Amaroh, S. 2013. Perbandingan Imbal Hasil Kontrak Mudharabah dan Partisipasi Modal dalam Penghimpunan Dana Bank Syariah Indonesia. Inferensi Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan. Vol 7(1). 231-254. [diunduh Maret 7].
Tersedia pada:
https://www.academia.edu/16727369/PERBANDINGAN_IMBAL_HASIL_ KONTRAK_MUDHARABAH_DAN_PARTISIPASI_MODAL_DALAM_P ENGHIMPUNAN_DANA_BANK_SYARIAH_DI_INDONESIA.
Antonio MS. 2001. Bank Syariah: dari Teori ke Praktek. Jakarta (ID): Gema Insani Press.
Aris, RT. 2010. Competitive Conditions in Islamic and Conventional Banking: A Global Perspective. Revieuw of Financial Economic. Elsevier. 19 (3).
101-108. [diunduh Maret 7].
http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1058330010000066. Asmara JA. 2010. Analisis Perubahan Alokasi Belanja dalam Anggaran
Pendapatan dan Belanja Daaerah (APBA) Provinsi Nangroe Aceh Darussalam. Jurnal Telaah dan Riset Akuntansi. 3(2). 155-172.
Bank Bukopin Syariah. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh 2016 Juli 21]. Tersedia pada: http://www.syariahbukopin.co.id/id/laporan
Bank Indonesia. Statistik Perbankan Syariah 2010-2014. [diunduh 2016 Maret 3].
Tersedia pada:
http://www.bi.go.id/id/statistik/perbankan/syariah/Default.aspx.
Bank Mega Syariah. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 26]. Tersedia pada: http://www.megasyariah.co.id/
34
Bank Muamalat Indonesia. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 21]. Tersedia pada: http://www.bankmuamalat.co.id/hubungan-investor/laporan-tahunan
Bank Panin Syariah. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 21].
Tersedia pada:
https://www.paninbanksyariah.co.id/index.php/mtentangkami/laporantahuna n
Bank Syariah Mandiri. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 23]. Tersedia pada: http://www.syariahmandiri.co.id/category/investor-relation/laporan-tahunan/
Bakhtiar T, Sugema I. 2012. Masalah Informsi Asimetrik dalam Sistem Perbankan Syariah: Adverse Selection Problem. [Prosiding dan Seminar Nasional]. Semarang (ID). Universitas Stikubank Semarang. [diunduh
agustus 21]. Tersedia pada:
http://math.ipb.ac.id/index.php?Itemid=240&option=com_mathipb&act=Pu blikasi&task=view&id=164.
BCA Syariah. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 21]. Tersedia pada: http://www.bcasyariah.co.id/laporan-keuangan/tahunan/2015-2/.
Beach M. 2007. Sales Management. Tersedia pada: http://sam.sdu.dk/.
BNI Syariah. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 22]. Tersedia pada: http://www.bnisyariah.co.id/laporan-keuangan
BRI Syariah. Laporan Keuangan Tahunan 2011-2015. [diunduh Juli 22]. Tersedia pada: http://www.brisyariah.co.id/?q=laporan-tahunan.
Eisenhardt MK. 1989. Agency Theory. Appalachian State University and York University. Tersedia pada: http://www.babson.edu.
El-Hawary D, Grais W, dan Iqbal Z. 2007. Diversity in The Regulationof Islamic Financial Institutions. The Quarterly Revieuw of Economic and Finance.
Elsevier. 46 (5). 778-800. [diunduh Maret 7]. Tersedia pada: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1062976906000986. Handayani, F. 2012. Pengukuran Risiko Pembiayaan Perbankan Syariah
Indonesia (Pendekatan Value At Risk). [Tesis]. Jakarta (ID). Universitas Indonesia. [diunduh Maret 5]. Tersedia pada: https://www.academia.edu/4705557/PENGUKURAN_RISIKO_PEMBIAY AAN_PERBANKAN_SYARIAH_INDONESIA_PENDEKATAN_VALUE _AT_RISK_.
Hasibuan AN. 2015. Asimetri Informasi dalam Perbankan Syariah. At-Tijarah. 1(1): 43-66. [diunduh September 29]. Tersedia pada: e-
journal.perpustakaanstainpsp.net/index.php/at-tijaroh/article/download/85/pdf_2.
Hidayat A. 2014. Analisis Cluster. [internet]. Tersedia pada: http://www.statistikian.com/2014/03/analisis-cluster_27.html.
