và mô tả cụ thể như sau:
- Tài sản cố định (X1): sử dụng giá trị tài sản cố định ròng, bằng nguyên giá tài sản cố định trừ hao mòn lũy kế.
- Tiền gửi của khách hàng (X2): tổng tiền gửi của khách hàng và các tổ chức tín dụng khác.
- Lao động (X3): tổng chi phí lương (bằng tổng tiền lương nhân viên chia cho tổng số nhân viên)
- Cho vay khách hàng (Q1): tổng số tiền cho cá nhân và tổ chức vay.
- Tài sản sinh lời khác (Q2) : tổng tiền cho vay các tổ chức tín dụng khác, chứng khoán kinh doanh, chứng khoán đầu tư và các khoản đầu tư dài hạn.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
Bằng sự hỗ trợ của phần mềm FRONTIER 4.1, hiệu quả kinh doanh của mỗi ngân hàng thương mại được tính toán trong 7 năm được thể hiện trong bảng 2. Trong bảng này, các biến đầu ra và đầu vào trong hàm Cobb- Douglas tuyến tính như được xác định trong mô hình. Hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng được sắp xếp theo chiều giảm dần để dễ dàng phân loại được các nhóm ngân hàng có mức độ hiệu quả khác nhau.
Các ngân hàng có hiệu quả kinh doanh cao nhất trong 30 ngân hàng là Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID), Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (PVF), và Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) với mức độ hiệu quả lớn hơn 90%.
Các ngân hàng này đều có quy mô lớn với tổng tài sản lớn hơn 45.000 tỷ đồng và có thời gian hoạt động dài trên 10 năm tính đến thời điểm hiện tại. Trong ba ngân hàng này, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam và Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam là các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước còn Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam chỉ có sở hữu của Nhà nước trong cơ cấu vốn. Xét về cấu trúc vốn của ngân hàng, đo bằng tỷ lệ giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu thì các ngân hàng này đều có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) lớn hơn 10.
Các ngân hàng có mức độ hiệu quả kinh doanh thấp nhất (nhỏ hơn 70%) bao gồm 7 ngân hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bản Việt (GDB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thương Tín (VTTB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Á (NAB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Nam Á (SEAB), Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng Hải (MSB), Ngân hàng Thương mại Cổ
phần Bưu Điện Liên Việt (LVB) và Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong (TPB). Nhóm các ngân hàng này có cả quy mô lớn và quy mô nhỏ và trung bình, tuy nhiên các ngân hàng này đều không phải là các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước.
Một số ngân hàng đã hoạt động hơn 20 năm như (NAB, SEAB, MSB), một số ngân hàng có tuổi đời chưa lâu với thời gian hoạt động
dưới 10 năm (VTTB, LVB, TPB). Điều đáng chú ý là các ngân hàng này có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) tương đối nhỏ, các tỷ lệ tính toán được hầu hết nhỏ hơn 10.
Xét về sự thay đổi qua các năm, có thể nhận thấy hiệu quả kinh doanh của ngân hàng có sự tăng dần đều qua các năm. Tuy nhiên, sự gia tăng này không quá lớn, hầu như đều nhỏ hơn 10%.
Bảng 2. Kết quả tính toán hiệu quả kinh doanh ngân hàng TMCP Việt Nam
