168. Prospek Usaha 174. Anak Perusahaan 175. Transformasi INTA 176. Rencana Ekspansi INTA
168. Business Prospects 174. Subsidiaries
175. Transformation of INTA 176. INTA Expansion Plans
pRoSpeK USaha
Memasuki tahun 2015, INTA siap mengerahkan segala upaya terbaik untuk dapat kembali mempertahankan kinerja yang optimal. Perseroan meyakini bahwa setiap tantangan yang terjadi di tahun sebelumnya akan berangsur pulih seiring perbaikan makro ekonomi. Pemerintahan baru di bawah Presiden RI Joko Widodo turut menumbuhkan harapan baru di sektor energi dan industri pendukungnya. Berikut ialah prospek usaha dari setiap sektor yang berkaitan dengan industri alat berat.
batubara
Melalui Dewan Energi Nasional, pemerintah telah menyusun road map energi yang bertujuan menjadikan Indonesia mandiri dalam mengelola energi. Untuk mencapai hal itu, pemerintah telah membuat proyeksi kebutuhan energi nasional hingga tahun 2050 untuk mengantisipasi kebutuhan energi Indonesia dan mendukung pertumbuhan ekonomi jangka panjang. Keberadaan batubara masih akan menjadi salah satu energi andalan Indonesia di masa mendatang. Berdasarkan Outlook Energy 2014 yang dikeluarkan oleh Dewan Energi Nasional, ketergantungan Indonesia akan energi fosil untuk memenuhi kebutuhan konsumsi masih tinggi, yakni ketergantungan terhadap minyak bumi sebesar 48%, gas 18%, dan batubara 30%. Bahkan di masa mendatang, ada potensi mengubah batubara menjadi batubara cair untuk menggantikan BBM yang ketersediaannya semakin terbatas. Keberadaan batubara sebagai energi ketiga yang diandalkan setelah minyak bumi dan gas tidak terlepas dari cadangannya yang lebih banyak dan harganya yang cenderung lebih murah dibandingkan minyak dan gas bumi. Dengan demikian, Perseroan melihat fluktuasi harga batubara yang melemah tahun lalu hanya merupakan gejolak yang wajar terjadi di sektor komoditas pada umumnya. Namun, sebagai perusahaan yang memegang komitmen jangka panjang, Perseroan melihat batubara sebagai energi andalan memiliki prospek yang positif. Perseroan pun tidak akan berpangku tangan menghadapi perlambatan yang terjadi di sektor batubara, melainkan senantiasa berupaya maksimal menyediakan layanan bagi para pelanggan yang bergerak di bidang pertambangan batubara.
bUSineSS pRoSpeCtS
In 2015, INTA is set to do its best to keep its performance at the highest. The Company believes that any challenges it encountered last year will be gradually resolved as the macroeconomy improves. The new government under President Joko Widodo has given new hope to the energy sector and its supporting industries. Below are the business prospects of each of the sectors related to the heavy equipment industry.
Coal
The government, through the National Energy Council, has developed a road map on energy aimed at making Indonesia independent in energy management. To that end, the government has made a projection of national energy needs through 2050 to anticipate the nation’s energy needs as well as support long-term economic growth.
Coal will remain one of the main energy sources for Indonesia in the future. The National Energy Council’s 2014 Energy Outlook shows that Indonesia remains heavily dependent on fossil-based energy sources to meet its energy needs, reaching 48% for oil, 18% for gas, and 30% for coal. And there is even a plan to develop liquefied coal which may become a potential candidate to replace ever-depleting fossil fuel. Coal remains the third most sought-after energy source sought-after oil and gas due to its abundant reserves and relatively lower price compared to oil and gas.
Therefore, the Company sees the weaker coal price last year as a mere price fluctuation which is normal in the commodity sector. As a firm with long-term commitments, the Company believes that coal remains one of the top energy sources with positive prospects. This being said, the Company will do whatever power and resources it has to address the slowdown in the coal sector, including providing the best services to customers in the coal mining sector.