Hidayat A. 2014. Analisis Cluster Non Hirarki dengan SPSS. [internet]. Tersedia pada: http://www.statistikian.com/2014/03/analisis-cluster-non-hirarki-dengan-spss.html.
Hidayat A. 2014. Interpretasi Analisis Cluster Non Hirarki dengan SPSS. [internet]. Tersedia pada: http://www.statistikian.com/2014/03/interprestasi-analisis-cluster-non.html.
35 Hidayat A. 2014. Uji T-Paired dengan SPSS. [Internet]. Tersedia pada:
http://www.statistikian.com/2012/07/uji-t-paired-dengan-spss.html.
Huda, AN. 2012. The Development of Islamic Financing Scheme for SMEs in Developing Country: The Indonesian Case. Elsevier B.V. Procedia. Social and Behavioral Sciences 52 (2012). 179-186. [diunduh April 3]. Tersedia pada:
http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877042812039092. Husnan S. 2009. Manajemen Keuangan, Teori dan Penerapan. Yogyakarta (ID).
BPFE.
Idat DG, et all. 2011. Outlook Perbankan Syariah Indonesia 2011. Jakarta (ID).
Bank Indonesia .Tersedia pada:
https://infoislamicbanking.files.wordpress.com/2012/01/outlook-perbankan-syariah-2011.pdf.
Ihsan M. 2011. Pengaruh Gross Domestic Produk, Inflasi, dan Kebijakan Jenis Pembiayaan Terhadap Rasio Non Performing Financing Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2005-2010. [Skripsi]. Semarang (ID).
Universitas Diponegoro. Tersedia pada:
http://eprints.undip.ac.id/26640/1/fulltex_skripsi_muntoha_ihsan(r).pdf. Jarboui S, Boujelbene Y. 2012. The Behavioral Approach and The Rationality of
Economic Decisions: Application to Banks Managers. Global Business and Management Research: An International Journal. 4 (2): 205-219. [diunduh
Februari 11]. Tersedia pada:
http://gbmr.ioksp.com/pdf/JARBOUI%20and%20BOUJELBENE,%202012. pdf.
Jensen MC, Meckling, WH. 1976. Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Economics. 3(4). 305-360. [diunduh September 16]. Tersedia pada: http://www.sfu.ca/~wainwrig/Econ400/jensen-meckling.pdf.
Khan T, Ahmed H. 2001. Risk Management an Analysis of Issues in Islamic Financial Industry. [Occasional Paper]. [diunduh September 25]. Tersedia pada:
http://www.cba.edu.kw/elsakka/Risk_Management_DrTariqullah_Khan.pdf. Kurnia et all. 2015. Islamic Finance Outlook 2015. Karim Consulting Indonesia.
Jakarta (ID). Bank Indonesia. Tersedia pada:
http://karimconsulting.com/wp-content/uploads/2014/12/Outlook-Keuangan-Syariah-2015.pdf.
Kurniawati. 2008. Masalah Keagenan (Agency Problem) dalam Kontrak Mudharabah di Bank Syariah. [Tesis]. Jakarta (ID). Universitas Indonesia. [diunduh Agustus 21]. Tersedia pada: lontar.ui.ac.id/file?file=pdf/abstrak-122748.pdf.
March JG, Simon HA. 1958. Organizations. New York. Wiley.
Musshoff O, Hirschauer N. 2011. A Behavioral Economic Analysis of Bounded Rationality in Farm Financing Decisions; First Empirical Evidence.
Emerald. 71(1): 62-83. 10.1108/00021461111128165.
Mutmainah, Chasanah SNZ. 2012. Analisis Eksternal dan Internal dalam Menentukan Non Performing Financing Bank Umum Syariah di Indonesia.
36
pada:
http://download.portalgaruda.org/article.php?article=110022&val=548. Prabowo Y. 2009. Analisis Resiko dan Pengembalian Hasil pada Perbankan
Syariah: Aplikasi Metode VaR dan RAROC pada Bank Syariah Mandiri. La_Riba Jurnal Ekonomi Islam. 3(1): 90-105 . [diunduh Maret 7]. Tersedia pada: http://moraref.or.id/record/view/30155.
Prasetyo PA. 2013. Identifikasi Faktor yang Mempengaruhi Rendahnya Pembiayaan Bagi Hasil Perbankan Syariah (Studi Kasus PT. BRI Syariah Kantor Cabang Malang. [Jurnal Ilmiah]. Malang (ID). Universitas Brawijaya. [diunduh Agustus 21]. Tersedia pada: http://download.portalgaruda.org/article.php?article=189068&val=6467&titl e=IDENTIFIKASI%20FAKTOR%20YANG%20MEMPENGARUHI%20R ENDAHNYA%20%20PEMBIAYAAN%20BAGI%20HASIL%20PERBA NKAN%20SYARIAH%20%20(Studi%20Kasus%20Bank%20BRI%20Syar iah%20Cabang%20Malang).
