Pada t anggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan dan ent it as anaknya mempunyai saldo aset dan liabilit as dalam mat a uang asing dengan rincian sebagai berikut :
Valas Rp Valas Rp
A s e t
Kas dan bank AS$ 1. 911. 537145. 033, 17 246. 163, 45 3. 395. 825 Jumlah Aset 1. 911. 537145. 033, 17 246. 163, 45 3. 395. 825 Liabilit as
Ut ang usaha AS$ 44. 959, 28 592. 563 187. 418, 15 2. 585. 433 Ut ang lain-lain AS$ 5. 000. 000, 00 65. 900. 000 2. 000. 000, 00 27. 590. 000 Beban masih harus dibayar AS$ 45. 288, 41 596. 901 14. 555, 74 200. 796 Ut ang bank AS$ 4. 980. 000, 00 65. 636. 400 4. 980. 000, 00 68. 699. 100 Ut ang lain j angka panj ang AS$ 204. 184. 34715. 491. 983, 86 15. 258. 519, 86 210. 491. 282 Jumlah Liabilitas 336. 910. 21125. 562. 231, 55 22. 440. 493, 75 309. 566. 611 Jumlah Liabilitas - Bersih 25. 417. 198, 38 334. 998. 674 22. 194. 330, 30 306. 170. 786
30 Juni 2016 31 Desember 2015
Apabila aset dan liabilit as bersih dalam mat a uang asing pada t anggal 30 Juni 2016 dij abarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada t anggal penyelesaian laporan keuangan ini yait u sebesar Rp 13. 100 unt uk 1 Dolar AS, maka j umlah liabilit as bersih dalam mat a uang asing akan menurun sebesar Rp 2. 033. 376.
Dalam kegiat an usaha yang normal, Perusahaan dan ent it as anaknya t elah melakukan t ransaksi dengan pihak-pihak yang berelasi yang t erut ama t erdiri dari pinj aman dan t ransaksi keuangan lainnya.
a. Sifat pihak - pihak berelasi
PT Mit ra Pinast hika Must ika Finance merupakan ent it as anak PT Sarat oga Invest ama Sedaya Tbk. PT Sarat oga Invest ama Sedaya Tbk merupakan pemegang saham dari PT Sarat oga Sent ra Business, pemegang saham Perusahaan.
PT Provident Capit al Indonesia adalah pemegang saham Perusahaan. b. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi
Perusahaan dalam kegiat an usahanya t elah melakukan t ransaksi dengan perusahaan yang berelasi. Rincian t ransaksi-t ransaksi t ersebut yakni:
30 Juni 2016 31 Desember 2015 Utang sewa pembiayaan
Rupiah
PT Mit ra Pinast hika Must ika Finance 667. 220391. 621
30 Juni 2016 31 Desember 2015 Utang lain j angka panj ang
Dolar AS
PT Provident Capit al Indonesia 110. 258. 819 115. 403. 673
Bunga PSAK No. 50 & 55 ( 7. 099. 288)3. 705. 737) (
J u m l a h 106. 553. 082 108. 304. 385
Bagian yang j atuh tempo dalam waktu satu tahun 108. 304. 385106. 553. 082
Bagian j angka panj ang - -
Perusahaan menj adi penj amin at as ut ang bank j angka panj ang yang dit erima oleh MAG, ent it as anak, dari PT Bank DBS Indonesia (Cat at an 16).
Persent ase dari t ransaksi kepada pihak berelasi t erhadap j umlah liabilit as pada t anggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar 3, 09% dan 3, 62%. Tidak ada t ransaksi penj ualan dan pembelian kepada pihak berelasi.
Akt ivit as Perusahaan dan ent it as anaknya mengandung berbagai risiko keuangan sepert i risiko kredit , risiko likudit as, risiko pasar dan risiko pasar lain. Secara keseluruhan, program manaj emen risiko keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya t erf okus unt uk menghadapi ket idakpast ian pasar uang dan meminimalisasi pot ensi kerugian yang berdampak pada kinerj a keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya.
a. Risiko pasar
Resiko pasar adalah resiko dimana nilai waj ar dari arus kas masa depan dari suat u inst rumen keuangan akan berf lukt uasi karena perubahan harga pasar. Kelompok usaha dipengaruhi oleh resiko pasar, t erut ama resiko nilai t ukar mat a uang asing dan resiko t ingkat suku bunga.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Perubahan nilai t ukar t elah dan diperkirakan akan t erus, memberikan pengaruh t erhadap hasil usaha dan arus kas Perusahaan.