BP Statistical Review mencatat, cadangan batubara
Indonesia hanya menyumbang 0,8% terhadap total cadangan batubara dunia. Namun, Indonesia merupakan pengekspor batubara terbesar di dunia karena sebanyak 79,5% produksi batubara Indonesia dijual ke pasar ekspor. Sebagian besar batubara yang diekspor ini merupakan batubara kualitas rendah dengan kadar 5,100 kalori per gram dengan negara tujuan utama China, India, Jepang, dan Korea.
Besarnya pasar ekspor batubara menjadikan komoditas ini salah satu sektor yang mendukung ketahanan energi baik kebutuhan nasional maupun ekspor. Cadangannya yang besar juga memungkinkan batubara dapat mengurangi ketergantungan Indonesia terhadap BBM. Perseroan meyakini bahwa keberadaan batubara sebagai salah satu energi penting di masa mendatang masih akan mendorong pertumbuhan industri alat berat.
Berkaca pada data statistik batubara yang ada, maka
Data from BP Statistical Review show that while
Indonesia’s coal reserves account for a mere 0.8% of the global coal reserves, the nation is the largest coal exporter in the world, with 79.5% of its coal production aimed for export markets. Most of the coal exported is of low quality, containing 5.100 calories per gram. Major export markets for that low-grade coal are China, India, Japan, and Korea.
Vast export markets for coal make the commodity one of the sectors that support national energy security and meet the energy needs of both the domestic and international markets. In addition, vast coal reserves allow Indonesia to reduce its dependence on fossil fuels. The Company therefore believes that coal, which will continue to be one of the major energy sources in the future, will continue to play an important role in helping spur growth in the heavy equipment industry.
Perseroan meyakini bahwa masa depan batubara sebagai energi andalan nasional masih cemerlang. Tentu hal ini akan mendukung kinerja INTA sebagai perusahaan Penyedia Solusi Total terkait tambang dengan bisnis utama penyediaan alat berat. INTA meyakini bahwa sektor batubara ke depannya akan kembali bergairah seiring
Sumber/Source: BMI
Taking into account the current coal statistic data, the Company is confident that coal as one of the national main energy sources will remain prospective. This will certainly help support INTA’s performance as a company that provides total solutions to the mining sector, particularly in providing heavy equipment which is the Company’s core pRodUKSi peRtaMbangan indoneSia
Mining pRodUCtion indoneSia
800 700 600 500 400 300 200 100 0 2012 2013 2014F 2015F 2016F 2017F 0.078 0.078 0.079 0.081 0.082 0.084 0.23 0. 24 0.25 0.257 0.266 0.276 0.423 0.439 0.461 0.48 0.499 0.516 42 44 45 44 42 41 401 445 496 564 613 656 Tin (mn tons) Nickel (mn tons) Copper (mn tons) Bauxite (mn tons) Coal (mn tons)
dengan cita-cita pemerintah untuk menjadikan Indonesia mandiri dalam mengelola energi.
Kebijakan pemerintah di bidang pembangunan yang tertuang dalam Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia (MP3EI) juga turut menciptakan indikasi positif bagi sektor batubara sebab beberapa proyek membutuhkan batubara sebagai bahan bakar. Melalui MP3EI, pemerintah telah menetapkan target ambisius yakni menjadikan Indonesia sebagai salah satu ekonomi besar dunia pada tahun 2025 dengan pertumbuhan ekonomi sekitar 7% hingga 9% per tahun. Salah satu program pembangunan yang termasuk dalam MP3EI adalah pembangunan pembangkit listrik dalam rangka mendukung misi pemerintah menghasilkan energi listrik baru sebesar 35.000 megawatt. Target ini bertujuan memenuhi kebutuhan listrik yang diprediksi meningkat 7% per tahun. Jika pada tahun 2013 kapasitas terpasang listrik mencapai 51 GW, maka pada 2050 kebutuhan ini akan meningkat menjadi 565 GW. Target pasokan listrik ini menjadi penting bagi industri alat berat mengingat sebagian pembangkit listrik menggunakan energi batubara. Sinyal positif lainnya yang turut mendukung prospek alat berat ialah keputusan pemerintah yang mewajibkan para pengusaha tambang batubara untuk mengalokasikan sebagian produksi batubara untuk pasar domestik (domestic market obligation) dengan tujuan mengamankan kebutuhan batubara dalam negeri. Di masa mendatang, persentase DMO ini akan ditingkatkan seiring dengan pertumbuhan kebutuhan dalam negeri. Kebijakan ini tentu akan mendukung perkembangan kebutuhan alat berat dalam negeri.
