KONTINJENSI CONTINGENCIES Estimasi kerugian atas transaksi komitmen dan
25. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN
25. ACCRUED EXPENSES AND OTHER
LIABILITIES
2008 2007 2008 2007
Rupiah Rupiah
Hutang atas transaksi Payables on joint financing
joint financing 687,348 660,434 - - transactions
(lihat Catatan 47) 176,360 153,975 162,675 147,284 (see Note 47) Bunga yang masih harus dibayar 159,103 143,486 127,809 103,568 Accrued interests Beban yang masih harus dibayar 132,829 96,133 122,434 92,491 Accrued expenses
Setoran jaminan 24,054 22,363 24,054 22,363 Margin deposits
Pendapatan diterima dimuka 19,422 22,359 19,422 22,359 Deferred income 38,490 69,347 4,118 16,732
1,237,606 1,168,097 460,512 404,797
Mata uang asing Foreign currencies
Bunga yang masih harus dibayar 59,969 59,487 59,969 59,201 Accrued interests
Setoran jaminan 38,477 19,980 38,477 19,980 Margin deposits
Beban yang masih harus dibayar 9,994 15,342 9,994 12,962 Accrued expenses
Pendapatan diterima dimuka 29 1 29 1 Deferred income
5,220 18,800 5,220 16,402 113,689 113,610 113,689 108,546 1,351,295 1,281,707 574,201 513,343
Lain-lain Others
Lain-lain Others
Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefits
Konsolidasian/ Bank/
Consolidated Bank
Informasi mengenai transaksi dengan pihak terkait dan jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 43 dan 54.
Information in respect of related parties and maturities are disclosed in Notes 43 and 54. Hutang atas transaksi joint financing merupakan
hutang anak perusahaan dalam rangka perjanjian kerjasama pembiayaan bersama, penerusan pinjaman dan pengambilalihan piutang dengan beberapa bank dengan menggunakan dasar jaminan (with recourse).
Payables on joint financing transactions represent subsidiary s payables in relation to joint financing, loan channeling and receivable transfer transactions with several banks with recourse basis.
Pada tanggal 30 September 2008 dan 2007, lain-lain termasuk penyisihan kontijensi perkara hukum masing-masing sebesar Rp 2.481 dan Rp 2.556.
As at 30 September 2008 and 2007, others included a provision for legal matters amounting to Rp 2,481 and Rp 2,556, respectively.
2008 2007 2008 2007
Mata uang asing Foreign currency
Nilai nominal 1,414,500 1,371,750 1,414,500 1,371,750 Nominal amount
Dikurangi: Biaya emisi dan Less: Unamortised issuance
diskonto yang belum diamortisasi (24,554) (27,524) (24,554) (27,524) costs and discounts
Bersih 1,389,946 1,344,226 1,389,946 1,344,226 Net
Biaya amortisasi diskonto yang Amortised discounts charged
dibebankan ke laporan laba rugi 2,808 2,758 2,808 2,758 to statement of income
23000000
Konsolidasian/ Bank/
Consolidated Bank
Pada tanggal 28 April 2005, Bank melalui cabang Cayman Island menerbitkan surat berharga subordinasi (Surat Berharga Subordinasi) sebesar USD 150.000.000 dan dicatat di bursa efek Singapura. Surat Berharga Subordinasi ini tidak dijamin dan disubordinasikan terhadap kewajiban Bank lainnya. Surat Berharga Subordinasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 April 2015 dengan opsi pelunasan oleh Bank pada tanggal 28 April 2010 yang bergantung pada persetujuan Bank Indonesia.
On 28 April 2005, the Bank through its Cayman Island branch, issued USD 150,000,000 subordinated notes (the Subordinated Notes) listed on the Singapore Stock Exchange. The Subordinated Notes are unsecured and subordinated to all other obligations of the Bank. The Subordinated Notes will mature on 28 April 2015, with an option to call by the Bank on 28 April 2010 subject to an approval from Bank Indonesia.
Surat Berharga Subordinasi ini memiliki tingkat bunga sebesar 7,75% per tahun, dibayarkan setiap enam bulan pada tanggal 28 April dan 28 Oktober. Kecuali jika dilunasi lebih awal, pada tanggal
28 April 2010, tingkat bunga akan ditentukan
kembali berdasarkan tingkat bunga Treasuri Amerika Serikat ditambah 7,424% per tahun mulai dari tanggal tersebut. Wali amanat untuk penerbitan Surat Berharga Subordinasi ini adalah The Bank of New York.
The Subordinated Notes bear interest at the rate of 7.75% per annum, payable semi-annually in arrears on 28 April and 28 October. Unless previously redeemed, on 28 April 2010, the interest rate will be reset at the U.S. Treasury Rate plus 7.424% per annum from that date. The trustee of the Subordinated Notes issuance is The Bank of New York.