Risiko pasar dikendalikan dengan menilai dan memant au pergerakan mat a uang asing t erhadap laporan keuangan.
Pada t anggal 30 Juni 2016, j ika Rupiah menguat 0, 61% t erhadap mat a uang asing Dolar AS dengan seluruh variabel lain t et ap, maka rugi t ahun berj alan menurun Rp 2. 033. 376 t erut ama yang t imbul sebagai akibat kerugian selisih kurs at as penj abaran aset dan liabilit as monet er dalam mat a uang asing.
Risiko Tingkat Suku Bunga
Perusahaan dan ent it as anaknya menghadapi risiko t ingkat suku bunga yang disebabkan oleh perubahan t ingkat suku bunga pinj aman yang dikenakan bunga. Suku bunga at as pinj aman j angka pendek dan j angka panj ang dapat berf lukt uasi sepanj ang periode pinj aman. Kebij akan keuangan memberikan panduan bahwa eksposur t ingkat bunga harus diident if ikasi dan diminimalisasi/ dinet ralisasi secara t epat wakt u.
Unt uk mengukur risiko pasar at as pergerakan suku bunga, Perusahaan melakukan analisa marj in dan pergerakan suku bunga.
Prof il pinj aman j angka panj ang adalah sebagai berikut :
Jumlah Suku bunga Jumlah Suku bunga
Ut ang j angka panj ang - set elah dikurangi bagian yang j at uh t empo dalam wakt u sat u t ahun
Rupiah
Ut ang bank 1. 566. 238. 760 9, 66% - 13, 10% 1. 655. 445. 859 9, 66% - 13, 10% Sewa pembiayaan 6. 546. 767 5, 23% - 12, 51% 10. 481. 035 5, 23% - 12, 51% Dolar AS
Ut ang lain j angka panj ang 97. 631. 265 11, 00% 102. 186. 897 11, 00%
J u m l a h 1. 768. 113. 7911. 670. 416. 792
b. Risiko Kredit
Perusahaan dan ent it as anaknya memiliki risiko kredit yang t erut ama berasal dari simpanan di bank, piut ang usaha dan piut ang lain-lain.
Kualitas kredit aset keuangan
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang t imbul j ika pelanggan Perusahaan dan ent it as anaknya gagal memenuhi liabilit as kont rakt ualnya kepada Perusahaan dan ent it as anaknya. Risiko kredit Perusahaan dan ent it as anaknya t erut ama melekat kepada bank, piut ang usaha, piut ang lain- lain dan aset t idak lancar lainnya. Perusahaan dan ent it as anaknya menempat kan bank dan aset t idak lancar lainnya pada inst it usi keuangan yang t erpercaya, sedangkan piut ang usaha dan piut ang lain- lain sebagian besar hanya dilakukan dengan menj al in kerj asama dengan mit ra usaha yang memiliki reput asi baik dan melalui perikat an at au kont rak yang dapat memit igasi risiko kredit .
Sebagai t ambahan, j umlah piut ang dipant au secara t erus-menerus unt uk mengurangi risiko penurunan nilai at as piut ang.
Manaj emen yakin t erhadap kemampuan unt uk mengendalikan dan menj aga eksposur risiko kredit pada t ingkat yang minimal. Eksposur maksimum risiko kredit pada t anggal pelaporan adalah sebagai berikut :
30 Juni 2016 31 Desember 2015
Bank 131. 560. 107 47. 681. 545
Piut ang usaha 14. 766. 589 3. 556. 508
Piut ang lain-lain 30. 460. 466 30. 396. 334
Piut ang plasma 178. 059. 355 165. 262. 287
Aset t idak lancar lainnya 3. 257. 1062. 186. 286
J u m l a h 250. 153. 780357. 032. 803 c. Risiko Likuiditas
Risiko likuidit as t imbul apabila Perusahaan dan ent it as anaknya mengalami kesulit an dalam mendapat kan sumber pendanaan unt uk membiayai modal kerj a dan belanj a modal. Risiko likuidit as j uga dapat t imbul akibat ket idaksesuaian at as sumber dana yang dimiliki dengan pembayaran liabilit as yang t elah j at uh t empo.