STT Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Bình quân 1 BID 0,964 0,964 0,965 0,965 0,966 0,966 0,967 0,965 2 PVF 0,961 0,961 0,962 0,962 0,963 0,963 0,964 0,962 3 CTG 0,942 0,943 0,944 0,944 0,945 0,946 0,947 0,944 4 VCB 0,878 0,880 0,881 0,883 0,885 0,886 0,888 0,883 5 NASB 0,820 0,822 0,825 0,827 0,830 0,832 0,834 0,827 6 STB 0,816 0,819 0,821 0,824 0,826 0,829 0,831 0,824 7 ACB 0,807 0,809 0,812 0,814 0,817 0,820 0,822 0,814 8 EAB 0,794 0,797 0,800 0,803 0,805 0,808 0,811 0,803 9 VIB 0,781 0,784 0,787 0,790 0,793 0,796 0,799 0,790 10 EIB 0,774 0,777 0,780 0,783 0,786 0,789 0,792 0,783 11 OCB 0,765 0,768 0,771 0,774 0,777 0,780 0,783 0,774 12 SCB 0,764 0,768 0,771 0,774 0,777 0,780 0,783 0,774 13 VPB 0,760 0,763 0,766 0,769 0,772 0,775 0,779 0,769 14 VAB 0,742 0,746 0,749 0,752 0,756 0,759 0,762 0,752 15 TCB 0,739 0,743 0,746 0,749 0,753 0,756 0,759 0,749 16 MBB 0,737 0,740 0,744 0,747 0,751 0,754 0,757 0,747 17 SGB 0,734 0,738 0,741 0,745 0,748 0,751 0,755 0,745 18 PGB 0,730 0,734 0,737 0,741 0,744 0,747 0,751 0,740 19 KLB 0,726 0,729 0,733 0,736 0,740 0,743 0,747 0,736 20 NVB 0,724 0,727 0,731 0,734 0,738 0,741 0,745 0,734 21 HDB 0,714 0,718 0,722 0,725 0,729 0,733 0,736 0,725 22 SHB 0,698 0,702 0,705 0,709 0,713 0,717 0,720 0,709 23 ABB 0,696 0,700 0,704 0,707 0,711 0,715 0,719 0,707 24 GDB 0,673 0,677 0,682 0,686 0,690 0,694 0,697 0,686 25 VTTB 0,670 0,674 0,678 0,682 0,686 0,690 0,694 0,682 26 NAB 0,642 0,647 0,651 0,655 0,660 0,664 0,668 0,655 27 SEAB 0,638 0,643 0,647 0,651 0,656 0,660 0,664 0,651 28 MSB 0,638 0,642 0,647 0,651 0,655 0,660 0,664 0,651 29 LVB 0,635 0,640 0,644 0,649 0,653 0,657 0,661 0,648 30 TPB 0,583 0,588 0,593 0,597 0,602 0,607 0,612 0,597
Nguồn: Kết quả phân tích trên FRONTIER 4.1.
KẾT LUẬN
Kết quả phân tích cho thấy các ngân hàng có hiệu quả kinh doanh cao nhất trong 30 ngân hàng là các ngân hàng có mức độ hiệu quả lớn hơn 90%. Các ngân hàng này đều có quy mô lớn với tổng tài sản lớn hơn 45.000 tỷ đồng và có thời gian hoạt động dài trên 10 năm tính đến thời điểm hiện tại. Xét về cấu trúc vốn của ngân hàng, đo bằng tỷ lệ giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu thì các ngân hàng này đều có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) lớn hơn 10.
Các ngân hàng có mức độ hiệu quả kinh doanh thấp nhất là các ngân hàng có hiệu quả nhỏ hơn 70%. Nhóm các ngân hàng này có cả quy mô lớn và quy mô nhỏ và trung bình, tuy nhiên các ngân hàng này đều không phải là các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước. Một số ngân hàng đã hoạt động hơn 20 năm như (NAB, SEAB, MSB), một số ngân hàng có tuổi đời chưa lâu với thời gian hoạt động dưới 10 năm (VTTB, LVB, TPB). Ngoài ra, các ngân hàng này có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) tương đối nhỏ (nhỏ hơn 10).
Xét về sự thay đổi qua các năm, có thể nhận thấy hiệu quả kinh doanh của ngân hàng có sự tăng dần đều qua các năm. Tuy nhiên, sự gia tăng này không quá lớn, hầu như đều nhỏ hơn 10%.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Berger, A.N. and Mester L.J.(1997), ‘Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions?, Journal of Banking and Finance, 21: 895-947
2. Benston, G. J. (1965), ‘Branch banking and
economies of scale’, Journal of Finance, 20(2), pp. 312-331.
3. Berger, A., & Humphrey, D. (1997),
‘Efficiency of Financial Institutions: International Surveyand Directions for Future Research’, European Journal of Operational Research, 98, pp. 175-212.
4. Drake, L., & Hall, M.J.B., Simper, R. (2006),
‘The impact of macroeconomic and regulatory factors on bank efficiency: anon-parametric analysis of Hong Kong’s banking system’, Journal of Banking and Finance, 30, pp. 1443–
1466.
5. Farrell, M.J. (1957), ‘The measurement of productive efficiency’, Journal of the Royal Statistical Society, 120, pp.253-281.
6. Fare, R., Grosskopf, S. and Lovell, C. A. K.
(1985), The Measurement of Efficiency of Production, KluwerNijhoff, Boston.
7. Fadzlan Sufian (2011) “Benchmarking the efficiency of the Korean banking sector: a DEA approach", Benchmarking: An International Journal, Vol. 18 Issue:1, pp.107-127.
