Analisis Regresi

BAB IV HASIL PENELITIAN

E. Indikator ROE

6. Analisis Regresi

Dari hasil output pada tabel 4.5 didapatkan model persamaan regresi sebagai berikut:

DROA= −28.40223 – 0.858105DCARit – 0.747860DNPFit + 0.846878DFDRit +

ε

it

Dari persamaan di atas dapat dijelaskan bahwa:

a. Konstanta sebesar −28.40223 menunjukan bahwa jika variabel independen (CAR, NPF, dan FDR) pada observasi ke i dan period ke t adalah nol, maka nilai Return On Asset(ROA) adalah sebesar −28.40223.

b. Koefisien regresi CAR sebesar – 0.858105 menyatakan bahwa jika nilai CAR pada observasi i dan period ke t naik sebesar 1, maka nilai ROA akan turun sebesar 0.858105 pada observasi ke i dan period ke t.

c. Koefisien regresi NPF sebesar – 0.747860 menyatakan bahwa jika nilai NPF pada observasi i dan period ke t naik sebesar 1, maka akan menurunkan nilai ROA sebesar 0.747860 pada observasi ke i dan period ke t.

d. Koefisien regresi FDR sebesar 0.846878 menyatakan bahwa jika nilai FDR pada observasi i dan period ke t naik sebesar 1, maka nilai ROA akan naik sebesar 0.846878 pada observasi ke i dan period ke t.

7. Persamaan Regresi Tiap Bank

Tabel 4. 6 Coefficient BPRS dengan Indikator ROA

No. Nama Bank Coefficient

1 ASLM 1.645155

2 AMNH 43.5406

3 CMPK 1.894496

4 HIK -13.64832

5 AMHI -33.43193

Berdasarkan tabel 4.6 berikut penjelasan hasil regresi dari semua objek yang digunakan dalam penelitian.

a. Persamaan model regresi PT. BPRS As Salaam (ASLM)

DROAASLMit = 1.645155it– 0.858105DCARit – 0.747860DNPFit + 0.846878DFDRit +

ε

it.

Konstanta sebesar 1.645155 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS As Salaam periode ke i dan observasi ke t bernilai konstan, maka nilai Return On Asset BPRS As Salaam adalah sebesar 1.645155.

b. Persamaan model regresi PT. BPRS Amanah Ummah (AMNH) DROA AMNHit = 43.54060 – 0.858105DCARit – 0.747860DNPFit + 0.846878DFDRit +

ε

it.

Konstanta sebesar 43.54060 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Amanah Ummah periode ke i dan observasi ke t konstan, maka nilai Return On Asset BPRS Amanah Ummah adalah sebesar 43.54060.

c. Persamaan model regresi PT. BPRS Cempaka Al Amin (CMPK) DROA CMPKit = 1.894496 – 0.858105DCARit – 0.747860DNPFit + 0.846878DFDRit +

ε

it.

Konstanta sebesar 1.894496 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Amanah Ummah periode ke i dan observasi ke t konstan, maka nilai Return On Asset BPRS Cempaka Al Amin adalah sebesar 1.894496.

d. Persamaan model regresi PT. BPRS Harta Insan Karimah (HIK) DROA HIKit = -13.64832 – 0.858105DCARit – 0.747860DNPFit + 0.846878DFDRit +

ε

it.

Konstanta sebesar -13.64832 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Amanah Ummah periode ke i dan observasi ke

t konstan, maka nilai Return On Asset BPRS Harta Insan Karimah adalah sebesar -13.64832.

e. Persamaan model regresi PT. BPRS Amanah Insani (AMHI)

DROA AMHIit = -33.43193 – 0.858105DCARit – 0.747860DNPFit + 0.846878DFDRit +

ε

it.

Konstanta sebesar -33.43193 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Amanah Ummah periode ke i dan observasi ke t konstan, maka nilai Return On Asset BPRS Amanah Insani adalah sebesar -33.43193.

E. Indikator ROE 1. Pemilihan Model

Penelitian ini menggunakan jenis data panel, sehingga untuk memilih jenis model yang akan digunakan perlu diadakan pengujian terlebih dahulu. Pengujian awal yang dilakukan adalah dengan melakukan Chow test, untuk menentukan apakah metode pooled least square (common effect) atau fixed effect yang digunakan.

Dalam pengujian ini, Hipotesis nol nya (H0) adalah common effect, dan yang menjadi hipotesis alternatifnya (H1) adalah fixed effect. Dengan ketentuan jika prob > 0,05 maka kita menerima H0, yang berarti menggunakan pendekatan common effect.

