Tanggal 1 Januari 2014 / 31 Desember 2013: 1 Januari 2014 /
21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Nilai Tercatat Nilai Wajar
1 Januari 2014 / 1 Januari 2014 /
31 Maret 31 Desember 31 Desember 31 Maret 31 Desember 31 Desember/
2015 2014 2013 2015 2014 2013
Liabilitas Keuangan Jangka
Pendek
Hutang jangka pendek 849.734 849.448 1.499.849 849.734 849.448 1.499.849 Hutang usaha 655.199 690.559 339.310 655.199 690.559 339.310 Hutang pengadaan 3.125.188 3.095.518 3.064.287 3.125.188 3.095.518 3.064.287 Akrual 2.110.533 2.150.914 2.084.694 2.110.533 2.150.914 2.084.694 Uang muka pelanggan 438.794 238.338 49.335 438.794 238.338 49.335 Liabilitas derivatif 34.647 31.740 36.903 34.647 31.740 36.903 Hutang jangka panjang -
bagian jangka pendek 1.958.722 2.613.500 2.443.367 2.063.423 2.495.952 2.624.742 Hutang obligasi - bagian
jangka pendek 8.778.611 8.333.611 2.356.310 9.367.888 8.923.659 2.372.560 Liabilitas keuangan jangka
pendek lainnya 449.423 423.029 362.448 449.423 423.029 362.448
Jumlah liabilitas keuangan
jangka pendek 18.400.851 18.426.657 12.236.503 19.094.829 18.899.157 12.434.128
Liabilitas Keuangan Jangka
Panjang
Hutang pihak-pihak berelasi 13.452 30.159 33.301 11.781 26.178 28.687 Kewajiban sewa pembiayaan -
setelah dikurangi bagian
jangka pendek 3.625.180 3.631.591 3.594.112 3.625.180 3.631.591 3.594.112 Hutang jangka panjang -
bagian jangka panjang 3.996.781 3.727.118 4.346.317 3.875.882 3.999.202 3.277.844 Hutang obligasi - bagian
jangka panjang 7.623.538 7.622.485 13.285.207 7.648.282 7.389.600 14.075.516 Liabilitas keuangan jangka
panjang - lainnya 11.767 17.049 81.805 10.287 14.589 73.088
Jumlah liabilitas keuangan
jangka panjang 15.270.718 15.028.402 21.340.742 15.171.412 15.061.160 21.049.247
Jumlah Liabilitas
Keuangan 33.671.569 33.455.059 33.577.245 34.266.241 33.960.317 33.483.375
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikan dalam jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties), dan bukanlah dalam penjualan atau likuidasi yang dipaksakan.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek:
• Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang (kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain, aset keuangan lancar lainnya, hutang jangka pendek, hutang usaha, hutang pengadaan, akrual, uang muka pelanggan dan liabilitas keuangan jangka pendek lainnya)
Instrumen keuangan ini mendekati nilai tercatat mereka sebagian besar karena jatuh temponya mereka dalam jangka pendek.
21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut: (lanjutan)
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek: (lanjutan)
• Instrumen Keuangan Derivatif Kontrak swap valuta asing
Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya dengan menggunakan teknik penilaian internal karena tidak terdapat kuotasi harga pasar untuk instrumen tersebut. Teknik utama yang diadopsi untuk menilai instrumen tersebut adalah penggunaan diskonto arus kas (discounted cash flows). Data masukan termasuk kurva imbalan suku bunga (interest rate yield curves), nilai tukar mata uang asing, Credit Default Spread (“CDS”), dan harga spot dari instrumen yang dijadikan acuan (underlying instruments).
Kontrak swap suku bunga
Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya, dihitung menggunakan diskonto arus kas berdasarkan masukan dari pasar yang dapat diamati yang meliputi kurva imbalan suku bunga (interest rate yield curves) dan tanggal pembayaran.
Kontrak forward valuta asing
Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya, dihitung menggunakan diskonto arus kas berdasarkan masukan dari pasar yang dapat diamati yang meliputi nilai tukar mata uang asing, tanggal -tanggal pembayaran dan harga spot dari instrumen yang dijadikan acuan (underlying instruments).
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang:
• Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel (hutang jangka panjang dan hutang obligasi yang tidak dikuotasikan)
Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar kini yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
• Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya (piutang/hutang pihak-pihak berelasi, kewajiban sewa pembiayaan dan aset / liabilitas keuangan tidak lancar lainnya)
Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset keuangan) dan risiko kredit Grup (untuk liabilitas keuangan) dan menggunakan suku bunga bebas risiko (risk-free rates) untuk instrumen yang serupa.