8. Lovell, C. and Thore,
SA.,(1992).“Productive Efficiency under Capitalism and State Socialism: the Chance- Constrained Programming Approach.” Publique Finance, 47, pp. 109-121
9. Lê Phan Thị Diệu Thảo, Nguyễn Thị Ngọc Quỳnh (2013), ‘Ứng dụng phương pháp DEA trong đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam’, Tạp chí ngân hàng, (số 21 tháng 11), tr.12-17.
10. Nguyễn Minh Sáng (2013), ‘Phân tích nhân tố tác động đến hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng thương mại trên địa bàn TP.HCM’, Tạp chí Phát triển và hội nhập, số 11(21), tr.10-15.
11. Nguyễn Thị Hồng Vinh (2014), ‘Nợ xấu và hiệu quả chi phí của các ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí Phát triển kinh tế, 289(11/2014), tr.58-73
Phụ lục 1. Tổng hợp các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
STT Ngân hàng Mã CP
1 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín STB
2 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB
3 Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam PVF
4 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội SHB
5 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam VCB
6 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam CTG
7 Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam EIB
8 Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam TCB
9 Ngân hàng TMCP Sài Gòn SCB
10 Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt LVB
11 Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM HDB
12 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB
13 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công thương SGB
14 Ngân hàng TMCP An Bình ABB
15 Ngân hàng TMCP Tiên Phong TPB
16 Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB
17 Ngân hàng TMCP Việt Á VAB
18 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NVB
19 Ngân hàng TMCP Nam Á NAB
20 Ngân hàng TMCP Bản Việt GDB
21 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB
22 Ngân hàng TMCP Quân đội MBB
23 Ngân hàng TMCP Hàng Hải MSB
24 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam VIB
25 Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam BID
26 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín VTTB
27 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PGB
8 Ngân hàng TMCP Bắc Á NASB
29 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SEAB
30 Ngân hàng TMCP Đông Á EAB
SUMMARY
APPLYING COBB-DOUGLAS LINEAR FUNCTION TO MEASURE THE EFFICIENCY OF VIETNAM COMMERCIAL BANKS
Nguyen Thu Nga*, Do Thi Tuyet Mai, Nguyen Thi Dieu Hong University of Economics and Business Administration – TNU This research is conducted to evaluate business performance of a banks, with non-parametric approach of Stochastic Frontier Analysis method (SFA) to build efficient frontier. This frontier is established by a function which describes relationship between banks’ input and banks’ business performance. That function is the linear Cobb-Douglas function used to evaluate banks business performance during 2009-2015, these are state-owned banks, private banks, data collector data to chéo, including 210 observers. The result shows that the banks with highest business performance are the ones with higher 90% efficiency. These banks are large in scale with total assets over 45 trillion and have been working for more than 10 years by now.
Keywords: LinearCobb-Douglas function, business efficiency, parametric method, SFA, joint stock commercial banks.
Ngày nhận bài: 01/9/2017; Ngày phản biện: 01/10/2017; Ngày duyệt đăng: 16/10/2017
*Tel: 0915.505.626; Email: thungadhkt@gmail.com
oµ
soT T¹p chÝ Khoa häc vµ C«ng nghÖ
SOCIAL SCIENCE – HUMANITIES – ECONOMICS
Content Page
Ha Xuan Huong - Women’s stituations in Thai and Tay’s folk songs 3
Ngo Thi Thu Trang - Some measures that need to be implemented to enhance students’ ability in terms of using Sino – Vietnamese words 9 Nguyen Thi Ha, Vu Thi Hong Hoa - Enhancing the proportion of female in people’s elected bodies 15 Nguyen Thu Ha, Nguyen Thi Mai Huong, An Thi Thu, Nguyen Thi Hong - Developing vietnamese
accounting standards towards international accounting standards 21
Nguyen Thi Hoa - Using collection “Vietnam wartime letters” in historical education 27 Nguyen Thi Xuan Thu, Pham Ngoc Duy - Effects of using semantic mapping on ESP vocabulary retention of
the students at University of Technology – Thai Nguyen University 33
Vu Kieu Hanh, Hoang Thi Cuong - English reading skill of the second-year students at University of
Agriculture and Forestry – Thai Nguyen University: basis for enhancement activities 39 Nguyen Thi Thu Huong - Protection ofpersonal rights for juvenile labor in Vietnam law 45 Nguyen Thi Tham - The journey to search for happiness of female characters in the short stories Cœur brûle et autres