Perusahaan dan ent it as anaknya melakukan mit igasi risiko likuidit as dengan cara menganalisa ket ersediaan arus kas dan st rukt ur pendanaan sesuai dengan Pedoman Pengendalian Int ern Perusahaan.
Risiko likuidit as t imbul dalam keadaan di mana Perusahaan dan ent it as anaknya mengalami kesulit an dalam mendapat kan sumber pendanaan. Manaj emen risiko likuidit as berart i menj aga kecukupan saldo kas dan bank. Perusahaan dan ent it as anaknya mengelola risiko likuidit as dengan mengawasi arus kas akt ual dan proyeksi secara t erus menerus dan mengawasi prof il t anggal j at uh t empo aset dan liabilit as keuangan.
Perusahaan dan ent it as anaknya memonit or proyeksi persyarat an likuidit as unt uk memast ikan bahwa Perusahaan dan ent it as anaknya memiliki saldo kecukupan kas unt uk memenuhi keperluan operasi sert a menj aga kecukupan dalam f asilit as pinj aman yang belum dit arik sepanj ang wakt u sehingga Perusahaan dan ent it as anaknya memenuhi semua bat as at au persyarat an f asilit as pinj aman.
c.Risiko Likuiditas (Lanj ut an)
Tabel di bawah menunj ukkan analisis j at uh t empo liabilit as keuangan Perusahaan dan ent it as anaknya dalam rent ang wakt u yang menunj ukkan j at uh t empo kont rakt ual unt uk semua liabilit as keuangan non-derivat if dan derivat if di mana j at uh t empo kont rakt ual sangat pent ing unt uk pemahaman t erhadap arus kas. Jumlah yang diungkapkan dalam t abel adalah arus kas kont rakt ual yang t idak t erdiskont o (t ermasuk pembayaran pokok dan bunga).
Jumlah Arus kas Sampai dengan Lebih dari
tercatat kontraktual satu tahun satu tahun
30 Juni 2016
Ut ang usaha 104. 589. 890 104. 589. 890 104. 589. 890 -
Ut ang lain-lain 171. 977. 285 171. 977. 285 171. 977. 285 -
Beban masih harus dibayar 53. 690. 552 53. 690. 552 53. 690. 552 -
Ut ang bank 2. 324. 928. 535 2. 333. 804. 010 758. 689. 775 1. 575. 114. 235
Ut ang sewa pembiayaan 17. 993. 777 17. 993. 777 11. 447. 010 6. 546. 767
Ut ang lain j angka panj ang 207. 890. 084204. 184. 347 106. 553. 082 101. 337. 002 J u m l a h 2. 889. 945. 5982. 877. 364. 386 1. 206. 947. 594 1. 682. 998. 004 31 Desember 2015
Ut ang usaha 65. 284. 481 65. 284. 481 65. 284. 481 -
Ut ang lain-lain 84. 372. 260 84. 372. 260 84. 372. 260 -
Beban masih harus dibayar 48. 683. 235 48. 683. 235 48. 683. 235 -
Ut ang bank 2. 213. 594. 959 2. 222. 973. 702 558. 149. 100 1. 664. 824. 602
Ut ang sewa pembiayaan 22. 286. 826 22. 286. 826 11. 805. 791 10. 481. 035
Ut ang lain j angka panj ang 217. 590. 570210. 491. 282 108. 304. 385 109. 286. 185 J u m l a h 2. 661. 191. 0742. 644. 713. 043 876. 599. 252 1. 784. 591. 822
Estimasi nilai waj ar
Nilai waj ar aset dan liabillit as keuangan diest imasi unt uk keperluan pengakuan dan pengukuran at au unt uk keperluan pengungkapan.