tambang Lainnya (non-batubara)
Meskipun Sektor Pertambangan di Indonesia pada tahun 2014 mengalami pelambatan sebagai akibat dari implementasi UU No 4/2009 Tentang Pertambangan Mineral dan Batubara, namun Perseroan masih melihat prospek sektor pertambangan di luar batubara yang menjanjikan.
Seperti terlihat di sepanjang 2014 ini pemerintah beberapa kali melalui Dirjen Minerba mengeluarkan berbagai
business. INTA believes that the coal sector will enjoy bright prospects, given the government’s commitment to independent energy management.
The government’s development policy described in detail in the Master Plan for the Acceleration and Expansion of the Indonesian Economy (MP3EI) also gives a positive signal to the coal sector as several projects need to be fuelled by coal. Under the MP3EI, the government has set an ambitious target to turn Indonesia into one of the world’s largest economies by 2025, with the annual economic growth of between 7% and 9%.
One of the MP3EI programs is the development of power plants to meet the government’s target of generating 35,000 megawatts in new electricity capacity. This is in anticipation of growing demand for electricity, which is projected to increase by 7% per annum. With installed electricity capacity reaching 51 GW in 2013, it is predicted to soar to 565 GW by 2050. This electricity supply target is important to the heavy equipment sector since several power plants need coal to fuel their operations.
Another positive signal that supports optimism over the bright prospects in the heavy equipment industry is the government’s decision to require coal producers to allocate a portion of their coal production for the domestic market (the domestic market obligation) to secure national coal supplies. In the future, the percentage of the domestic market obligation (DMO) will be increased in accordance with domestic demand. This policy will certainly increase demand for heavy equipment from the domestic market.
non-Coal Mining Sectors
While there was a slowdown in the mining sector in 2014 due to the implementation of Law No.4/2009 on Mineral and Coal Mining, the Company sees non-coal mining sector remains prospective.
This is evidenced by several incentives provided by the government through the Directorate General of Minerals and Coal on types of minerals allowed for exports as long
kelonggaran untuk jenis mineral yang boleh diekspor dengan kadar pengolahan tertentu.
Selain itu, beberapa perusahaan juga sudah dalam proses pembangunan smelter untuk proses pengolahan dimana saat commissioning selesai, diharapkan permintaan alat berat di sektor tambang akan kembali menggeliat naik. Sambil melihat perkembangan peluang pertumbuhan di sektor tambang lainnya, maka Perseroan akan terus memperkuat efisiensi pelayanan dan distribusi untuk memperbaiki produktivitas dan kualitas layanan bagi para pelanggan dan calon pelanggan di sektor tambang lainnya.
infrastruktur
Komitmen pemerintah meningkatkan kualitas infrastruktur di Tanah Air pun dipercaya akan turut meningkatkan pertumbuhan sektor konstruksi, transportasi, dan logistik. Seperti diketahui, rendahnya kualitas infrastruktur menyebabkan biaya logistik di Indonesia lebih tinggi dibandingkan negara lain di ASEAN.
Untuk memperbaiki kualitas infrastruktur, pemerintah telah berkomitmen untuk meningkatkan anggaran
infrastruktur menjadi Rp206 triliun pada 2014 lalu. Bujet ini diprediksi akan menjadi katalis positif bagi industri terkait infrastruktur seperti alat berat dan pembiayaan.
Bagi INTA, kebijakan ini membawa angin segar karena
as they are processed in such a way that their mineral content does not exceed the allowable limit.