Pada tanggal 30 September 2008, peringkat Surat Berharga Subordinasi ini menurut Moody’s Investors Service Inc., Standard & Poor’s Rating Group dan Fitch Ratings Ltd. masing-masing adalah Ba2, B- dan BB- (2007 : Ba3, B- dan B+).
As at 30 September 2008, the ratings of the Subordinated Notes based on Moody s Investors Service Inc., Standard & Poor s Rating Group and Fitch Ratings Ltd. was Ba2, B- and BB- (2007: Ba3, B- and B+), respectively.
Untuk keperluan perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum (CAR), pinjaman subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap setelah dikurangi dengan investasi Bank pada pinjaman subordinasi yang diterbitkan perusahaan lain.
For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR), the subordinated loans after offset by the Bank s investment in subordinated loans issued by other companies, is calculated as supplementary capital.
Berdasarkan surat Bank Indonesia No. 7/11/DPwBI/PwB14 tertanggal 15 Maret 2005 dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 26/1/BPPP tertanggal 29 Mei 1993, Bank telah mengalokasikan aset likuidnya pada tanggal 30 September 2008 sebesar USD 150.000.000
(2007 : USD 150.000.000) untuk memastikan
tersedianya dana yang cukup untuk pembayaran kembali pinjaman subordinasi pada saat jatuh tempo.
Based on Bank Indonesia letter No. 7/11/DPwBI/PwB14 dated 15 March 2005 and Circular Letter of Bank Indonesia No. 26/1/BPPP dated 29 May 1993, the Bank has allocated USD 150,000,000 (2007: USD 150,000,000) of their liquid assets as at 30 September 2008 to ensure that the Bank has sufficient funds to repay the subordinated loans when it is due.
Modal ditempatkan dan disetor penuh Bank pada tanggal 30 September 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:
The Bank s issued and paid-up capital as at 30 September 2008 and 2007 were as follows:
Nilai Nominal
24010000_01 (Nilai Penuh)/
Jumlah Saham/ Nominal Amount
Jenis Saham Number of Shares (Full Amount) Rp Types of Shares
Saham Seri A 388,146,231 900.00 349,332 Series A Shares
Saham Seri B 8,767,735,274 225.00 1,972,740 Series B Shares
Saham Seri C 123,464,726 225.00 27,780 Series C Shares
Saham Seri D 39,681,578,000 22.50 892,835 Series D Shares
Total 48,960,924,231 3,242,687 Total
30 September/September 2008
Nilai Nominal
24010000_01 (Nilai Penuh)/
Jumlah Saham/ Nominal Amount
Jenis Saham Number of Shares (Full Amount) Rp Types of Shares
Saham Seri A 388,146,231 900.00 349,332 Series A Shares
Saham Seri B 8,759,987,266 225.00 1,970,997 Series B Shares
Saham Seri C 131,212,734 225.00 29,523 Series C Shares
Saham Seri D 39,140,889,500 22.50 880,670 Series D Shares
Total 48,420,235,731 3,230,522 Total
30 September/September 2007
Susunan pemegang saham Bank pada tanggal 30 September 2008 dan 2007 berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek (BAE) - PT Sinartama Gunita adalah sebagai berikut:
The Bank s shareholders as at
30 September 2008 and 2007 based on the
statement of PT Sinartama Gunita, shares registrar (Biro Administrasi Efek (BAE)) are as follows:
Jumlah Saham/
% Number of Shares
55.51 27,179,506,578
Goldman Sachs New York Goldman Sachs New York
Segregated Account 9.89 4,841,240,600 Segregated Account
6.00 2,938,224,500 Masyarakat (masing-masing
kurang dari 5%) 28.60 14,001,952,553 Public (individually less than 5%) 100.00 48,960,924,231
Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Sorak Financial Holdings Pte. Ltd.
Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd.
Pemegang Saham Name of Shareholder
30 September/September 2008 Jumlah Saham/ % Number of Shares 56.13 27,179,506,578 6.07 2,938,224,500 Masyarakat (masing-masing
kurang dari 5%) 37.80 18,302,504,653 Public (individually less than 5%) 100.00 48,420,235,731
30 September/September 2007
Pemegang Saham Name of Shareholder
Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Aranda Investments (Mauritius) Pte. Ltd. Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Sorak Financial Holdings Pte. Ltd.
Semua saham yang diterbitkan oleh Bank, seperti Seri A, Seri B, Seri C, dan Seri D adalah saham biasa, kecuali untuk saham Seri C yang memiliki hak tambahan. Di antara hak tambahan tersebut ialah hak untuk menerima sisa likuidasi Bank lebih dahulu.