Rimadhani M, Erza O. 2011. Analisis Variabel-Variabel yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah Mandiri Periode 2008.01-2011.12. Media Ekonomi. 19 (1): 27-52. [diunduh Januari 13]. Tersedia pada:
http://www.online.feb.trisakti.ac.id/publikasi_ilmiah/Jurnal%20Media%20E konomi/VOL.%2019%20NOMOR%201%20APRIL%202011/2.pdf
Setyorini, H. 2013. Preferensi Risiko Investor Individual dalam Pengambilan Keputusan Investasi dengan Gender Sebagai Pemoderasi. [Disertasi]. Surabaya (ID). Universitas Airlangga. [diunduh September 21]. Tersedia pada:
http://beasiswa.unair.ac.id/sites/default/files/perpanjangan/2013/ki_Haryati %20Setyorini_6638.pdf.
Simon HA. 1960. The New Science of Management Decision. New York. Harper and Row.
Simorangkir I. 2014. Pengantar Kebanksentralan: Teori dan Praktik di Indonesia.
Jakarta (ID): PT Rajagrafindo Persada.
Slovic P. 1995. Intuitive Judgement: Heuristics and Biases. Cambridge University Press-London.
Sutrisno EY. 2014. Analisis Keagenan Bank Syariah dan UMKM dalam Pembiayaan Murabahah Wal-Wakalah (Studi Kasus pada Bank Mega Syariah Cabang Malang). [Jurnal Ilmiah]. Malang (ID). Universitas Brawijaya. [diunduh September 16]. Tersedia pada: http://download.portalgaruda.org/article.php?article=190130&val=6467&titl e=Analisis%20Keagenan%20Bank%20Syariah%20dan%20UMKM%20dala
m%20Pembiayaan%20Murabahah%20wal-wakalah%20%20(Studi%20Kasus%20Pada%20PT%20Bank%20Mega%20 Syariah%20Cabang%20Malang).
Tarsidin, Warjiyo P. 2006. Perbankan Syariah dan Perbankan Berdasarkan Bunga: Manakah yang Lebih Optimal?. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan.
9(2). Tersedia pada:
http://journalbankindonesia.org/index.php/BEMP/article/view/204/181. Wibowo RE, Hardiwinoto. 2014. Pemahaman Rasional Pembiayaan Syariah,
37 Pengusaha dalam Memilih Pembiayaan di Bank Syariah. Seminar & Call Paper “Tata Kelola Organisasi dan Arah Pembangunan Ekonomi Indonesia.
BENEFIT Jurnal Manajemenb dan Bisnis. 9(1): 45-52. [diunduh Februari
11]. Tersedia pada:
38
39 Lampiran 1 Komposisi pembiayaan yang diberikan BUS dan UUS (%)
Tahun
Skema bagi hasil (PLS) Skema Jual Beli
Akad Mudharabah Akad Musyarakah Akad Murabahah 2010 12,66 21,45 55,01 2011 9,96 18,47 54,91 2012 8,15 18,76 59,66 2013 7,4 21,66 60,05 2014 7,2 24,78 58,88 Rata-Rata 9,07 21,02 57,7
Sumber: Statistik perbankan syariah, data diolah (2016)
Lampiran 2 Ekuivalen tingkat imbalan/bagi hasil/fee/bonus BUS dan UUS (%)
Tahun Skema Bagi Hasil Skema Jual-Beli
Akad Mudharabah Akad
Musyarakah Akad Murabahah 2010 17,39 14,52 15,3 2011 16,05 13,64 14,72 2012 14,9 13,44 13,69 2013 14,4 12,45 13,18 2014 20,69 13,61 15,43 Rata-Rata 16,69 13,53 14,46
Sumber: Statistik perbankan syariah, data diolah (2016) Lampiran 3 Statistik Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