• Instrumen keuangan yang dikuotasikan dalam pasar aktif
Nilai wajar dari obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga pasar kuotasi.
Untuk investasi ekuitas yang diklasifikasikan sebagai investasi tersedia-untuk-dijual, nilai wajar dari investasi pada Tower Bersama yang dijual pada Maret 2014 (Catatan 12) ditentukan berdasarkan kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2013.
21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Hirarki Nilai Wajar
Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara keseluruhan berdasarkan tingkat terendah dari masukan (input) yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian dampak signifikan dari suatu input tertentu terhadap pengukuran nilai wajar membutuhkan pertimbangan dan dapat mempengaruhi penilaian dari aset dan liabilitas yang diukur dan penempatannya dalam hirarki nilai wajar. Hirarki nilai wajar terdiri dari sebagai berikut:
• Level 1 - Harga pasar yang dikuotasikan (tidak disesuaikan) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang sama
• Level 2 - Teknik penilaian dimana tingkat terendah dari input yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar yang dapat diobservasi secara langsung maupun tidak langsung
• Level 3 - Teknik penilaian dimana tingkat terendah dari input yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tetapi tidak dapat diobservasi
Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang dikuotasikan (quoted prices) dalam sebuah pasar yang aktif. Jika pasar untuk sebuah instrumen keuangan tidak aktif, entitas menetapkan nilai wajar dengan menggunakan metode penilaian. Tujuan dari penggunaan metode penilaian adalah untuk menetapkan harga transaksi yang terbentuk pada tanggal pengukuran dalam sebuah transaksi pertukaran yang wajar dengan pertimbangan bisnis normal. Teknik penilaian termasuk penggunaan harga dalam transaksi pasar yang wajar (arm’s length) terakhir antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskontokan dan model harga opsi (option pricing models). Jika terdapat teknik penilaian yang biasa digunakan oleh para peserta pasar untuk menentukan harga dari instrumen dan teknik tersebut telah didemonstrasikan untuk menyediakan estimasi yang andal atas harga yang diperoleh dari transaksi pasar yang aktual, entitas harus menggunakan teknik tersebut. Teknik penilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimum dari input pasar dan bergantung sedikit mungkin atas input yang spesifik untuk entitas (entity-specific inputs). Teknik tersebut memperhitungkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam menentukan sebuah harga dan selaras dengan metode ekonomis yang dapat diterima untuk penilaian sebuah instrumen keuangan. Secara berkala, Perusahaan menelaah teknik penilaian dan mengujinya untuk validitas dengan menggunakan harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi dan pengemasan kembali) atau berdasarkan data pasar yang tersedia dan dapat diobservasi.
21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Hirarki Nilai Wajar (lanjutan)
Hirarki pengukuran nilai wajar Perusahaan adalah sebagai berikut:
31 Maret 2015
Inputs yang
signifikan dan
Harga Pasar dapat Inputs yang
yang dikuotasikan diobservasi signifikan
untuk aset secara langsung tetapi tidak
dan liabilitas maupuntidak dapat
yang sama langsung diobservasi
Jumlah (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset diukur nilai wajar:
Aset derivatif 135.098 - 135.098 -
Aset keuangan lancar lainnya - bersih 30.902 30.902 - -
Jumlah aset diukur nilai wajar 166.000 30.902 135.098 -
Aset yang diungkap nilai wajar:
Piutang pihak-pihak berelasi - bersih 3.350 - 3.350 -
Aset keuangan tidak lancar
Lainnya - bersih 99.612 - 80.226 19.386
Jumlah nilai wajar aset
yang diungkap 102.962 - 83.576 19.386
Liabilitas diukur nilai wajar:
Liabilitas derivatif 34.647 - 34.647 -
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya 449.423 - 449.423 - Kewajiban sewa pembiayaan -
setelah dikurangi bagian
jangka pendek 3.625.180 - 3.625.180 -
