Grup dipengaruhi oleh risiko kurs mata uang asing terutama Dolar AS. Grup tidak melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari pinjaman dalam mata uang asing karena risiko ini diminimalisir dengan adanya penjualan yang sebagian besar dalam mata uang asing.
The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures primarily with respect to the U.S. Dollar. The Group did not hedge the foreign currency exposure on its foreign currency-denominated loan as this exposure is mitigated by its majority sales being denominated in foreign currency.
Apabila posisi aset neto dalam mata uang selain Rupiah pada tanggal 31 Maret 2012 dinyatakan dengan menggunakan kurs tengah nilai tukar mata uang asing pada tanggal 18 Mei 2012 maka liabilitas dalam mata uang asing neto akan meningkat sebesar lebih kurang Rp32.032.
If the net position of assets in currencies other than Rupiah as of Maret 31, 2012, is reflected using the middle rates of exchange as of May 18, 2012, the net liabilities in foreign currencies will increase by approximately Rp32,032.
36. INFORMASI SEGMEN USAHA 36. SEGMENT INFORMATION
Segmen operasi Grup yaitu pertambangan batubara. Kegiatan operasional segmen operasi Grup dijalankan di Kalimantan.
The Group operating segment is coal mining. The operational activities of the Group’s operating segment is carried out in Kalimantan.
Berikut informasi tentang wilayah geografis dari pelanggan:
Below is information regarding geographical location of the customers: 2012 2011 Asia 510.501.841 325.002.732 Asia Eropa 348.647.832 442.563.765 Europe Domestik 29.101.840 - Local 888.251.513 767.566.497
37. INSTRUMEN KEUANGAN 37. FINANCIAL INSTRUMENTS
Seluruh nilai tercatat instrumen keuangan
mendekati nilai wajar dari instrumen keuangan tersebut. Tabel berikut menyajikan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup dan nilai tercatatnya pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011:
The carrying value of all financial instruments approximates their respective fair values. The following table presents estimated fair value of the Group’s financial instruments and their respective carrying amount as of March 31, 2012 and December 31, 2011:
31 Maret 2012/March 31,2012 31 Des. 2011/Dec. 31, 2011
Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Fair value Carryingamount Fair value Carryingamount
Aset keuangan Financial assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset lancar Current assets
Kas dan setara kas 311.559.634 311.559.634 531.142.410 531.142.410 Cash and cash equivalents Piutang usaha 186.706.357 186.706.357 143.964.180 143.964.180 Trade receivables
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 62.310.241 62.310.241 95.280.390 95.280.390 Third parties
Aset tidak lancar Non-current assets
Piutang lain-lain Other receivable
Pihak berelasi 302.875.418 302.875.418 296.883.065 296.883.065 Related parties Setoran jaminan 6.073.300 6.498.748 6.487.248 7.678.813 Security deposits
Lihat Laporan Reviu Akuntan Independen atas reviu terhadap laporan keuangan konsolidasian.
See Independent Accountants’ Review Report on the review of the consolidated financial statements.
37. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
2012 2011
Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Fair value Carryingamount Fair value Carryingamount
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets measured
nilai wajar melalui laporan laba rugi at fair value through profit or loss Piutang derivatif 25.881.476 25.881.476 10.701.260 10.701.260 Derivative receivables
Total 895.406.426 895.831.874 1.084.458.553 1.085.650.118 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pinjaman dan utang Loans and borrowings
Liabilitas jangka pendek Current liabilities
Utang usaha 426.488.928 426.488.928 247.668.137 247.668.137 Trade payables Utang lain - lain 317.674 317.674 75.876.023 75.876.023 Other payables Utang dividen 62.685.949 62.685.949 80.169.449 80.169.449 Dividend payables Biaya masih harus dibayar 167.087.735 167.087.735 182.759.734 182.759.734 Accrued expenses Sewa pembiayaan 7.394.011 7.394.011 8.046.863 8.046.863 Finance lease
Liabilitas jangka panjang Non - current liabilities
Utang bank 312.388.628 312.388.628 307.188.943 307.188.943 Bank loan
Utang lain - lain - pihak berelasi 28.272.858 28.272.858 36.749.688 36.749.688 Other payables - related parties Sewa pembiayaan 2.451.234 2.451.234 3.802.131 3.802.131 Finance lease
Liabilitas keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laporan Financial liabilities measured
laba rugi at fair value through profit or loss
Utang derivatif 145.228 145.228 3.987.111 3.987.111 Derivative payables
Total 1.007.232.245 1.007.232.245 946.248.079 946.248.079 Total
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan instrumen keuangan Grup:
The following are the methods and assumptions to estimate the fair value of each class of the Group’s financial instruments:
1. Kas dan setara kas, kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain.
Untuk aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat
aset keuangan tersebut dianggap telah
mencerminkan nilai wajar dari aset keuangan tersebut.
1. Cash and cash equivalents, restricted cash in bank and time deposit, trade receivables and other receivables.
For financial assets that are due within 12 months, the carrying values of the financial assets are perceived to approximate their fair values.
2. Nilai wajar dari setoran jaminan ditentukan dengan
mendiskontokan arus kas masa datang
menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. Setoran jaminan dalam bentuk deposito berjangka menghasilkan bunga dengan tingkat bunga pasar, sehingga nilai tercatatnya dianggap mencerminkan nilai wajar.
2. Fair value of security deposits are determined by discounting the future cash flows using prevailing interest rates of observable market transactions for an instrument with the same requirements, credit risk and maturity. Security deposit in form of time deposit earns interest income at market rate, thus the carrying value approximate their fair values.
3. Nilai wajar dari piutang derivatif dan utang derivatif ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang untuk komoditas batubara dan minyak dengan persyaratan dan tingkat kalori yang sama dengan menggunakan harga dan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati.
3. Fair value of derivative receivables and derivative payables are determined by discounting the future cash flows for coal and fuel commodities with the same requirements, callory using prevailing prices
and interest rates of observable market
37. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 37. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan
dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan instrumen keuangan Grup: (lanjutan)
The following are the methods and assumptions to estimate the fair value of each class of the the Group’s financial instruments: (continued)
4. Utang usaha, utang lain-lain dan biaya masih harus dibayar.
Untuk liabilitas keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat
liabilitas keuangan tersebut dianggap telah
mencerminkan nilai wajar dari liabilitas keuangan tersebut.
4. Trade payables, other payables and accrued expenses.
For financial liabilities that are due within 12 months, the carrying value of the financial liabilities is perceived to approximate their fair value.
5. Utang bank
Utang bank memiliki suku bunga variabel yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga jumlah terutang liabilitas keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar.
5. Bank loan
Bank loan has floating interest rates which are adjusted in the movements of market interest rates, thus the payable amounts of this financial liability approximate its fair values.
38. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN