BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1.2 Deskripsi variabel penelitian
Loan to Deposit Ratio merupakan rasio likuiditas bank yang diukur dengan menghitung jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. LDR dalam penelitian ini dihitung dan diukur dari tahun 2005 sampai 2007, berikut tabel LDR berdasar hasil penelitian :
Tabel 4.1 Loan to Deposit Ratio
No. Perbankan
Loan to Deposit Ratio ( % ) 2005 2006 2007 Rata-rata 1 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 77.58 70.70 74.57 74.28 2 PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk 75.38 77.17 74.77 75.77 3 PT Bank Central Asia Tbk 36.22 34.62 38.12 36.32 4 PT Bank Century Tbk 22.49 19.64 34.28 25.47 5 PT Bank Danamon Tbk 65.82 62.12 72.06 66.67 6 PT Bank Eksekutif Internasional Tbk 72.87 65.85 69.57 69.43 7 PT Bank Internasional Indonesia Tbk 54.73 47.31 63.13 55.06 8 PT Bank Kesawan Tbk 53.40 64.31 63.13 60.28 9 PT Bank Lippo Tbk 27.59 38.49 52.07 39.38 10 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 39.80 42.66 44.04 42.17 11 PT Bank Mayapada Tbk 71.50 73.13 77.46 74.03 12 PT Bank Mega Tbk 47.80 39.14 41.99 42.98 13 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 44.37 40.94 48.41 44.57 14 PT Bank Niaga Tbk (CIMB Niaga) 74.77 73.88 80.73 76.46 15 PT Bank NISP Tbk 68.24 69.79 73.13 70.39 16 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 52.48 48.92 44.24 48.55 17 PT Bank Pan Indonesia Tbk 43.96 58.79 74.36 59.04
18 PT Bank Permata Tbk 66.80 68.63 71.97 69.13 19 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 62.84 58.35 57.33 59.51 20 PT Bank Swadesi Tbk 46.87 46.39 53.82 49.03 21 PT Bank UOB Buana Tbk 67.24 64.25 74.16 68.55 22 PT Bank Victoria International Tbk 35.62 37.97 40.43 38.01 Rata-rata 54.94 53.80 60.20 56.31 Sumber: Laporan keuangan yang diolah
Dari tabel tersebut di atas diketahui bahwa rata-rata LDR tertinggi dimiliki oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk yaitu sebesar 76.46%, dan yang terendah adalah PT Bank Century Tbk yaitu hanya sebesar 25.47%. Dari tahun 2005 sampai dengan 2007 meskipun sempat mengalami penurunan, tingkat LDR perbankan kembali meningkat pada tahun 2007. Secara keseluruhan LDR selama tiga tahun adalah sebesar 56.31%, hal ini menunjukkan bahwa secara keseluruhan perbankan di Indonesia dalam kategori sehat karena memiliki LDR sesuai dengan yang ditentukan Bank Indonesia pada kategori ini yaitu dibawah 93.75%.
b. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio adalah perbandingan modal sendiri bank dengan kebutuhan modal yang tersedia dengan mengukur rasio antara equity capital (modal) dengan total loans (kredit) dan securities (surat-surat berharga). Dengan kata lain CAR merupakan rasio kecukupan modal bank untuk mendanai kegiatan operasionalnya serta pembiayaan surat- surat berharga dan segala risikonya. Berikut tabel CAR perbankan tahun 2005-2007 sesuai dengan hasil penelitian :
Tabel 4.2 Capital Adequacy Ratio
No. Perbankan
Capital Adequacy Ratio ( % ) 2005 2006 2007 Rata-rata 1 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 6.88 6.65 8.16 7.23
2 PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk 6.28 11.84 11.49 9.87 3 PT Bank Central Asia Tbk 14.60 15.85 14.84 15.10 4 PT Bank Century Tbk 15.55 12.44 16.18 14.72 5 PT Bank Danamon Tbk 11.80 12.41 11.40 11.87 6 PT Bank Eksekutif Internasional Tbk 12.40 13.39 12.47 12.75 7 PT Bank Internasional Indonesia Tbk 17.55 14.07 12.84 14.82 8 PT Bank Kesawan Tbk 10.14 8.08 7.31 8.51 9 PT Bank Lippo Tbk 30.43 26.07 19.33 25.28 10 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.14 13.25 13.37 12.92 11 PT Bank Mayapada Tbk 15.19 13.84 26.98 18.67 12 PT Bank Mega Tbk 6.37 7.57 10.35 8.10 13 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 