All shares, i.e. Series A, Series B, Series C and Series D are common shares, except for Series C, which have additional rights. Among those additional rights is that of preferential treatment if the Bank is liquidated.
Sejak tahun 2001, saham Bank telah diperdagangkan dengan mekanisme “scripless”.
Since 2001, the Bank s shares have been traded on a scripless mechanism.
Saham Seri C hanya dapat dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia atau badan hukum publik. Jika saham Seri C dijual atau dialihkan ke pihak lain yang bukan merupakan badan hukum Pemerintah, saham tersebut akan berubah dengan sendirinya menjadi saham Seri B.
Series C shares may only be owned by the Government of the Republic of Indonesia, companies wholly-owned by the Government of the Republic of Indonesia or public sector utilities. If any Series C shares are sold or transferred to another party that is a non-Government entity then such Series C shares will be converted automatically into Series B shares.
Sejak tahun 2002, Pemerintah Republik Indonesia telah mencadangkan sejumlah tertentu saham Seri C yang dimilikinya untuk dialihkan kepada pemegang Sertifikat Bukti Hak – SBH berdasarkan pengumuman Badan Penyehatan Perbankan Nasional tanggal 21 Desember 2002. SBH ini diberikan oleh Pemerintah Republik Indonesia kepada pihak yang telah mengambil bagian dalam pembelian saham Seri B sehubungan dengan proses rekapitalisasi Bank di tahun 1999, dimana pemegang SBH berhak untuk menerima pembayaran pinjaman yang diklasifikasikan sebagai “macet”, yang sebelumnya telah dialihkan ke Badan Penyehatan Perbankan Nasional. Pada periode 2008 dan 2007, jumlah saham Seri C yang telah dialihkan menjadi saham Seri B oleh Pemerintah Republik Indonesia adalah sebesar 7.653.787 saham dan 551.585 saham.
Since 2002, the Government of the Republic of Indonesia has provided certain of its Series C shares to be transferred to the holders of Right Certificate of Sertifikat Bukti Hak SBH based on an announcement by the Indonesian Bank Restructuring Agency on 21 December 2002. The SBH were provided by the Government of the Republic of Indonesia to parties that took a part of the purchase of Series B shares related to the Bank s recapitalization process in 1999, wherein the holders of SBH have a right to receive the proceeds from loans classified as loss , which were transferred to the Indonesian Bank Restructuring Agency. In 2008 and 2007, total accumulated Series C shares that have been transferred to Series B shares by the Government of the Republic of Indonesia were 7,653,787 shares and 551,585 shares, respectively.
Dari tanggal 15 Nopember 2006 sampai dengan tanggal 16 Nopember 2006, PT Perusahaan Pengelola Aset menjual 2.508.625.977 saham Bank di Bursa Efek Jakarta.
From 15 November 2006 through 16 November 2006 PT Perusahaan Pengelola Aset sold 2,508,625,977 shares of the Bank on the Jakarta Stock Exchange.
Pada tanggal 20 Nopember 2003, Badan Penyehatan Perbankan Nasional (saat ini PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) mengadakan perjanjian jual beli ( Sale and Purchase Agreement ) dengan Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Dalam perjanjian tersebut, Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. menyetujui pembelian 24.369.506.578 saham Seri D, yang merupakan 51% dari total saham Bank. Perjanjian jual beli tersebut memuat beberapa pengaturan yang terkait dengan pengendalian Bank, diantaranya mengenai pengaturan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bank.
On 20 November 2003, the Indonesian Bank Restructuring Agency (currently PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)) entered into a Sale and Purchase Agreement with Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Under the Sale and Purchase Agreement, Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. agreed to purchase 24,369,506,578 Series D shares, constituting 51% of the total outstanding shares in the Bank. The Sale and Purchase Agreement contains a number of covenants related to controlling the Bank, including agreement regarding the composition of the Bank s Boards of Commissioners and Directors.
Berdasarkan Keputusan Presiden No. 15/2004 tanggal 27 Pebruari 2004, Badan Penyehatan Perbankan Nasional dibubarkan. Oleh karena itu, kepemilikan saham Bank oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional dialihkan ke Republik Indonesia (qq. Menteri Keuangan Republik Indonesia).
Based on Presidential Decree No. 15/2004 dated 27 February 2004, the Indonesian Bank Restructuring Agency was terminated. Accordingly, the Bank s shares previously held by the Indonesian Bank Restructuring Agency were transferred to the Republic of Indonesia (qq. the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia). Kemudian melalui Keputusan Presiden
No. 10/2004 tanggal 27 Pebruari 2004, Pemerintah Republik Indonesia mendirikan PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) untuk melakukan pengelolaan aset negara yang berasal dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional setelah pengakhiran tugas dan pembubaran Badan Penyehatan Perbankan Nasional, untuk dan atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia.