Tabel 4. 7 Hasil Uji Chow Indikator ROE

Redundant Fixed Effects Tests Pool: Untitled

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 17.411535 (4,67) 0.0000 Cross-section Chi-square 53.452653 4 0.0000

Dari hasil uji yang terdapat pada tabel di atas, diketahui bahwa Cross-section Chi-Square < 0,05. Oleh karena itu H0 ditolak, sehingga dalam penelitian ini estimasi yang digunakan adalah Fixed Effect.

Selanjutnya dilakukan pengujian Hausman Test untuk menentukan apakah penelitian ini menggunakan metode fixed effect atau random effect. Dalam pengujian ini, H0 nya adalah random effect, sementara yang menjadi H1

adalah fixed effect.

Tabel 4. 8 Hasil Uji Hausman Indikator ROE

Correlated Random Effects - Hausman Test Pool: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Statistic ^Chi-Sq. Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 7.682712 3 0.0120

Dari hasil uji Hausman didapat bahwa nilai Prob. Cross-section random

sebesar 0,0120 < 0,05. Oleh karena itu H0 ditolak. Sehingga estimasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Fixed Effect.

2. Uji Signifikansi

Tabel 4. 9 Hasil Fixed Effect Indikator ROE

Dependent Variable: DROE? Method: Pooled Least Squares Date: 08/10/16 Time: 10:27 Sample (adjusted): 2012Q2 2015Q4 Included observations: 16

Cross-sections included: 5

Total pool (balanced) observations: 79

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -8.491732 20.82062 -0.407852 0.6847 DCAR? -0.134623 0.634023 -0.212331 0.8325 DNPF? -1.084839 0.815186 -1.330788 0.1878 DFDR? 0.571923 0.166551 3.433919 0.0010 Fixed Effects (Cross)

_ASLM--C -2.713656 _AMNH--C 36.24204 _CMPK--C -7.013266 _HIK--C -13.58867 _AMHI--C -12.92645 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.796411 Mean dependent var 32.73333 Adjusted R-squared 0.775141 S.D. dependent var 24.59144 S.E. of regression 11.66109 Akaike info criterion 7.850930 Sum squared resid 9110.726 Schwarz criterion 8.098129 Log likelihood -286.4099 Hannan-Quinn criter. 7.949634 F-statistic 37.44215 Durbin-Watson stat 1.257239 Prob(F-statistic) 0.000000

3. Uji Koefisien Determinasi

Pengujian koefisien determinasi bertujuan untuk mengetahui seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai yang mendekati satu, berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang diberikan untuk memprediksi

variabel-variabel terikat32. untuk mengurangi kelemahan dari R2 maka digunakan koefisien determinasi yang telah disesuaikan yaitu adjusted R2.

Berdasarkan tabel di atas, estimasi model yang digunakan menghasilkan

Adjusted R-square nilai sebesar 0.775141. Hal ini menunjukan bahwa kemampuan variabel independent yaitu CAR, NPF, dan FDR dalam menjelaskan variabel dependen yaitu ROE adalah sebesar 77%, sedangkan sisanya sebesar 23% dijelaskan variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini.

4. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)

Uji F berguna untuk menguji pengaruh dari seluruh variabel bebas secara bersama-sama terhadap variabel terikat. Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai Fhitung > Ftabel, maka H0 ditolak dan H1

diterima. Yang berarti bahwa variabel independen secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

Dari hasil output pada tabel 4.9 didapatkan nilai Fhitung sebesar 37.44215 dan Ftabel sebesar 2,49 yang berarti nilai Fhitung > Ftabel, maka H0

ditolak. Hasil menunjukan bahwa variabel CAR, NPF, dan FDR berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen ROE.

5. Uji Signifikansi Parsial (Uji Statistik t)

Uji statistik t dilakukan untuk melihat signifikansi pengaruh individual

32 Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19, (Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011), hal. 97.

dari variabel-variabel bebas dalam model terhadap variabel dependennya. Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai thitung > ttabel, maka H0

ditolak dan H1 diterima. Yang berarti bahwa variabel independen secara individual berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Tetapi jika nilai thitung < ttabel, maka H0 diterima dan H1 ditolak, yang berarti bahwa variabel independen secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhap variabel dependen.

a. Uji Variabel CAR terhadap ROE

Berdasarkan hasil dari tabel 4.9 didapatkan nilai thitung sebesar -0.212331dan nilai ttabel sebesar 2,77645 yang berarti bahwa thitung < ttabel, maka H0 diterima dan H1 ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel CAR secara parsial tidak berpengaruh terhadap variabel dependen ROE.