11.88 13.60 12.79 12.76 14 PT Bank Niaga Tbk (CIMB Niaga) 16.55 14.43 15.85 15.61 15 PT Bank NISP Tbk 12.61 12.19 14.83 13.21 16 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 7.57 10.83 10.15 9.52 17 PT Bank Pan Indonesia Tbk 28.27 30.70 19.32 26.10 18 PT Bank Permata Tbk 9.97 13.02 13.89 12.29 19 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 14.40 16.05 14.42 14.96 20 PT Bank Swadesi Tbk 25.81 25.80 20.54 24.05 21 PT Bank UOB Buana Tbk 17.19 23.97 22.93 21.36 22 PT Bank Victoria International Tbk 9.64 12.68 9.07 10.46 Rata-rata 13.24 14.94 14.48 14.22 Sumber: Laporan keuangan yang diolah
Berdasarkan tabel hasil penelitian tersebut diketahui bahwa tingkat rata-rata CAR tertinggi dari tahun 2005 hingga 2007 dimiliki oleh PT Bank Pan Indonesia Tbk yaitu sebesar 26.10%, dan yang terendah adalah PT Artha Graha Internasional Tbk yaitu sebesar 7.23%, perusahaan ini adalah satu-satunya perbankan yang berstatus kurang sehat karena memiliki rata-rata di bawah 8% selama tahun penelitian. Sedangkan 21 perbankan yang lainnya masuk dalam kategori sehat. Tingkat CAR perbankan yang terdaftar di BEI sempat mengalami kenaikan di tahun 2006 yaitu dari 13.24% menjadi 14.94%, tapi pada tahun berikutnya menurun menjadi 14.48%. Selama tiga tahun tersebut CAR perbankan di
Indonesia secara keseluruhan memiliki rata-rata sebesar 14.22% yang berarti dalam kategori sehat karena tingkat CAR lebih dari 8%.
c. Return On Assets (ROA)
Return On Assets merupakan rasio rentabilitas atau profitabilitas suatu perusahaan, yaitu kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Rasio ini dihitung dengan membandingkan antara laba bersih setelah pajak dengan total aset yang dimiliki perusahaan. Berikut hasil perhitungan ROA perusahaan sampel selama tahun penelitian :
Tabel 4.3 Return On Assets
No. Perbankan
Return On Assets ( % )
2005 2006 2007 Rata-rata 1 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 0.21 0.28 0.13 0.21 2 PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk -1.11 0.15 0.33 -0.21 3 PT Bank Central Asia Tbk 2.40 2.40 2.06 2.29 4 PT Bank Century Tbk 0.25 0.25 0.39 0.30 5 PT Bank Danamon Tbk 2.95 1.61 2.37 2.31 6 PT Bank Eksekutif Internasional Tbk -3.13 -1.02 0.05 -1.37 7 PT Bank Internasional Indonesia Tbk 1.44 1.19 0.74 1.12 8 PT Bank Kesawan Tbk 0.19 0.20 0.29 0.23 9 PT Bank Lippo Tbk 1.42 1.52 1.90 1.61 10 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0.23 0.91 1.36 0.83 11 PT Bank Mayapada Tbk 0.54 1.03 0.91 0.83 12 PT Bank Mega Tbk 0.71 0.46 1.49 0.89 13 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 0.96 1.14 0.49 0.86 14 PT Bank Niaga Tbk (CIMB Niaga) 1.32 1.39 1.40 1.37 15 PT Bank NISP Tbk 1.02 0.98 0.86 0.95 16 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 1.00 0.91 0.84 0.92 17 PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.53 1.80 1.79 1.71 18 PT Bank Permata Tbk 0.88 0.84 1.29 0.92 19 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.10 2.75 2.37 2.74 20 PT Bank Swadesi Tbk 1.23 0.85 0.73 0.94 21 PT Bank UOB Buana Tbk 2.16 2.43 2.30 2.30 22 PT Bank Victoria International Tbk 0.95 1.01 0.94 0.97
Rata-rata 0.92 1.05 1.14 1.04 Sumber: Laporan keuangan yang diolah
Dari tabel hasil penelitian tersebut, rata-rata ROA tertinggi dimiliki oleh PT Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 2.74%, dan yang memiliki rata-rata ROA terendah adalah PT Bank Eksekutif Internasional Tbk yaitu sebesar -1.37%. Selama tahun 2005 sampai dengan 2007 tingkat ROA selalu mengalami kenaikan yaitu dari 0.92% menjadi 1.05%, dan kemudian menjadi 1.14%. Secara keseluruhan rata-rata ROA perbankan tahun 2005-2007 adalah sebesar 1.04%, angka ini menunjukkan bahwa secara rata-rata perbankan di Indonesia dalam kategori cukup sehat.