In addition, the smelter development by several mining companies is expected to increase demand for heavy equipment when the smelters go into operation.
While keeping an eye on growth prospects in other mining sectors, the Company continues to strengthen the efficiency of its services and distribution to improve productivity and quality of services to existing and potential customers in other mining sectors.
infrastructure
The government’s commitment to improve the quality of the nation’s infrastructure is expected to help spur growth in the construction, transportation, and logistics sectors. Poor quality of infrastructure is known to have driven up costs for logistics in Indonesia, higher than those in other ASEAN countries.
To improve the quality of infrastructure, the government is committed to increase the budgetary allocation for infrastructure development to IDR206 trillion in 2014. This is expected to be the catalyst for infrastructure-related industries such as heavy equipment and financing. INTA finds the policy conducive to its business in the form
anggaRan inFRaStRUKtUR peMeRintah indoneSia 2005 – 2014F indoneSia’S inFRaStRUCtURe Spending 2005 - 2014
500 400 300 200 100 0 0.025 0.02 0.015 0.01 0.005 0 0.0087 0.016 0.0154 24 50 60 79 91 99 129 175 192.6 206 0.015 0.0152
Infrastructure Spending (in IDR tn) % to Total GOP
0.0162 0.0174
0.0212 0.0222 0.021
dapat meningkatkan permintaan alat berat. Peningkatan permintaan alat berat infrastruktur ini tercermin pada kinerja INTA tahun lalu. Per Desember 2014, permintaan alat berat infrastruktur memberikan kontribusi 10% terhadap total penjualan. Jumlah ini meningkat pesat dari kontribusi periode sama tahun 2013 yang sebesar 6%. Perseroan memperkirakan, kebijakan ini selanjutnya juga akan membawa dampak positif bagi IBFN seiring dengan meningkatnya pembiayaan sektor konstruksi infrastruktur. transportasi,
logistik, minyak dan gas, agribisnis, hospitality, kesehatan dan lain sebagainya. Perseroan memproyeksikan perolehan kontrak baru akan menyentuh Rp1,5 triliun atau mengalami pertumbuhan sebesar 38,47% dibandingkan tahun 2014.
alat berat
Sektor pertambangan dan perkebunan yang membaik menjadi faktor utama yang mendorong pertumbuhan industri alat berat nasional. Prospek yang positif ini akan menjadi katalisator bagi pertumbuhan bisnis INTA.
of expected higher demands for heavy equipment. An increase in demand for heavy equipment was reflected by INTA’S robust performance last year. As of December 2014, demand for heavy equipment from the infrastructure sector contributed 10% to the Company’s total sales, a sharp increase from 6% in the same period a year earlier.
The Company expects the policy to have a positive impact on IBFN as well as financing for the development of the infrastructure, transportation, logistic, oil and gas, agribusiness, hospitality, healthcare et cetera. The
Company projects to secure IDR1.5 trillion in new contracts or 38.47% increased compared to 2014.
heavy equipment
Performance improvements in the mining and plantation sectors have become the main drive that spurs growth in national heavy equipment industry. The positive prospects are expected to serve as a catalyst for robust growth in INTA’s business.
35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2013 2014E 2015F 2016F Others Tractor Backhie Loader Motor Grider Dump Truck Buldozer Hydraulic elevator Total 807 1,009 1,253 1,216 465 515 518 803 2,160 2,811 2,712 5,799 2,473 2,788 3,630 4,287 4,013 5,047 6,027 7,574 7,216 8,746 11,251 13,932 17,799 21,721 26,516 32,588
peRMintaan aLat beRat di indoneSia (Unit) deMand on heaVY eQUipMent in indoneSia (Unit)
Sumber : CDMI Source : CDMI 17,799 21,721 26,516 32,588
Central Data Mediatama Indonesia (CDMI) projects demand for heavy equipment from the domestic market to grow 22.08% compound annual growth rate (CAGR) to 32.588 units in 2016, mostly from the mining, plantation, and construction sectors. Half of the domestic demands will be for hydraulic type of heavy equipment.