X1 8 0,21 9,55 3,7013 2,76320 X2 8 0,00 39,48 6,4675 13,46175 X3 8 0,03 11,20 4,7925 3,688408 X4 8 11,92 36,42 19,2038 8,15607 X5 8 12,08 16,80 14,4225 1,79834 X6 8 12,08 34,53 16,7950 7,45552 Valid N (listwise) 8
40
Lampiran 4 NPF dan tingkat imbal hasil 8 BUS di Indonesia periode tahun 2011-2015
Bank Pembiayaan 2011 2012 2013 2014 2015
Rata-Rata BSM Mudharabah NPF 1,15% 2,11% 5,46% 4,86% 2,27% 3,17% Return 15,00% 18,69% 14,03% 13,84% 15,70% 15,45% Musyarakah NPF 5,25% 5,60% 5,99% 11,16% 9,06% 7,41% Return 12,58% 12,98% 14,32% 15,67% 15,67% 14,24% Murabahah NPF 2,76% 2,87% 4,49% 6,57% 5,77% 4,49% Return 39,18% 15,66% 29,42% 17,03% 19,10% 24,08% BMI Mudharabah NPF 3,40% 1,51% 3,06% 5,92% 13,84% 5,55% Return 18,18% 15,83% 14,73% 15,62% 17,62% 16,40% Musyarakah NPF 4,55% 2,26% 7,07% 7,12% 6,55% 5,51% Return 13,32% 13,08% 12,35% 15,62% 10,62% 13,00% Murabahah NPF 1,23% 2,20% 2,71% 6,01% 7,46% 3,92% Return 17,20% 15,50% 13,93% 15,62% 12,37% 14,92% BCAS Mudharabah NPF 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Return 11,50% 12,00% 12,00% 16,00% 16,00% 13,50% Musyarakah NPF 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,16% 0,03% Return 12,00% 12,00% 13,00% 16,00% 16,00% 13,80% Murabahah NPF 0,17% 0,10% 0,10% 0,12% 0,54% 0,21% Return 13,40% 16,00% 17,00% 19,75% 32,91% 19,81% BNIS Mudharabah NPF 1,99% 0,74% 1,07% 1,86% 0,76% 1,28% Return 15,00% 12,55% 10,66% 10,65% 11,52% 12,08% Musyarakah NPF 14,53% 4,21% 4,38% 2,90% 5,05% 6,21% Return 15,00% 11,31% 11,72% 11,02% 11,33% 12,08% Murabahah NPF 1,65% 1,73% 1,57% 1,74% 2,26% 1,79% Return 15,20% 13,93% 13,65% 14,56% 14,15% 14,30% BRIS Mudharabah NPF 1,38% 1.34% 1,55% 0,37% 0,42% 1,01% Return 17,00% 17,00% 16,00% 17,00% 17,00% 16,80% Musyarakah NPF 3,66% 2,59% 5,67% 5,95% 5,79% 4,73% Return 17,00% 17,00% 17,00% 17,50% 17,00% 17,10% Murabahah NPF 3,75% 3,92% 4,00% 4,42% 4,92% 4,20% Return 27,00% 24,00% 45,50% 45,50% 40,12% 36,42% BKPNS Mudharabah NPF 0,00% 0,00% 0,93% 1,75% 2,00% 0,94% Return 9,67% 9,09% 15,00% 15,00% 15,00% 12,75% Musyarakah NPF 0,00% 0,60% 5,01% 4,02% 3,27% 2,58% Return 20,36% 22,08% 15,00% 15,00% 15,00% 17,49% Murabahah NPF 13,86% 22,20% 4,32% 4,42% 2,97% 9,55% Return 7,47% 7,12% 15,00% 15,00% 15,00% 11,92%
41 MEGAS Mudharabah NPF 97,39% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 39,48% Return 22,00% 22,00% 0,00% 15,90% 17,00% 15,38% Musyarakah NPF 10,89% 18,99% 11,20% 13,63% 1,28% 11,20% Return 59,00% 31,58% 26,08% 38,51% 17,50% 34,53% Murabahah NPF 3,34% 2,84% 2,61% 3,48% 4,04% 3,26% Return 26,91% 21,65% 18,47% 18,41% 14,45% 19,98% PANINS Mudharabah NPF 0,00% 0,00% 0,06% 0,35% 1,15% 0,31% Return 12,01% 12,06% 12,31% 15,01% 13,69% 13,02% Musyarakah NPF 0,00% 0,00% 0,34% 0,31% 2,68% 0,67% Return 12,22% 11,40% 11,30% 13,47% 12.23% 12,12% Murabahah NPF 1,57% 0,40% 1,91% 1,96% 5,09% 2,19% Return 13,95% 13,98% 11,46% 11,08% 10,55% 12,20% Sumber: Laporan keuangan tahunan 8 BUS, data diolah (2016)
42