Secara individu, bank yang masuk kategori tidak sehat berdasar ROA adalah PT Bank Artha Graha Internasional Tbk, PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk, PT Bank Century Tbk, PT Bank Eksekutif Internasional Tbk, PT Bank Kesawan Tbk karena memiliki ROA kurang dari 0.77%. Kemudian untuk perbankan yang masuk dalam kategori cukup sehat (ROA=0.99%-1.22%) adalah PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Dan yang masuk dalam kategori sehat adalah PT Bank BCA Tbk, PT Bank Danamon Tbk, PT Bank Lippo Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank BRI Tbk, PT Bank UOB Buana Tbk karena memiliki ROA diatas 1.22%, dan 9 bank lainnya masuk dalam kategori kurang sehat karena memiliki ROA antara 0.77%-0.99%.
d. Harga saham
Harga saham yang dimaksud dalam penelitian ini adalah harga saham relatif rata-rata selama lima hari sebelum himgga sesudah laporan keuangan perusahaan dipublikasikan dari tahun 2005 sampai dengan 2007. Berikut hasil perhitungan harga relatif saham perbankan sesuai hasil penelitian
Tabel 4.4 Harga Saham Relatif
No. Perbankan
Harga Saham Relatif ( % ) 2005 2006 2007 Rata-rata 1 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 0.00 -0.63 0.76 0.04 2 PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk 0.00 0.00 -2.69 -0.90 3 PT Bank Central Asia Tbk 1.27 -0.18 -1.31 -0.07 4 PT Bank Century Tbk -0.52 1.57 1.88 0.98 5 PT Bank Danamon Tbk 0.12 0.37 0.23 0.24 6 PT Bank Eksekutif Internasional Tbk 1.11 2.07 0.70 1.29 7 PT Bank Internasional Indonesia Tbk 0.04 -1.61 -0.40 -0.66 8 PT Bank Kesawan Tbk 0.72 -0.35 0.00 0.12 9 PT Bank Lippo Tbk 0.13 -0.25 0.03 -0.03 10 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 0.71 0.68 0.91 0.77 11 PT Bank Mayapada Tbk 0.83 0.99 0.00 0.61 12 PT Bank Mega Tbk 0.15 0.00 0.00 0.05 13 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 0.17 1.59 -0.87 0.30 14 PT Bank Niaga Tbk (CIMB Niaga) 0.39 -0.67 0.03 -0.08 15 PT Bank NISP Tbk -0.28 0.15 0.00 -0.04 16 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 0.40 0.00 0.00 0.13 17 PT Bank Pan Indonesia Tbk 0.54 -0.16 0.23 0.20 18 PT Bank Permata Tbk -0.54 -0.44 0.12 -0.29 19 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.35 1.26 0.76 1.12 20 PT Bank Swadesi Tbk 0.71 0.00 0.00 0.24 21 PT Bank UOB Buana Tbk -0.72 0.00 0.02 -0.23 22 PT Bank Victoria International Tbk 0.66 -0.44 1.51 0.58
Rata-rata 0.33 1.32 0.09 0.58 Sumber: Laporan keuangan yang diolah
Dari Tabel 4.4 terlihat bahwa rata-rata harga saham relatif tertinggi selama tahun 2005-2007 adalah PT Bank Eksekutif Internasional Tbk yaitu sebesar 1.29%, dan yang terendah adalah PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk yaitu sebesar -0.90%. Secara keseluruhan harga saham relatif perbankan memiliki rata-rata kenaikan 0.58%.