Through Presidential Decree No. 10/2004 dated 27 February 2004, the Government of the Republic of Indonesia established PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) to take over management of the assets transferred from the Indonesian Bank Restructuring Agency upon the termination of the Indonesian Bank Restructuring Agency on behalf of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia.
Pada tanggal 26 Maret 2008, Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. dan Kookmin Bank telah setuju untuk menjual seluruh kepemilikannya di Sorak
Financial Holdings Pte. Ltd. kepada Malayan
Banking Berhard (Maybank), kelompok usaha jasa keuangan terbesar di Malaysia. Transaksi akuisisi tersebut telah selesai pada tanggal 30 September 2008.
On 26 March 2008, Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. and Kookmin Bank agreed to sell its entire shareholding in Sorak Financial Holdings Pte. Ltd.
to Malayan Banking Berhard (Maybank), the
largest financial service group in Malaysia. The acquisition transaction was completed on 30 September 2008.
Mutasi atas perubahan modal saham Bank adalah sebagai berikut:
Changes in the Bank s share capital are as follows:
2008 2007 2008 2007
Saldo awal periode 48,663,702,731 48,247,150,231 3,236,000 3,226,627 Balance at beginning of period
Penerbitan saham melalui Issuance of shares
eksekusi hak opsi 297,221,500 173,085,500 6,687 3,895 through share options Saldo akhir periode 48,960,924,231 48,420,235,731 3,242,687 3,230,522 Balance at end of period
Jumlah Saham/ Modal Disetor/
Number of Shares Total Paid-in Capital
28. TAMBAHAN MODAL DISETOR 28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
a. Tambahan modal disetor terdiri dari: a. Additional paid-in capital consist of:
2008 2007 2008 2007
Agio saham 314,234 193,662 314,234 193,263 Additonal paid-in capital Biaya emisi efek ekuitas (2,963) (2,963) (2,963) (2,963) Securities of equity emmission cost
311,271 190,699 311,271 190,300 Konsolidasian/ Bank/
b. Mutasi atas tambahan modal disetor Bank adalah sbb:
b. Changes in the Bank’s additional paid-in capital are as follow:
2008 2007 2008 2007
Saldo awal periode 242,746 154,312 242,746 153,913 Balance at beginning of period
Penerbitan saham Issuance of shares
melalui eksekusi hak opsi 68,525 36,387 68,525 36,387 through share options exercise Saldo akhir periode 311,271 190,699 311,271 190,300 Balance at end of period
Konsolidasian/ Bank/
Consolidated Bank
29. PENGGUNAAN LABA BERSIH 29. APPROPRIATION OF NET INCOME
Pada tanggal 27 Maret 2008, Bank mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang menyetujui alokasi sebesar Rp 4.048 ke cadangan umum dan pembayaran dividen kas sebesar Rp 202.379 yang berasal dari saldo laba tahun 2007 sebesar Rp 404.757. Pembayaran dividen dilakukan pada tanggal 25 Juni 2008.
On 27 March 2008, the Bank held an Annual Shareholders General Meeting which approved the allocation of Rp 4,048 to general reserve and payment of cash dividends of Rp 202,379 from the 2007 retained earnings of Rp 404,757. The cash dividend were paid on 25 June 2008.
Pada tanggal 16 April 2007, Bank mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang menyetujui alokasi sebesar Rp 6.338 ke cadangan umum dan pembayaran dividen kas sebesar Rp 253.484 atau sebesar Rp 5,24 per lembar saham yang berasal dari saldo laba tahun 2006 sebesar Rp 633.710. Pembayaran dividen dilakukan pada tanggal 29 Juni 2007.
On 16 April 2007, the Bank held an Annual Shareholders General Meeting which approved the allocation of Rp 6,338 to general reserve and payment of cash dividends of Rp 253,484 or Rp 5.24 per share from the 2006 retained earnings of Rp 633,710. The cash dividends were paid on 29 June 2007.
30. CADANGAN UMUM 30. GENERAL RESERVE
Bank telah membentuk penyisihan cadangan umum dengan jumlah sebesar Rp 25.853 dan Rp 21.805 per 30 September 2008 dan 2007 sesuai dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan Perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.
The Bank has set-up a general reserve totalling Rp 25,853 and Rp 21,805 as at 30 September 2008 and 2007, respectively, in accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 40 year 2007 which requires companies to set up a general reserve amounting to at least 20% of the issued and paid-up share capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.
KEUANGAN TRANSLATION OF FOREIGN CURRENCY