Financing
Businesses hope that the transition period from the previous government to the current one will be gradually stable in early 2015. During the transition period, the new government is expected to implement the right economic policies so as to help push a gradual decrease in interest rates.
A decrease in interest rates are expected to stimulate businesses to begin further expansions. This will also help non-bank financing companies grow.
Increased sharia financing indicates that starting sharia business unit in 2010 was the right decision. In 2014, IBFN’s sharia financing portfolio grew to IDR1.7 trillion or growing 34% compared with 2013. Sharia financing contributed the most, reaching 60% to the Company’s total financing portfolio in 2014. The Company is optimistic that sharia financing will continue to enjoy bright prospects with the growing number of companies seeking sharia-based alternative financing schemes.
transportation and Logistics
The transportation and logistics sectors are among the main markets for INTA’S heavy equipment products. The transportation and logistics sectors are projected to enjoy bright prospects as infrastructure development thrives. Frost and Sullivan predicts Indonesia’s transportation and logistics sectors to grow 14.8% CAGR over the 2013-2017 period.
Central Data Mediatama Indonesia (CDMI) memproyeksikan permintaan alat berat domestik akan tumbuh 22,08% CAGR hingga mencapai 32.588 unit pada tahun 2016. Permintaan alat berat ini masih didominasi oleh sektor pertambangan, perkebunan, dan konstruksi. Alat berat jenis hydraulic masih mendominasi permintaan domestik dengan kontribusi hampir setengah dari total permintaan.
pembiayaan
Dunia usaha berharap masa transisi dari pemerintahan lama ke pemerintahan baru akan berangsur stabil di awal tahun 2015 ini. Di masa tersebut, pemerintahan baru diharapkan dapat mengimplementasikan kebijakan ekonomi yang tepat sehingga tingkat suku bunga akan berangsur turun.
Penurunan tingkat suku bunga ini diyakini akan mendorong dunia usaha untuk kembali melakukan ekspansi. Dengan kondisi tersebut, perusahaan pembiayaan sebagai salah satu sumber pendanaan selain perbankan tentu akan ikut berkembang.
Peningkatan pembiayaan syariah IBFN menunjukkan bahwa langkah IBFN memulai bisnis syariah pada tahun 2010 adalah sangat tepat. Terbukti pada tahun 2014, portofolio pembiayaan syariah IBFN mencapai Rp1,7 triliun atau tumbuh 34% dibandingkan tahun 2013. Komposisi pembiayaan syariah juga mendominasi atau sebesar 60% dari total portofolio pembiayaan IBFN tahun 2014. Perseroan juga melihat prospek positif ini masih akan berlanjut di masa mendatang seiring dengan meningkatnya institusi yang mencari alternatif pembiayaan bebasis syariah.
transportasi dan Logistik
Salah satu sektor yang menjadi pasar alat berat INTA ialah sektor transportasi dan logistik. Di masa mendatang, industri transportasi dan logistik juga memiliki prospek yang cerah seiring dengan pertumbuhan infrastruktur. Frost and Sullivan memprediksi, industri transportasi dan logistik Indonesia akan tumbuh 14,8% CAGR selama tahun 2013 hingga 2017.
anaK peRUSahaan
Sejak tiga tahun yang lalu, INTA telah mendelegasikan fungsi bisnis kepada anak-anak usaha. Dengan strategi ini, INTA diharapkan akan fokus merancang rencana bisnis strategis bagi anak-anak usaha. Dalam waktu bersamaan, restrukturisasi usaha ini akan mendorong anak-anak usaha untuk fokus menjalankan bisnis inti masing-masing serta mampu menghadapi segala tantangan bisnis. Hingga akhir 2014 silam INTA memiliki delapan anak usaha sebagai berikut: PT Intraco Penta Prima Servis, PT Intraco Penta Wahana, PT Intan Baruprana Finance Tbk, PT Columbia Chrome Indonesia, PT Terra Factor Indonesia, PT Karya Lestari Sumber Alam (Kasuari), PT Inta Trading dan PT Inta Resources.