romances of Le Clézio 51
Le Thi Luu, Tran Bao Ngoc, Bui Thanh Thuy et al - The bachelor of nursing students’ perception of educational
environment at University of Medicine and Pharmacy - Thai Nguyen University by DREEM questionnare 57 Bui Thi Minh Ha, Nguyen Huu Tho - Awareness of household on climate change and its effectiveness on tea
cultivation: a case study in Tan Cuong tea area, Thai Nguyen city 63
Duong Thanh Tinh, Tran Van Quyet, Nguyen Ngoc Ly, Nguyen Viet Dung - Employment creation potential for ethnic minorities through value chain development of cinnamon products in the northern mountainous region
of Vietnam - a case study of Van Yen district, Yen Bai province 69
Nguyen Thu Nga, Do Thi Tuyet Mai, Nguyen Thi Dieu Hong - Applying Cobb-Douglas linear function to
measure the efficiency of Vietnam commercial banks 75
Phung Thanh Hoa, Bui Thi Thanh Thuy - The impact of market economy on rural Viet Nam at present 81 Hoang Thi My Hanh, Sombath Kingbounkai - The migration process of Vietnamese to Laos and location in
Luangprabang province of Laos 87
Vi Thi Phuong - Using press to the new construction of building culture in Vietnam, look at the Tao Dan
magazine (1939) 93
Nguyen Thi Minh Loan - A proposed model for question generation instruction in reading comprehension 99 Nguyen Thi Bich Ngoc - English written proficiency – upper intermediate 2 (EWU241): students’ evaluation of
the course content and teaching activities at the School of Foreign Languages, Thai Nguyen University 105 Nguyen Mai Linh, Tran Minh Thanh, Duong Thi Hong An - Portfolio development and group presentation
for ESP courses toward postmethod 111
Tran Thi Kim Hoa - Developing the ability of using Vietnamese for ethnic minority elementary school pupils
through vocab excercises 117
Tran Tu Hoai - The main points of “lecturers development” policy that were taken in University of Education –
Thai Nguyen University 121
Pham Thi Huyen, Vu Thi Thuy - Training the working style manner of cadres following Ho Chi Minh’s style 127
Journal of Science and Technology
172 (12/2)
N¨m
2017
Luong Thi Hanh - The role of ethnic minority women in building new rural areas in Bac Kan province 137 Nguyen Thi Thanh Ha, Nguyen Thi Thu Hien - Some issues on building new ways of life for Vietnamese
students nowadays 143
Ho Luong Xinh, Nguyen Thi Yen, Nguyen Thi Giang, Luu Thi Thuy Linh, Bui Thi Thanh Tam, Nguyen Manh Thang - Probability of improving farmer household income after agricultural land acquisition at
industrial zones in Thai Nguyen province 149
Dinh Ngoc Lan, Doan Thi Thanh Hien, Duong Tuan Viet - Analyzing factors effect to production and
consumption of canna in Nguyen Binh district - Cao Bang province 155
Do Thi Ha Phuong, Chu Thi Ha, Nguyen Thi Giang, Duong Xuan Lam - Investigating the effects of social capital and information technology on knowledge sharing intention and knowledge sharing behavior among
employees in Thai Nguyen University 161
Nguyen Thi Hien Thuong, Duong Thị Thu Hoai, Cu Ngoc Bac, Kieu Thu Huong, Vu Thị Hai Anh - Research the contribution of cityzens to implement the imfrastructure criteria for new rural program in Phu
Luong district, Thai Nguyen province 169
Vu Bach Diep, Mai Viet Anh - Some solutions for mobilizing capital for small and medium enterprises developing
Thai Nguyen city 175
Nguyen Thi Ngoc Anh, Hoang Huyen Trang - Designing and using learning games in order to increase the effective teaching in oral advanced proficiency for chinese students at School of Foreign Languages, Thai
Nguyen University 181
Tran Thi Yen, Khong Thi Thanh Huyen - Common sentence problems in academic writing committed by
Vietnamese students of English: situation, causes and solutions 187
Ha Thi Thanh Hoa, Chu Thi Kim Ngan, Duong Thi Thuy Huong - The satisfaction of customers on the
quality of Vinaphone mobile network service of Thai Nguyen province 193
Vu Thi Loan, Vu Thi Hau - The role of market stock price as a financial distress predictor: SVM model 199 Ho Thi Mai Phuong, Hoang Thi Tu, Tran Nguyet Anh - Design and organization of learning games in
elementary school mathematical symbols for elementary school children 205
Dong Thi Hong Ngoc, Nguyen Quynh Hoa, Nguyen Thi Thu Huong, Hoang Thanh Hai, Nguyen Thi Thu
Hang - Application of logistic models in rating credit of listed construction enterprices in Vietnam 211 Ha Thi Hoa, Ho Ngoc Son - Values chain analysis through consumption channels of Son tra in Yen Bai province 219