Jumlah liabilitas diukur nilai wajar 4.109.250 - 4.109.250 -
Liabilitas diungkap nilai wajar:
Hutang jangka panjang - bagian jangka pendek 2.063.423 - 2.063.423 - Hutang obligasi - bagian jangka pendek 9.367.888 9.367.888 - -
Hutang pihak-pihak berelasi 11.781 - 11.781 -
Hutang jangka panjang - setelah dikurangi
bagian jangka pendek 3.875.882 - 3.875.882 -
Hutang obligasi - setelah dikurangi
bagian jangka pendek 7.648.282 7.648.282 - -
Liabilitas keuangan
jangka panjang lainnya 10.287 - 10.287 -
Jumlah nilai wajar liabilitas
yang diungkap 22.977.543 17.016.170 5.961.373 -
21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Hirarki Nilai Wajar (lanjutan)
Hirarki pengukuran nilai wajar Perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
31 Desember 2014
Inputs yang
signifikan dan
Harga Pasar dapat Inputs yang
yang dikuotasikan diobservasi signifikan
untuk aset secara langsung tetapi tidak
dan liabilitas maupuntidak dapat
yang sama langsung diobservasi
Jumlah (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset diukur nilai wajar:
Aset derivatif 75.986 - 75.986 -
Aset keuangan lancar lainnya - bersih 16.287 16.287 - -
Jumlah aset diukur nilai wajar 92.273 16.287 75.986 -
Aset diungkap nilai wajar:
Piutang pihak-pihak berelasi - bersih 3.035 - 3.035 -
Aset keuangan tidak lancar
lainnya - bersih 160.097 - 153.815 6.282
Jumlah nilai wajar aset
yang diungkap 163.132 - 156.850 6.282
Liabilitas diukur nilai wajar:
Liabilitas derivatif 31.740 - 31.740 -
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya 423.029 - 423.029 - Kewajiban sewa pembiayaan -
setelah dikurangi bagian
jangka pendek 3.631.591 - 3.631.591 -
Jumlah liabilitas diukur nilai wajar 4.086.360 - 4.086.360 -
Liabilitas diungkap nilai wajar:
Hutang jangka panjang - bagian jangka pendek 2.495.952 - 2.495.952 - Hutang obligasi - bagian jangka pendek 8.923.659 8.923.659 - -
Hutang pihak-pihak berelasi 26.178 - 26.178 -
Hutang jangka panjang - setelah dikurangi
bagian jangka pendek 3.999.202 - 3.999.202 -
Hutang obligasi - setelah dikurangi
bagian jangka pendek 7.389.600 7.389.600 - -
Liabilitas keuangan
jangka panjang lainnya 14.589 - 14.589 -
Jumlah nilai wajar liabilitas
yang diungkap 22.849.180 16.313.259 6.535.921 -
21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)
Hirarki Nilai Wajar (lanjutan)
Hirarki pengukuran nilai wajar Perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
1 Januari 2014 / 31 Desember 2013
Inputs yang
signifikan dan
Harga Pasar dapat Inputs yang
yang dikuotasikan diobservasi signifikan
untuk aset secara langsung tetapi tidak
dan liabilitas maupuntidak dapat
yang sama langsung diobservasi
Jumlah (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset diukur nilai wajar:
Aset derivatif 195.569 - 195.569 -
Aset keuangan lancar lainnya - bersih 31.673 31.673 - -
Jumlah aset diukur nilai wajar 227.242 31.673 195.569 -
Aset diungkap nilai wajar:
Piutang pihak-pihak berelasi - bersih 6.174 - 6.174 -
Aset keuangan tidak lancar
lainnya - bersih 1.556.622 1.390.992 162.900 2.730
Jumlah nilai wajar aset
yang diungkap 1.562.796 1.390.992 169.074 2.730
Liabilitas diukur nilai wajar:
Liabilitas derivatif 36.903 - 36.903 -
Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya 362.448 - 362.448 - Kewajiban sewa pembiayaan -
setelah dikurangi bagian
jangka pendek 3.594.112 - 3.594.112 -
Jumlah liabilitas diukur nilai wajar 3.993.463 - 3.993.463 -
Liabilitas diungkap nilai wajar:
Hutang jangka panjang - bagian jangka pendek 2.624.742 - 2.624.742 - Hutang obligasi - bagian jangka pendek 2.372.560 2.372.560 - -
Hutang pihak-pihak berelasi 28.687 - 28.687 -
Hutang jangka panjang - setelah dikurangi
bagian jangka pendek 3.277.844 - 3.277.844 -
Hutang obligasi - setelah dikurangi
bagian jangka pendek 14.075.516 14.075.516 - -
Liabilitas keuangan
jangka panjang lainnya 73.088 - 73.088 -
Jumlah nilai wajar liabilitas
yang diungkap 22.452.437 16.448.076 6.004.361 -
Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 / 31 Desember 2013, tidak terdapat pengalihan antara pengukuran nilai wajar Level 1 dan Level 2.