b. Uji Variabel NPF terhadap ROE

Berdasarkan hasil dari tabel 4.9 didapatkan nilai thitung sebesar -1.330788 dan nilai ttabel sebesar 2,77645 yang berarti bahwa thitung < ttabel, maka H0 diterima dan H1 ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel NPF secara parsial tidak berpengaruh terhadap variabel dependen ROE.

c. Uji Variabel FDR) terhadap ROE

Berdasarkan hasil dari tabel 4.9 didapatkan nilai thitung sebesar 3.433919 dan nilai ttabel sebesar 2,77645 yang berarti bahwa thitung > ttabel, maka H0 ditolak dan H1 diterima. Dapat disimpulkan bahwa variabel FDR secara parsial berpengaruh terhadap variabel dependen ROE. Tanda positif menunjukan terdapat hubungan yang searah antara variabel FDR dengan ROE.

6. Analisis Regresi

Dari hasil output pada tabel 4.9 didapatkan model persamaan regresi sebagai berikut:

DROA= −8.491732 –0.134623DCARit – 1.084839DNPFit + 0.571923DFDRit + εit

Dari persamaan di atas dapat dijelaskan bahwa:

a. Konstanta sebesar −8.491732 menunjukan bahwa jika variabel independen (CAR, NPF, dan FDR) pada observasi ke i dan period ke t adalah nol, maka nilai Return On Asset (ROA) adalah sebesar −8.491732.

b. Koefisien regresi CAR sebesar –0.134623 menyatakan bahwa jika nilai CAR pada observasi i dan period ke t naik sebesar 1, maka akan menurunkan nilai ROE 0.134623 pada observasi ke i dan period ke t. c. Koefisien regresi NPF sebesar −1.084839 menyatakan bahwa jika nilai

NPF pada observasi i dan period ke t naik sebesar 1, maka akan menurunkan nilai ROE sebesar 1.084839 pada observasi ke i dan period ke t.

d. Koefisien regresi NPF sebesar 0.571923 menyatakan bahwa jika nilai FDR pada observasi i dan period ke t naik sebesar 1, maka nilai ROE akan naik sebesar 0.571923 pada observasi ke i dan period ke t.

7. Persamaan Regresi Tiap Bank

Tabel 4. 10 Coefficient BPRS dengan Indikator ROE

No. Nama Bank Coefficient

1 ASLM -2.713656

2 AMNH 36.24204

3 CMPK -7.013266

4 HIK -13.58867

5 AMHI -12.92645

Berdasarkan tabel 4.10 berikut penjelasan hasil regresi dari semua objek yang digunakan dalam penelitian.

a. Persamaan model regresi PT. BPRS As Salaam (ASLM)

DROE ASLMit = -2.713656 – 0.134623DCARit – 1.084839DNPFit

+ 0.571923DFDRit + εit

Konstanta sebesar -2.713656 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS As Salaam period ke i dan obeservasi ke t konstan, maka nilai Return On Equity BPRS As Salaam adalah sebesar -2.713656.

DROE AMNHit = 36.24204 – 0.134623DCARit – 1.084839DNPFit

+ 0.571923DFDRit + εit

Konstanta sebesar 36.24204 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Amanah Ummah period ke i dan obeservasi ke t konstan, maka nilai Return On Equity BPRS Amanah Ummah adalah sebesar 36.24204.

c. Persamaan model regresi PT. BPRS Cempaka Al Amin (CMPK) DROE CMPKit = -7.013266 – 0.134623DCARit – 1.084839DNPFit

+ 0.571923DFDRit + εit

Konstanta sebesar -7.013266 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Cempaka Al Amin period ke i dan obeservasi ke t konstan, maka nilai Return On Equity BPRS Cempaka Al Amin adalah sebesar -7.013266.

d. Persamaan model regresi PT. BPRS Harta Insan Karimah (HIK) DROE HIKit = -13.58867 – 0.134623DCARit – 1.084839DNPFit +

0.571923DFDRit + εit

Konstanta sebesar -13.58867 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Harta Insan Karimah period ke i dan obeservasi ke t konstan, maka nilai Return On Equity BPRS Harta Insan Karimah adalah sebesar -13.58867.

e. Persamaan model regresi PT. BPRS Amanah Insani (AMHI) DROE AMHIit = -12.92645 – 0.134623DCARit – 1.084839DNPFit + 0.571923DFDRit + εit

Konstanta sebesar -12.92645 artinya ketika variabel-variabel independen pada BPRS Amanah Insani period ke i dan obeservasi ke t konstan, maka nilai Return On Equity BPRS Amanah Insani adalah sebesar -12.92645.