PSAK No. 60, “ Inst rumen Keuangan: Pengungkapan” mensyarat kan pengungkapan at as pengukuran nilai waj ar dengan t ingkat hirarki nilai waj ar sebagai berikut :
a. Harga kuot asian (t idak disesuaikan) dalam pasar akt if unt uk aset at au liabilit as yang ident ik (t ingkat 1);
b. Input selain harga kuot asian yang t ermasuk dalam t ingkat 1 yang dapat diobservasi unt uk aset at au liabilit as, baik secara langsung (misalnya harga) at au secara t idak langsung (misalnya derivasi dari harga) (t ingkat 2); dan
c. Input unt uk aset at au liabilit as yang bukan berdasarkan dat a pasar yang dapat diobservasi (input yang t idak dapat diobservasi) (t ingkat 3).
Nilai waj ar unt uk inst rumen keuangan yang diperdagangkan di pasar akt if dit ent ukan berdasarkan kuot asi nilai pasar pada t anggal pelaporan. Kuot asi nilai pasar yang digunakan Perusahaan dan ent it as anaknya unt uk aset keuangan adalah harga penawaran (bi d pr i ce), sedangkan unt uk liabilit as keuangan menggunakan harga j ual (ask pr i ce). Inst rumen keuangan ini t ermasuk dalam t ingkat 1.
c. Risiko Likuiditas (Lanj ut an) Estimasi nilai waj ar (Lanj ut an)
Nilai waj ar inst rumen keuangan yang t idak diperdagangkan di pasar akt if dit ent ukan dengan menggunakan t eknik penilaian t ert ent u. Teknik t ersebut menggunakan dat a pasar yang dapat diobservasi sepanj ang t ersedia dan seminimal mungkin mengacu pada est imasi. Apabila seluruh
input signif ikan at as nilai waj ar dapat diobservasi, inst rumen keuangan ini t ermasuk dalam t ingkat 2.
Jika sat u at au lebih input yang signif ikan t idak berdasarkan dat a pasar yang dapat diobservasi, maka inst rumen t ersebut masuk ke dalam t ingkat 3.
Teknik penilaian t ert ent u digunakan unt uk menent ukan nilai inst rumen keuangan mencakup:
Penggunaan harga yang diperoleh dari bursa at au pedagang ef ek unt uk inst rumen sej enis dan; Teknik lain sepert i analisis arus kas yang didiskont o digunakan unt uk menent ukan nilai inst rumen
keuangan lainnya.
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai t ercat at dan nilai waj ar dari aset dan liabilit as keuangan:
Nilai Nilai Nilai Nilai
tercatat waj ar tercatat waj ar
Aset keuangan
Kas dan bank 133. 328. 894 133. 328. 894 49. 438. 562 49. 438. 562
Piut ang usaha 14. 766. 589 14. 766. 589 3. 556. 508 3. 556. 508
Piut ang lain-lain 30. 460. 466 30. 460. 466 30. 396. 334 30. 396. 334
Piut ang plasma 178. 059. 355 178. 059. 355 165. 262. 287 165. 262. 287
Aset t idak lancar lainnya 2. 186. 286 2. 186. 286 3. 257. 106 3. 257. 106 J u m l a h 358. 801. 590358. 801. 590 251. 910. 797 251. 910. 797 Liabilitas keuangan
Ut ang usaha 104. 589. 890 104. 589. 890 65. 284. 481 65. 284. 481
Ut ang lain-lain 171. 977. 285 171. 977. 285 84. 372. 260 84. 372. 260
Beban masih harus dibayar 53. 690. 552 53. 690. 552 48. 683. 235 48. 683. 235
Ut ang bank 2. 324. 928. 535 2. 324. 928. 535 2. 213. 594. 959 2. 213. 594. 959
Ut ang sewa pembiayaan 17. 993. 777 17. 993. 777 22. 286. 826 22. 286. 826
Ut ang lain j angka panj ang 204. 184. 347204. 184. 347 210. 491. 282 210. 491. 282 J u m l a h 2. 877. 364. 3862. 877. 364. 386 2. 644. 713. 043 2. 644. 713. 043
30 Juni 2016 31 Desember 2015