SUbSidiaRieS
It has been three years since INTA started to delegate business operations to its subsidiaries. This strategy allows INTA to focus on developing business plans for its subsidiaries. In addition, the restructuring has helped the Company’s subsidiaries to focus on their core businesses and be more capable of facing business challenges. INTA has eight subsidiaries as of the end of 2014. These are: PT Intraco Penta Prima Servis, PT Intraco Penta Wahana, PT Intan Baruprana Finance Tbk, PT Columbia Chrome Indonesia, PT Terra Factor Indonesia, PT Karya Lestari Sumber Alam (Kasuari), PT Inta Trading dan PT Inta Resources.
Logistics expenditure is hidden in:
Manufacturing (IDR280,14 trillion)
tr
ansport
ation & Logis
tics Mark et Mark et V alue Construction (IDR122,26 trillion) Communication (IDR37,17 trillion) Other services (IDR258,27 trillion)
Potential market for the outsourced/contract logistics service providers in Indonesia
Trade (IDR134,82 trillion) Mining & quartrying
(IDR137,83 trillion)
Agriculture, forestry and fishing (IDR109,04 trillion) Transportation,
storage and courier (IDR287,4 trillion)
peLUang biSniS - BUSINESS OPPORTUNITIES
Entitas Anak Domisili Jenis Usaha Presentase Tahun Jumlah Aset
Subsidiaries Domicile Nature of Business Kepemilikan Berdiri (sebelum eliminasi)
Percentage of year of Total Assets
Ownership Incorporation (Before Elimination)
2014 2013 2014 2013
PT Intan Baruprana Finance Tbk (IBFN) * Jakarta Pembiayaan/Financing 78.95% 90.29% 1993 3.039.076 2.355.281 PT Terra Factor Indonesia (TFI) Jakarta Perdagangan dan jasa sewa 96.87% 96.87% 1986 445.471 553.030
Trading & rental service
PT Karya Lestari Sumberalam (KLS) ** Jakarta Kontraktor pertambangan 73.02% 73.02% 1998 134.776 180.391
Mining contractor
PT Inta Trading (IT) 100% 100% 2002 76.836 76.909
(dahulu/formerly PT Inta Finance) Jakarta Perdagangan/trading
PT Columbia Chrome Indonesia (CCI) Jakarta Perbengkelan dan manufaktur 100% 100% 1991 22.827 26.854
Workshop and manufacture
PT Inta Resources (IR) *** Jakarta Perdagangan, konstruksi, 100% 100% 2011 7.632 8.076 manufaktur, perkebunan,
transportasi dan jasa/
Trading, construction,
manufacturing, plantation, transportation and services.
PT Intraco Penta Wahana (IPW) Jakarta Perdagangan dan jasa 99.95% 99.95% 2011 173.661 117.614
Trading and service
PT Intraco Penta Prima Servis (IPPS) Balikpapan Perdagangan dan jasa 99.95% 99.95% 2011 804.779 679.147 (dahulu/formerly PT Intraco Prima Servis Trading and service
* Kepemilikan langsung oleh Perusahaan dan tidak langsung melalui PT Inta Trading Owned directly by the Company and indirectly through PT Inta Trading.
** Kepemilikan tidak langsung melalui PT Terra Factor Indonesia Owned indirectly through PT Terra Factor Indonesia.
*** Tidak Aktif / Dormant
tRanSFoRMaSi inta
Semangat transformasi tiada henti telah menghantarkan INTA menjadi perusahaan yang tahan uji selama lebih dari 40 tahun. Perjalanan INTA dimulai dari sebuah toko suku cadang alat berat yang berdiri tahun 1970 yang kemudian berkembang menjadi perseroan terbatas pada 1975 dengan bidang usaha yang meluas menjadi distributor alat berat. Sejak awal berdiri hingga kini, INTA senantiasa menangkap setiap peluang memasarkan merek-merek terkemuka. Dimulai dari memasarkan alat berat merek Volvo, Clark